理財攻略記

licaiba

5月9日，央行官網(wǎng)發(fā)布名為《全球視角下的中國金融機構(gòu)間金融沖擊傳遞》的工作論文,。

一是盡管中國的銀行機構(gòu)仍然在金融體系中占據(jù)主導(dǎo)性地位,，非銀行金融機構(gòu)在中國金融體系已顯示出不容忽視的影響力,，為了提高我國金融監(jiān)管的有效性。

不僅要關(guān)注銀行業(yè)金融機構(gòu),，更要關(guān)注在金融體系中影響力不斷增加的非銀行業(yè)金融機構(gòu),，作者論文表明，應(yīng)高度重視非銀行金融機構(gòu)對金融穩(wěn)定的影響,。

作為非金融機構(gòu)的第三方支付這幾年有著長足的發(fā)展,，央行也曾多次下發(fā)文件規(guī)范第三方支付公司發(fā)展，并對違規(guī)行為進行處罰,！

據(jù)了解,，2016-2017年間央行相繼下發(fā)幾十張罰單，累計罰款高達(dá)過億元,！

5月10日中國人民銀行上海分行在官網(wǎng)作出行政處罰公示,。

公示顯示支付寶（中國）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司（簡稱“支付寶”）因為違反支付業(yè)務(wù)規(guī)定被央行要求限期改正，并處以罰款人民幣3萬元,，作出行政處罰日期為4月21日,。

同日深圳人民銀行官方網(wǎng)站公告也對深圳財付通開出罰單并處以罰款人民幣3萬元。這是央行首次公開對兩大支付巨頭處罰,，雖然金額不大,，但是意義非凡，充分顯示監(jiān)管的動向和態(tài)度,！

對于兩家機構(gòu)的具體違規(guī)原因,，央行公告并未說明。不過隨后兩家公司對處罰做出回應(yīng),。財付通表示,，已就相關(guān)情形按照人民銀行要求進行了落實。

自《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》發(fā)布后,，財付通第一時間全面啟動了落實支付賬戶實名制的相關(guān)工作,。

并一直在通過產(chǎn)品引導(dǎo)、用戶教育等多種形式,，爭取妥善,、到位地推進實名制的落地工作。

支付寶也回應(yīng)稱,，目前,，支付寶已按照要求完成相關(guān)落實工作，之后將更加嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)定要求,。

支付寶稱,，在去年年初就啟動了相關(guān)的系統(tǒng)升級和改造工作，并通過各種方式讓廣大用戶理解、認(rèn)可賬戶實名制給大家?guī)淼膸椭蛢r值,，完成相關(guān)的認(rèn)證工作,。

第三方支付牌照稀缺興起炒作之風(fēng)

自央行2011年5月起，央行開始發(fā)放第三方支付牌照,，即支付業(yè)務(wù)許可證,，先后分8批發(fā)放270張牌照。

包括互聯(lián)網(wǎng)支付,、移動電話支付,、銀行卡收單,、預(yù)付卡受理,、預(yù)付卡發(fā)行、固定電話支付和數(shù)字電視支付等7個類別,，如下圖所示,。

由于同一個支付業(yè)務(wù)許可證可能包括幾個細(xì)分類別，所以從細(xì)分類別的角度加總,，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過270張的,。

從2016年以來，監(jiān)管暫停了第三方支付牌照的發(fā)放,，后來因為違規(guī)吊銷了三張牌照,，之后是鼓勵同一集團法人進行牌照的合并，又減少了12個左右,。

所以截止目前,，剩余的牌照僅有255張。 

講到這里順便說一下,，自從央行暫停了支付牌照的發(fā)展,，市場上便開始了牌照炒作之風(fēng)，瘋狂時一個業(yè)務(wù)空白的牌照可以賣到十幾億,。

這里要注意的是,，大家熱炒的基本為互聯(lián)網(wǎng)支付牌照，對于銀行卡收單,、預(yù)付費卡或其他幾個小眾支付牌照,，大家的炒作熱情遠(yuǎn)沒有那么高。 

第三方支付有什么風(fēng)險 

講到第三方支付的風(fēng)險點,，基于不同的業(yè)態(tài),，既有共性問題，也有個性問題,。共性問題主要包括備付金挪用,、反洗錢、信息保護,、不正當(dāng)競爭等幾個方面,；

個性問題上,，互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域易遭受欺詐風(fēng)險，銀行卡收單則涉及套碼,、切機,、二清等問題；預(yù)付費卡則主要涉及到商家后續(xù)服務(wù)風(fēng)險等,。下面分別進行簡要介紹,。 

備付金挪用 

客戶備付金，是指客戶預(yù)存或留存在支付機構(gòu)的貨幣資金,，以及由支付機構(gòu)為客戶代收或代付的貨幣資金,。

顯然，不僅你在電商購物時未確認(rèn)收貨之前的款項屬于備付金范疇,，第三方支付賬戶的余額也是備付金,，但你的寶寶理財已經(jīng)不屬于備付金的范疇。

盡管如此,，客戶備付金仍然是一筆巨額資金,，央行統(tǒng)計顯示，截止2016年第三季度,，全國267家支付機構(gòu)吸收客戶備付金合計4606億元,。2013年末，這一數(shù)據(jù)尚為1266億元,。 

