前幾年，中國(guó)的“理財(cái)產(chǎn)品”不夸張的說,，主要構(gòu)成是“利差”行為,，特別是以“非標(biāo)”為代表，由于有隱性“剛性兌付”的存在,，基本上可以認(rèn)為是無風(fēng)險(xiǎn)收益產(chǎn)品,。產(chǎn)品只要募集到資金就有穩(wěn)定的收益。在這個(gè)階段,，募集成為行業(yè)的關(guān)鍵,。

然而隨著近一年多市場(chǎng)形勢(shì)的急劇變化，剛性兌付被打破,，泛資產(chǎn)管理時(shí)代的到來,，我國(guó)的金融理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)極大豐富：傳統(tǒng)的債權(quán)類資產(chǎn)和復(fù)雜的股權(quán)類資產(chǎn)同時(shí)存在；傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)（銀行,、證券,、信托、公募基金,、保險(xiǎn)等）與新型的私募管理機(jī)構(gòu)同時(shí)存在,；傳統(tǒng)的銀行渠道和新型的獨(dú)立第三方渠道同時(shí)存在。

過去我們理財(cái)產(chǎn)品單一,，除了國(guó)庫(kù)券就是銀行存款,，投資理財(cái)沒什么復(fù)雜性。但今天我們的市場(chǎng)上有千千萬萬紛繁復(fù)雜的各類金融產(chǎn)品,，有股權(quán)類的,、有固定收益類的、有衍生類的,、有基于互聯(lián)網(wǎng)金融而迸發(fā)出來的更新的產(chǎn)品,，名稱上從理財(cái)產(chǎn)品，到各類基金,、信托,、自管計(jì)劃，再到P2P、各類“寶”,。

金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)使得競(jìng)爭(zhēng)加劇,，必然對(duì)財(cái)富管理人提出更高的要求。面對(duì)這么復(fù)雜的金融產(chǎn)品,，我們的理財(cái)客戶基本上一頭霧水,，不清楚各類產(chǎn)品是什么，風(fēng)險(xiǎn)收益怎么樣,，更不知道哪些產(chǎn)品適合自己,。這時(shí)候就需要財(cái)富管理人站在更加中立的角度給我們的理財(cái)客戶提供財(cái)務(wù)規(guī)劃、產(chǎn)品分析,、資產(chǎn)配置等服務(wù),。以往閉著眼睛賣產(chǎn)品的好日子過去了，專業(yè)性就顯得越來越重要,。如果財(cái)富管理從業(yè)者不能篩選有效的金融產(chǎn)品,，屏蔽可能的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)就將失去客戶的信任。

財(cái)富管理的核心是持續(xù)為客戶創(chuàng)造價(jià)值,，一個(gè)合格的財(cái)富管理人應(yīng)該首先保障客戶的利益、其次是個(gè)人的利益,、隨后才是公司和股東的利益,。如果想達(dá)到優(yōu)秀，不僅是懂得募集資金,，還要在投資,、管理、退出這三個(gè)環(huán)節(jié)上全熟悉,，有一雙火眼金睛,，能夠識(shí)別資產(chǎn)、管理人和銷售渠道的真?zhèn)?，設(shè)計(jì)出符合客戶需求的產(chǎn)品結(jié)構(gòu),，才能在新形勢(shì)下更好的為客戶財(cái)富保值增值負(fù)責(zé)。

越是高端的銷售,，所需的能力越多,。金融產(chǎn)品的銷售并不像傳統(tǒng)貨物那樣，一買一賣就完了,。還涉及了很多前期文本準(zhǔn)備,，審核，監(jiān)控,，備案,，發(fā)行后等一系列工作。未來五到十年，是滄海橫流顯英雄本色的時(shí)候,，財(cái)富管理人員的專業(yè)能力會(huì)越發(fā)重要,，如果只關(guān)注資金募集而不關(guān)注產(chǎn)品背后的投管退，那么產(chǎn)品募集規(guī)模越大,，風(fēng)險(xiǎn)也就越大,，最終會(huì)流失客戶。“募集”要求熟悉金融產(chǎn)品本身,，包括結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì),、保障措施等；“投資”要明確投向,，洞悉風(fēng)險(xiǎn),，預(yù)期收益；“管理”要跟蹤了解項(xiàng)目的運(yùn)行,、企業(yè)的成長(zhǎng)是否達(dá)到預(yù)期,；“退出”要清晰明確的退出路徑和退出回報(bào)率的可能性。

換句話說,，財(cái)富管理人員要懂得更多的資產(chǎn)管理,、更多的介入到資產(chǎn)管理的流程。只有在募投管退的全流程中,、在金融產(chǎn)品的全生命周期中不斷監(jiān)控,、把握風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)整策略,，才能最終保障產(chǎn)品的如期足額對(duì)付,，真正為客戶的資產(chǎn)保值增值保駕護(hù)航。

中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)洪磊表示,，一個(gè)成熟,、完整的財(cái)富管理行業(yè)為投資人提供的投資工具既要包括規(guī)避非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)收益產(chǎn)品，也要包括化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的絕對(duì)收益產(chǎn)品,。

財(cái)富管理行業(yè)應(yīng)以客戶的需求為中心,，通過對(duì)股票、債券,、貨幣,、衍生品、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行配置,，形成個(gè)性化,、工具化、標(biāo)準(zhǔn)化集合工具,，最終為客戶提供全方位財(cái)富管理解決方案,。健康完備的基礎(chǔ)資產(chǎn),、豐富發(fā)達(dá)的投資工具、滿足客戶不同風(fēng)險(xiǎn)偏好,、時(shí)限要求,、收益目標(biāo)的一攬子解決方案是支撐財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展的三重結(jié)構(gòu)體系。

財(cái)富管理是“受人之托,，代人理財(cái)”,，投資人自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自享收益,，管理人作為管理顧問獲取一定比例的管理費(fèi),，或是按照約定進(jìn)行業(yè)績(jī)提成。投資人出于對(duì)管理人專業(yè)能力的信任,，在沒有保本保收益的情況下將自己財(cái)富的控制權(quán),、處置權(quán)交付給管理人，就像病人將自己的生命交付給了醫(yī)生,。在財(cái)富管理行業(yè),，管理人應(yīng)當(dāng)像醫(yī)生對(duì)待生命一樣對(duì)待受托資產(chǎn)，必須履行自己對(duì)投資人的專業(yè)主義誓言,，必須在專業(yè)上堅(jiān)持創(chuàng)新,、不斷精進(jìn)。

（全文完）