最近的一個關于養(yǎng)老制度的改革思路是,，將職業(yè)年金,、企業(yè)年金、住房公積金等幾種體系相近的保障制度合并重組,，為人們建立起強壯的養(yǎng)老第二支柱或是第三支柱

　　《財經(jīng)》記者相惠蓮

　　作為養(yǎng)老第一支柱的基本養(yǎng)老金制度不堪重負,，獨木難支,，學界和政策制定者一直在探求新的解決方案。最近的一個思路是,，將職業(yè)年金,、企業(yè)年金、住房公積金等幾種體系相近的保障制度合并重組,，為人們建立起強壯的養(yǎng)老第二支柱或是第三支柱,。

　　隨著第一支柱基本養(yǎng)老金替代率持續(xù)下降，中國人的養(yǎng)老儲備不足,，這催促著第二支柱和第三支柱的發(fā)展,。

　　一直以來，在多支柱養(yǎng)老金體系中理應占有重要地位的“第二支柱”——企業(yè)年金遲滯不前,，建立12年,，卻只有少數(shù)人享有；事業(yè)單位的職業(yè)年金落地細則尚未敲定,。此外,，存在多年住房公積金與互助性、保障性的目標漸行漸遠,，角色也日趨邊緣化,。

　　近日有媒體援引知情人士的話稱，人社部等正在對社會保險基金的使用情況進行調研和測算,，旨在盤活存量資金,、實現(xiàn)基金間互助，思路是將住房公積金與職業(yè)年金,、長期護理險等補充養(yǎng)老保險合并,。

　　在學界，越來越多的學者提出制度合并的建議,。在一些學者看來,，將和住房公積金做制度整合的，主要是第二支柱企業(yè)年金,、待建立的第三支柱個人養(yǎng)老金等補充養(yǎng)老制度,，三者均為產權清晰的個人賬戶，具備整合條件,。

　　武漢科技大學金融證券研究所所長董登新是制度整合的倡議者,。他認為，企業(yè)年金,、職業(yè)年金,、住房公積金這“三金”都具備補充養(yǎng)老的功能，合并后能為實體經(jīng)濟減負降稅,、減輕雇主和雇員的負擔,，并且做實,、做大、做強第二支柱養(yǎng)老金,?！拔鞣降酿B(yǎng)老金貯備主要依靠第二支柱，而非第一支柱,?！彼f。

　　董登新設想,，“三金”未來可整合為“強制公積金”,，回歸世界通行的年金制度。這一制度類似于美國的養(yǎng)老金第二支柱（401〔k〕養(yǎng)老金計劃）,，這是一項企業(yè)主導的養(yǎng)老儲蓄計劃,，由雇主和雇員共同繳費后進行投資管理，保值增值,，并享受一定的稅收優(yōu)惠,。

　　中國目前的企業(yè)年金經(jīng)常被稱為“中國版401(k)”，在繳費,、稅前抵扣等環(huán)節(jié)相似,，但中國的企業(yè)年金僅有養(yǎng)老一項功能，且只能在退休后領取,。

　　董登新認為,，合并后的“強制公積金”還可用于租房、醫(yī)療和子女教育,，但必須是在參加者經(jīng)濟困難時才能支取,。

　　董登新認為，城市的商品房已經(jīng)普及,，住房公積金制度完成了建立之初的任務,，隨著房價持續(xù)上漲，住房公積金原有的保障功能慢慢退化,。從這個意義上而言,，合并為“強制公積金”，能使公積金“被放在更寶貴更重要的位置去積累”,。

　　不過,，中國社科院世界社保研究中心副秘書長齊傳鈞看來，企業(yè)和員工是否有積極性建立“強制公積金”是這一設想最大未知數(shù),。

　　由于住房公積金可通過買房,、租房,、裝修等渠道提取,，企業(yè)和職工的繳費熱情高,，剩余的“五險”則受到冷遇。齊傳鈞認為,，將住房公積金制度和待建立的養(yǎng)老金第三支柱——個人養(yǎng)老金賬戶打通,，相對而言是更優(yōu)的制度安排，人人都可以享有,，且不受企業(yè)因素的影響,。

　　典型的養(yǎng)老金第三支柱是美國的IRA(Individual Retirement Account)，這是由政府提供稅收支持,、個人自愿參與的退休儲蓄計劃,。個人每年可將一定額度的資金存入賬戶，并自主,、靈活地配置資產,，在繳納、投資或領取環(huán)節(jié)享受一定免稅優(yōu)惠,。因其面向所有納稅者,，自謀職業(yè)和所在企業(yè)不提供第二支柱的員工也能參與進來。截至2015年底,，IRA總資產達7.6萬億美元,，成為美國最大的養(yǎng)老金計劃。

　　中國政法大學法和經(jīng)濟研究中心教授胡繼曄則建議,，可以通過發(fā)行社會保障特種國債,、劃撥國有資產的辦法解決基本養(yǎng)老金的歷史欠賬，完成統(tǒng)賬分離,，將基本養(yǎng)老金20%的社會統(tǒng)籌部分作為第一支柱,，把分離后的個人賬戶和企業(yè)年金、職業(yè)年金,、住房公積金統(tǒng)一為個人公積金,，作為第二支柱。繳費者年輕時可以從中貸款買房,，老年時利用該賬戶積累的資金養(yǎng)老,。