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“一號文件”概念升溫
一年一度,、備受關(guān)注中央農(nóng)村工作會議將在12月召開,，會議將部署2017年的三農(nóng)工作。對此,，市場對2017年“一號文件”的預(yù)期也逐漸升溫,，農(nóng)業(yè)主題性板塊的投資熱情也被認為將大概率上升。分析指出,，以農(nóng)業(yè)信息化和種植業(yè)為代表的部分主題板塊有望在此背景下迎來行情,。
一、農(nóng)業(yè)信息化：農(nóng)業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)成著眼點關(guān)注三條主線
2017年中央“1號文件”雖然尚未發(fā)布,，卻已引起了廣泛關(guān)注,。農(nóng)業(yè)信息化一直是近年來國家政策的重點扶持方向,。農(nóng)業(yè)信息化一般是指將信息技術(shù)充分應(yīng)用在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，開發(fā)及善用信息資源,，培訓和發(fā)展重視智能工具的新生產(chǎn)力,，其將大大提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率，亦會加快農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和現(xiàn)代化的歷史進程,。隨著農(nóng)業(yè)信息化再受關(guān)注,，相關(guān)概念股將風起云涌！
推進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化新引擎
今年以來,，國家關(guān)于農(nóng)業(yè)信息化方面的政策一直不斷。2016年1月18日,，農(nóng)業(yè)部印發(fā)《關(guān)于推進農(nóng)業(yè)農(nóng)村大數(shù)據(jù)發(fā)展的實施意見》,，明確了農(nóng)業(yè)農(nóng)村大數(shù)據(jù)發(fā)展和應(yīng)用的五大基礎(chǔ)性工作和11個重點領(lǐng)域。
2016年8月29日農(nóng)業(yè)部下發(fā)《“十三五”全國農(nóng)業(yè)農(nóng)村信息化發(fā)展規(guī)劃》的通知,，提出加強農(nóng)業(yè)農(nóng)村信息化發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),，加大科技創(chuàng)新與應(yīng)用基地建設(shè)力度，大力培育農(nóng)業(yè)信息化企業(yè),，支撐農(nóng)業(yè)農(nóng)村信息化跨越發(fā)展,。
通知要求，“十三五”期間,，選取農(nóng)產(chǎn)品主產(chǎn)區(qū),、墾區(qū)、國家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范區(qū)等大型基地,，建成10個試驗示范省,，100個農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)試驗示范區(qū)，建設(shè)1000個試驗示范基地,。
農(nóng)業(yè)信息化是推進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的新引擎,。首先，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化仍是國家整體十三五規(guī)劃,，以及農(nóng)業(yè)十三五的重點,。新時期，中國農(nóng)業(yè)仍面臨多重壓力：農(nóng)村勞動力人口老齡化程度加快,，青年勞動力加速向城市轉(zhuǎn)移,，耕地瓶頸無法打破，口糧 (非主糧)安全仍需重視,。
其次,，需求低迷導致多數(shù)農(nóng)產(chǎn)品價格走低，農(nóng)民收入可能出現(xiàn)下降,；再者,，農(nóng)業(yè)粗放式生產(chǎn)導致對上游環(huán)境資源的損耗增加,，及下游農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全風險提升。