2016年年底以來沸沸揚揚地傳言了近兩個月之后，股指期貨交易松綁的消息終于獲得官方確認,！

中國金融期貨交易所（以下簡稱中金所）2月16日晚間7點25分在其官網發(fā)布公告稱,，“在中國證監(jiān)會的統(tǒng)一部署下，中金所在綜合評估市場風險,、積極完善監(jiān)管安排的基礎上,，按照“發(fā)揮功能、動態(tài)調整,、加強監(jiān)管,、防范風險”的原則，決定穩(wěn)妥有序地調整有關交易安排,?！?/p>

而此次期指交易安排的調整，是期指相關交易限制舉措在實施近一年半之后的首次松綁,！

中金所本次發(fā)布的規(guī)則調整細則顯示,，本次期指交易松綁，主要體現在日內交易量,、保證金標準和交易手續(xù)費三大方面,。

具體來看，第一,，自2017年2月17日起,，將股指期貨日內過度交易行為的監(jiān)管標準從原先的10手調整為20手，套期保值交易開倉數量不受此限,；第二,，自2017年2月17日結算時起，滬深300、上證50股指期貨非套期保值交易保證金調整為20%,，中證500股指期貨非套期保值交易保證金調整為30%（三個產品套保持倉交易保證金維持20%不變）,；第三，自2017年2月17日起,，將滬深300,、上證50、中證500股指期貨平今倉交易手續(xù)費調整為成交金額的萬分之九點二,。

上張圖,，讓大家可以更直觀地看松綁前后的變化

資料顯示，在2015年6月A股市場“杠桿瘋?！敝鸩窖葑兂蔀椤傲鲃有钥萁呤健惫蔀牡谋尘跋?，自2015年7月開始，中金所先后4次對股指期貨交易的保證金,、手續(xù)費,、日內開倉數量等方面進行了極為嚴格的收緊。

具體來看,，2015年7月31日中金所發(fā)文表示,，自2015年8月3日起第一次調整股指期貨手續(xù)費標準。相關調整為：手續(xù)費包括交易手續(xù)費和申報費兩部分,，交易手續(xù)費標準調高為成交金額的萬分之0.23,；申報費根據客戶滬深300、上證50和中證500股指期貨各合約的申報數量收取,，每筆申報費為一元,。

而在一個月之后，2015年8月25日,、8月28日,、9月2日，中金所又先后第二次,、第三次、第四次對期指交易進行收緊,。其中,，在2015年9月2日，中金所被迫揮出最后一個全面封凍期指市場流動性的“超級大招”,。在這次期指交易的強力收緊中,，中金所將期指非套保持倉保證金提高至40%，將滬深300,、上證50和中證500股指期貨各合約套期保值持倉交易保證金標準由之前的10%提高至20%,。平倉手續(xù)費提高至萬分之23，單個產品單日開倉交易量超過10手就認定為異常交易行為。

對于本次股指期貨的交易松綁,，上海量化投資管理中心執(zhí)行合伙人毛羽表示持樂觀態(tài)度,。這位長期從事于股市量化交易一線的資深私募人士表示：

而談到放松股指期貨交易對股市現貨市場的影響,，毛羽則認為：

而中信期貨研究咨詢部副總經理劉賓則進一步指出：

此外，上海中期副總經理蔡洛益也表示：