一,、企業(yè)上市及掛牌“新三板”境內(nèi)外架構(gòu)搭建

近年以來,，以“新三板”為代表的資本市場持續(xù)火熱。在全民創(chuàng)業(yè)的今天,，新三板掛牌已成為眾多創(chuàng)業(yè)公司的資本運作目標(biāo),。然而，隨著國家對資本交易稅務(wù)稽查,、檢查力度的加大,，高昂的現(xiàn)金流稅負成為很多新三板企業(yè)資本運作階段的首要障礙，臨時抱佛腳,，尋求稅務(wù)籌劃的方法,，往往效果都不盡如人意或者冒著巨大的潛在法律風(fēng)險。因此,，如果企業(yè)能夠較早的關(guān)注自身的稅務(wù)架構(gòu),，盡早做出安排，將會收到意想不到的節(jié)稅效果,。

根據(jù)企業(yè)的類型不同,，上市及登陸“新三板”企業(yè)利用區(qū)域性稅收優(yōu)惠進行架構(gòu)優(yōu)化可以分為以下兩種類型：

1．企業(yè)經(jīng)營導(dǎo)向的稅務(wù)架構(gòu)

企業(yè)經(jīng)營導(dǎo)向的稅務(wù)架構(gòu)

對于以實體運營為導(dǎo)向的公司而言，可以在有稅收優(yōu)惠的低稅負地區(qū)成立子公司，子公司的營業(yè)范圍應(yīng)符合稅收優(yōu)惠政策規(guī)定的產(chǎn)業(yè),，在控制好加工制造公司與低稅負地區(qū)公司交易納稅調(diào)整風(fēng)險的同時,，各地分銷機構(gòu)成立分公司形式，以實現(xiàn)其銷售收入和低稅負地區(qū)公司合并繳納企業(yè)所得稅,，同時整合公司目前在各地的采購,、加工制造、物流,、分銷資源,，優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，實現(xiàn)稅務(wù)架構(gòu)最優(yōu)化,。

2．資本運營導(dǎo)向的稅務(wù)架構(gòu)

資本運營導(dǎo)向的稅務(wù)架構(gòu)

對于以資本運營為導(dǎo)向的公司而言,，可以充分將境內(nèi)外運營架構(gòu)有機的銜接，不僅有利于實現(xiàn)稅收成本的最小化,，還可以實現(xiàn)金融,、財富管理的功能。

該稅務(wù)架構(gòu)的操作重點是：由境內(nèi)公司在離岸中心成立公司,，將離岸中心作為國際資本運作的平臺,，實現(xiàn)隱蔽、安全的目的,；在香港設(shè)置中間控股公司，實現(xiàn)股息匯回以及退出投資的節(jié)稅效應(yīng),，同時享受西部地區(qū)對港澳投資的優(yōu)惠政策,；利用深圳前海寬松的外匯、金融管制,，設(shè)立中國投資運營平臺,；規(guī)劃低稅負投資公司的經(jīng)營范圍，以享受稅收優(yōu)惠,。

在上述的架構(gòu)中,，除了積極利用境內(nèi)稅負差異進行架構(gòu)搭建外，也引入了境外架構(gòu),，如引入香港中間控股公司等,，其主要原因是可以利用香港稅制簡單、屬地征稅,、無資本利得稅等特點開展國際并購,。

引入中間控股公司（香港）降低稅負

按照中國稅法規(guī)定，境外投資方轉(zhuǎn)讓非居民中間控股公司股權(quán),，間接導(dǎo)致中國居民企業(yè)股權(quán)被轉(zhuǎn)讓的情形,，由于轉(zhuǎn)讓所得非來自中國境內(nèi)，在中國不產(chǎn)生納稅義務(wù)。由此,，基于未來國際并購及投資退出考慮,，在中國大陸之外搭建雙層公司架構(gòu)，第一層公司（母公司）注冊地可以選擇中國大陸和香港之外的境外地區(qū)（如BVI）,，第二層公司（子公司）注冊于香港地區(qū),。

