文丨Dale Woods 資深外匯交易員 匯商特約專欄作家

很早之前,，技術分析總是被歸類到星相學,、看掌相和幸運餅干之類的玄學中，沒人真正認為它有什么用,。

任何使用技術分析的人都被看做是傻子,。可到如今,，只有不用技術分析的人才會被認為是傻子了,。

技術分析，比如價格走勢,，現(xiàn)在已經(jīng)統(tǒng)治了金融行業(yè),。大多數(shù)交易者都認為技術分析是他們的“交易信仰”，他們如此依賴于此,，否則難以自信的做交易決定,。

技術分析變得如此流行，交易者將價格走勢變成了自我實現(xiàn)的預言,，以致于很多基本不使用基礎面或經(jīng)濟數(shù)據(jù)的交易者,，也一定要查看圖表然后執(zhí)行價格走勢分析，才能確定自己的交易決定是合理的,。

如果你是一個有動力有熱情的交易者,，當你真的想鍛煉技巧以更好的掌握圖表時，你最終都會需要學習價格走勢,。這無法避免,。在這個十分殘酷的行業(yè)，千萬不要忽視技術分析的學習,。

在這份綜合性的指南中,，我們希望為大家呈現(xiàn)非常細致且全面的價格走勢分析方法。

什么是價格走勢交易,？

價格走勢交易是外匯行業(yè)的熱議話題,。很多人都希望學習這種有價值的分析方法,，以深入了解市場。原因很簡單,，它太有用了,！

簡單地說，“價格走勢”就是指對價格波動的分析,。它是市場的血肉和靈魂,，是技術分析的脊梁，因此成為很多交易者的必修課程,。

交易中使用的大多數(shù)圖表都是用價格波動和時間來生動呈現(xiàn)的,，y軸是價格，x軸是時間,。

將價格波動當成市場的語言,。一旦你學會怎樣看懂圖表，也能解讀圖表上的價格波動后,，市場在你眼前就像一幅全景圖一樣展開,，你會懷疑在沒有使用技術分析之前自己是如何交易的。

作為一個價格走勢分析師,，你還需要分析目前的市場價格行為,，并對比過去的波動?！艾F(xiàn)在正發(fā)生的”和“歷史價格波動”之間的對比,，能讓你具備更好的預測未來價格走勢的能力。

這種方法之所以管用,，是因為同樣的價格走勢總是不斷出現(xiàn)，甚至所導致的類似反應都是重復出現(xiàn)的,。學習這種模式,，再結合基礎圖表分析，可以讓我們掌握交易游戲中的統(tǒng)計優(yōu)勢,。

歸根結底,，一個價格走勢交易者的優(yōu)勢，就是你是否善于找到價格的重復走勢,，并發(fā)現(xiàn)同一行情出現(xiàn)的條件是什么,。

這些重復的走勢之間的差異就像白天和黑夜一般明顯，因此可以幫你更精準地預測到將來的價格走勢,，因此你可以提前建好倉位,。這類的價格走勢猶如“早起鳥兒的警告”。

蠟燭圖里的心理學

你曾經(jīng)考慮過哪天會成為心理學家嗎,？但是在這個行業(yè)里,，你卻需要有效運用心理學來幫助自己成功。

首先，你要不斷的對自我進行心理分析,，然后避免任何自我毀滅式的交易行為,。但是，這還僅僅是冰山的一角......

并沒有很多交易者意識到了這一點,，但是當你看著價格圖表時,，你其實就是在試圖窺視市場的心理。

為什么這么說呢,？

一根蠟燭圖其實就是以視圖的形式展現(xiàn)了所有市場參與者的集成看法,。蠟燭圖包含了在某段時間內市場上每一個人的情緒、偏好和沖突,。

交易菜鳥們可能將市場單純看做技術或者數(shù)學謎題,，但是隨著對市場的深入了解，他們就會開始意識到,，金融市場本質上就是一個巨型的心理戰(zhàn)場,。

樸素的蠟燭圖反應的是每一個人對于未來價格走勢的看法和預期。

市場上有“大眾效應”,，它允許同樣或者類似的行情不斷重復出現(xiàn),。而大眾的心理能夠驅動價格在同樣的情況下出現(xiàn)與歷史類似的走勢。

舉個例子,，價格在越來越接近阻力位時,，市場上的“大眾”們預測將出現(xiàn)轉折點，因此大家都開始賣出,。價格走勢也就自我實現(xiàn)了,。

賣出的人越多,，價格走勢出現(xiàn)反轉的可能性更高,，這無疑又增多了賣出的交易者，然后如此循環(huán),。這種市場行為很可能出現(xiàn)了熊市反轉蠟燭圖,，這也是一種大眾心理的證明,。

交易者可能認為，新聞,、大型銀行,、風投基金或者政府才是市場變化的幕后推手，但是事實并非如此,，市場上的大眾心理才是價格波動的主因,。如果你不想逆流而上或者直接溺死，那么就學習圖表,，預測大眾的反應,，再順勢而為吧,。

