上一期我們重點(diǎn)講述了炒股的基本方法，包括基礎(chǔ)分析和技術(shù)分析兩種方法,。隨后討論了炒股要成功需要什么訣竅,，包括那些成功的投資者身上具備的素質(zhì)。不過(guò)還是有同學(xué)覺(jué)得技術(shù)分析的內(nèi)容講得太少,。所以下面呢我們就繼續(xù)講講如何通過(guò)之前講到的技術(shù)分析方法來(lái)把握買(mǎi)賣(mài)點(diǎn),。

一般情況下，我們都是用基礎(chǔ)分析來(lái)選股,，然后用技術(shù)分析來(lái)選時(shí),。當(dāng)然，技術(shù)分析在一定程度上也可以用來(lái)選股,，不過(guò),，如果你不知道選出來(lái)的公司是做什么的，行業(yè)前景如何,，業(yè)績(jī)預(yù)期怎樣,，那么在持有的過(guò)程中心里會(huì)很虛，一旦大幅震蕩,，交易的心態(tài)就很容易受到股價(jià)波動(dòng)的影響,，讓我們做出錯(cuò)誤的判斷。相反,，如果你在對(duì)一只股票的基本面比較了解的情況下再去選時(shí),，操作起來(lái)相對(duì)就容易許多。你只需要先確定好操作的級(jí)別,，然后在相應(yīng)的買(mǎi)點(diǎn)買(mǎi)入,，賣(mài)點(diǎn)賣(mài)出即可。

為什么這里我要先強(qiáng)調(diào)操作的級(jí)別,，這個(gè)是很多書(shū)里都不會(huì)提到的,，當(dāng)然，《炒股的智慧》這本書(shū)里也沒(méi)有提及,。所謂操作的級(jí)別,，就是你以多大倍數(shù)的放大鏡來(lái)看待股市的走勢(shì)圖。現(xiàn)在市面上的大部分炒股軟件都把K線圖分成月線,、周線,、日線、60分鐘線,、30分鐘線,、15分鐘線、5分鐘線,、1分鐘線等級(jí)別,。如果你是按月線操作,，看到的K線就會(huì)少很多，在這個(gè)級(jí)別的圖形上,，有時(shí)一整年都出不了一兩個(gè)買(mǎi)賣(mài)點(diǎn),。當(dāng)然，大部分同學(xué)習(xí)慣看的都是日線,，因?yàn)樗悄J(rèn)的級(jí)別,，如果是按日線操作，一個(gè)月也出不了幾個(gè)買(mǎi)賣(mài)點(diǎn),，全年下來(lái),，能操作的次數(shù)最多也就十來(lái)次。所以啊,，那些看著日K線頻繁操作的同學(xué),，大部分的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)必然是錯(cuò)誤的。我們平時(shí)提到的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn),，也要在同一級(jí)別的圖形里討論才有意義,。

好了，在講何時(shí)買(mǎi)股票之前先說(shuō)說(shuō)買(mǎi)賣(mài)股票的基本原則,、買(mǎi)入操作的技巧以及選擇股票的程序,。

買(mǎi)股票的基本原則很簡(jiǎn)單，就是在買(mǎi)的時(shí)候先選好止損點(diǎn),。也就是說(shuō),，在你進(jìn)場(chǎng)之前，你需要很清楚得知道假如股票的走勢(shì)和你預(yù)期的不合,，要在什么位置或者什么時(shí)候走人,。因?yàn)橥顿Y其實(shí)跟做生意一樣，別老想著只賺不賠,，而是要首先清楚輸?shù)闷鸲嗌?。如果你輸不起，就不要進(jìn)場(chǎng),。那么有同學(xué)就會(huì)問(wèn)了，止損點(diǎn)應(yīng)該怎么設(shè)呢,？一般來(lái)講,，有些人會(huì)把這個(gè)位置設(shè)在支撐線稍微下面點(diǎn)，有些人會(huì)設(shè)定固定一個(gè)比例,，比如10%,。不管用什么方法止損，你必須要做到的是嚴(yán)守紀(jì)律,，并且這個(gè)虧損額度要控制在一定比例內(nèi),，比如20%,。這樣的話設(shè)置止損才有意義。然后你就可以考慮買(mǎi)股的時(shí)機(jī)問(wèn)題了,。