過去幾年,，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化相關(guān)政策更多從“良種”和農(nóng)業(yè)機械化等傳統(tǒng)意義的“良法”兩個角度入手,，而隨著信息、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展及其在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中的運用普及,，移動互聯(lián)網(wǎng),、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)可以解決農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中信息不對稱的問題 (包括為三農(nóng)提供農(nóng)資,、金融,、技術(shù)的服務(wù)者和農(nóng)民之間的信息不對稱；消費者與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者之間的信息不對稱等),，并有效縮短農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈條的長度,，能有效的提升農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的資源配置效率，以提高全產(chǎn)業(yè)鏈運行水平,。同時,，農(nóng)村電商豐富農(nóng)村產(chǎn)品供給，有助改善農(nóng)民生活,。
另外,，農(nóng)業(yè)信息化是促進“三產(chǎn)融合”的有效手段。申萬宏源證券指出,，農(nóng)業(yè)信息化和“農(nóng)業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)”便是三產(chǎn)融合的極好著眼點,。
關(guān)注信息化程度較高標的
農(nóng)業(yè)信息化將有望隨著“1號文件”的出臺，而再次成為市場的關(guān)注焦點,。
農(nóng)業(yè)信息化板塊短期有政策催化,，長期則有望改造目前中國落后的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基礎(chǔ)，從投資角度看,，優(yōu)選三類公司：一是互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)新模式平臺化的企業(yè),，推薦大北農(nóng)、諾普信,；二是致力于用信息化手段服務(wù)三農(nóng)的軟件企業(yè),，如智慧農(nóng)業(yè)、神州信息,；三是關(guān)注現(xiàn)有業(yè)務(wù)層面積極在上下游整合,，加快農(nóng)技服務(wù)布局的企業(yè)，如農(nóng)發(fā)種業(yè),、輝隆股份,。單純從該主題出發(fā)，在農(nóng)業(yè)組覆蓋公司中,，大北農(nóng),、諾普信在盈利模式上更清晰,，盈利的增長空間更大，目前看,，具較好的長期投資價值,。智慧農(nóng)業(yè)是政策催化最直接的彈性品種。
潛力股精選
大北農(nóng)(002385)
大北農(nóng)初步建成“數(shù)據(jù)-電商-金融”三個模塊完整的智慧大北農(nóng)生態(tài)圈,，以智農(nóng)網(wǎng)(手機為智農(nóng)通)為入口,，將“數(shù)據(jù)-電商-金融”三大平臺整合在一起,。據(jù)公司最新披露公告,，當前豬聯(lián)網(wǎng)覆蓋生豬頭數(shù)超過1700萬頭，豬交所累計交易額超過120億,，買賣用戶數(shù)量近3萬人,，已累計完成線上生豬交易額93億元，日均成交額約1億元,。同時公司公告,，聯(lián)合水產(chǎn)設(shè)備公司共同收購“廈門天丞”并擬將其更名為“農(nóng)信漁聯(lián)”，是公司在“互聯(lián)網(wǎng)+生豬”領(lǐng)域順利推進背景下,，戰(zhàn)略布局“互聯(lián)網(wǎng)+水產(chǎn)”,，打造“漁聯(lián)網(wǎng)”，致力于復制豬領(lǐng)域經(jīng)驗,，提升水產(chǎn)行業(yè)的信息化水平,、縮短行業(yè)供應(yīng)鏈。安信證券指出,，隨著養(yǎng)殖景氣傳導及公司管理改善,，公司業(yè)績有望持續(xù)高增長。
神州信息(000555)
神州信息與農(nóng)業(yè)部簽署了《共同推進農(nóng)業(yè)農(nóng)村大數(shù)據(jù)合作協(xié)議》,，在農(nóng)業(yè)部的指導下,，該協(xié)議將充分發(fā)揮神州信息在農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的綜合優(yōu)勢，并由雙方共同推進大數(shù)據(jù)與農(nóng)業(yè)不斷融合,，進而幫助農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)和農(nóng)民增收致富,。