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在三季度股票型基金業(yè)績前十榜單里,，豆妹發(fā)現(xiàn)了一只格外亮眼的基金,，這只基金不僅三季度表現(xiàn)優(yōu)異，近一年收益38.85%，近兩年收益105.34%,，近三年收益165.05%,，它就是申萬菱信量化小盤,，排在近三年股票型基金業(yè)績第6名,，而基金豆「優(yōu)選基金」推薦的長信量化先鋒更亮眼，近三年收益208.22%,，排在第一名...

怎么感覺又錯(cuò)過了幾十億,？

細(xì)心的朋友是不是發(fā)現(xiàn)了點(diǎn)啥,？它們都屬于同一種類型基金：「量化基金」。聽起來好高大上~今天豆妹就跟你聊聊量化基金,。

啥是「量化基金」,？

量化基金就是利用金融經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué),、數(shù)學(xué)以及信息技術(shù)的量化投資方法來管理投資組合,。

還記得戰(zhàn)勝圍棋九段李世石的阿爾法狗嗎？簡單的說,，量化基金就是基金經(jīng)理設(shè)計(jì)了一只自帶量化策略的阿爾法狗來選股并管理基金,，最大的特點(diǎn)就是“人腦+電腦”，基金經(jīng)理的投資理念與電腦結(jié)合,，運(yùn)用量化模型選股,，避免基金經(jīng)理情緒、偏好等因素對投資組合的干擾,，較大限度地理性投資,。

感覺這樣下去基金經(jīng)理們要失業(yè)的節(jié)奏~不過，國內(nèi)量化基金起步較晚,，wind數(shù)據(jù)顯示目前有86只量化基金,，種類也不多，就兩種,，一種是主動(dòng)類的,、一種是被動(dòng)類。

• 被動(dòng)類的就是指數(shù)型量化基金,，數(shù)量很少,，業(yè)績都很一般，業(yè)績好的一兩只基金也都是今年成立的新基,，例如申萬菱信中證500,，4月才成立，還需要更多時(shí)間的檢驗(yàn)。

• 主動(dòng)類量化基金是我們今天關(guān)注的重點(diǎn),，主要有量化對沖型和量化多因子兩種類型,，兩者的投資策略以及目標(biāo)收益不同。

看到這里小伙伴們估計(jì)又一臉懵逼了,，其實(shí)不管黑貓白貓只要能抓住老鼠就是好貓,，管它什么策略，我們直接來看業(yè)績,，看業(yè)績,，看業(yè)績。

今年以來,，主動(dòng)型量化基金平均收益率-2.24%,，豆友們一定很納悶，這不是虧錢嗎,？上圖~

圖為：平均收益率對比

數(shù)據(jù)來源：wind,，時(shí)間：截止至2016年10月13日

對比一下今年以來普通股票型基金與偏股混合型基金，量化基金在今年以來,、近一年,、近三年這三個(gè)時(shí)間維度均跑贏普通股票型基金與偏股混合型基金的平均水平，特別是三年的平均收益則高達(dá)90.53%,，遠(yuǎn)高于另外兩種類型基金,。

再來看看具體有哪些量化基金，

圖為：今年以來量化基金業(yè)績前20

數(shù)據(jù)來源：wind，時(shí)間：2016年1月1日~10月13日

從榜單可以看出,，并不是所有量化基金都表現(xiàn)出色,，業(yè)績有好也有壞，長信量化先鋒以9.58%的收益率占據(jù)榜首,，基金豆「微笑定投計(jì)劃」持倉的長信量化中小盤以6.55%的收益率排在第三,。

而從近三年來看，不少量化基金收益率翻倍,，長信量化先鋒收益率達(dá)208.14%,，大摩多因子策略收益率達(dá)165.65%、申萬菱信量化小盤達(dá)159.32%等等,。

發(fā)現(xiàn)了嗎,？時(shí)間越長，量化基金優(yōu)勢越明顯,。所以,，量化基金是非常適合定投的,，參加「微笑定投」的豆友們要堅(jiān)持定投哦。

說了這么多,，你是不是有種想買的沖動(dòng)啦,？

那么,，豆妹就來簡單說說怎么選量化基金。

1,、看歷史業(yè)績

還記得之前提到過的4433法則嗎,？看近3個(gè)月,、近6個(gè)月,、近1年、近3年等等一系列歷史業(yè)績,。老套路就不多說了~

2,、看基金經(jīng)理

雖說量化基金人腦+電腦的特性，排除了基金經(jīng)理個(gè)人偏見,、精力不足造成的投資干擾,，但量化的模型及管理者不同，量化之間也會(huì)有差異,，從上面的榜單就可以看出,。

一般而言，相比于那些行業(yè)研究,、宏觀研究出身的基金經(jīng)理,，金融工程、數(shù)學(xué),、統(tǒng)計(jì)專業(yè)出身的基金經(jīng)理更能熟練的運(yùn)用量化模型選股,。舉個(gè)栗子，長信基金的左金寶是武大金融工程碩士,，他管理的長信量化先鋒,、長信量化中小盤、長信量化多策略業(yè)績均十分優(yōu)秀,。再如大摩多因子策略基金經(jīng)理?xiàng)钣挲埵潜本┐髮W(xué)金融數(shù)學(xué)碩士等等,。

3、看模型的有效性

一只量化基金質(zhì)量如何,，關(guān)鍵看它的量化模型的適用性與有效性,，重點(diǎn)關(guān)注兩個(gè)數(shù)據(jù)，夏普比率與信息比率,，可能對于大多數(shù)豆友來說有些抽象,，大家可以參考這些,，夏普比率達(dá)到1以上及格，達(dá)到1.5,、2優(yōu)秀,，信息比率達(dá)到2及格，達(dá)到3優(yōu)秀,。

如果實(shí)在不會(huì)選,，那就買基金豆「優(yōu)選基金」推薦的長信量化先鋒，或者跟投「微笑定投」哦,。