資金池是P2P網(wǎng)貸平臺的一大安全隱患,，不僅監(jiān)管多次強調(diào)P2P平臺不能設(shè)立資金池,，而且從實際情況看，多數(shù)已跑路平臺都與資金池有關(guān),。

平臺設(shè)立資金池,，投資人除了要承擔借款風險外，還要額外承擔 ①平臺卷款跑路的道德風險,，大筆資金隨時可以挪用,，說走就走；②平臺掩蓋滯后壞賬的風險,，拿新用戶進來的資金代償墊付,；③、平臺龐氏騙局的風險,，通過借新還舊,，讓問題平臺一直支撐下去；④,、利用資金池營銷做假,，制造假數(shù)據(jù)、假人氣,，欺騙投資人,。

盡管兇險，但對資金池的問題卻并不好分辨,。這里介紹幾個粗淺的方法（之所以說粗淺，是因為只能從這些蛛絲馬跡發(fā)現(xiàn)一些端倪,，要進一步探查才能核實）,，供大家參考，也希望大家不斷思考總結(jié)：

1平臺是否有真正的第三方資金托管或資金存管

這是最武斷,、最直接的判斷方法,。在第三方資金托管的情況下，平臺不能隨便動用投資人的資金,，也就能有效避免平臺設(shè)立資金池,。

這里要說明一下,，并不是所有未托管（存管）的平臺，就一定存在資金池,，也不是涉嫌資金池平臺馬上就會出問題,。但有一些情況，確實需要引起重視,，比如說老平臺,、大平臺，同時又缺少背景,、沒有拿到融資的平臺,，之前沒有托管（存管）的說法，沒有做托管（存管）這個不能怪他們,。但是新的規(guī)定出來之后,，遲遲不見行動，或者只是宣布要托管（存管）卻遲遲不見實際行動的,，都需要重點關(guān)注一下,。

托管或存管，就好比這就好比一個人進皇宮做太監(jiān),“凈身”之后,雖然他未必就能做一個道德高尚的好人,但是至少不會在男女關(guān)系上犯太大的錯誤,；相反,就算不做“凈身”處理,也不會發(fā)每個人都做出穢亂后宮的事來,。但是人多日久,相信人品,風險還是很大的,長治久安、投資人投資的真正安全,還是“咔嚓”了好,，這樣投資人放心,，自己也少了許多誘惑和煩惱。

補充提醒一下,，托管或存管之后,，平臺依然可以通過假標形式套取資金，繼續(xù)做資金池,。所以依然不能大意,。

2債權(quán)債務(wù)關(guān)系是否清晰

正常情況下，投資人的投資和借款人的借款是要一一對應(yīng)的,，即投資人的投資資金要有一個明確的借款人或借款項目,。判斷投資、借款對象是否是一對一,，一個非常簡單的方法就是看P2P平臺提供的借款協(xié)議中,，借款對象與平臺上的借款人是否統(tǒng)一。如果投資人只是將錢交給平臺,，幾個月之后拿收益,，這樣看似方便，投資人不用為選項目費心,，但實際上卻是增加了平臺資金池的風險,。

3根據(jù)充值,、回款的賬戶判斷

投資人在充值時要注意，充值對象是平臺賬戶還是第三方支付賬戶,；在提現(xiàn)時,，要注意是平臺賬戶打款還是第三方支付賬戶打款。如果充值和提現(xiàn)的賬戶是第三方支付的賬戶,，那么,，平臺設(shè)立資金池的可能性較小,；但如果是個人賬戶或者是公司賬戶,，投資人就需要多加小心了，這樣的平臺設(shè)立資金池的可能性是很大的,。

此外,，如果平臺采用線下充值的方式，即投資人的資金直接通過銀行轉(zhuǎn)賬到平臺公司賬戶或個人賬戶,，投資人就需要額外注意了,，采用這種方式的平臺，其設(shè)立資金池的可能性是非常大的,。要引起注意,，并結(jié)合其他情況探查。

4警惕運營中的一些細節(jié)

資金池有一個重要的作用,，就是配合營銷制造虛假人氣和交易量,、掩蓋壞賬率、改善提現(xiàn)等體驗,。所以,，當遇到平臺提現(xiàn)秒到，或者與平臺業(yè)務(wù)運營狀況不相匹配的人氣,，業(yè)務(wù)風險大卻壞賬,、逾期很低……這些讓你感覺很好的狀況，都需要引起注意,，有可能背后都是靠資金池支撐,。

客觀地說，目前投資人普遍對資金池的危害認識不足,，不是說資金池必死,，而且很多平臺都不同程度地存在這個問題。就好比吸煙引致肺癌,，但并不是抽煙必死，也不是一抽即死（那樣就沒人抽了）,，抽多少致癌也沒有量化,，抽一支煙算不算煙民等,，都是不確定的。所以資金池在很大程度上得到容忍,，甚至縱容,，投資人的態(tài)度比較曖昧。

與此同時,，在如何判別資金池,，以及判斷問題嚴重程度的操作上，十分困難,，平臺又不會標注自己有資金池,，被懷疑了平臺也會打死不認。往往要到了公安上門,，被定性為“非法吸收公眾存款”時,，才能真相大白。

行業(yè)依然浮躁,，投資仍需謹慎,。

作者：大花