2015年度證券審計市場分析報告

　□中國證監(jiān)會 會計部

　　一、證券資格會計師事務(wù)所基本情況

　　截至2015年底,，我國具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所（以下簡稱證券資格會計師事務(wù)所）共40家,，共有合伙人3,085人，注冊會計師26,043人,，分所600家,。全國40家證券資格會計師事務(wù)所分布在11個省、直轄市,，主要分布在北京（22家）,、上海（5家）、江蘇（3家）,、天津（2家）和浙江（2家）,，福建、廣東,、湖北,、四川、山東,、陜西等各1家。

　　2015年度,，全國證券資格會計師事務(wù)所收入總額為387億元,，平均每家9.69億元。其中審計業(yè)務(wù)收入為347億元,，占收入總額的90%,，平均每家8.67億元；證券業(yè)務(wù)收入為93億元,，占收入總額的24%,，平均每家2.31億元。與2014年度比較,，收入總額,、審計業(yè)務(wù)收入和證券業(yè)務(wù)收入分別增長了18.71%、19.66%和40.91%,。

　　全國證券資格會計師事務(wù)所合伙人共3,085人,，平均每家為77人，較2014年末增長10.69%,；合伙人人均業(yè)務(wù)收入為1,256萬元,，較2014年度增加7.26%。全國證券資格會計師事務(wù)所注冊會計師共26,043人，平均每家為651人,，較2014年末增長8.88%,；注冊會計師人均業(yè)務(wù)收入為149萬元，較2014年度增加9.56%,。

　　2015年度共有3,165名注冊會計師簽署了上市公司財務(wù)報告審計報告,，平均每名注冊會計師簽署1.8份上市公司的審計報告。簽署10份及以上的注冊會計師共有八位,，較2014年度增加一位,。

　　　二、我國上市公司年報審計市場競爭狀況

　　截至2015年底滬深兩市共有上市公司2,827家,，其中主板1,559家（包括B股19家）,、中小企業(yè)板776家、創(chuàng)業(yè)板492家,。

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　　市場集中度指行業(yè)中規(guī)模較大的前幾位會計師事務(wù)所的有關(guān)數(shù)值占整個行業(yè)的份額，集中度主要從在行業(yè)中占重要地位的主要會計師事務(wù)所的角度反映整個行業(yè)的市場結(jié)構(gòu),。

　　審計市場集中度的計算公式為：

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　　其中,，N為市場中涉及的會計師事務(wù)所總數(shù)，n為排名前n位的會計師事務(wù)所數(shù),。在計算審計市場集中度時,，一般用排名前四位（CR4）或前八位（CR8）的會計師事務(wù)所相關(guān)數(shù)據(jù)來統(tǒng)計。本文分別從業(yè)務(wù)收入,、客戶數(shù)量,、客戶總市值和客戶資產(chǎn)總額四方面分別分析我國審計市場的集中度。

　　2015年,，按照收入總額,、證券業(yè)務(wù)收入、客戶數(shù)量和客戶總市值計算的市場集中度CR8分別為62%,、69%,、63%和69%，市場集中度相對較低,。按照客戶資產(chǎn)總額計算的市場集中度CR8為94%,，接近于國際水平，其中前四名均被國際四大中國內(nèi)陸成員所（以下簡稱四大所）占據(jù),。四大所的客戶數(shù)量雖然只占總體的6%,，卻因占據(jù)行業(yè)龍頭上市公司，按照客戶資產(chǎn)總額計算的市場集中度高達85%,，而按照收入總額,、證券業(yè)務(wù)收入和客戶總市值計算的占有率也分別達到33%,、43%和34%。

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　　1,、審計收費基本概況

　　2,827家上市公司的2015年度年報審計收費共計420,652萬元，平均每家審計收費為149萬元,，平均收費與2014年度相比增長3%,。上市公司2015年度年報審計收費排名前十的會計師事務(wù)所審計收費合計為33億元，占全部上市公司審計收費的79%,；其中四大所的審計收費總額合計為17.53億元,，占全部上市公司審計收費的42%。四大所的審計收費優(yōu)勢雖然仍較為明顯,，但與2014年度45%的市場份額相比有所下降,，且呈現(xiàn)逐年下降趨勢。

