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證券市場 證券市場是股票,、債券、投資基金券等各種有價證券發(fā)行和買賣的場所,。證券市場通過證券信用的方式融通資金,，通過證券的買賣活動引導(dǎo)資金流動，有效合理地配置社會資源,，支持和推動經(jīng)濟發(fā)展,，因而是資本市場的核心和基礎(chǔ)，是金融市場中重要的組成部分,。 證券發(fā)行市場 證券發(fā)行市場是指發(fā)行人向投資者出售證券的市場,，又稱一級市場、初級市場,。證券發(fā)行市場通常無固定場所,，是一個無形的市場。 證券發(fā)行市場是發(fā)行人發(fā)行新證券,，吸收閑散資金的場所,。在發(fā)行過程中，證券發(fā)行市場作為一個抽象的市場,，其買賣成交活動并不局限于一個固定的場所,。 證券流通市場 證券流通市場又稱二級市場或次級市場，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的場所。證券流通市場一般由兩個子市場構(gòu)成,，一是證券交易所市場,，其交易有固定的場所和固定的交易時間，是最重要的集中的證券流通市場,；二是場外交易市場,，是證券經(jīng)營機構(gòu)開設(shè)的證券交易柜臺，不在證券交易所上市的證券可申請在場外進行交易,。 證券公司 證券公司在我國是指依照公司法規(guī)定,，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準(zhǔn)的從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站建立“證券公司信息公示專欄”,，向社會公示證券公司的法人基本情況,、營業(yè)性分支機構(gòu)、高管人員和產(chǎn)品等信息,。投資者可登錄中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站（www.sac.net.cn）進行查詢,。 證券承銷商 證券承銷商是依照規(guī)定有權(quán)包銷或代銷有價證券的證券經(jīng)營機構(gòu)，是證券一級市場上發(fā)行人與投資者之間的媒介,。其作用是受發(fā)行人的委托,，尋找潛在的投資公眾，并通過廣泛的公關(guān)活動,，將潛在的投資人引導(dǎo)成為真正的投資者,，從而使證券發(fā)行人募集到所需要的資金。 證券經(jīng)紀(jì)商 證券經(jīng)紀(jì)商是指以接受客戶委托,，代客戶買賣證券并以此收取傭金的證券經(jīng)營機構(gòu),。由于證券交易所通常都規(guī)定一般的投資者不得進入交易所參加交易，必須由經(jīng)紀(jì)商代理交易,，因此,，經(jīng)紀(jì)商在交易中的地位極為重要。 證券投資基金 證券投資基金是指一種利益共享,、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式,即通過發(fā)行基金單位,集中投資者的資金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和運用資金,從事股票,、債券等金融工具投資。證券投資基金,通過專家理財?shù)姆绞? 可以為中小投資者帶來較好的投資回報,。 證券服務(wù)機構(gòu) 證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的,，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)。證券服務(wù)機構(gòu)主要包括證券登記結(jié)算公司,、證券投資咨詢公司,、信用評級機構(gòu)、會計師事務(wù)所,、資產(chǎn)評估機構(gòu),、律師事務(wù)所,、證券信息公司等。證券服務(wù)業(yè)務(wù)包括：證券投資咨詢,；證券發(fā)行及交易的咨詢,、策劃、財務(wù)顧問,、法律顧問及其他配套服務(wù),；證券資信評估服務(wù)；證券集中保管,；證券清算交割服務(wù),；證券登記過戶服務(wù)；證券融資,；經(jīng)證券管理部門認(rèn)定的其他業(yè)務(wù),。 證券投資咨詢公司 證券投資咨詢公司又稱證券投資顧問公司,是指對證券投資者和客戶的投融資、證券交易活動和資本營運提供咨詢服務(wù)的專業(yè)機構(gòu),。中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站建立“證券投資咨詢公司信息公示專欄”,，向社會公示證券投資咨詢機構(gòu)名單、注冊地址,、辦公地址,、法人代表,、總經(jīng)理,、投訴電話，以及取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格人員名單,、執(zhí)業(yè)資格證書號碼等信息,。投資者可登錄中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站（www.sac.net.cn）進行查詢。 資產(chǎn)評估機構(gòu) 從事證券業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評估機構(gòu)是指對股票公開發(fā)行,、上市交易的公司資產(chǎn)進行評估和開展與證券業(yè)務(wù)有關(guān)的資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)的專門機構(gòu),。 證券交易所 證券交易所是提供證券集中競價交易場所的不以營利為目的的法人。其負(fù)有提供交易場所與設(shè)施,；制定交易規(guī)則,；并監(jiān)管在該交易所上市的證券以及會員交易行為的合規(guī)性、合法性,，確保市場公平,；公布行情等。 證券登記結(jié)算機構(gòu) 證券登記結(jié)算機構(gòu)是指為證券的發(fā)行和交易活動辦理證券登記,、存管,、結(jié)算業(yè)務(wù)的中介服務(wù)機構(gòu)。 證券承銷 證券承銷是證券經(jīng)營機構(gòu)代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為,。它是證券經(jīng)營機構(gòu)最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動之一,。 