買(mǎi)股票一般有三個(gè)依據(jù),，第一個(gè)是基礎(chǔ)分析，也就是發(fā)現(xiàn)被低估的股票或者成長(zhǎng)性好的股票,，然后在安全邊際盡量高的時(shí)候買(mǎi)入并持有,，同時(shí)密切跟蹤公司的經(jīng)營(yíng)情況和發(fā)展情況。這種情況下止損一般是在發(fā)現(xiàn)公司基本面變化較大或者業(yè)績(jī)不如預(yù)期時(shí)執(zhí)行,。第二個(gè)是技術(shù)分析,，買(mǎi)點(diǎn)應(yīng)選擇一些臨界點(diǎn)。什么是“臨界點(diǎn)”呢,？大家都知道水在100度時(shí)會(huì)變成蒸汽,，科學(xué)上稱100 度為是水的臨界點(diǎn)。把它推廣開(kāi)來(lái),，衣服的成本價(jià)是女人們買(mǎi)衣服的臨界點(diǎn),，在這個(gè)成本價(jià)附近買(mǎi)衣服，被宰的機(jī)會(huì)最小,。而在股票的操作上,，也有一些這樣的臨界點(diǎn)，在這些點(diǎn)上,，入場(chǎng)的獲勝概率最高,。所以買(mǎi)股票的技巧，全在怎樣找臨界點(diǎn)上,。而回到實(shí)際的操作中,，臨界點(diǎn)會(huì)根據(jù)不同的環(huán)境而發(fā)生變化，不能刻舟求劍,，比如在西藏等高原上,，水是不需要100度才能變成蒸汽的，可能7,、80度就夠了,，這就需要同學(xué)們多實(shí)踐，多積累經(jīng)驗(yàn)來(lái)判斷了,。第三個(gè)依據(jù)是大市,。什么是大市呢？就是股市的大趨勢(shì),，我們一般分成熊市,、牛市就夠了，很多人只在牛市來(lái)臨的時(shí)候買(mǎi)股票，在熊市的時(shí)候堅(jiān)決空倉(cāng),，說(shuō)到這里,，有同學(xué)就問(wèn)了，說(shuō)的容易啊,，什么時(shí)候是牛市,，什么時(shí)候是熊市怎么界定啊,？其實(shí),，很簡(jiǎn)單啊，比如現(xiàn)在是什么市,，熊市嘛,；去年上半年什么市，牛市嘛,。很難判斷嗎,？一點(diǎn)都不難。難的是判斷熊市什么時(shí)候結(jié)束,，牛市什么時(shí)候結(jié)束,。這個(gè)就涉及到賣(mài)股票的藝術(shù)了，后面再說(shuō),。

《炒股的智慧》這本書(shū)中關(guān)于技術(shù)分析的篇幅都是通過(guò)三種經(jīng)典圖形來(lái)介紹,。

首先是上升趨勢(shì)的圖形。我們需要先找到一根趨勢(shì)線,，當(dāng)然,，這根趨勢(shì)線不一定只能是直線，它的作用是界定趨勢(shì),。在正常的趨勢(shì)中,，一浪高過(guò)一浪。從理論上來(lái)說(shuō),，只要?jiǎng)?chuàng)新高的突破點(diǎn)都可以作為買(mǎi)入的臨界點(diǎn),，或者回調(diào)不創(chuàng)新低的點(diǎn)也都可以作為買(mǎi)入的臨界點(diǎn)，這個(gè)點(diǎn)還要盡可能離趨勢(shì)線近一些,，這樣獲勝的概率會(huì)高一些,。除此之外，我會(huì)建議大家只參與第一次或者第二次的突破,，也就是只介入第二浪和第三浪,。因?yàn)榈谝焕似饋?lái)的時(shí)候趨勢(shì)還未確定，而第四浪失敗的概率會(huì)高許多,。我們應(yīng)該養(yǎng)成一種思想，就是寧可錯(cuò)過(guò)也不要做錯(cuò)，成熟的投資者要學(xué)會(huì)放棄,，有所為有所不為,。其次是阻力線和支撐線的圖形。在操作之前,，你得先學(xué)會(huì)找到這些阻力線和支撐線,，這并不難。最后就是雙肩圖和頭肩圖,。方法也差不多,，在突破的時(shí)候買(mǎi)入就是，在此就不多說(shuō)了,。

下面重點(diǎn)總結(jié)一下買(mǎi)入的要點(diǎn),。

第一，在買(mǎi)入之前,，一定要參照一下股票的走勢(shì)圖,，因?yàn)樗谴蟊娡顿Y心理的反映。

第二,，在買(mǎi)入之前,，先定好止損點(diǎn)，搞清楚你最多愿意虧多少錢(qián),。切記要遵守紀(jì)律,。

第三，選擇臨界點(diǎn),，記住你不可能每次正確,，關(guān)鍵在于入場(chǎng)點(diǎn)的獲勝概率要大于失敗概率。

第四,，最好在上升趨勢(shì)的時(shí)候買(mǎi)入,，或者突破阻力線，準(zhǔn)備開(kāi)啟上升趨勢(shì)的時(shí)候買(mǎi)入,。