2015年,，神州信息通過并購旗碩科技、成立楊凌農(nóng)業(yè)云服務(wù)公司,，使得神州控股“互聯(lián)網(wǎng)農(nóng)業(yè)”戰(zhàn)略取得重要進展,，業(yè)務(wù)覆蓋從土地確權(quán)及流轉(zhuǎn)，擴展到農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng),、農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù),、農(nóng)產(chǎn)品溯源認證等領(lǐng)域。申萬宏源指出,，神州信息在農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)領(lǐng)域形成“一中心四平臺”業(yè)務(wù)布局模式,，即以農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)中心為數(shù)據(jù)核心，農(nóng)村政務(wù)大數(shù)據(jù)平臺,、農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易大數(shù)據(jù)平臺,、智慧農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)平臺、全程社會化服務(wù)大數(shù)據(jù)平臺提供應(yīng)用和服務(wù),，通過平臺收集大數(shù)據(jù),，深入挖掘和分類分析，在此基礎(chǔ)上形成的農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈,。
諾普信(002215)
諾普信以深圳為總部的企業(yè)集群,，在全國多個省市擁有上百家子公司、參控股公司和生產(chǎn)物流基地,，形成了集農(nóng)藥制劑技術(shù)研發(fā),、生產(chǎn)、銷售推廣與農(nóng)技服務(wù)于一體的完整產(chǎn)業(yè)鏈,。公司營業(yè)收入增長較為穩(wěn)定,，多年獲得中國農(nóng)藥協(xié)會銷售冠軍，2014年銷售額以22.03億元居首,，領(lǐng)先第二名近10億元,。公司田田圈線上運營平臺有田田商城(原農(nóng)集網(wǎng))、田田云(云數(shù)據(jù)管理平臺,，也是各區(qū)域中心及VIP會員管理運營平臺),、田田圈APP(社群平臺/移動端)、田田購等四個運營平臺,，線下已與400多名核心經(jīng)銷商,、優(yōu)質(zhì)零售店深度合作，結(jié)盟發(fā)展,，并已在數(shù)百個農(nóng)業(yè)縣展開了田田圈的創(chuàng)建推廣工作,。聯(lián)訊證券指出，“十三五”期間，公司定位“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)資”,，線上線下齊發(fā)力,，加快轉(zhuǎn)型步伐。
農(nóng)發(fā)種業(yè)(600313)
農(nóng)發(fā)種業(yè)著力在上市公司層面搭建科研平臺,，通過與外部力量合作(國內(nèi)+國際),，獲得先進的科技資源，并在合適的時間嫁接到下屬種企,，發(fā)揮各自優(yōu)勢,，轉(zhuǎn)化成商業(yè)化品種。另外,，公司打造央企農(nóng)資一體化平臺的戰(zhàn)略思路明晰,。第一步通過外延擴張形成種子+農(nóng)藥的大格局，第二步通過內(nèi)部整合,、外研合作以及打造“農(nóng)資+農(nóng)場+收儲”的服務(wù)平臺對接模式來做強,。長江證券指出，國企改革背景下,，集團資源整合有望加速推進,。農(nóng)墾改革細則頒布，為墾區(qū)土地資源整合掃除障礙,，且國企改革不斷推進,，公司大股東中農(nóng)發(fā)集團擁有國內(nèi)土地430萬畝(耕地70萬畝)，不排除未來注入可能,。
輝煌股份(002556)
輝煌股份的電子商務(wù)公司以新農(nóng)人,、新型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)主體和城鄉(xiāng)居民為重點目標客戶,，以物聯(lián)網(wǎng),、云計算、大數(shù)據(jù)等尖端信息技術(shù)為基礎(chǔ),。公司一直專注于農(nóng)資連鎖經(jīng)營業(yè)務(wù),，目前建立了連鎖配送中心57家，加盟店超過2900家,，形成了輻射全國的連鎖經(jīng)營網(wǎng)絡(luò),。此次設(shè)立電商公司將依托線下的品牌、資源,、渠道,、倉儲配送、農(nóng)技服務(wù)優(yōu)勢,，打造以農(nóng)資供應(yīng)為核心,，集農(nóng)技服務(wù)、物流配送,、農(nóng)產(chǎn)品購銷,、農(nóng)村金融等服務(wù)為一體的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)綜合服務(wù)電子商務(wù)平臺,，實現(xiàn)線上線下融合發(fā)展。而更為重要的是,，除了公司自有渠道外,，電商公司還將抓住國家深化供銷社綜合改革的政策機遇，整合并盤活供銷社優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),，充分利用安徽省供銷合作社現(xiàn)有的6萬多個網(wǎng)點資源和由其興辦,、領(lǐng)辦的3400多家專業(yè)合作社，提供系統(tǒng)內(nèi)外服務(wù),。長城證券期待公司在農(nóng)資電商領(lǐng)域的成功“彎道超車”,。
