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他在上大學(xué)時(shí)就有個(gè)想法——就是把市場(chǎng)上的所有股票都買了,，對(duì)股市指數(shù)進(jìn)行復(fù)制,。這樣股市漲，他的投資組合就跟著漲,，完全與股市同步,。直到他30多歲時(shí)，他終于有了這機(jī)會(huì),。他創(chuàng)立了全世界第一家指數(shù)式基金,，對(duì)各行各業(yè)的股票全部復(fù)制買入。他就是約翰.伯格,。結(jié)果他的這一舉動(dòng)被當(dāng)時(shí)的華爾街眾多專家稱為“約翰.伯格的愚蠢行為”,，成為當(dāng)時(shí)華爾街的一個(gè)笑話。因?yàn)楫?dāng)時(shí)人們買股票都是要做分析基本面或技術(shù)面的,。那些基金經(jīng)理們都是要在分析后才進(jìn)行買入或賣出的,，沒(méi)有一個(gè)人是把市場(chǎng)上一籃子股票全部買入的。
約翰.伯格這樣做是有他的理由的,。他認(rèn)為未來(lái)不可預(yù)測(cè),，無(wú)論是基本面分析還是技術(shù)面分析都無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)測(cè)未來(lái)的目的。他是認(rèn)為市場(chǎng)走勢(shì)是隨機(jī)的,，比如他在自己寫的《約翰博格的投資50年》中提到上市公司的業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)如果以歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測(cè)是可笑荒唐的,，列舉了大量的實(shí)例。他認(rèn)為盡管股市行情無(wú)法預(yù)測(cè),，上市公司業(yè)績(jī)也是反復(fù)無(wú)常,，但是股市的總體走勢(shì)是向上的。因?yàn)楣墒惺墙?jīng)濟(jì)的晴雨表,。因?yàn)橹灰獔?jiān)信人類創(chuàng)造的財(cái)富會(huì)隨著時(shí)間的推移越來(lái)越多,，那么隨之必然會(huì)反映到股市上指數(shù)未來(lái)就會(huì)長(zhǎng)期向上。 因此他認(rèn)為買入大量的股票來(lái)復(fù)制指數(shù),，就能夠避免隨機(jī)性與偶然性取得與長(zhǎng)期的勝利,。
事實(shí)上也是如此，他在建立指數(shù)基金之初,，他的先鋒基金只有1100多萬(wàn)美元,，幾十年后他的先鋒基金規(guī)模已上漲1萬(wàn)倍以上，現(xiàn)在的資金市值已達(dá)1萬(wàn)億以上,，成為了全美國(guó)最大的開放式基金,。 在我國(guó)Ａ股市場(chǎng)上也是如此，20年前Ａ股市場(chǎng)指數(shù)只有500點(diǎn),，現(xiàn)在是3000多點(diǎn),。如果按著約翰博格的復(fù)制大盤的傻瓜式買入法,，持有到現(xiàn)在至少也賺了6倍,。我敢說(shuō)絕大多數(shù)的20年老股民,，沒(méi)有賺到6倍，反倒虧損60%的人倒很多,。 股神巴菲特也對(duì)他的指數(shù)基金交易理念推崇倍至,。巴菲特認(rèn)為普通投資者最佳的投資方式就是買指數(shù)基金。巴菲特不但是這么說(shuō)的,，也是這么做的,。 股神巴菲特用約翰.伯格的指數(shù)基金與對(duì)沖基金大鱷的十年之賭
2008年，美國(guó)一家對(duì)沖基金的老板Protege合伙人公司總裁特德·塞德斯與巴菲特賭100萬(wàn)美元,，他認(rèn)為自己的復(fù)雜的加杠桿的對(duì)沖基金在10年內(nèi)會(huì)戰(zhàn)勝巴菲特的傻瓜式,、懶人式指數(shù)基金投資法。 巴菲特選擇了美國(guó)先鋒集團(tuán)旗下基于標(biāo)普500指數(shù)的保守風(fēng)格股票配置,。塞德斯利用集團(tuán)5只基金,，投向其他對(duì)沖基金。 7年過(guò)后,，特德·塞德斯提前認(rèn)輸,。從實(shí)際結(jié)果看，巴菲特選擇的這只約翰博格的指數(shù)基金自2008年以來(lái)盈利63.5%,，而塞德斯的“基金套基金”策略給投資者的回報(bào)率為19.6%,。 幾十年的歷史數(shù)據(jù)證明約翰博格的傻瓜式選股方法能戰(zhàn)勝70%以上的主動(dòng)型基金。他被美國(guó)《時(shí)代》雜志評(píng)為全世界最有影響力的100個(gè)人物之一,，是全球頂尖的基金經(jīng)理,。《財(cái)富》20世紀(jì)四位“投資巨人”之一,；《機(jī)構(gòu)投資者》：“終生成就獎(jiǎng)”獲得者,；身上光環(huán)榮譽(yù)無(wú)數(shù)。他把自己50年的寶貴投資實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)寫成《約翰博格的投資50年》,，以便供人們學(xué)習(xí)與應(yīng)用,。
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