我們通過(guò)技術(shù)分析做交易,，需要注意到一對(duì)矛盾體：一個(gè)是技術(shù)分析的普遍適用性；一個(gè)是產(chǎn)品的個(gè)性,。

也就是說(shuō),，技術(shù)分析是針對(duì)價(jià)格的，只要某一個(gè)產(chǎn)品可細(xì)分,、交投活躍,，并由此帶來(lái)價(jià)格波動(dòng)的流暢性，技術(shù)分析就可以應(yīng)用,；但另一方面,，所有的產(chǎn)品并不是同質(zhì)化的，任何產(chǎn)品都有自己的特性,，不能一概而論,。

怎么處理這對(duì)矛盾呢？

這里還是要說(shuō)我們總結(jié)共性,、使用概念理解世界的方式,。

《學(xué)習(xí)的目標(biāo)是融入傳統(tǒng)，并把它推向前進(jìn)》

我們一方面會(huì)注意到相對(duì)較大的特性,，并以此對(duì)事物分門別類,、區(qū)別對(duì)待；但另一方面,，我們不會(huì)把每一個(gè)個(gè)體都視為獨(dú)特的,、需要分別研究的，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了我們的能力,。

我們會(huì),，而且只會(huì)以統(tǒng)計(jì)和概率的方式尋找某一類事物的普遍特征。

所以,，我們自己在學(xué)習(xí)和研究的時(shí)候,，要注意到個(gè)性，要有分類的思想,，要能夠區(qū)別對(duì)待不同的市場(chǎng)狀況,，以便于獲得更高、更穩(wěn)定的收益，比如,，在設(shè)計(jì)交易系統(tǒng)時(shí),，針對(duì)某一個(gè)具體的買點(diǎn)做篩選，就要通過(guò)復(fù)盤,、歸納,、總結(jié)，找到大概率會(huì)虧損的特征,，然后設(shè)計(jì)條件,，把它刪除。但與此同時(shí),，也不要盲目強(qiáng)調(diào)個(gè)性,，方法不能太過(guò)瑣碎。

舉一個(gè)典型的例子,。

在《市場(chǎng)全景圖》的最后我們提到,，每一次回調(diào)都是不同的，各有其特性,。但要求我們針對(duì)每一次具體的回調(diào)設(shè)計(jì)專門的交易系統(tǒng),，顯然是不靠譜的。所以,，在《雜亂走勢(shì)及其處理》中,，我們建議大家大開(kāi)大合，不要精耕細(xì)作,。

而在大開(kāi)大合的三個(gè)處理思路中,，第二個(gè)是設(shè)計(jì)特定行情的交易系統(tǒng)，說(shuō)白了,，就是針對(duì)普遍性的操作條件,，附加特定的篩選思路。

這樣就綜合了“普遍適用性”和“個(gè)性”,，而不是盲目追求其中一個(gè),。這是一種平衡的思維。

說(shuō)清楚了之后,，我們得問(wèn)了：股票有什么特征需要我們注意嗎,？

我覺(jué)得，最重要的特征就是,，個(gè)股是齊漲齊跌的,，因此，我們可以把個(gè)股平均,，計(jì)算出大盤指數(shù),，然后,，根據(jù)大盤指數(shù)判斷市場(chǎng)的總體狀況。

對(duì)大盤狀況的判斷,，主要包括兩個(gè)方面：一是大盤趨勢(shì)的判斷,，是牛市還是熊市；二是操作機(jī)會(huì)的判斷,，牛市中有沒(méi)有回調(diào),。

一、大盤趨勢(shì)判斷

所謂牛市,，就是大多數(shù)股票都在上漲,；所謂熊市,，就是大多數(shù)股票都在下跌,，所以，我們?cè)谂Ｊ凶龉善?，就天然具有概率的?yōu)勢(shì),；反過(guò)來(lái)，盲目在熊市操作,，虧損的可能性就比較大,。

所以，做股票第一件事情就是判斷大盤環(huán)境,，這是我們此后一切決策和操作的大背景,。

在做判斷時(shí)，我們有兩個(gè)特殊的要求,，一是簡(jiǎn)單,；二是滯后。

之所以要求簡(jiǎn)單,，是因?yàn)?，大盤并不是我們具體的操作標(biāo)的，僅僅是做操作的背景,，所以,，判斷條件無(wú)須多么精準(zhǔn)，以簡(jiǎn)單易行為佳,。

之所以要求滯后,，是因?yàn)椋髣?shì)的判斷應(yīng)該務(wù)求穩(wěn)定,，不要盲目判斷熊市結(jié)束要買或牛市結(jié)束要空倉(cāng),，否則，整個(gè)操作就亂套了,。