第五,，絕不要在下跌趨勢(shì)的時(shí)候買(mǎi)入。

第六,，不要把“股票已跌了很多了”作為買(mǎi)入的理由,，因?yàn)槟悴恢浪€會(huì)跌多少！

第七,，不要把“好消息”或者“專(zhuān)家推薦”作為買(mǎi)入的理由,，特別是在這些好消息公布之前，股票已經(jīng)漲了一大截的情況下,。

第八,，記住上面這些要點(diǎn)并遵照?qǐng)?zhí)行。

好了，知道了上面的技巧是不是就萬(wàn)事大吉了呢,？當(dāng)然不是,，而且臨界點(diǎn)也不是只有那幾個(gè)。在實(shí)際操作的過(guò)程中,，我們常常會(huì)發(fā)現(xiàn)臨界點(diǎn)的位置會(huì)出現(xiàn)一些變化,。為什么？因?yàn)楣善笔侨嗽诓倏v,，大家都知道的最佳買(mǎi)點(diǎn)也許就不是最好的買(mǎi)入點(diǎn)了,，而且，這些買(mǎi)點(diǎn)常常還會(huì)被主力利用,，引發(fā)大家一窩蜂跟風(fēng)買(mǎi)入,，主力卻順利出貨了。所以,，我們發(fā)現(xiàn),，現(xiàn)在的假突破越來(lái)越多，尤其是在熊市的時(shí)候,。那么,，怎么判斷一個(gè)突破是真是假呢？我的回答是,，無(wú)法判斷,，因?yàn)槟悴皇侵髁ΑＤ敲?，是不是就沒(méi)辦法了,？當(dāng)然不是。對(duì)于資金量不大的同學(xué)來(lái)說(shuō),，有一個(gè)辦法,，就是把每次都當(dāng)成真的。就像狼來(lái)了的故事,，如果每次一聽(tīng)到狼來(lái)了都把它當(dāng)真的,，不要抱僥幸心理，不要掉以輕心,，大不了等狼走了再回去吃草就行了,。因?yàn)樵诙?jí)市場(chǎng)上，大資金雖然兇猛,，但畢竟不如小資金靈活,。記住，靈活是散戶最大的優(yōu)勢(shì),。還有個(gè)辦法,，就是我前面也提到過(guò)的,，只在前兩次突破的時(shí)候介入，因?yàn)槟莻€(gè)時(shí)候主力的獲利并不大,，假突破的概率也就小了很多,。這里需要強(qiáng)調(diào)的是，這些方法適合于短線交易,，如果是中長(zhǎng)線，還是要回到研究公司的基本面上來(lái),，因?yàn)橐恢还善倍唐诘淖邉?shì)容易被操縱,，但是長(zhǎng)期的走勢(shì)卻是真金白銀堆砌出來(lái)的。

下面我們?cè)賮?lái)簡(jiǎn)單講講如何用技術(shù)分析來(lái)選股,，或者說(shuō),，如何用技術(shù)圖形來(lái)排除股票。

第一個(gè)就是看大市,。大市不好,，一定要學(xué)會(huì)輕倉(cāng)或者空倉(cāng)。這一點(diǎn)很難,，尤其對(duì)新股民來(lái)說(shuō),，手中沒(méi)有股票，心里就特別難受,。所以,，學(xué)會(huì)輕倉(cāng)或空倉(cāng)的過(guò)程，就是你成長(zhǎng)的過(guò)程,，當(dāng)你對(duì)倉(cāng)位的控制隨心所欲了,，離穩(wěn)定賺錢(qián)就不遠(yuǎn)了。

第二個(gè)就是要選強(qiáng)勢(shì)股,。要選那些活躍的股票,，這個(gè)可以通過(guò)觀察一只股票的歷史表現(xiàn)來(lái)篩選，股性如人性,，大家都知道人性很難改變,，其實(shí)股性也是如此，因?yàn)楣善北澈笠彩侨嗽谫I(mǎi)賣(mài)嘛,。所以,，當(dāng)銀行股開(kāi)始漲的時(shí)候，你會(huì)去買(mǎi)工商銀行嗎,？顯然不會(huì),。但是你可能會(huì)選什么浦發(fā)銀行、寧波銀行,，因?yàn)樗鼈兊牟▌?dòng)更大,，一旦漲起來(lái)獲利也就更多,。

第三，當(dāng)你判斷大市屬于牛市,，又選出了那些走勢(shì)強(qiáng)勁的股票,。接下來(lái)就是要挑選出龍頭股。其實(shí)龍頭股是很難選的,，往往所謂的龍頭股只有在走出來(lái)之后我們才一眼才能看出來(lái),。不過(guò)，有一些辦法是可以把那些大概率沒(méi)有龍頭相的股票排除掉,，那么從剩下的那些股票中再去挑選龍頭,，把握就更大一點(diǎn)。簡(jiǎn)單的說(shuō),，有兩個(gè)方法可以用來(lái)篩選龍頭股,。第一個(gè)是從空間上來(lái)挑選，假如有兩只股票都突破了阻力線,，但其中一只創(chuàng)了新高,，而另一只上看上去還在底部或者半山腰，你選哪個(gè),？對(duì),，選創(chuàng)了新高的那只。為什么不選后面那只看上去更便宜的呢,？因?yàn)榘?，上面有大量的套牢盤(pán)啊，很多股民好不容易熬到了解套,，第一時(shí)間當(dāng)然是選擇趕緊賣(mài)出啊,，一旦賣(mài)出的人多，短期要想大漲就沒(méi)那么容易了嘛,。第二個(gè)方法是從時(shí)間上來(lái)挑選,。假如有兩只股票都是在底部震蕩后開(kāi)始突破，但是一只震蕩了半年多,，一只震蕩了三個(gè)月,，你選哪個(gè)呢？對(duì),，選時(shí)間上震蕩得更長(zhǎng)的那只,。為什么？因?yàn)樘桌问呛茈y受的,，很多人撐不住就割肉了,，而震蕩了半年之久，該割肉的早割掉了,，沒(méi)割肉那些呢,，要么是價(jià)值投資者打算長(zhǎng)期持有,，要么可能是那些連股市都不再看的人。所以拉起來(lái)阻力更小更容易,。用一句比較專(zhuān)業(yè)的話講,，震蕩的時(shí)間越短，籌碼就越松動(dòng),，這些松動(dòng)的籌碼更容易做出賣(mài)出的決定,，從而增加拋壓，影響股票上漲的幅度,。