　　2,、審計收費區(qū)間分析

　　審計收費在一定程度上反映年報審計市場的競爭狀況,，但在不同的細分市場可能有所區(qū)別。以上市公司審計收費的多少為標(biāo)準進行分析,，不僅可以了解上市公司審計收費的區(qū)間分布情況,，也可以了解會計師事務(wù)所在不同細分市場的競爭狀況。我們對不同審計收費區(qū)間段的公司數(shù)量,、會計師事務(wù)所數(shù)量等情況進行了分析,，如表1和圖1所示。

　　表1 上市公司2015年度年報審計收費的區(qū)間分布

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　　從年報審計收費區(qū)間分析,，審計收費在1,000萬元以上的上市公司共36家,，四大所占比83%，在這一領(lǐng)域擁有絕對優(yōu)勢,。在500萬元（含）-1,000萬元的審計收費區(qū)間內(nèi)，四大所占據(jù)68.75%的市場份額,，與2014年度的75.76%相比略有下降,。在100萬元（含）-500萬元的審計收費區(qū)間內(nèi)，四大所的市場份額為12.17%,。在100萬元以下的審計收費區(qū)間內(nèi),，公司數(shù)量占上市公司總數(shù)的67.95%，主要由國內(nèi)其他所審計,。在這一市場領(lǐng)域內(nèi)競爭同質(zhì)性很強,，競爭很容易趨向低價劣質(zhì)的模式，可能影響審計質(zhì)量,，并進一步影響資本市場整體信息披露的質(zhì)量,。

　　圖1 2015年度年報審計收費四大所

　　和國內(nèi)其他所的占比分布

　　■

　　3、審計收費與資產(chǎn)比例分析

　　各地政府或者行業(yè)組織規(guī)定的會計師事務(wù)所最低審計收費標(biāo)準大多以公司資產(chǎn)規(guī)模為依據(jù)，一般為資產(chǎn)總額的萬分之一到萬分之四之間,。因此本文以審計收費占公司資產(chǎn)比例為指標(biāo),，分析我國上市公司審計收費水平。按照審計收費占資產(chǎn)比例不同區(qū)間分析的公司數(shù)量分布如表2所示,。

　　表2 上市公司2015年度年報審計收費與資產(chǎn)比例分析

　　單位：萬元

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　　2015年,，我國上市公司審計收費均值為149萬元，資產(chǎn)均值為610億元,，審計收費與資產(chǎn)比例的均值為0.0324%,。從表2可以看出，隨著上市公司資產(chǎn)規(guī)模增大,，審計收費占公司資產(chǎn)的比例明顯降低,。萬分之一以下區(qū)段的上市公司資產(chǎn)均值分別為萬分之一到萬分之二區(qū)段、萬分之二到萬分之四區(qū)段和萬分之四以上區(qū)段的31倍,、85倍和201倍,，而審計收費均值卻僅分別為2.96倍、4.12倍和4.38倍,。

　　三,、上市公司年報審計意見類型

　　（一）總體情況

　　2015年度,，共有2,724家上市公司年度財務(wù)報表被出具標(biāo)準意見審計報告,，103家上市公司年度財務(wù)報表被出具非標(biāo)準意見審計報告，分別占上市公司總數(shù)的96.4%和3.6%,。其中,，帶強調(diào)事項段的無保留意見的審計報告為81份，占比2.9%,；保留意見的審計報告為16份,，占比0.5%；無法表示意見的審計報告為6份,，占比0.2%,。2015年度審計意見類型總體情況詳見下表：

　　表3 上市公司年報審計意見類型

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　　（二）非標(biāo)準審計報告審計意見的內(nèi)容

　　2015年上市公司的年報中,，共出現(xiàn)了97項強調(diào)事項,。其中，審計意見為無保留意見的審計報告中涵蓋的強調(diào)事項為88項,，審計意見為保留意見的審計報告中涵蓋的強調(diào)事項為8項,，而其余1項強調(diào)事項在無法表示意見的審計報告中涵蓋。強調(diào)事項主要集中在：持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性,，訴訟事項和立案稽查結(jié)果存在重大不確定性,，重大投資項目由于某種原因在實施方面存在重大不確定性,，重要事項未通過股東大會批準，廠房或公司搬遷事項存在不確定性,，公司資產(chǎn)存在較大的減值風(fēng)險,，以及特殊交易事項等方面。