《大盤和個(gè)股的關(guān)系》

判斷市場(chǎng)是牛市,，逢回調(diào)當(dāng)然要做操作；但如果判斷是熊市，就絕對(duì)不能做嗎,？

這個(gè)得看個(gè)人的選擇,。

對(duì)于我個(gè)人來(lái)說(shuō)，我是簡(jiǎn)單化處理,，就不做,。

但我們也可以有另外的選擇：根據(jù)不同的市場(chǎng)環(huán)境設(shè)定倉(cāng)位，市場(chǎng)環(huán)境好就重一些,；市場(chǎng)環(huán)境壞就輕一些,。

這樣，我們始終保持有倉(cāng)位的狀態(tài),，不至于踏空,；還可以做到牛市大倉(cāng)位，熊市小倉(cāng)位,，這樣,，即便熊市發(fā)生了一些虧損，牛市也很容易賺回來(lái)了,。

這就是盈虧倉(cāng)位比的意義,。

《小胖子的兩個(gè)獨(dú)到見(jiàn)解》

二、操作機(jī)會(huì)判斷

如果判斷是牛市,，我們都知道,，我們需要等回調(diào)做操作：做短線，就等短線回調(diào),；做波段,，就等波段回調(diào)。

所以,，當(dāng)我們發(fā)現(xiàn)大盤走出回調(diào)時(shí),，準(zhǔn)確地說(shuō)，是走出趨勢(shì)力度較弱的,、大概率不會(huì)扭轉(zhuǎn)趨勢(shì)的回調(diào)時(shí),，就要準(zhǔn)備做操作了：做短線，就是大盤出了綠柱,；做波段,，就是大盤“下上下”的N字向下結(jié)構(gòu)中的第二個(gè)“下”出了綠柱，或者DIF回了零軸,。

特別特別值得強(qiáng)調(diào)的是,，一定是此時(shí)開(kāi)始選股、跟蹤個(gè)股,，不等大盤出買點(diǎn),。

這是一個(gè)非常容易忽視的要點(diǎn),，我們總是希望一切到位了之后再做，但是,，等大盤出了買點(diǎn),，比較強(qiáng)的個(gè)股已經(jīng)拉高了，此時(shí),，追漲則止損太大,；不追漲則只能做弱勢(shì)股，交易就很難處理好了,。

《如何通過(guò)大盤選擇個(gè)股交易時(shí)機(jī),？》、《選時(shí)和選股》

當(dāng)這些背景完成,，我們確定了這一波大盤下跌是操作機(jī)會(huì),，我們要買股票，就可以進(jìn)入到“選股”的步驟了,。

為什么要選股呢,，為什么不直接操作大盤,？

因?yàn)?，我們期望獲得超越大盤漲幅的額外收益。

跑贏大盤,，這個(gè)目標(biāo)我們要始終記得,，因?yàn)樗鼪Q定了我們要怎么選股。

在這里我們穿插說(shuō)一下：目標(biāo)-策略-執(zhí)行,，這是我們做事情的三部曲,。在做任何事情的時(shí)候，明確自己的目標(biāo),，時(shí)刻反思自己的策略和具體做的事情是否有助于目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),，這是很有益的思維方式。

昨天下午,，太太說(shuō)帶孩子們出去玩,，問(wèn)他們想去哪里，他們異口同聲地說(shuō),，去書店看書,。于是，我們就去了縣里的新華書店,。在挑選自己喜歡的書的時(shí)候,，我們途徑一個(gè)樓梯下，從這里可以上二樓,。

在座位上看書的時(shí)候,，太太站在我們身旁的另一個(gè)樓梯上跟我說(shuō),，二樓是教輔材料，她帶我們家孩子一起去選一下二年級(jí)的習(xí)題,，另外倆孩子繼續(xù)讓我看著,。

就在她轉(zhuǎn)身下樓梯的時(shí)候，孩子唰一下跑到之前的樓梯那里,。

太太背著身子,，沒(méi)有看到；我看著另外倆孩子,，也沒(méi)有看到,，倆人一碰面，孩子沒(méi)了,，瞬間嚇一大跳,，連忙叫她，她在遠(yuǎn)處答應(yīng)一聲,，居然已經(jīng)跑上二樓了,。

