|
1
同樣面對人生八苦，交易者與普通人的感受其實(shí)有很大不同,，既有普通人沒有的福利,，也有常人難以體會的杯具。
生老病死四苦是最容易在心理上接受的,，雖然并不好受,。主要因為能夠常常遇見，心中有所準(zhǔn)備,，所以,，也只能無可奈何地認(rèn)命；這對交易者來說也是一樣,，只是常常因為過度投入,，發(fā)憤忘食、樂以忘憂,，不知老之將至,。
第五苦是求不得苦，對于一部分知足常樂的人來說好像不太嚴(yán)重,，但對于有所追求的人,，心比天高，命比紙薄,，那可就真苦了,。絕大多數(shù)交易者都會一直甚至一生被這種苦包圍著；從你入市的第一天,，就知道你不屬于知足型的,，否則您不會開戶入市，所以,，對于交易者而言,，這種苦注定比普通人要加倍承受。
而比這更慘的還有第七苦,，怨憎會,，你越是不喜歡的人事物，你越必須面對,，這種苦有時能把人逼瘋逼死,，但這卻是交易者的幸運(yùn)張,； 第八苦是五陰盛，是眾苦之源,，太深細(xì)了,，不說了。
今天想說的是第七苦,，所謂冤家路窄,，常常越怕什么越招什么，越煩什么越來什么,。如果怨憎的是人,，最苦莫過人整人，想想那些個不和的夫妻,，不睦的領(lǐng)導(dǎo)，左看不順眼,，右看想殺人,，卻又為了孩子不能離婚，為了薪水不能辭工,，必須低硬著頭皮抬頭不見低頭見,，就在這種負(fù)能量磁場中煎熬著，真是苦不堪言,。
但身為自由職業(yè)的交易者,，只需要對自己帳戶負(fù)責(zé)，不必接受更年期領(lǐng)導(dǎo)的污辱,，也不必面對豬隊友的折磨,，無人可會，自然也少了怨憎會,。 這其中的關(guān)鍵就如克林頓競選總統(tǒng)時的那句名言： 笨蛋,，問題在經(jīng)濟(jì)。 如果早一點(diǎn)財務(wù)自由,，就可以早一天走出別人的屋檐,，早點(diǎn)結(jié)束仰人鼻息的日子。 世界那么大,，你咋不上天,，說真的。
那是不是意味著交易者怨憎會的苦受就真的少了呢,？
2 八苦是佛所說,，嚴(yán)格來講，對于每個人都是一樣的,，只是我們的感受上會有差異,。比如我們一直用左肩扛著兩百斤的重?fù)?dān),，隔一陣換到了右肩，在感受上我們就會有短暫的樂受,，其實(shí)我們還是在兩百斤負(fù)重的苦中,，只是感受上變了，貌似真地有些快樂了,。
人生本質(zhì)上就是這樣,，比如這個怨憎會苦因為交易方式的緣故，改變了工作環(huán)境,，外在的怨憎苦受肯定是減少了,，但是，人性的悲哀之處就在這里,，這時我們就可以有時間有精力更好地跟自己怨憎會,。 雖然我們向往著遇見最后的自己，但現(xiàn)實(shí)卻是常常遇見的都是最差的自己,，最悲催的是,，你可以逃開別人，卻無論如何也逃不開自己,，非會不可,。
比如明明看好的石化期貨卻不敢重倉，明明還有補(bǔ)漲的空間,，卻因為看到整體有回調(diào)的態(tài)勢而不敢堅持到最后一棒,；又或者明明盤態(tài)上顯示A股還會有更低的建倉點(diǎn)，但卻看了幾篇專家文章之后就忍不住要提前重倉殺入,，然后到被套時才悔之晚矣,，到真正的低點(diǎn)出現(xiàn)時卻沒有子彈，只能徒喚奈何,；萬一加了杠桿,，更有可能死在黎明前，然后看著大行情踩著自己的身體一騎絕塵,?？村e了固然血肉橫飛，看對了也心頭滴血,。 最傷最痛是后悔,，抽自己幾個耳光是小事，拿刀在身體上留下深刻烙印也不在少數(shù),。
