一些理財(cái)產(chǎn)品向來以安全穩(wěn)健著稱的,，但實(shí)際上隱藏著你想不到的風(fēng)險(xiǎn),。今年以來就發(fā)生過不少重大風(fēng)險(xiǎn)事件，小融在這給大家解讀一下,。

　　一,、銀行理財(cái)

　　銀行理財(cái)向來被大家認(rèn)為是最安全的理財(cái)產(chǎn)品之一。不只中國人這么想,，其實(shí)外國人也是這樣認(rèn)為的,。

　　比如在好萊塢電影《入侵華爾街》中，普通警察吉姆就把畢生積蓄投入公認(rèn)最安全的銀行理財(cái)市場,。然而,，他卻忽略了理財(cái)產(chǎn)品同樣存在風(fēng)險(xiǎn)。隨著金融危機(jī)的爆發(fā),，他的血汗錢被理財(cái)基金投資到房地產(chǎn)而虧得血本無歸,。

　　幸運(yùn)的是，至少到現(xiàn)在為止,，中國的銀行理財(cái)產(chǎn)品還是剛性兌付的,。

　　但，這不意味著就沒有風(fēng)險(xiǎn),。

　　今年以來銀行理財(cái)市場出了兩件大事,，一是債券違約，二是銀監(jiān)會叫停分級型理財(cái)產(chǎn)品,。

　　你知道銀行理財(cái)?shù)馁Y金都投向哪里了嗎,？超過一半都投向了債券市場,，其中包括企業(yè)債、公司債等,。但今年4月份以來,，廣西有色、東北特鋼,、中鐵物資,、浙江交投等產(chǎn)能過剩行業(yè)的大型企業(yè)相繼爆出債券違約風(fēng)險(xiǎn)事件。

　　債券違約事件頻頻發(fā)生,，在這種情況下,，銀行理財(cái)也面臨虧損風(fēng)險(xiǎn)。只是目前銀行還是選擇兜底,。

　　另一件大事就是銀監(jiān)會要求銀行暫停新發(fā)分級型理財(cái)產(chǎn)品,。就像分級基金一樣，此類銀行理財(cái)也分為優(yōu)先級和次級,，優(yōu)先級會獲取預(yù)期的固定收益,，其余的收益歸次級，也就是說次級是加了杠桿的部分,。債券違約頻發(fā)使得杠桿的風(fēng)險(xiǎn)陡增,。

　　不過，此類銀行分級型理財(cái)存量規(guī)模并不大,，少數(shù)股份制銀行和城商行比較喜歡發(fā)行,。建議大家還是謹(jǐn)慎購買這類產(chǎn)品。

　　如何識別呢,？這類產(chǎn)品通常會在名稱中帶有“分級”字樣,，還會明確標(biāo)有A或B。一般A類產(chǎn)品時(shí)優(yōu)先級,，B類產(chǎn)品是次級,。

　　二、票據(jù)理財(cái)

　　票據(jù)的本質(zhì)是非常安全的,。

　　但今年以來,，農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行,、天津銀行相繼爆發(fā)了票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件,，涉及金額最高達(dá)到了近40億。其中農(nóng)業(yè)銀行及天津銀行的票據(jù)為員工私自挪用,，而中信銀行的問題則出現(xiàn)在開票環(huán)節(jié),，票據(jù)沒有真實(shí)貿(mào)易背景。這三起案件都為銀行“內(nèi)鬼”所為,。

　　實(shí)際上,，票據(jù)市場遠(yuǎn)遠(yuǎn)比大家想象的黑暗,，在企業(yè)、銀行,、票據(jù)平臺這三方任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題,，都可能出現(xiàn)壞賬。一些票據(jù)理財(cái)平臺長期高息補(bǔ)貼吸引投資者也是存在潛在風(fēng)險(xiǎn)的,。

　　所以,，大家要盡量選擇知名度較高、實(shí)力強(qiáng),、信用較好的票據(jù)理財(cái)平臺發(fā)行的產(chǎn)品,，以及大銀行承兌的票據(jù)進(jìn)行投資。

　　三,、保險(xiǎn)理財(cái)

　　保險(xiǎn)理財(cái)主要有3種,，分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn),、投連險(xiǎn)，其中后兩種比較常見,，比如京東金融,、微信理財(cái)通、微眾銀行等都有發(fā)售保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品,。萬能險(xiǎn)由于有保底收益率因此更受青睞,。

　　通常來說，保險(xiǎn)理財(cái)也是風(fēng)險(xiǎn)偏低的一個(gè)理財(cái)品種,。近兩年在降息大潮之中,，保險(xiǎn)理財(cái)算是受到影響較小的。在銀行理財(cái)收益已經(jīng)跌破4%的情況下,，很多保險(xiǎn)理財(cái)?shù)氖找媛嗜匀豢梢赃_(dá)到5%以上,。

　　不過今年3月份，保監(jiān)會緊急叫停1年以內(nèi)的中短存續(xù)期理財(cái)產(chǎn)品,，主要指的就是萬能險(xiǎn),。

　　實(shí)際上發(fā)行萬能險(xiǎn)等保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的大多是一些中小規(guī)模的保險(xiǎn)公司，他們在傳統(tǒng)保險(xiǎn)項(xiàng)目上很難與大型保險(xiǎn)公司競爭,，因此通過發(fā)售這種收益高,、周期短的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品以求“彎道超車”。但若想兼顧高收益及高流動性,，保險(xiǎn)公司就需要投資高風(fēng)險(xiǎn)的非標(biāo)資產(chǎn),，或是配置股票舉牌上市公司。在這種情況下保險(xiǎn)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)自然就會非常大了,。

　　四,、債券基金

　　債券基金算是基金中風(fēng)險(xiǎn)比較低的,。2015年下半年股市大幅下跌，但是債券市場卻十分火爆,，債券基金全年的平均收益率達(dá)到10%左右,。

　　不過小融開始也說過了，2016年債券市場表現(xiàn)非常糟糕,，很多央企,、國企債券都出現(xiàn)違約，債券基金市場也是一片慘淡,，今年買債券基金能不虧已算是好事了,。

　　小融要提醒投資者，任何理財(cái)產(chǎn)品都是存在風(fēng)險(xiǎn)的,，天底下沒有高收益零風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品,。

　　理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)并非一成不變的，現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)低并不代表以后的風(fēng)險(xiǎn)就不高,。所以在購買理財(cái)產(chǎn)品不僅要看產(chǎn)品的類型,，還要結(jié)合當(dāng)時(shí)的市場形勢。

(融360)