孩子回家之后寫日記，說(shuō)“這真是又高興又驚險(xiǎn)的一天”,。

我問(wèn)她,，你為什么跑去那邊？

她回答說(shuō),，媽媽說(shuō)要去二樓的,。

我說(shuō)，媽媽跟我說(shuō)的重點(diǎn)不是讓你上二樓,，而是你們一起,，我們仨一起。當(dāng)時(shí)你們最大的目標(biāo)是“會(huì)合”,。你聽(tīng)她說(shuō)完,，馬上就跑去自己之前知道的樓梯上，這是目標(biāo)不明確,、沒(méi)有按照目標(biāo)做事情導(dǎo)致的錯(cuò)誤行為,。實(shí)際上，哪怕你坐著不動(dòng)也能實(shí)現(xiàn)目標(biāo),，因?yàn)閶寢屜聵莵?lái)了,。

當(dāng)然，小孩子還不成熟,，犯錯(cuò)很正常,，我們作為成年人，做事情不能再盲目了,。

我們后面聊的選股方法都是圍繞“跑贏大盤”的目標(biāo)來(lái)的,，如果我們是追漲停股,、找牛股、買妖股,，選股方法自然也應(yīng)該有所不同,。

怎么選出能夠跑贏大盤的強(qiáng)勢(shì)股呢？

我們可以設(shè)計(jì)不同的思路,，但主要使用的總體原則,，是比價(jià)關(guān)系強(qiáng)于大盤。

《選股思路總結(jié)》,、《選股（上）》

一說(shuō)使用比“價(jià)”關(guān)系選股,，大家就知道，這還是技術(shù)分析的思路,，還是僅僅使用價(jià)格本身做判斷,，所以，本著對(duì)大家負(fù)責(zé)的態(tài)度,，我們必須提醒一聲：選股還是基本面比較在行,，大家學(xué)完了我們的方法，最好同時(shí)研究一下基本面,，至少讀一下《股市真規(guī)則》,。

具體到我們的方法，第一個(gè)問(wèn)題就是,，什么是比價(jià)關(guān)系,？

所謂比價(jià),，是指價(jià)格的比值,，比如一波行情上漲5%或者10%；所謂關(guān)系,，是指比值的高低,，強(qiáng)勢(shì)股的表現(xiàn)是，上漲時(shí)漲幅大于大盤,，回調(diào)時(shí)跌幅小于大盤,。

判斷比價(jià)關(guān)系，我們有兩個(gè)思路,，一個(gè)是修改MACD指標(biāo),；一個(gè)是個(gè)股和大盤疊加。

一,、修改MACD

因?yàn)?/span>MACD是根據(jù)均線計(jì)算的,，均線是根據(jù)價(jià)格計(jì)算的，所以,，價(jià)格的高低會(huì)影響MACD的高低,。價(jià)格高或價(jià)格上漲時(shí),，同樣的波動(dòng)幅度帶來(lái)的MACD波幅會(huì)更大；價(jià)格小或價(jià)格下跌時(shí),，同樣的波動(dòng)幅度帶來(lái)的MACD波幅會(huì)更小,。

所以，我們可以想辦法去除價(jià)格對(duì)MACD的影響,，這樣,，MACD就可以跨產(chǎn)品、跨時(shí)間進(jìn)行對(duì)比了,。比如,，判斷一波下跌時(shí)個(gè)股是否強(qiáng)于大盤，只需要看個(gè)股是否更晚出綠柱,、綠柱是否更短,、綠柱面積是否更小就可以了。

但是我們?cè)嚵藥追N修改方式,，比如,，用DIF值除以收盤價(jià)或EMA12，效果都不甚理想,，大家感興趣的話,，可以想一下其它的修改思路。

《一個(gè)MACD指標(biāo)的修改思路》

二,、個(gè)股和大盤疊加

使用快捷鍵“Ctrl+O”可以在個(gè)股走勢(shì)上疊加大盤,，疊加時(shí)，系統(tǒng)會(huì)提示“是否換成百分比坐標(biāo)”,，我們選擇“是”,，系統(tǒng)就自動(dòng)以屏幕最左邊的K線為原點(diǎn)，計(jì)算漲跌幅的百分比,。

這樣,，價(jià)格的影響就消失了，個(gè)股和大盤對(duì)比的就是價(jià)格的漲跌幅,。

如果個(gè)股在上,，就是強(qiáng)于大盤；如果個(gè)股在下,，就是弱于大盤,。

使用這個(gè)方法，大家一般比較疑惑的是怎么選擇最左邊的K線,。一般來(lái)說(shuō),，是根據(jù)我們做對(duì)比的意圖，如果對(duì)比一個(gè)完整的漲跌過(guò)程,，就選在上漲的起點(diǎn)上,；如果僅僅對(duì)比下跌的情況,，就選在下跌的起點(diǎn)上。