二、主要風(fēng)險與應(yīng)對

隨著國家各項稅收制度的完善和反避稅的開展,，利用境內(nèi)不同區(qū)域的實際稅負差進行稅務(wù)籌劃越來越需要更加規(guī)范的操作和風(fēng)險控制能力,。否則，不但不能降低稅負,，還有可能因缺少對適用政策的合法性審查,，未簽署地方投資協(xié)議或涉稅條款不明晰，關(guān)聯(lián)交易定價不合理,，發(fā)票管理不規(guī)范,，稅務(wù)申請、備案,、備查材料不合規(guī)等情形違反國家相關(guān)法律,、法規(guī)，甚至觸犯刑事責(zé)任,。以下將從七個方面為企業(yè)投資決策和稅務(wù)籌劃提供建議：

1．適用政策的合法性審查

投資者在投資過程中,，對區(qū)域性稅收等優(yōu)惠政策把握不準(zhǔn)，誤用已失效或因違背上位法而自始無效的地方稅收等優(yōu)惠政策,，將無法獲得預(yù)期的經(jīng)濟利益,。尤其在國務(wù)院2014年年底頒布《關(guān)于清理規(guī)范稅收等優(yōu)惠政策的通知》（國發(fā)[2014]62號）后，需要全面對各地區(qū)的稅收等優(yōu)惠政策進行充分的合法性審查,，并與省級立法及相關(guān)稅務(wù)行政部門溝通確認,。

2.  境內(nèi)外投資運營架構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化

在經(jīng)濟全球化的背景下，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)公司運營情況調(diào)整,、優(yōu)化自身的運營架構(gòu),，以最大程度利用國家的稅收優(yōu)惠政策。如對于新三板掛牌前的企業(yè)重組問題,，企業(yè)應(yīng)在成立初期便確立掛牌目標(biāo),，合理搭建公司架構(gòu)（選擇可享有稅收優(yōu)惠政策的注冊地點、合理規(guī)劃公司結(jié)構(gòu),、確立恰當(dāng)?shù)墓蓹?quán)激勵實施方案等）,，規(guī)避過重的稅務(wù)負擔(dān)。

3．投資協(xié)議的重要涉稅條款的擬定

根據(jù)國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于清理規(guī)范稅收等優(yōu)惠政策的通知》（國發(fā)[2014]62號）規(guī)定,，“要對與企業(yè)簽訂的合同,、協(xié)議,、備忘錄、會議或會談紀(jì)要以及‘一事一議’形式的請示,、報告和批復(fù)等進行全面梳理,，摸清底數(shù)，確保沒有遺漏”,?？梢姡顿Y者在與地方政府簽署投資協(xié)議時,，應(yīng)該高度重視相關(guān)文本的合規(guī)性,。應(yīng)以書面投資協(xié)議的形式確定雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系；同時強化合同的民事因素,，避免被定性為行政合同,；此外，還需重點關(guān)注協(xié)議中的涉稅條款,，如稅收優(yōu)惠政策的解釋權(quán)條款,、申請財政獎勵等優(yōu)惠政策的審批標(biāo)準(zhǔn)條款等。

4．關(guān)聯(lián)交易及轉(zhuǎn)讓定價管理

近年來,，各地已經(jīng)披露了部分境內(nèi)交易因轉(zhuǎn)讓定價不合理而被稅務(wù)機關(guān)要求補稅的案例,，原因主要有兩個方面：一是被認定為關(guān)聯(lián)公司；二是定價不合理,。同時,，沒有控制好公司的利潤率和稅負率，或者沒有按照主管部門的要求及時規(guī)范準(zhǔn)備證明材料,。因此,，企業(yè)可通過提高經(jīng)營架構(gòu)的復(fù)雜性和隱蔽性，合理制定交易價格,，優(yōu)化供應(yīng)鏈管理等方式控制關(guān)聯(lián)交易納稅調(diào)整風(fēng)險。