所以,，這時，如何戰(zhàn)勝人性的弱點(diǎn)就是交易者最后一個必須攻克的堡壘。我們提到過最根本的方法就是修心,，從心念上斷舍離,，但我也知道的確非常困難，因為這是成圣成賢的節(jié)奏,，真地做到時,，您也不會在乎掙錢這種小事兒了。 孟子說,，君子可以無恒產(chǎn)而有恒心,，凡夫如我只能有恒產(chǎn)才有恒心。 那么,，如何能更快速地克服人性弱點(diǎn),，早日獲得恒產(chǎn)，堅定恒心呢,？ 尋尋覓覓多年之后發(fā)現(xiàn),，利用現(xiàn)代的技術(shù)工具可能是一種相對較好的方式，也就是傳說中的程序化交易,。 偉大的先哲荀子說： 吾嘗終日而思矣,，不如須臾之所學(xué)也；吾嘗跂而望矣,，不如登高之博見也。登高而招,，臂非加長也,，而見者遠(yuǎn)；順風(fēng)而呼,，聲非加疾也,，而聞?wù)哒谩＜佥涶R者,，非利足也,，而致千里；假舟楫者,，非能水也,，而絕江河。君子生非異也,，善假于物也,。 這篇中學(xué)課本中就學(xué)到的《勸學(xué)》的確可以作為現(xiàn)代交易者的必讀參考。 交易的歷史不是從我入市開始的,，我自己的苦思冥想,，這種方式積累知識，不如親近善知識半日之功； 用自己的有限的生命來摸索這個領(lǐng)域的高度,，亦步亦趨地以身試法,，不如一步到位站在世人肩膀上看天下； 登高一呼應(yīng)者云集,，未必是因為自己多有顏值天生骨格清奇,，只是站到了正確的平臺而已； 遇上一輪牛市,，賣菜大媽也可以收入不菲,，不是她水平夠高，而是借助了市場機(jī)會,； 如果你買了亞偉同學(xué)的基金,，即使熊市也能平穩(wěn)過度到彼岸甚至逆勢賺錢，也不是你藝高膽大,，泳技一流,，只是因為你搭上了高人的大船。 所以,，荀老師的結(jié)論很重要,，真正的有道之人，不需要天賦異秉,，只要能善于利用外物就可以達(dá)到自身局限之外的境界,。
所以，石器時代發(fā)明工具讓人類區(qū)別于動物,，信息時代善用工具則可以讓生命超越局限,。 因此，盡管我知道面對程序化交易有很多爭議,，但據(jù)此推論,，善假于物也，不失為君子之道,，正所謂工欲善其事必先利其器,。
3 對于菜鳥來說，程序化交易,，讓電腦來幫我們賺錢,，聽起來像天方夜譚，但對于老作手來說,，正日益變得別無選擇,，特別是在期貨交易以及日內(nèi)高頻交易方面。對于做長期趨勢交易的迫切性倒沒有那么強(qiáng),，但同樣也有其不可估量的意義,。
綜合一下，至少有這樣幾方面的好處，應(yīng)該注意到---
其一,、過濾情緒干擾： 最大的好處就是,，用機(jī)器過濾掉交易者在決策執(zhí)行的過程中的情緒干擾。特別是每天看盤的人,，心很難不被盤面波動牽走,，一些莊家也專門利用這一點(diǎn)，制造很多技術(shù)陷井,，或者上演逼倉行情,，目的就是讓你芳心大亂花枝亂顫，這時就是你犯致命錯誤的時候,，也是他們割韭菜的豐收季,；但如果能夠交給電腦程序，眼不見心不煩,，把最壞的情況設(shè)計到程序當(dāng)中,，由電腦來跟莊家玩，犯致命錯誤的概率就會大幅下降,，前提是你的程序要過得去,； 像顏回這樣的圣者可以不二過，但凡夫如我就像叔本華說的那樣'一個人在相同的時間和環(huán)境條件下會犯同樣的錯誤,是不可避免的,這就是人的劣根性',，這種劣根性也正是我們對自己怨憎會的根源,，是屬戰(zhàn)屢敗的陷井。 程序正是為了對治這種劣根性,，至少在某種程度上可以達(dá)到效果,。
其二、節(jié)省看盤時間： 你可以把自己從無聊地看盤當(dāng)中解放出來,，省下時間看書，或者對標(biāo)的做深入研究,；
其三,、提高交易效率： 有時我們?nèi)ヒ娨粋€朋友，或者領(lǐng)導(dǎo)交辦一件事情,，因之錯過一次最佳機(jī)會,，代價通常全年薪水都不止，打掉牙和血吞,。通常程序化交易可以解決這種外在因素的意外干擾,；
其四、提升交易效果： 之前提到做交易計劃以及寫交易筆記,，這是非常傳統(tǒng)有用的方法,，但很多人會嫌煩不愿動手，那么，一個成熟的交易系統(tǒng)可以幫忙你,，把各種主要因素都考慮到,，避免您沖動建倉的思考不周的過失；同時也可以解決我們?nèi)诵灾袃?yōu)柔寡斷執(zhí)行力弱的毛病,，漲高了不愿意賣,，跌深了又不敢買，特別是一些虧損的交易,，必須早點(diǎn)終止,，但自己下不了手割肉，換給程序,，二話不說也就辦了,。簡單痛快爽。