那么,，是上漲的情況更重要,，還是下跌的情況更重要呢？

一般來(lái)說(shuō),，是下跌的情況更重要,。

這主要是因?yàn)椋绻吧蠞q太多,，會(huì)消耗后市漲幅,，所以，未必之前漲得多就價(jià)值大,；而跌得少說(shuō)明市場(chǎng)跌不動(dòng),，自然而然，后市漲幅大的可能性就大一些,。

《選股的總原則》

當(dāng)然,，比價(jià)關(guān)系只是提供總的原則，想要用好這個(gè)原則,，我們還需要更多的細(xì)節(jié),。

我們注意到，我們操作的是波段下跌結(jié)束,，波段下跌結(jié)束一定有一個(gè)小綠柱,，這個(gè)小綠柱必然是一個(gè)短線上漲之后，有一個(gè)較小的下跌,。所以,，我們下跌中在深究細(xì)節(jié)時(shí)，有兩個(gè)情況值得關(guān)注,，一是整個(gè)波段下跌的跌幅,；一個(gè)是小綠柱前的短線漲跌是否較強(qiáng)，比如,，大盤跌破前低走背離，個(gè)股是否不破前低,，再比如,，先于大盤出買點(diǎn)，結(jié)束回調(diào),，等等,。

大家注意到，跌幅沒(méi)有統(tǒng)一的要求,；小綠柱有統(tǒng)一的要求：小綠柱那一波一定是強(qiáng)于大盤的,，這是無(wú)論怎么選都必然要有的要求,。

下面我們根據(jù)牛熊市不同的情況，分別聊一下,。

一,、牛市

在牛市中，我們操作兩種股票,，一是比較強(qiáng)勢(shì),，在波段回調(diào)中跌幅不大的；二是在之前牛市中沒(méi)有上漲,，有補(bǔ)漲需要的,。

第一種股票是題中之義，不需多做解釋,；第二種股票是大家比較容易忽視的,。在牛市里，各個(gè)板塊的股票都有表現(xiàn)的機(jī)會(huì),，所以才有所謂的“板塊輪換”,，一般在牛市中后期，選擇沒(méi)怎么上漲的股票,，做它的補(bǔ)漲,，會(huì)比之前一直漲的股票效果更好一些。

對(duì)于比較強(qiáng)勢(shì)的股票,，我們要求波段回調(diào)跌幅不大,、先于大盤結(jié)束回調(diào)；對(duì)于補(bǔ)漲的股票,，我們只要求在大盤這次波段回調(diào)中,，它先于大盤出買點(diǎn)，也就是在最后時(shí)刻轉(zhuǎn)強(qiáng),，其它均不做要求,。

二、熊市

在熊市中做股票,，是做抄底的操作,，正如我們前面所說(shuō)的，要注意倉(cāng)位問(wèn)題,。

抄底當(dāng)然也不是隨意抄的,，要有波段背離的背景。

一旦決定抄底,，選股票選兩種,，一種是本次波段回調(diào)不破前低，先于大盤見(jiàn)底，且買點(diǎn)前后顯示強(qiáng)勢(shì)的,；另一種是超跌股轉(zhuǎn)強(qiáng),。

對(duì)于超跌股，我們有一個(gè)很大的誤區(qū),，以為跌得越多越好,，跌得越快越好，但其實(shí)不是,。跌得多,，只是說(shuō)未來(lái)可能有上漲空間，但是,，這個(gè)上漲空間能否兌現(xiàn)還是未知數(shù),，我們一定要注意要求個(gè)股最后那一下比大盤強(qiáng)，以便于確保它的兌現(xiàn),。

《選股細(xì)節(jié)研討及MACD選股技巧》,、《如何操作超跌股》

基本上來(lái)說(shuō)，通過(guò)比價(jià)關(guān)系選股的思路和方法就是這些,，大家如果覺(jué)得三千多只股票不好選,，可以先從選擇好的行業(yè)指數(shù)開(kāi)始練習(xí)。

既可以選好行業(yè)指數(shù)之后操作該行業(yè)對(duì)應(yīng)的分級(jí)B,；也可以在選好板塊之后,，進(jìn)一步選擇該行業(yè)的個(gè)股，此時(shí),，一則個(gè)股數(shù)量大幅減少,，比較好選，二則強(qiáng)勢(shì)板塊之間的個(gè)股也會(huì)有聯(lián)動(dòng),，可以相互推動(dòng)著上漲,。

也就是說(shuō)，我們通過(guò)“大盤-行業(yè)-個(gè)股”的順序選股,，這是從大的整體到局部,，最后再到個(gè)體，效率會(huì)更高一些,。

《選股的總原則》

選完個(gè)股之后,，是根據(jù)交易系統(tǒng)操作股票，這就是下一篇文章的內(nèi)容了,。