證券發(fā)行人 證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券和股票的政府及其機構(gòu),、金融機構(gòu)、公司和企業(yè),。證券發(fā)行人是證券發(fā)行的主體,，如果沒有證券發(fā)行人，證券發(fā)行及其后的證券交易就無從展開,，證券市場也就不可能存在,。 證券上市 證券上市是指有價證券在證券交易所內(nèi)掛牌買賣。 證券交易 證券交易是指已發(fā)行證券的流通轉(zhuǎn)讓活動,。它與證券發(fā)行有著密切的聯(lián)系,，兩者相互促進、相互制約,。交易主要的品種有股票,、債券、基金和其他金融衍生工具,。 證券交易原則 證券交易原則是反映證券交易宗旨的一般法則,，它貫穿于證券交易全過程。我國證券交易遵循的是公開,、公平,、公正原則。 證券賬戶 證券賬戶是指證券登記結(jié)算機構(gòu)為投資者設(shè)立的,，用于準(zhǔn)確記載投資者所持的證券種類,、名稱、數(shù)量及相應(yīng)權(quán)益和變動情況的賬冊,，是認(rèn)定股東身份的重要憑證,，具有證明股東身份的法律效力，同時也是投資者進行證券交易的先決條件,。 證券存管 證券存管是財產(chǎn)保管制度的一種形式,，是指作為法定登記機構(gòu)的證券登記結(jié)算機構(gòu)及其代理機構(gòu)接受投資者委托向其提供記名證券的交易過戶、非交易過戶等股權(quán)變更,、分紅派息以及股票賬戶查詢掛失等各項服務(wù),，使股東權(quán)益和股權(quán)變更得以最終確定的一項制度。 證券清算 證券清算是指在每一營業(yè)日中每個結(jié)算參與人成交的證券數(shù)量與價款分別予以軋抵,，對證券和資金的應(yīng)收或應(yīng)付凈額進行計算的處理過程,。 證券交收 證券交收是指結(jié)算參與人根據(jù)清算的結(jié)果在事先約定的時間內(nèi)履行合約的行為，買方需交付一定款項獲得所購證券,，賣方需交付一定證券獲得相應(yīng)價款,。這一錢貨兩清的過程稱為交收。 證券回購交易 證券回購交易是指證券買賣雙方在成交同時就約定于未來某一時間以某一價格雙方再行反向成交,。其實質(zhì)內(nèi)容是：證券的持有方（融資者,、資金需求方）以持有的證券作抵押,，獲得一定期限內(nèi)的資金使用權(quán)，期滿后則需歸還借貸的資金,，并按約定支付一定的利息,；而資金的貸出方（融券方、資金供應(yīng)方）則暫時放棄相應(yīng)資金的使用權(quán),，從而獲得融資方的證券抵押權(quán),，并于回購期滿時歸還對方抵押的證券，收回融出資金并獲得一定利息,。 證券市場中介 證券市場中介是連接證券投資者與籌資者的橋梁,，是證券市場運行的核心。在證券市場起中介作用的實體是證券經(jīng)營機構(gòu)和證券服務(wù)機構(gòu),，通常把兩者合稱為證券中介機構(gòu),。證券市場功能的發(fā)揮，很大程度上取決于證券中介機構(gòu)的活動,。通過它們的經(jīng)營服務(wù)活動,，溝通了證券需求者與證券供應(yīng)者之間的聯(lián)系，不僅保證了多種證券的發(fā)行和交易,，還起到維持證券市場秩序的作用,。 證券市場主體 證券市場主體是指證券發(fā)行人和證券投資者。證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券和股票的政府及其機構(gòu),、金融機構(gòu),、公司和企業(yè)。證券發(fā)行人可分為債券發(fā)行人和股票發(fā)行人,。證券投資者是證券市場的資金供給者,，眾多的證券投資者的存在保證了證券發(fā)行的完成,，同時也活躍了證券市場的交易,。 證券投資者 證券投資者是證券市場的資金供給者，主要有機構(gòu)投資者和個人投資者,。眾多的證券投資者保證了證券發(fā)行和交易的連續(xù)性,，也活躍了證券市場的交易。機構(gòu)投資者主要是證券公司,、共同基金等金融機構(gòu)和企業(yè),、事業(yè)單位、社會團體等,。 證券行業(yè)協(xié)會 證券行業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織,，屬社會法人團體，其權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會,。按照我國《證券法》規(guī)定,，證券公司應(yīng)當(dāng)加入證券業(yè)協(xié)會,。證券業(yè)協(xié)會的職責(zé)為：協(xié)助證券監(jiān)管機構(gòu)組織會員執(zhí)行有關(guān)法律，維護會員的合法權(quán)益,，為會員提供信息服務(wù),，制定規(guī)則，組織培訓(xùn)和開展業(yè)務(wù)交流,，調(diào)解糾紛,，就證券業(yè)的發(fā)展開展研究，監(jiān)督檢查會員行為以及證券監(jiān)督管理機構(gòu)賦予的其他職責(zé),。 中國證券監(jiān)督管理委員會 中國證券監(jiān)督管理委員會簡稱中國證監(jiān)會,，是國務(wù)院直屬機構(gòu)，是全國證券期貨市場的主管部門,，按照國務(wù)院授權(quán)履行行政管理職能,，依照法律、法規(guī)對全國證券,、期貨業(yè)進行集中統(tǒng)一監(jiān)管,，維護證券市場秩序，保障其合法運行,。 中國證券業(yè)協(xié)會 中國證券業(yè)協(xié)會是依法注冊的具有獨立法人地位的,、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織。中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式,，凡依法設(shè)立并經(jīng)批準(zhǔn)可以從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)營和中介服務(wù)的金融機構(gòu),，承認(rèn)協(xié)會章程，遵守協(xié)會的各項規(guī)則,，均可申請加入?yún)f(xié)會,，成為協(xié)會會員。 |
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