其五,、提升速度與精準(zhǔn) 特別是在高頻交易方面,，機(jī)算機(jī)執(zhí)行指令，其反應(yīng)速度遠(yuǎn)比人來得快,，有些程序能有先人一步的優(yōu)勢,，另外，程序交易即是量化分析,，對于行情的捕捉會更加精細(xì)準(zhǔn)確,，客觀理性。
其六,、讓成功模式可以復(fù)制 人的主觀交易雖然可能會偶有神來之筆,，但最大問題就是不科學(xué)不穩(wěn)定不具備可復(fù)制性，通過程序化把某種成熟的模式固化下來,，就可以隨時復(fù)制,，讓成功能夠重復(fù)擴(kuò)展,，讓收益曲線趨于穩(wěn)定,。
4 這種方法最早起源于美國1975年出現(xiàn)的“股票組合轉(zhuǎn)讓與交易”，專業(yè)投資經(jīng)理,、經(jīng)紀(jì)人可以直接通過計算機(jī)與股票交易所聯(lián)機(jī),，即可實(shí)現(xiàn)股票組合的一次性買賣,。到了90年代以后，國外發(fā)達(dá)的期貨期權(quán)衍生品市場70%的交易是通過程序化交易全自動交易模型來實(shí)現(xiàn)的,。2008年,，盡管金融危機(jī)爆發(fā)，堅持程序化交易的金融大師西蒙斯仍舊收益率80%,，這樣的業(yè)績令巴菲特也嘆為觀止,。 國內(nèi)開始程序化交易也有近十年歷史，主要從期貨市場開始,，特別是在股指期貨出現(xiàn)之后,，應(yīng)用日益廣泛。末學(xué)從2008年開始學(xué)習(xí)編寫簡單的公式,，2010年正式做全自動程序化交易,，請華為出身的優(yōu)秀程序員一道合作編寫過近百種模型，也因此在市場上交出了不菲的學(xué)費(fèi),。直到今天朝花夕失,，才終于若有所悟。
程序化交易可以細(xì)分很多門類,，比如有專門識別形態(tài)的算法交易,，也有尋找市場盲區(qū)的高頻交易，也有基于估值體系的量化交易,，但這里只談對小散更有實(shí)際意義的以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的趨勢交易與逆勢交易,。因為前面那些都是高難度的系統(tǒng)工程，是西蒙斯這樣的大神才能玩的,，至少也要專業(yè)機(jī)構(gòu)養(yǎng)活強(qiáng)大的專家團(tuán)隊,，我們個人沒必要免為其難自討苦吃。
我個人過去數(shù)年的操作經(jīng)驗教訓(xùn)如下,，總結(jié)出來供大家參考： 其一,、不要追求全程自動化： 盡量不要去追求全程自動化程序交易，也就是說自己什么都不管了,，放棄任何主觀能動性,，打開程序相當(dāng)于打開印鈔機(jī)。這可能是程序化交易的最大誤區(qū),。 也許西蒙斯可以，但對于我們來說,，的確非常困難,。 末學(xué)在這方面曾經(jīng)花費(fèi)太多精力，針對股指期貨做了近百種模型,，測試時也都效果不錯,，實(shí)戰(zhàn)就會有問題,，要么震蕩市領(lǐng)先大盤，但趨勢時不值一提,；要么趨勢市順風(fēng)順?biāo)?，震蕩市又反?fù)消耗。 究其原因就在于盤態(tài)的識別方面想完全程序化比較困難,，至少在目前階段,，電腦還不能取代人腦；為這向上一步,，可能要花掉你九成功力也未必能夠用電腦完成,；相反，退一步下來,，只做半程自動化的程序交易,，或者說偏工具化的應(yīng)用，人機(jī)合作,，這樣的程序化就會簡單很多,，實(shí)用很多。 