怎樣從價格波動中獲利？

很多普通交易者都患有一種“喜新厭舊”的綜合征,。他們不斷被最新的指標吸引,，因為這些新指標宣揚能做到任何事，包括探索市場“不為人所道”的秘密,。

大多數(shù)交易菜鳥們最容易陷入指標追逐的游戲中,。殊不知這些被夸大的新指標只是商家想要快速賺錢的手段罷了。所以它們通常功能拙劣,，完全無法提供深入的市場分析,，更無法帶來長期盈利。

這也是為什么大多數(shù)交易者慢慢會對指標產(chǎn)生厭惡了,。他們最終明智地選擇不再依靠外物,，而是靜心學習價格走勢，鍛煉真正的交易技巧,。

也有的交易者使用一些其它的工具或數(shù)據(jù)來幫助做決定,。但是，價格走勢才是永遠的決勝之道,！要記住,，所有的技術交易系統(tǒng)和指標所提供的價格波動數(shù)據(jù)是有延遲的，它們只能提供第二手,、甚至誤導性的信息,。

直接從圖表中解讀價格走勢才能幫你了解當下的市場邏輯，并第一時間幫你決定如何做交易,。

很多人到后期也會放棄“新聞交易策略”,，因為它們波動太大、難以預測,。只有價格走勢交易是基于已識別的模式,。它驗證了那句真言：“根據(jù)你所看到的來做交易，而不是你所相信的,。”

利用不同的市場行情

價格走勢交易者的一個大優(yōu)勢,，就是能夠適應大多數(shù)的市場行情,。

當然，并非在所有的市場環(huán)境中,，他們都能安全無虞的交易,。但是，至少圖表總是能傳遞出市場的信息,。

市場通常是呈現(xiàn)以下3種行情的一種：趨勢,、區(qū)間和盤整,。

• 趨勢市場

趨勢市場是主要帶來盈利的一種行情，因為這是一個波動中的市場,，而價格波動=潛在盈利,。

趨勢出現(xiàn)的比例僅是30%，但是一旦出現(xiàn),，你應該知道怎樣利用這種機會盈利,。

總有交易者疑惑：“我怎樣確定趨勢？”它的關鍵點是：

1.趨勢市場總是在制造更高的高點和更高的低點（上升趨勢）,，或者更低的高點和更低的低點（下降趨勢）,。就這么簡單；

2.真正的趨勢都是建立在一個波段交易時間周期內,，比如4個小時或者更長,。不要在低波動時間周期內進行趨勢交易，這時候即使有類似日內行情的小型趨勢,，也并不能真正代表整個大的行情,；

3.有時候壓根兒就沒有趨勢；

上升趨勢：更高的高點和更高的低點

下降趨勢：更低的高點和更低的低點

如果市場不再出現(xiàn)更高的低點,、或者更低的高點,，那么此前的趨勢可能正在慢慢消失，市場可能將轉變?yōu)閰^(qū)間或盤整市場,。

交易的黃金法則是：低買高賣,。但是，在趨勢市場中,，很多交易者剛好相反,，是買高賣低......

 

總之要記住：“低買高賣,。”這能讓你很好的運用趨勢,，避免遭遇市場回調而被淘汰出局。

這也是老生常談,。當市場的下降趨勢前盡量賣出,，在市場的上升趨勢前找機會買入。

區(qū)間市場就比較直觀了,。這類市場也常被稱為“橫向市場”,，因為這類市場總是橫向往前發(fā)展。

在區(qū)間結構中總有兩條控制線,。簡單來講,，價格的高低反彈總是在區(qū)間結構里，這也為價格趨勢交易者創(chuàng)造了盈利機會,。

區(qū)間市場就像網(wǎng)球比賽,，買家和賣家推動價格的反彈,，由支撐位和阻力位行成的區(qū)間邊界也很清晰。

在支撐位或阻力位被突破前,，這種價格波動會一直持續(xù),，而一旦突破，趨勢市場就會逐漸成形,。但是要留意假突破的情況,，這非常容易誤導人，很多交易者曾因此虧損,。

你可以看到假突破給交易者的錯誤印象,。不要嘗試直接交易區(qū)間突破，尤其在你對圖表還不夠了解的情況下,。

在區(qū)間市場內最佳的買入和賣出機會是出現(xiàn)了反轉信號時,。根據(jù)蠟燭圖中的反轉點來判斷是否這場“網(wǎng)球比賽”還會繼續(xù)下去。

• 盤整市場

市場有的時候并沒有清晰的波動方向,，這個時候就進入了盤整期,。有時候盤整市場的形勢非常險惡、波動性大,，這時應避免交易,。

還有的盤整期形成了更單一的價格結構，這可能是強勁突破并確定趨勢即將出現(xiàn)的信號,。這些被稱作價格壓縮模式,，有時候是楔形、有時候是三角形,。

不要嘗試在結構邊緣反向交易,，最好等到結構外的突破真正變得明確時再交易。

 

最重要的是,，你需要等到蠟燭圖真正脫離盤整模式,。

通常來說，當你盤整模式結束后,，價格波動一定會比較明顯,。你依然要對假突破十足謹慎。

很多激進的突破交易者非常容易被假突破的行情蒙蔽,。這確實令人難堪,，很多交易者也因此對自己的評價消極。

（未完待續(xù)...）