反洗錢 

反洗錢,，是指為了預(yù)防通過各種方式掩飾、隱瞞毒品犯罪,、黑社會性質(zhì)的組織犯罪,、恐怖活動犯罪、走私犯罪,、貪污賄賂犯罪,、破壞金融管理秩序犯罪等犯罪所得及其收益的來源和性質(zhì)的洗錢活動。 

簡單來說,，就是把非法渠道得到的資金洗白,，變成合法的資金。

這個問題是所有支付結(jié)算類金融機構(gòu)面臨的共同問題,，銀行,、第三方支付機構(gòu)等均把反洗錢視作重要的風(fēng)險，這里不再詳述,。 

信息保護 

支付過程涉及到用戶的身份信息,、銀行卡信息、密碼信息等諸多敏感信息，這些信息一旦泄露,，便很容易給不法分子以可乘之機,，給用戶帶來重大損失。

所以,，敏感信息保護一直也是支付類機構(gòu)的紅線,。敏感信息的保護自然是紅線，幾乎沒有機構(gòu)敢以身犯險,，但諸如支付金額,、業(yè)務(wù)種類等非敏感信息，就不是如此了,。

二清 

所謂二清,，簡單講可以理解為支付機構(gòu)與商戶之間的第三方代理商，本來交易資金是直接清算給商戶的,，在這種模式下,，交易資金先清算給代理商（即二清）,，然后再清算給這個商戶,。

很多情況下，二清還會向下發(fā)展出三清,、四清甚至五清,，使得交易環(huán)節(jié)一環(huán)套一環(huán)，交易資金層層轉(zhuǎn)遞,，交易背景錯綜復(fù)雜,。 

通過二清，支付機構(gòu)可以快速做大特約商戶規(guī)模,，是占領(lǐng)市場份額的有力武器,，顯然，正面作用是有的,。

但從近些年的案例看,，其負(fù)面影響已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了正面意義，二清業(yè)務(wù)模式的主要危害有兩點： 

一是危及商戶資金安全,。一旦二清機構(gòu)（或三清,、四清）出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難、債務(wù)糾紛,、甚至卷款跑路等,，商戶資金很難保障。

二是若外包管理不到位,，很容易違反反洗錢規(guī)定,，踩到洗錢的紅線。 

套碼 

所謂套碼，即違規(guī)套用低費率行業(yè)的商戶類別碼（MCC）,，基于不同商戶對應(yīng)不同的收單費率,，人為將高費率商戶類別調(diào)整為低費率類別，是收單業(yè)務(wù)最為普遍的違規(guī)行為之一,。 

不同MCC碼代表不同行業(yè),，刷卡手續(xù)費率不同。

按發(fā)改委2013年2月25日“66號文”中新下調(diào)的費率規(guī)定,，“5812”代表餐館,，手續(xù)費率1.25%；“5311”代表百貨商店,，手續(xù)費率0.78%,；

“5411”代表超市，手續(xù)費率0.38%,，“三農(nóng)”業(yè)務(wù)更低,，最低一檔僅0.25%。

舉個例子,，以一年1000萬流水的小商戶來看,，由餐娛類商戶套碼至民生類商戶可以節(jié)約8.7萬元費用，且風(fēng)險極低（對商戶而言）,，何樂而不為呢,。 

切機 

套碼的盛行又為切機提供了土壤， 即一些收單機構(gòu)以升級POS機的名義強行把其他收單機構(gòu)的商戶變更為自己的商戶,，在切機的過程中實施套碼行為,，降低商戶費率取得商戶的配合。 

值得欣慰的是,，行業(yè)風(fēng)險已經(jīng)基本得到根治,。

經(jīng)過連續(xù)幾年的集中整治，一方面是嚴(yán)厲的市場處罰,，另一方面則是從制度和機制方面正本清源,，可以講，目前第三方支付領(lǐng)域的風(fēng)險高發(fā)的難題已經(jīng)得到根本緩解,。 

針對備付金挪用問題,，2017年1月13日，人民銀行發(fā)布《關(guān)于實施支付機構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項的通知》,。

要求自2017年4月17日起,，支付機構(gòu)應(yīng)將客戶備付金按照一定比例交存至指定機構(gòu)專用存款賬戶，且該賬戶資金暫不計付利息,，從根本上杜絕資金挪用或非法占用的可能性,。 

針對套碼,、切機等問題，隨著96費改的出臺,，開始統(tǒng)一商戶類別,，漸次取消差異費率定價機制，套碼的空間也越來越小,，兩年過渡期后,，基本也就不存在了。

不能套碼,，切機也失去土壤,，一箭雙雕，亂象難再,。 

二清問題也一直是行業(yè)監(jiān)管的高壓線,，目前也已經(jīng)大大緩解。 

當(dāng)然,，在任何行業(yè),，風(fēng)險都不可能被徹底根治，第三方支付行業(yè)也是如此,。

結(jié)合目前的行業(yè)現(xiàn)狀來看,，反洗錢、用戶實名制認(rèn)定,、用戶信息保護,、數(shù)據(jù)使用等方面，仍是潛在的風(fēng)險高發(fā)區(qū),，不過風(fēng)險整體可控罷了。 

整體上,，支付這個讓人操心的行業(yè)已經(jīng)接近成熟,，不需要大家再過多費心了。