基本面摘要

上周三（5月3日）早間,，澳大利亞央行公布其5月利率決議，宣布將利率下調(diào)25個基點至1.75%,。此決定基于澳大利亞第一季度消費者物價指數(shù)年率疲軟的影響,。周五（5月6日），澳聯(lián)儲發(fā)表聲明下調(diào)今年的通脹預期至1%-2%,，促使市場加大對澳聯(lián)儲后續(xù)降息的預期,。上周澳元累計下滑3%,。

上周五（5月6日）晚間，美國公布4月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)為16萬,，遠低于市場預期的20萬,，為7個月以來最低值。美國聯(lián)邦基金利率期貨顯示美聯(lián)儲6月加息的概率也于11%降至9%,。但隨后公布的4月平均時薪年率好于預期,，美元在快速走弱后迅速收復失地。非美貨幣并沒有因為非農(nóng)數(shù)據(jù)的疲軟而迅速走強,，美元多頭此次分外堅挺,。

上周，在美元強勢反彈影響下,，布倫特原油下跌3.5%,，WTI原油下跌2.7%。但是,，加拿大油砂地區(qū)的野火導致當?shù)卦推髽I(yè)停產(chǎn),，供應的減少對原油價格起到了支撐作用。黃金在周五疲軟的美國非農(nóng)數(shù)據(jù)的支持下跳漲,，避險資產(chǎn)仍然受到多頭追捧。

期貨策略

澳元2016年6月份到期期貨合約（芝商所合約代碼6AM6）：

預計本周前兩個交易日內(nèi),，澳元期貨合約將繼續(xù)下跌至支撐位0.7290,，隨后或在100日均線的短暫支撐下回調(diào)至阻力位0.7420，而后再次開啟跌勢,。

英鎊2016年6月份到期期貨合約（芝商所合約代碼6BM6）：

預計英鎊本周前兩個交易日內(nèi)將繼續(xù)下跌至支撐位1.4390,。隨后在100日均線提供的強有力的支撐下上行，有望突破阻力位1.4490,。

（一）,、期貨市場頭寸分析

美國商品期貨委員會公布的上周二（5月3日）期貨市場頭寸的持倉報告顯示，美元凈空頭大幅增多166.95億,，從4月26日的589.66億增加至756.61億,。美元凈空頭頭寸已連續(xù)三周大幅增多，市場看空美元情緒濃重,。歐元凈空頭頭寸本周繼續(xù)減少160.48億至236.19億,，已連續(xù)八周減少。英鎊上周的凈空頭頭寸由486.69億減少至404.08億,，空頭頭寸連續(xù)第二周減少,。澳元的投機凈多頭由之前一周的595.40億減少至523.95億，為八周來首次減少,。澳洲央行因通脹不及預期而實施降息對澳元多頭造成打擊,，后市澳元多頭或?qū)⒗^續(xù)減少,。日元的投機凈多頭減少49.77億。黃金凈持倉由2208.57億增加至2716.48億,。由此持倉報告可推斷,，市場仍對美聯(lián)儲的加息進程保持謹慎態(tài)度，避險資產(chǎn)黃金受到追捧,，英鎊和歐元在弱勢美元的影響下得到提振,。

（二）、本周期貨市場預測與交易策略

Ⅰ,、澳元6月份到期期貨合約（6AM6）

澳元2016年6月份到期的期貨合約（芝商所合約代碼6AM6）上周五收盤于0.7351,。在上周澳聯(lián)儲意外降息以及下調(diào)通脹預期的壓力下，澳元大幅走低,。澳元自上周開啟跌勢以來已經(jīng)回吐了自年初以來將近一半的增長,。澳元匯率的走高引起了澳洲聯(lián)儲的高度重視，澳元多頭也開始逐漸減少,。市場預期澳聯(lián)儲后續(xù)還將考慮降息,，澳元的跌勢將持續(xù)一段時間。

（歐元2016年6月份到期期貨合約1天折線圖,，虛線為預測走勢）

預計本周前兩個交易日內(nèi),，澳元期貨合約將繼續(xù)下跌至支撐位0.7290，隨后或在100日均線的短暫支撐下回調(diào)至阻力位0.7420,，而后再次開啟跌勢,。

Ⅱ、英鎊6月份到期期貨合約（6BM6）

英鎊2016年6月份到期期貨合約（芝商所合約代碼6BM6）上周五收盤于1.4421,。英鎊上周在制造業(yè),、建筑業(yè)以及服務業(yè)PMI均不及預期的疲軟經(jīng)濟數(shù)據(jù)的刺激下大幅走低。美元上周的強勢反彈也推低了英鎊走勢,。然而,，美元缺乏強勁基本面，加息預期又因疲軟的非農(nóng)數(shù)據(jù)再度被推后,。英國的通脹數(shù)據(jù)利好與退歐風險的減小將推動英鎊走高,。

（英鎊2016年6月份到期期貨合約4小時折線圖，虛線為預測走勢）

預計英鎊本周前兩個交易日內(nèi)將繼續(xù)下跌至支撐位1.4390,。隨后在100日均線提供的強有力的支撐下上行,，有望突破阻力位1.4490。

（三）,、本周重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)與事件匯總

本周重點關注周二日本央行公布的3月會議紀要,，日本央行此次并沒有按照市場預期擴大寬松，會議紀要或?qū)槿毡狙胄薪窈蟮呢泿耪叻较蛱峁┚€索。同樣值得注意的還有周二中國的經(jīng)濟數(shù)據(jù),，中國的經(jīng)濟情況將對美聯(lián)儲以及其他央行的決策造成影響,。周四英國央行將公布5月利率決議與資產(chǎn)購買規(guī)模。英國通脹數(shù)據(jù)良好,，但年初英國央行提出暫時不考慮加息,，此次利率決議市場也無加息預期，但投資者應密切關注會議紀要及通脹報告,。

其他重要事件：