二、種植業(yè)：政策面暖風頻吹機構(gòu)看好轉(zhuǎn)基因主題
種植業(yè)被認為是近期農(nóng)業(yè)政策面暖風頻吹預(yù)期背景下值得關(guān)注的行業(yè)重點板塊之一,。種業(yè)內(nèi)生動力強勁,，品種優(yōu)勢凸顯，隆平高科,、登海種業(yè)的三季報預(yù)收款表現(xiàn)亮眼,，內(nèi)生增長推動行業(yè)集中。建議關(guān)注轉(zhuǎn)基因,、土地流轉(zhuǎn)等政策進展,，優(yōu)質(zhì)個股可底部布局。陳奇同時指出,，四季度至明年一季度是農(nóng)業(yè)政策頻出時間段,，現(xiàn)在是較好的布局時點，而一號文件政策的出臺即將到來,，主題投資關(guān)注度極高,。
17家公司股價表現(xiàn)不俗
當前A股市場上農(nóng)林牧漁行業(yè)當中，屬于種植業(yè)板塊的上市公司共有17家,，上述公司在今年第四季度的股價表現(xiàn)總體喜人——截至12月1日收盤,，宏輝果蔬、海南橡膠,、北大荒,、亞盛集團、雪榕生物和香梨股份6家公司在今年第四季度的股價累計漲幅超過10%,，板塊內(nèi)以敦煌種業(yè),、豐樂種業(yè)、神農(nóng)基因,、新賽股份,、萬向德農(nóng)等為代表的其他公司亦走勢可觀，僅登海種業(yè)1家公司四季度以來股價下跌。
從業(yè)績來看，今年前三季度,，萬向德農(nóng),、星河生物和雪榕生物3家種植業(yè)公司實現(xiàn)凈利潤同比翻倍以上增長，從年報預(yù)計預(yù)告來看,，登海種業(yè)預(yù)計全年凈利潤將實現(xiàn)0-50%幅度的同比增長,，而眾興菌業(yè)則預(yù)計全年業(yè)績同比增幅將達25%-70%。
板塊估值處于底部
種業(yè)板塊估值當前處于底部,，其未來看點在轉(zhuǎn)基因商業(yè)化育種,。“由于今年玉米臨儲政策取消,，玉米價格持續(xù)走低,，加上種植面積有所調(diào)減，種植業(yè)和種業(yè)板塊整體大邏輯不通順,，估值水平有所下移,。明年玉米價格或?qū)⒁姷祝嘀乩找蛩厍捌谝呀?jīng)在股價上有所反應(yīng),，種業(yè)和種植業(yè)進入較好的布局時期,。此外，未來種業(yè)的看點在于國家對生物育種的放開以及產(chǎn)業(yè)化,，具有技術(shù)優(yōu)勢的育繁推一體化種企將脫穎而出,。”
從政策面來看,，今年國務(wù)院關(guān)于印發(fā)“十三五”國家科技創(chuàng)新規(guī)劃中特別提及推進新型抗蟲棉,、抗蟲玉米,、抗除草劑大豆等重大產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化,，提出轉(zhuǎn)基因棉、玉米和大豆在5年之內(nèi)要產(chǎn)業(yè)化的要求,。轉(zhuǎn)基因的產(chǎn)業(yè)化推廣勢必給行業(yè)帶來顛覆性的變革,，轉(zhuǎn)基因技術(shù)與品種儲備是種業(yè)公司應(yīng)對行業(yè)新一輪競爭的必要條件?！皬娏铱春棉D(zhuǎn)基因主題具備持續(xù)成長性的投資價值,，當前綜合實力出色的行業(yè)龍頭隆平高科、產(chǎn)業(yè)準備充分的大北農(nóng)、品種優(yōu)勢突出的登海種業(yè),，以及積極參與玉米轉(zhuǎn)基因產(chǎn)學研的荃銀高科正在一個非常好的布局時點上,，建議投資者關(guān)注?！?/FONT>
潛力股精選
隆平高科(000998)
北大荒(600598)
海南橡膠(601118)
登海種業(yè)(002041)
登海種業(yè)被認為是國內(nèi)雜交玉米種子龍頭企業(yè),，研發(fā)實力雄厚,，品種梯隊完善，具備穿越行業(yè)周期的潛能,。申萬宏源分析師宮衍海指出,，公司有望通過綠色通道批量化推出包括可以與登海605、618相媲美的一系列新品種,，例如登海185等,。登海185具有早熟性好，抗倒伏等特性,，是公司為開拓東北地區(qū)市場專門針對東華北地區(qū)春播種植區(qū)所研究的新品種,，新品種通過審定后將幫助公司進一步提高在東華北地區(qū)的市占率，在區(qū)域上與登海605,、618形成互補,，為公司提供持續(xù)增長動力。
荃銀高科(300087)
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