說(shuō)到這里,，我想借此表達(dá)一點(diǎn)看法。那就是,，炒股要相信緣分?？赡苡型瑢W(xué)會(huì)覺(jué)得非常唯心主義,。但有經(jīng)驗(yàn)的同學(xué)應(yīng)該都能理解我想說(shuō)什么。股票和人一樣,，有其特別的個(gè)性,，有些保守、遲緩,，有些急躁,、不安分。對(duì)某些股票來(lái)說(shuō),，可能你很容易揣摩出其個(gè)性,，從而推斷出它的運(yùn)動(dòng)軌跡。但大多數(shù)可能跟你都無(wú)緣,，它的運(yùn)動(dòng)模式你怎么都猜不透,。對(duì)這些無(wú)緣的股票，碰一次就會(huì)傷你一次,，這個(gè)時(shí)候你的最佳選擇就是遠(yuǎn)離這些股票,。就如同交朋友，有些第一次見(jiàn)面就相見(jiàn)恨晚,，無(wú)話不談,，有些話不投機(jī)半句多。炒股就是要找到那些和你有緣的股票,，把它們當(dāng)成朋友,，當(dāng)某天你需要錢(qián)花的時(shí)候，這些朋友一定會(huì)幫到你,。

講完買(mǎi)股票,，接著再講講賣(mài)股票,。俗話說(shuō)，會(huì)買(mǎi)的是徒弟,，會(huì)賣(mài)的才是師父,。這里，考慮何時(shí)賣(mài)股票可以分成兩部分,，一個(gè)是怎樣選擇止損點(diǎn),，一個(gè)是怎樣選擇止盈點(diǎn)。關(guān)于止損,，前面的內(nèi)容有提及,，下面重點(diǎn)談?wù)勚褂?/p>

很多同學(xué)可能有做生意的經(jīng)驗(yàn)，比如你賣(mài)服裝,，只要有合理的利潤(rùn),，就可以出手，對(duì)于不好賣(mài)的衣服,，有時(shí)不賺或者虧本也要甩出去,。但對(duì)于很多新股民來(lái)說(shuō)，他們常常是抱著不賺錢(qián)不賣(mài)的心態(tài),，因?yàn)槌垂删褪莵?lái)賺錢(qián)的嘛,。所以有的同學(xué)賣(mài)股票是定一個(gè)絕對(duì)的數(shù)字，比如賺10%就走或者賺到1萬(wàn)元就賣(mài),。這樣可以嗎,？我想有經(jīng)驗(yàn)的投資者都不會(huì)這樣做。和買(mǎi)股票一樣,，賣(mài)股票也要選擇賣(mài)點(diǎn)來(lái)操作,。而一只股票的賣(mài)點(diǎn)和你是賺是賠或者賺多少?zèng)]有絲毫的關(guān)系。

有的同學(xué)想學(xué)價(jià)值投資,，說(shuō),，我要跟巴菲特一樣，買(mǎi)入股票長(zhǎng)期持有,，這樣就不用總想著賣(mài)股票的問(wèn)題了,。這樣做不是不可以，但是你要想一想,，自己有沒(méi)有那個(gè)眼光,，有沒(méi)有長(zhǎng)期持股的毅力，還有一點(diǎn)是,，用于投資的錢(qián)是不是閑錢(qián),。有同學(xué)一開(kāi)始確實(shí)是打算長(zhǎng)期持有，后來(lái)股票也漲了,，不過(guò)某一天股票開(kāi)始下跌,，一口氣跌了50%,，這時(shí)他坐不住了，開(kāi)始后悔當(dāng)初沒(méi)在高位賣(mài)掉,，也開(kāi)始懷疑股票還能不能漲回去,，所以當(dāng)股票又漲回去一些，他就趕緊賣(mài)了,。還有的同學(xué)也挺有耐心,，一直持有幾只潛力股，好不容易等到主升浪快來(lái)了,，結(jié)果突然要用錢(qián),，只好賣(mài)出股票。這也是很多人不能做到知行合一的通病,。所以對(duì)于大多數(shù)同學(xué)來(lái)說(shuō),，還是比較喜歡中短線操作，定期都有點(diǎn)錢(qián)賺,，才會(huì)覺(jué)得炒股有意思,。