其二,、不要追求高頻交易： 這對某些個別人來說可能是捷徑,，但對于大多數(shù)人來說，沖擊成本與交易成本就可以把你玩死,，在概率上是極難勝算的游戲,，你不光要花掉全部的生命時間，也可能要賠上大筆金錢,，最后證明然并卵,； 其三、不要追求完美： 你開發(fā)的模型不可能比你本人的分析水平更高,，最多是執(zhí)行力更強(qiáng)而已,，而你自己的分析能力肯定不是一百分，你用的工具也一定都是有缺陷的,，因此,，這時必須主動承認(rèn)接受模型的不足。你可以換個角度思維,，即使你長線持倉,，市值也會有回撤，模型出現(xiàn)一定錯誤虧損是正常的,。勝率在40%以上就具有實(shí)戰(zhàn)價值了,。 其四、不要追求復(fù)雜： 這其實(shí)是我們的另一種心理幻想,，試圖用更多重的過濾來增強(qiáng)可靠系數(shù),，這會花掉你非常多的精力,，甚至精疲力盡，最終會被證明是一條死胡同,。交易的操作本身并不復(fù)雜,，只是我們的妄想令其變得復(fù)雜。 KISS是計算機(jī)編程中的一個很有名的原則,，全稱是Keep It Simple, Stupid,。譯為：化繁為簡、力求簡單,。 其實(shí)很多投資策略到最后也大多遵循KISS原則,，海龜實(shí)驗中，丹尼斯要求學(xué)員們保持簡單單純,，其法則至今有效,；其他如趨勢跟蹤法則、斯坦利·克羅的投資策略都是大道至簡,，因此,，您在程序化方面也必須堅持同樣原則。 其五,、不要過度止損過早出場： 個人主動操作最難的是止損,，但交給程序卻又可能走到反面，因此,，對于止損您必須結(jié)合不同的操作策略來慎重對待,。止損的好處是可以避免沒頂之災(zāi)以及快速中止?fàn)€交易，但如果連續(xù)止損就會元?dú)獯髠?。出場的設(shè)定也是同樣道理,。 其六、不要讓計算機(jī)思維代替人的思維,。 程序化搞久了,，人的思維也會趨于程序化，比較不太會像正常人那樣靈活思維,，這是必須注意的,。 也就是說，至少到目前計算機(jī)只能解決一小部分問題,，你大腦的靈敏復(fù)雜是電腦無法企及的,，所以，不要讓電腦程序成為人腦的束縛,。
5 說了六不原則,，好像聽起來很好的程序化交易做起來似乎并不容易。 其實(shí),，前面講的幾條是過來人的心血經(jīng)驗,，如果您能用心體會引以為鑒，不要走進(jìn)那幾個致命的誤區(qū)當(dāng)中,，做程序化交易就不會太難,。 包括新手，有志于把交易當(dāng)成事業(yè),，也不妨起步階段就開始盡早嘗試,，可能會讓你別開生面。 最后把我自己體會到的一些干貨無償奉上,，見仁見智,，僅供參考。 第一步：明確人機(jī)合作原則,，只做工具型的程序化 簡單說就是判斷盤態(tài)與力度這些比較復(fù)雜的活由人腦來承擔(dān),，不要為難電腦。 把執(zhí)行層面的精準(zhǔn)與效率等簡單重復(fù)模式交給電腦,，不要依賴善變的人腦,； 具體做法就是，人腦確定當(dāng)下盤態(tài),，然后針對不同盤態(tài)做出不同的操作模型,，在執(zhí)行層面交給電腦啟動相應(yīng)程序即可即可。人在此時重點(diǎn)跟蹤盤態(tài)變化,，一旦發(fā)現(xiàn)變盤,，即刻終止相應(yīng)程序，否則就不論得失都放手由程序控盤交易,。 第二步：三組模型設(shè)計原則： 我們通過主力控盤學(xué)知道通?？煞至N盤態(tài)：強(qiáng)軋空、軋空,、盤堅,，這是屬于多頭格局；強(qiáng)殺多,，殺多,，盤跌，這是屬于空頭控盤格局,。 我們對應(yīng)不妨做出六個小程序即可,。（實(shí)際只需要三組，但分成多空兩類） 1,、強(qiáng)趨勢策略： 在強(qiáng)軋空,、強(qiáng)殺多行情里，采用順大趨勢,，小周期突破追進(jìn)策略,，止損設(shè)得相對寬些,，目標(biāo)設(shè)得較高； 2,、中趨勢策略： 在軋空與殺多的次級趨勢行情里,，同樣采用順勢交易，但回撤進(jìn)場,；此時止損可以設(shè)得相對小些,，獲利目標(biāo)也要降下一級； 3,、盤整市策略： 在盤堅與盤跌的市場,，原則上盡量不要操作，如果要做只做單邊,，比如盤堅只選擇回撤做多,，盤跌只選擇沖高沽空，此時采用的是逆勢交易策略,。 