　　16家上市公司被出具了保留意見,，涉及20項導(dǎo)致保留意見的非標(biāo)事項,。導(dǎo)致保留意見的非標(biāo)事項主要原因是：與注冊會計師無法獲取關(guān)于特定事項充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)以確定其對財務(wù)報表的影響相關(guān),，與持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性相關(guān),，以及與訴訟事項和立案稽查結(jié)果存在重大不確定性相關(guān)。

　　6家上市公司被出具了無法表示意見,。導(dǎo)致無法表示意見的非標(biāo)事項主要原因是：使用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的合理性,，無法獲取關(guān)于特定事項充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)以確定其對財務(wù)報表的影響,，以及訴訟事項和立案稽查結(jié)果存在重大不確定性,。

　　（三）非標(biāo)準審計報告審計意見的內(nèi)容

　　從披露時間分布看,，上市公司披露的2015年非標(biāo)準審計報告的時間自2016年2月3日開始至4月30日結(jié)束,。4月為集中披露的時間，披露包含非標(biāo)準審計報告的年度報告的上市公司家數(shù)為80家,，占非標(biāo)準審計報告總數(shù)的78%,。

　　四、2015年上市公司年報審計有關(guān)問題分析

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　　1,、關(guān)于持續(xù)經(jīng)營存在重大不確定性的審計意見

　　根據(jù)審計準則規(guī)定，當(dāng)運用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)適合具體情況但存在重大不確定性時,，只有財務(wù)報表已充分披露可能導(dǎo)致對持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的主要事項或情況及管理層的應(yīng)對計劃等事項后,，注冊會計師才能發(fā)表帶強調(diào)事項段的無保留意見，否則應(yīng)發(fā)表保留意見或否定意見,。上市公司2015年度財務(wù)報表審計中,，部分上市公司持續(xù)經(jīng)營存在重大不確定性，但財務(wù)報表并未披露對公司持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的主要事項或情況及管理層的應(yīng)對計劃等,，注冊會計師仍然發(fā)表了帶強調(diào)事項段的無保留意見。此外,，還有個別上市公司管理層在財務(wù)報表中表示,，“公司自本報告期末起12個月內(nèi)不存在對本公司持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的事項或情況”，但注冊會計師在審計報告中對持續(xù)經(jīng)營問題增加了強調(diào)事項段描述,，認為公司持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性,，二者存在明顯矛盾,。

　　2、部分強調(diào)事項段披露的完整性和可理解性需要提高

　　個別上市公司2015年年底存在多起未決訴訟,，訴訟結(jié)果均存在不確定性,。會計師事務(wù)所在審計報告中僅就其中一項潛在賠償金額較小的未決訴訟作為強調(diào)事項予以描述，且描述措辭為“訴訟尚在審理中,，其結(jié)果具有不確定性”等標(biāo)準化語言,，沒有在審計報告中描述該訴訟導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出的可能性，也沒有管理層關(guān)于訴訟結(jié)果的估計,。此外,，在財務(wù)報表相關(guān)披露近似的情況下，會計師事務(wù)所也未在審計報告中提及被強調(diào)的訴訟與其他潛在賠償金額較大,、但未被強調(diào)的訴訟的區(qū)別所在,，相關(guān)強調(diào)事項段披露的完整性和可理解性亟待提高。

　?。ǘ┖喜⒇攧?wù)報表相關(guān)事項審計

　　1,、風(fēng)險評估不足

　　會計師事務(wù)所在長期股權(quán)投資、企業(yè)合并與合并財務(wù)報表審計時相關(guān)風(fēng)險評估不足,，沒有充分認識和理解相關(guān)交易的實質(zhì),。比如：

　　在合伙企業(yè)投資審計方面，相關(guān)合伙協(xié)議安排既決定了上市公司對于該合伙企業(yè)的投資屬于權(quán)益還是負債,，同時也是判斷該合伙企業(yè)是否應(yīng)納入上市公司財務(wù)報表合并范圍的重要依據(jù),，而部分會計師事務(wù)所在審計過程中，只關(guān)注到投資的表現(xiàn)形式,，未按照實質(zhì)重于形式的原則,，了解交易背后的實質(zhì)。實務(wù)中,，會計師事務(wù)所應(yīng)取得相關(guān)合伙企業(yè)的投資協(xié)議,、查看合伙企業(yè)合伙人會議的表決文件等資料，以判斷實際的表決過程方式和上市公司對其的控制關(guān)系,。必要時,，會計師事務(wù)所的審計團隊還應(yīng)考慮與各合伙人進行訪談，會同律師直接向有關(guān)各方確認,，并形成書面意見,。