如果你對(duì)預(yù)期收益并不是要求特別高，那么你的心態(tài)就會(huì)好很多,。我要告訴大家的是不要總想著抄底逃頂，這不現(xiàn)實(shí),，我們只要能抓到整個(gè)漲幅的70%就是相當(dāng)不錯(cuò)的成績(jī)了,。如果你堅(jiān)持買(mǎi)點(diǎn)買(mǎi)，賣(mài)點(diǎn)賣(mài),，并且每次下注的金額不要太大,，長(zhǎng)期盈利并不是件難事。選擇止盈點(diǎn)也很簡(jiǎn)單,，就把之前講過(guò)的買(mǎi)入點(diǎn)倒過(guò)來(lái),，也就是把圖形反轉(zhuǎn)個(gè)180度就行了。同時(shí),，這里還有個(gè)技巧,，就是當(dāng)你想賣(mài)出的時(shí)候，不妨問(wèn)問(wèn)自己,，假如現(xiàn)在我手里沒(méi)有股票,，我愿意在這個(gè)位置買(mǎi)入嗎？如果答案是肯定的,，那就不應(yīng)該賣(mài),。

好了，講完了何時(shí)買(mǎi)入何時(shí)賣(mài)出,。接下來(lái)我們一起來(lái)看看那些華爾街的家訓(xùn),，這都是前輩們用真金白銀換來(lái)的寶貴經(jīng)驗(yàn),，這些原則在一百年前適用，在一百年后也適用,，因?yàn)樵诙潭痰膸装倌觊g,，人性基本上是沒(méi)有什么變化的。圣經(jīng)中有一句話是這樣說(shuō)的:“已有的事,后必再有;已行的事,后必再行,。日光之下,并無(wú)新事,。”也就是大家常說(shuō)的太陽(yáng)底下沒(méi)有新鮮事,。只要人性不變,，人做出的那些事情就會(huì)歷史再現(xiàn)。在華爾街,，一百年前流行的是火車(chē)股,、鋼鐵股，接著流行收音機(jī)股,、電視機(jī)股,，后來(lái)又流行電腦股、網(wǎng)絡(luò)股,。每種股票的興起都代表了新的行業(yè)和人類(lèi)文明的進(jìn)步,。在這千變?nèi)f化的股市歷史中，惟一不變的是股票的運(yùn)動(dòng)規(guī)律,。華爾街一代新人換舊人,，每一代人都希望能在歷史上留下一筆，各種各樣的格言警句無(wú)數(shù),。

但令人驚奇的是,，華爾街在近半個(gè)世紀(jì)已沒(méi)有出現(xiàn)新的“家訓(xùn)”。就算有人出了些新的規(guī)則,，仔細(xì)一讀,，只不過(guò)是換湯不換藥而已。下面就把這些家訓(xùn)一條條告訴大家,。

第一條是：止損,、止損、止損,。重要的話說(shuō)三遍,。如果同學(xué)們還做不到止損，基本上在股市里是生存不下去的,。如果努力了還是做不到,，盡早遠(yuǎn)離股市吧。

第二條是：分散風(fēng)險(xiǎn)。炒股要有賭性,，但不能做賭徒,。如果你每一把都把全部身家押進(jìn)去，遲早GAME OVER,。把雞蛋放到一個(gè)籃子里,，看好它，也不行,，因?yàn)殡y免會(huì)出現(xiàn)一些黑天鵝事件,，人不是所有風(fēng)險(xiǎn)都能控制的，否則保險(xiǎn)公司也就沒(méi)有市場(chǎng)了,。

第三條是：避免買(mǎi)太多股票,。同學(xué)們不妨問(wèn)問(wèn)自己能記住幾個(gè)手機(jī)號(hào)碼？手機(jī)上常用的APP有幾個(gè),？心理學(xué)中有個(gè)研究,，說(shuō)沒(méi)有經(jīng)過(guò)訓(xùn)練的人最多只能記住7個(gè)不相關(guān)的事物。也就是說(shuō)大家可以試一試能背出幾個(gè)手機(jī)號(hào)碼,？一口氣能不間斷說(shuō)出幾個(gè)手機(jī)APP,？好像要超過(guò)7個(gè)很難吧？炒股也是如此,，一旦你買(mǎi)入的股票超過(guò)7只,，就將失去對(duì)股票走勢(shì)的感覺(jué)。對(duì)于資金量在100萬(wàn)以下的同學(xué)來(lái)說(shuō),，同時(shí)持有2-3只股票就夠了,。如果想同時(shí)管理好7只以上的股票，你得經(jīng)過(guò)一些特殊訓(xùn)練才行,。

第四條是：有疑問(wèn)的時(shí)候，離場(chǎng),。這是條很容易明白但不容易做到的規(guī)則,。很多時(shí)候，你根本就對(duì)股票的走勢(shì)失去感覺(jué),，你不知它要往上爬還是往下跌,，你也搞不懂它處在上升趨勢(shì)還是下跌趨勢(shì)。這個(gè)時(shí)候,，你的最佳選擇就是離場(chǎng),！離場(chǎng)不是說(shuō)不炒股了，而是別碰這只股票,。如果手頭有這只股票,，賣(mài)掉！手頭沒(méi)有，別買(mǎi),！