這時的止損與目標(biāo)都應(yīng)該設(shè)得更小,，因為震蕩市的利潤空間本來就小，通常都在BOLL通道范圍內(nèi),，利潤目標(biāo)設(shè)到通道上下軌附近即可,； 此外，進(jìn)出場的設(shè)計要比較精確,，減少浮動標(biāo)準(zhǔn),，減少滑點(diǎn)， 這樣才能勉強(qiáng)操作,。 最后,， 必須牢記盤整只是過度，交易是為了等待趨勢,，一旦趨勢形成,，必須果斷采用趨勢策略，中止逆勢策略,。 反之,，趨勢總有結(jié)束的時候，通過趨勢線或者K線形態(tài)指標(biāo)背離等判斷趨勢終結(jié),，同樣必須停止趨勢模型,，休息或者轉(zhuǎn)成其他策略； 說明一下,，如果您的模型與策略高度對應(yīng),，這時您的勝率會非常高的，七成左右勝率都不成問題。 如果您追求全自動交易,，做到四成勝率就不錯了,。
第三步：模型的應(yīng)用技巧 這一步很重要，很多人會忽視,，其實(shí)是創(chuàng)利的關(guān)鍵所在,。 作為模型的開發(fā)者與應(yīng)用者，你自己最熟悉模型的缺陷,，通常一定是有缺陷的，就如同人生無法完美一樣,。此時善加利用,，才是勝出之道。 所謂交易的成功只要把握住兩條,，其一賺的次數(shù)比虧的次數(shù)多,，其二做對時賺的數(shù)量比做錯時虧損的數(shù)量多；兩條同時具足最理想,，如果不能,，后者比前者更重要。 這就是程序交易雖然看上去勝率不高,，但仍然可以起作用的美妙之處,。 如果您的模型足夠穩(wěn)定，模型本身的設(shè)計一定就是贏多虧少,，同時,，如果您在執(zhí)行中出現(xiàn)模型失利的情況，注意,，這時相當(dāng)于趨勢回撤幅度加大,，如果您判斷趨勢方向未變，就可以在下一次操作中增加倉位,，如果出現(xiàn)連續(xù)三次失利,，倉位可以翻倍。 換言之,，是趨勢加倉策略的變相應(yīng)用,，這樣，您就可以做到錯時賠小,，贏時賺大,，交易效率就會大大提高。 反之,，如果您連續(xù)三次以上正確,，并且看盤感覺市場趨勢遞減，第四次啟動的時候您就可以減倉操作。這樣比較容易保住到手的利潤,。
第四步：其他問題 目前能做程序化交易的軟件有好幾家,，都是收費(fèi)的，也有分帳的,，金字塔相對綜合能力比較強(qiáng),，文華使用的人也比較多，這兩款個人都用過,，其他還有一些,，沒用過不好評價。 另外,，在使用周期上,，因為人機(jī)合作操作，所以,，也沒必要跨周期開發(fā),，弄得太復(fù)雜。通常在日線周線上判斷趨勢盤態(tài),，然后再用半小時線來進(jìn)行程序化交易即可,。如果是期貨短線，也可以用五分鐘來控盤,，不過要知道成本就會占比較高,，勝算下降。 最后,，最重要的是每個人都必須找到適合自己的程序,，不要把別人的模型拿過來直接用，可以學(xué)習(xí)借鑒,，必須吃透,，否則您沒有信心，不知深淺,，可能會造成更大的混亂,。 而作為新手，您必須反復(fù)測試,，待到足夠穩(wěn)定時再法試實(shí)盤,，天下沒有只贏不輸?shù)牟呗裕f到底,，什么樣的策略運(yùn)用之妙仍然存乎一心,。
這就是我所理解的程序化，相當(dāng)于請一個沒有人性弱點(diǎn)的幫手,，幫忙過濾掉情緒波動風(fēng)險,，讓自己的交易能力發(fā)揮平穩(wěn),，收益相對穩(wěn)定，僅此而已,。 的確,，我們并不會因此就一定能戰(zhàn)勝市場，但如果處理得好,，我們卻有可能戰(zhàn)勝自己,，因為，從始至終,，我們最大的敵人都是我們自己,。
--- 完 ---
|
|
|
