今年頒布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（簡(jiǎn)稱《辦法》）對(duì)P2P網(wǎng)貸借款限額的相關(guān)規(guī)定可謂改變了網(wǎng)貸行業(yè)資產(chǎn)端格局，對(duì)未來P2P網(wǎng)貸行業(yè)乃至互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響,。那么未來P2P網(wǎng)貸發(fā)展有何趨勢(shì),，未來P2P網(wǎng)貸資產(chǎn)端發(fā)展模式有何特點(diǎn)？

根據(jù)《辦法》規(guī)定,，P2P網(wǎng)貸能夠經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)端類型受到極大的壓縮,，融資租賃、供應(yīng)鏈金融,、房貸等均不符合監(jiān)管層所要求的“小額分散”原則,，未來P2P網(wǎng)貸和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的藍(lán)海在于如下三種模式。

消費(fèi)金融模式

消費(fèi)金融的發(fā)展模式并不陌生,，它來源于08年金融危機(jī),，消費(fèi)對(duì)國(guó)內(nèi)GDP的拉動(dòng)。而近年來消費(fèi)金融成為國(guó)家重點(diǎn)支持產(chǎn)業(yè),，2015年夏天,，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，放開消費(fèi)金融市場(chǎng)準(zhǔn)入,，消費(fèi)金融公司試點(diǎn)從16個(gè)城市擴(kuò)大至全國(guó),。2016年一季度，中國(guó)人民銀行,、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加大對(duì)新消費(fèi)領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見》,，因而消費(fèi)金融得到迅猛發(fā)展，無論是傳統(tǒng)商業(yè)銀行,，還是互聯(lián)網(wǎng)巨頭,、房地產(chǎn)企業(yè)、消費(fèi)金融公司還是小貸公司和P2P網(wǎng)貸平臺(tái),，紛紛涉足消費(fèi)金融領(lǐng)域,。

有數(shù)據(jù)顯示2015年我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)已超9萬億元，預(yù)計(jì)2019年中國(guó)消費(fèi)信貸規(guī)模將超過37萬億元,。這一預(yù)計(jì)來源銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù),，截至2015年11月底,，金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)類貸款余額達(dá)185974.21億元，比去年年末新增32214.76億元,。以當(dāng)前消費(fèi)類貸款的規(guī)模增長(zhǎng)趨勢(shì),，預(yù)計(jì)2019年將達(dá)到37.4萬億元。這足見消費(fèi)金融市場(chǎng)發(fā)展廣闊,。

業(yè)內(nèi)消費(fèi)金融發(fā)展比較迅速的典型平臺(tái)是香港上市公司匯聯(lián)金融旗下的匯聯(lián)易家平臺(tái),。該平臺(tái)依托16年地產(chǎn)金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，從房地產(chǎn)角度切入消費(fèi)金融,。去年底匯聯(lián)易家圍繞房地產(chǎn)全產(chǎn)業(yè)鏈,，布局消費(fèi)金融服務(wù)生態(tài)圈。從前端拿地,、建設(shè),、預(yù)售、銷售到入住,，依靠創(chuàng)新的金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力,、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)控體系及大數(shù)據(jù)模型切入各類消費(fèi)場(chǎng)景，為消費(fèi)者提供各類消費(fèi)金融服務(wù),。目前已經(jīng)取得一套成熟的經(jīng)驗(yàn)和實(shí)現(xiàn)營(yíng)收的大幅增長(zhǎng),。

農(nóng)村金融模式

中國(guó)是農(nóng)業(yè)大國(guó)，農(nóng)業(yè),、農(nóng)村和農(nóng)民問題歷來生死攸關(guān),。農(nóng)村金融也是國(guó)家重點(diǎn)支持產(chǎn)業(yè)，據(jù)《中國(guó)“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報(bào)告》（2016）顯示,，我國(guó)農(nóng)村金融的需求約為三萬億,，發(fā)展前景廣闊。我國(guó)有9億農(nóng)民,，整體上還是小農(nóng)經(jīng)濟(jì)為主,，P2P網(wǎng)貸可以發(fā)揮普惠金融和小額分散的優(yōu)勢(shì)，為傳統(tǒng)商業(yè)銀行不易覆蓋的農(nóng)戶提供相對(duì)低息和便捷的融資,。此外,，國(guó)內(nèi)中西部地區(qū)三、四線城市也可是P2P資產(chǎn)端轉(zhuǎn)型的方向之一,。

國(guó)內(nèi)農(nóng)村金融模式的典范是聯(lián)想控股旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)翼龍貸,。盡管面臨農(nóng)村無征信系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)控制等諸多困難，翼龍貸還是通過加盟商制度,、全國(guó)10000個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)貸款網(wǎng)點(diǎn)和獨(dú)創(chuàng)的同城O2O的模式,，服務(wù)數(shù)以億計(jì)的廣大農(nóng)戶，累計(jì)貸款額超過200億。

綜合金融超市模式

金融超市可在一個(gè)平臺(tái)上提供多款貸款產(chǎn)品,，讓投資者體驗(yàn)一站式金融平臺(tái)服務(wù)。如漢力金融超市,，通過線上垂直搜索技術(shù)與線下金融超市的結(jié)合,，不但簡(jiǎn)化了貸款的流程，還通過整合多方資源提供了各種各樣的貸款產(chǎn)品,，滿足不同的融資需求,。更重要的是，目前監(jiān)管細(xì)則對(duì)P2P平臺(tái)的諸多限制,，不排除會(huì)有部分P2P平臺(tái)轉(zhuǎn)型為綜合性金融超市規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn),。

國(guó)內(nèi)金融超市的另一典型案例是盈泰.iD金融，服務(wù)于企業(yè)從創(chuàng)意,、到發(fā)展壯大,、到產(chǎn)融對(duì)接、到IPO,、到市值管理的全過程,，值得關(guān)注。盈泰聯(lián)合集團(tuán)注冊(cè)于深圳前海,，注冊(cè)資本7.5億,，是一家和上市公司與國(guó)企合作的綜合型金融服務(wù)平臺(tái)，致力于打造具有綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的金融控股集團(tuán),。2016年盈泰聯(lián)合集團(tuán)并購重組創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)iD金融,。