　　在合并財務(wù)報表范圍審計方面，近年來有些上市公司“借鑒”海外上市公司可變利益實體（variable interests entity）架構(gòu),，通過簽署協(xié)議的方式人為地操縱另一家盈利狀況良好的實體納入上市公司的合并報表,，或者將一家虧損嚴重的子公司排除在合并范圍之外，審計師卻未予識別有關(guān)風(fēng)險,。在審計實務(wù)中,，會計師事務(wù)所應(yīng)結(jié)合具體情況,，關(guān)注上市公司上述安排的合理性和必要性，確保其是因為正常生產(chǎn)經(jīng)營的需要而非粉飾財務(wù)報表的目的,，例如,，會計師事務(wù)所應(yīng)：1、充分了解通過協(xié)議控制納入合并范圍的被控制企業(yè)所處的行業(yè)是否對股權(quán)結(jié)構(gòu),、控股方資格和性質(zhì)有明確的限制性規(guī)定,；2、充分了解該上市公司所處行業(yè)慣例以及其競爭對手通常的做法,；3,、審計程序應(yīng)擴展至通過協(xié)議控制納入合并范圍的企業(yè)近幾年的財務(wù)報表，而非僅局限于當(dāng)年,，例如,，如果在內(nèi)外部環(huán)境沒有重大變化的情況下該被合并企業(yè)在盈利當(dāng)年就通過協(xié)議控制合并進上市公司，則該安排存在重大粉飾財務(wù)報表的嫌疑,。

　　2,、執(zhí)行的審計程序不充分

　　以并購交易中業(yè)績補償審計為例，近年來上市公司并購交易中設(shè)置或有對價安排,，尤其是包含業(yè)績補償條款的情況日益普遍且多樣化,。如果該或有對價安排被認定為衍生金融工具，則需要以公允價值計量,，會計師事務(wù)所在審計過程中可能涉及到利用評估師的工作,。審計實務(wù)中，會計師事務(wù)所往往直接利用評估師的評估結(jié)果,，而缺乏對該結(jié)果合理性的獨立思考和判斷過程,。會計師事務(wù)所要充分了解評估師的資質(zhì)、背景和聲譽,，評價評估師的勝任能力,、專業(yè)素質(zhì)和客觀性，同時會計師事務(wù)所還應(yīng)評價有關(guān)假設(shè)參數(shù)的合理性,、重要原始數(shù)據(jù)的相關(guān)性,、完整性和準確性。

　　在同一控制下企業(yè)合并置出資產(chǎn)交易的審計中,，部分審計師未識別一攬子交易的情況,。會計師事務(wù)所應(yīng)將時間發(fā)生相近的相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易統(tǒng)一考慮，并考慮通過第三方背景調(diào)查,、全國工商征信系統(tǒng)確認等方式,，詳細了解其背后買方和賣方的背景信息，確認其是否應(yīng)視為一攬子交易，而不應(yīng)只依賴于公司管理層提供的信息,。

　　（三）創(chuàng)新業(yè)務(wù)和特殊業(yè)務(wù)審計

　　一是未有效評估創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險,，設(shè)計和實施的審計程序不充分,。以賣方提供信貸支持銷售模式為例，部分上市公司為擴大銷量,、提高市場占有率,，作為賣方向買方提供資金、信用支持,。例如：上市公司為買方購買其商品提供銀行貸款擔(dān)保,；或者上市公司與融資租賃公司合作，約定由融資租賃公司提供資金向上市公司購買相關(guān)設(shè)備,，同時約定上市公司提供一定比例擔(dān)保,，在客戶不能正常支付租賃款時，由上市公司按照回購協(xié)議履行回購義務(wù),。在實務(wù)中,，上市公司可能通過這種安排在年底前虛增銷售收入，再通過期后銷售退回或者回購的方式將相關(guān)經(jīng)濟利益退還給客戶,，因此,，會計師事務(wù)所應(yīng)有效評估有關(guān)舞弊風(fēng)險，同時除了正常的收入審計程序外,，還應(yīng)重點關(guān)注資產(chǎn)負債表日后的事項,，查看上市公司是否存在大額異常的期后銷售退回或者回購,。另外，會計師事務(wù)所還應(yīng)考慮直接從外部第三方獲取相關(guān)的審計證據(jù),，比如直接向融資租賃公司寄發(fā)詢證函或者與其進行當(dāng)面訪談,，以確認合同中重要條款的真實性和合理性等,。