第五條是：忘記你的入場(chǎng)價(jià),。要做到這條更不容易，很多人買(mǎi)了股票,，天天要盯著賬戶看,，看什么呢，看賺了多少,，虧了多少,。一旦養(yǎng)成這樣的習(xí)慣，你在選擇買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)的時(shí)候就會(huì)受到你的入場(chǎng)價(jià)影響,，很多時(shí)候這種影響是心理上的,，讓你很難做出正確的決定。我自己很早之前就養(yǎng)成了忘掉買(mǎi)入價(jià)的習(xí)慣,，買(mǎi)完股票以后,，過(guò)兩個(gè)小時(shí)就記不住是什么價(jià)格買(mǎi)的了，除非再回頭去看一下,，打開(kāi)一只股票,，我的眼里只有圖形，沒(méi)有價(jià)格,。

第六條是：別頻繁交易,。關(guān)于頻繁交易的壞處很多，比如會(huì)產(chǎn)生昂貴的交易費(fèi)用,，一旦做錯(cuò)還非常影響心態(tài),。前面我說(shuō)過(guò)，根據(jù)不同的圖形的級(jí)別,，真正的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)很少,，哪有那么多交易機(jī)會(huì)，除非你按照5分鐘級(jí)別以下的圖形來(lái)操作,，但在A股還會(huì)受到T+0制度的限制,。所以，在交易上,，大家要學(xué)會(huì)做減法,。時(shí)刻暗示自己，別輕舉妄動(dòng),。

第七條是：不要向下攤平成本,。關(guān)于這一條我有點(diǎn)不同的看法，主要是針對(duì)價(jià)值投資者的,，因?yàn)閷?duì)于價(jià)值投資者來(lái)說(shuō),，一般都會(huì)進(jìn)行左側(cè)交易,，也就是越跌越買(mǎi)，他們不指望一次性能抄到底部,，所以會(huì)從資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的角度分批買(mǎi)入。你可以把這種方式理解成類(lèi)似于定投,。但是除去這種情況,，如果你本身就不是想進(jìn)行價(jià)值投資，也沒(méi)有制定詳細(xì)的操作計(jì)劃,。第一次買(mǎi)入被套,，最好就不要再補(bǔ)倉(cāng)，因?yàn)槭聦?shí)證明了你入場(chǎng)是個(gè)錯(cuò)誤,，那最佳的辦法就是趕緊停止這個(gè)錯(cuò)誤,，重新尋找新的機(jī)會(huì)，這時(shí)用止損的方法比補(bǔ)倉(cāng)要好,，既然第一次入場(chǎng)都不正確,，誰(shuí)能保證第二次補(bǔ)倉(cāng)就是正確的呢？

第八條是：不要讓利潤(rùn)變成虧損,。打個(gè)比方,，假如你10元買(mǎi)了一只股票，漲到了11元,，這個(gè)時(shí)候你原先9.5元的止損位最好也相應(yīng)提高到10.5元,。止損位變成止盈位，這樣做最大的好處,，就是有利于心態(tài)的及時(shí)調(diào)整,，因?yàn)槿俗钆碌氖堑玫降臇|西又失去。在實(shí)操中,，我常常會(huì)設(shè)定一條均線或者上升趨勢(shì)線,，跌破就減倉(cāng)甚至清空股票,。這樣做也是實(shí)踐巴菲特所說(shuō)的第一,，不要虧損，第二,，記住第一條,。

第九條是：跟著股市走,，別跟朋友走,！這條規(guī)矩的簡(jiǎn)單解釋就是：別跟著朋友買(mǎi)賣(mài)，要按市場(chǎng)情況來(lái)操作。一位真正懂炒股的人通常不愿意別人跟著買(mǎi),，因?yàn)槟憧梢愿屹I(mǎi),，但我要賣(mài)的時(shí)候你不知道，結(jié)果可能害了你,。而且誰(shuí)在買(mǎi)賣(mài)的時(shí)候都沒(méi)有100%的把握,，萬(wàn)一虧了怎么辦呢,？每個(gè)人的性格不同,，閱歷不同，眼光不同,，操作也應(yīng)該有所不同才是,。自己的操作自己負(fù)責(zé)最好。

第十條是：該賣(mài)股票的時(shí)候,，要當(dāng)機(jī)立斷,，千萬(wàn)別遲疑！性格優(yōu)柔寡斷的同學(xué)在股市中一般都是虧損的,。所以有人說(shuō),，股市其實(shí)就是一個(gè)懲罰那些有性格缺陷同時(shí)獎(jiǎng)勵(lì)那些有著良好品格的人的地方。當(dāng)機(jī)不斷,，必定反受其亂,。

第十一條是：別將“股價(jià)很低了”當(dāng)成買(mǎi)的理由，也別將“股價(jià)很高了”當(dāng)成賣(mài)的理由,！有這種思想的同學(xué),，其實(shí)就是想抄底逃頂。該買(mǎi)還是該賣(mài)要看股票自身的走勢(shì)以及價(jià)值是否低估或高估很多,。在現(xiàn)實(shí)中我們常?？吹揭恍┕善?，股價(jià)已經(jīng)腰斬了,，但后面腰斬后還有腰斬，也有不少股票,，強(qiáng)者恒強(qiáng),，不斷創(chuàng)出新高。短期的市場(chǎng)是很難預(yù)測(cè)的,，是高是低還是盡量讓市場(chǎng)走出來(lái)再說(shuō),。