5．稅務(wù)優(yōu)惠申請及備案材料的規(guī)范性

如果企業(yè)未按照相關(guān)文件要求提供規(guī)范,、嚴(yán)謹,、全面的稅收優(yōu)惠申請材料，未及時到稅務(wù)機關(guān)備案,，將無法享受稅收優(yōu)惠政策,，如果備查材料未合理歸檔，也易引發(fā)稅務(wù)爭議,。如若企業(yè)申請享受新疆喀什特區(qū)企業(yè)所得稅“五免”的優(yōu)惠政策（財稅[2011]112號《財政部,、國家稅務(wù)總局關(guān)于新疆喀什霍爾果斯兩個特殊經(jīng)濟開發(fā)區(qū)企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的通知》），除需要符合相關(guān)產(chǎn)業(yè)目錄外,，最好取得省級以上（含省級）有關(guān)行業(yè)主管部門出具的證明文件,。

6．增值稅專用發(fā)票管理

“營改增”完成后，“虛開”、“代開”等行為將被認定為刑事犯罪行為,，刑法第205條的虛開增值稅專用發(fā)票罪,；刑法第208條的非法購買增值稅專用發(fā)票、購買偽造的增值稅專用發(fā)票罪,；刑法第206條的偽造,、出售偽造的增值稅專用發(fā)票罪等。上述情形,，個人和直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員所受的最高處罰為無期徒刑,。可見,，利用違規(guī)發(fā)票進行抵扣將面臨嚴(yán)重的法律后果,，是不能觸碰的紅線。投資者在投資經(jīng)營以及稅務(wù)籌劃過程中,，應(yīng)該強化對增值稅專用發(fā)票的管理,，提高合規(guī)性。

7．涉稅行政及刑事風(fēng)險的法律防范與救濟

根據(jù)最新的《稅收征收管理法（征求意見稿）》,，我國將建立包括自然人在內(nèi)的統(tǒng)一的納稅人識別號體系,，同時強化銀行及相關(guān)政府部門涉稅信息提供的法定義務(wù)，征納雙方信息嚴(yán)重不對稱的局面將一去不復(fù)返,。投資者在運用行業(yè)及區(qū)域性的稅收優(yōu)惠政策進行稅收籌劃時,，由于對稅法的認知不夠，很容易觸碰“紅線”,，面臨行政甚至刑事責(zé)任的懲罰,。因此，除了應(yīng)該按照前述建議控制好稅務(wù)風(fēng)險外,，在遭受行政或刑事處罰時,，投資者也應(yīng)積極運用法律手段維護自身合法權(quán)益。

三,、總結(jié)：搭建最優(yōu)稅務(wù)架構(gòu),，要趁早

理想狀態(tài)下，企業(yè)最優(yōu)稅務(wù)架構(gòu)搭建應(yīng)該“頂層設(shè)計”,，然而現(xiàn)實中,，受限于種種因素事實上無法做到這一點。比較現(xiàn)實和理性的做法是,，發(fā)現(xiàn)目前架構(gòu)對下一步的擴張或資本運作有很大的阻礙,，企業(yè)應(yīng)盡早優(yōu)化自身架構(gòu)，不要一拖再拖,，其主要原因在于：

越早對運營負面影響越小,。企業(yè)發(fā)展成一定規(guī)模后,，利益相關(guān)者眾多，對組織架構(gòu)的任何“手術(shù)”都可能發(fā)酵為企業(yè)發(fā)展的不利影響因素,。因此,，企業(yè)應(yīng)該在股東、債權(quán)人等利益相關(guān)人較少的時候進行架構(gòu)的優(yōu)化,。

越早產(chǎn)生的稅負成本越小,。架構(gòu)重塑的過程是一系列股權(quán)、資產(chǎn)重組和交易的過程,，一般情況下,，都會產(chǎn)生相應(yīng)的稅負；企業(yè)發(fā)展的規(guī)模越大,，通常較原始的投入資本增值越大,，進行并購重組產(chǎn)生稅負就會越高。

越早操作難度越小,。稅務(wù)架構(gòu)的搭建需要簽署相關(guān)的股轉(zhuǎn),、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，有時還需要簽署股權(quán)代持協(xié)議,，同時還要協(xié)調(diào)好工商,、稅務(wù)、地方政府招商部門等眾多政府部門,，因此,，企業(yè)稅務(wù)架構(gòu)搭建的較早，相應(yīng)的工作難度和復(fù)雜性就會越低,。