　　二是未合理利用專家團隊工作。以網(wǎng)絡(luò)游戲為例,，由于此類業(yè)務(wù)模式高度依賴計算機系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，這給會計師事務(wù)所審計帶來了新的挑戰(zhàn),。會計師事務(wù)所應(yīng)著重了解收入流程,、識別相關(guān)風(fēng)險,，并在此基礎(chǔ)上,，引入相關(guān)的計算機專家團隊對被審計單位相關(guān)信息系統(tǒng)環(huán)境的有效性進行測試。由于此類收入的確認通常是通過系統(tǒng)自動完成的,，因此,，審計團隊還應(yīng)會同計算機專家團隊一起對其收入確認的相關(guān)程序的編寫和運行結(jié)果進行測試,，以確保上市公司系統(tǒng)中的收入核算數(shù)據(jù)是可以信賴的,。

　　三是未就有關(guān)重大事項取得第三方審計證據(jù),。以土地一級開發(fā)業(yè)務(wù)審計為例,，此類業(yè)務(wù)審計通常應(yīng)執(zhí)行以下程序：1、取得上市公司與當(dāng)?shù)卣g的開發(fā)協(xié)議,，確認其中的條款,；2,、在當(dāng)?shù)卣膰临Y源管理機關(guān)查看土地出讓信息；3,、直接向地塊開發(fā)管理委員會函證,，確認與會計處理密切相關(guān)的條款,。

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　　1、在上市公司財務(wù)報表未對異常會計估計結(jié)果做出任何解釋性說明的情況下,，注冊會計師發(fā)表了無保留意見,。2015年度財務(wù)報告和審計報告分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司在當(dāng)年度盈利無望的情況下,，大幅提高資產(chǎn)減值的計提比例,，存在“洗大澡”的嫌疑。在審計資產(chǎn)減值的過程中,，會計師事務(wù)所應(yīng)著重關(guān)注以下方面：一是保持職業(yè)懷疑,，識別是否存在管理層偏向的跡象,，例如管理層是否主觀地認為與計提減值準備的資產(chǎn)相關(guān)的公司內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生了重大變化,；二是針對基于重大假設(shè)作出的會計估計如涉及未來現(xiàn)金流量預(yù)測的估計等,，考慮管理層的預(yù)期,、管理層的意圖和能力以及相關(guān)法律法規(guī)的要求來綜合評價這些重大假設(shè)的合理性,；三是對于復(fù)雜的或?qū)I(yè)性很強的領(lǐng)域,，應(yīng)當(dāng)考慮利用專家的工作來實現(xiàn)審計目的。

　　2,、對于應(yīng)收賬款壞賬計提和固定資產(chǎn)折舊的會計估計變更，部分上市公司只披露了會計估計變更的程序及審批情況,，未詳細披露變更的實質(zhì)性原因,，而這些會計估計變更結(jié)果均導(dǎo)致了公司2015年凈利潤大幅增加,，注冊會計師對此發(fā)表了無保留意見。對于上述會計估計變更,，會計師事務(wù)所應(yīng)將其認定為重大風(fēng)險，執(zhí)行充分的審計程序,，評價其背后原因的合理性,，同時應(yīng)將會計估計變更原因披露視為重大披露加以應(yīng)對,。

　　3、部分上市公司對一些需要依賴未來不確定事項才能確認的資產(chǎn)或者收益的會計處理不夠謹慎,，注冊會計師對此發(fā)表了無保留意見。如在上市公司董事會報告都認為未來盈利前景存在很大不確定性的情況下,，個別上市公司確認大額可抵扣虧損和可抵扣暫時性差異相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)，注冊會計師對此仍然發(fā)表了標(biāo)準無保留意見,。

此外,，部分上市公司2015年度財務(wù)報表在金融工具、股份支付,、政府補助,、職工薪酬、所得稅費用等會計處理方面存在一些問題,，需要會計師事務(wù)所在今后審計中,，針對上述領(lǐng)域加強風(fēng)險評估和風(fēng)險應(yīng)對，完善審計程序,，獲取充分,、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù),。