| 近來(lái)比較受歡迎的一種策略是Risk Parity (風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)),，即考慮到資產(chǎn)的波動(dòng)性,，在資產(chǎn)配置的時(shí)候,，使得分配給各資產(chǎn)(股票和債券)的風(fēng)險(xiǎn)相同。這樣,，當(dāng)某個(gè)資產(chǎn)(比如股票)的波動(dòng)率突然上升的時(shí)候,，即使頭寸沒(méi)有變化，占的風(fēng)險(xiǎn)配額也會(huì)增加,，這樣需要降低該資產(chǎn)的頭寸(賣出股票),，進(jìn)而推動(dòng)波動(dòng)率繼續(xù)上升，有一些惡性循環(huán)的意思,。有市場(chǎng)觀察者認(rèn)為,，風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)策略基金的平倉(cāng)，也推動(dòng)了上周五美國(guó)股市的大跌。 |
|
|
來(lái)自： 夢(mèng)中的夏天 > 《金融》