第十二條是：定好計(jì)劃，按既定方針辦,。有一句老話叫做“計(jì)劃好你的交易,，交易好你的計(jì)劃”,，也就是這個(gè)意思。凡事預(yù)則立,，不預(yù)則廢,。投資也一樣，應(yīng)該先有個(gè)計(jì)劃,，然后堅(jiān)決按計(jì)劃行事,。華爾街很多著名的專(zhuān)家，在這條上都翻了跟斗,。人一旦出了點(diǎn)名,，名聲就重于一切，于是很多時(shí)候跟市場(chǎng)去對(duì)抗,，他們認(rèn)為股票要漲,，但后來(lái)跌了怎么辦？結(jié)論自然是市場(chǎng)錯(cuò)了,，市場(chǎng)還未發(fā)現(xiàn)這只股票的價(jià)值,。結(jié)果是專(zhuān)家們一個(gè)個(gè)走下神壇，變成磚家,，磚頭的磚,。這樣的故事非常之多。越聰明的人,，往往越容易自以為是,，輕易改變計(jì)劃。

上面這十二條華爾街家訓(xùn)我建議新手最好把它們寫(xiě)下來(lái),，貼在顯著的位置,，時(shí)刻提醒自己引以為戒。最后,，我們?cè)賮?lái)看看那些炒股的大師級(jí)人物是怎么談?wù)摴善钡摹?/p>

首先是股神巴菲特,，他認(rèn)為要在投資領(lǐng)域成功，必須具備下面六點(diǎn)素質(zhì)：

第一,，你要有點(diǎn)貪念,，但不能太多。太多的話,，貪念就會(huì)控制你,；但太少話，你失去了動(dòng)力,。你必須對(duì)投資過(guò)程充滿好奇心,。

第二，你必須有耐心,。你買(mǎi)一家公司的股票,，應(yīng)該打算永遠(yuǎn)擁有這一股票。你不應(yīng)隨大流而動(dòng),。你如果對(duì)公司的判斷正確并且在適合的價(jià)位進(jìn)場(chǎng),，你最終會(huì)看到股票價(jià)值。

第三,，你必須獨(dú)立思考,。如果你自認(rèn)不具備足夠的知識(shí)來(lái)做判斷，最好就不要做任何判斷,。

第四,，你必須有自信，這自信必須來(lái)自知識(shí)和經(jīng)驗(yàn),，而非一時(shí)的頭腦發(fā)熱,。

第五，不要不懂裝懂,，要有自知之明,。對(duì)自己不懂的東西，要承認(rèn)自己不懂,。

第六,，對(duì)投資的對(duì)象可以有彈性。什么生意都可以買(mǎi),，但不要付出超出其價(jià)值的價(jià)格,。

同時(shí)，巴菲特還列出下面幾點(diǎn)作為選擇公司的參考：

第一,，公司做什么生意很容易理解,。

第二，經(jīng)營(yíng)這家公司不需要天才,，平常人也能經(jīng)營(yíng),。

第三，能夠提供可以預(yù)計(jì)的盈利,。

第四,，經(jīng)營(yíng)者擁有公司的股份。

第五,，公司不應(yīng)該有太多存貨而且周轉(zhuǎn)要快,。

第六，公司的固定資產(chǎn)回報(bào)率高,。

我們都知道,，一位成功投資者的重要素質(zhì)之一便是市場(chǎng)情況不允許時(shí)，離開(kāi)市場(chǎng),。1969年,，當(dāng)巴菲特認(rèn)為“便宜”股票已很難找到的時(shí)候,，他決定暫時(shí)離開(kāi)市場(chǎng)，于是解散了合伙公司,。當(dāng)時(shí)他是這樣給股東們解釋的：“我對(duì)現(xiàn)今的情況有失落之感,，但有點(diǎn)我很清楚，我將只能進(jìn)行我所熟悉的投資方式,。這樣做或許會(huì)失去一些巨額且容易的盈利機(jī)會(huì),。但我不能進(jìn)行我不熟悉的投資方式，因?yàn)檫@可能導(dǎo)致巨額的損失,?！贝蠹铱吹?jīng)]有，一位優(yōu)秀的投資者,，只有在獲勝概率很大的情況下才會(huì)將資金投入股市,。巴菲特便是其中的佼佼者。

我們?cè)賮?lái)看看另一位大鱷,，索羅斯,。索羅斯的投資哲學(xué)可以概括成以下兩點(diǎn)：

第一，不要第一次就入市太深,，從小開(kāi)始,，如果進(jìn)展順利，再加碼,。

第二,，市場(chǎng)是愚蠢的，你也用不著太聰明,。你不用什么都懂,，但你必須在某方面懂得比別人多。

索羅斯在歐洲推銷(xiāo)證券的時(shí)候,，發(fā)現(xiàn)德國(guó)一些銀行手中持有的其它公司股票的市值居然超過(guò)銀行本身的市值,。于是他推薦買(mǎi)這些銀行的股票，因?yàn)檫@等于銀行付錢(qián)讓你免費(fèi)做公司的股東,。索羅斯說(shuō)：“這就是買(mǎi)入那些銀行股的充足理由,。”索羅斯建議投資越簡(jiǎn)化越好,。他自己從不在經(jīng)濟(jì)研究上花大量的時(shí)間,，不讀華爾街證券公司的研究報(bào)告。他的投資決定大多來(lái)自讀報(bào)紙,。他認(rèn)為技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)太過(guò)薄弱,，在實(shí)踐中不能帶來(lái)穩(wěn)定的結(jié)果。而基本面分析的理論基礎(chǔ)比較強(qiáng)，但也有其弱點(diǎn),，那就是變動(dòng)的股價(jià)同時(shí)會(huì)改變基本面分析的結(jié)論,。

所以索羅斯提出了著名的“反身性理論”。這個(gè)理論的簡(jiǎn)單解釋是：想法改變了事件,，事件的改變又反過(guò)來(lái)改變想法,。比如說(shuō)投機(jī)者們認(rèn)為美元會(huì)漲，他們?nèi)雸?chǎng)買(mǎi)美元,，其結(jié)果使美元利息降低，刺激了經(jīng)濟(jì),，結(jié)果讓美元又繼續(xù)上漲,。用這個(gè)理論也可以解釋一些股市的現(xiàn)象，比如大家看好某股票,，追捧的結(jié)果使股票上漲,，賺錢(qián)效應(yīng)則帶來(lái)更多的人去追捧，這就是為何股票的走勢(shì)一旦開(kāi)始,，不會(huì)馬上結(jié)束的原因,。不過(guò)，索羅斯的思路很難模仿,。他寫(xiě)過(guò)一本書(shū)叫做《金融煉金術(shù)》,，華爾街很多行家看完之后的評(píng)論是：“那是本好書(shū)，但我看不懂,?！蓖瑯樱乙部催^(guò)這本書(shū)的中文譯本,，除了反身性理論,，其他都內(nèi)容都覺(jué)得晦澀難懂。但是索羅斯之所謂能成為大師,，自有其過(guò)人之處,。按古人的話叫“高山仰止”。這里需要指出的是,，索羅斯將自己成功的秘訣歸于“驚人的耐心”,。包括耐心地等待時(shí)機(jī)，耐心地等待外部環(huán)境的變化完全反映在價(jià)格的變動(dòng)之上,。

講完索羅斯,，我們最后再來(lái)看看著名的《股票大作手回憶錄》中的主人公杰西.利物莫爾。如果說(shuō)索羅斯是20世紀(jì)下半世紀(jì)最出名的投機(jī)者的話,，那么利物莫爾則是20世紀(jì)上半世紀(jì)最出名的投機(jī)者,。下面我們一起來(lái)欣賞一下這位大作手的炒股智慧。

他說(shuō)：“我很早就發(fā)現(xiàn)華爾街沒(méi)有什么新東西,，也不可能有什么新東西,，因?yàn)楣善蓖稒C(jī)歷史悠久,。今天在股市發(fā)生的一切都在以前都發(fā)生過(guò)，也將在未來(lái)不斷地再發(fā)生,。我進(jìn)場(chǎng)之前就知道我判斷正確的時(shí)候,，我總是會(huì)賺到錢(qián)。使我犯錯(cuò)的是我沒(méi)有足夠的毅力按計(jì)劃做,，即只有在先滿足我入場(chǎng)條件時(shí)才入場(chǎng),。對(duì)每天都要買(mǎi)賣(mài)的人來(lái)說(shuō)，他不可能有足夠的理由和知識(shí)使他每天的買(mǎi)賣(mài)都是理性的,。而不顧市場(chǎng)情況,，每天以感情沖動(dòng)進(jìn)進(jìn)出出，是華爾街很多投機(jī)者虧錢(qián)的主要原因,。他們?cè)噲D像做其它工作一樣,，每天都能拿一筆錢(qián)回家。世界上沒(méi)有比虧錢(qián)更好的老師,。當(dāng)你學(xué)習(xí)怎么做才不會(huì)虧錢(qián)時(shí),，你開(kāi)始學(xué)習(xí)怎么賺錢(qián)了?！?/p>

關(guān)于持有股票,，利物莫爾曾說(shuō)過(guò)：“多年的華爾街經(jīng)驗(yàn)和交了幾百萬(wàn)美元的學(xué)費(fèi)之后，我要告訴你的是：我賺到大錢(qián)的訣竅不在于我怎么思考,，而在于我能安坐不動(dòng),，坐著不動(dòng)！明白嗎,？在股票這行,，能夠買(mǎi)對(duì)了且能安坐不動(dòng)的人少之又少，我發(fā)現(xiàn)這是最難學(xué)的,。忽略大勢(shì),，執(zhí)著于股票的小波動(dòng)是致命的，沒(méi)有人能夠抓到所有的小波動(dòng),。這行的秘密就在于牛市時(shí),，買(mǎi)進(jìn)股票，安坐不動(dòng),，直到你認(rèn)為牛市接近結(jié)束時(shí)再脫手,。”

利物莫爾還有很多對(duì)犯錯(cuò)的總結(jié),，他說(shuō)：“我在這行學(xué)得很慢,，因?yàn)槲抑荒軓腻e(cuò)誤中學(xué)習(xí)，犯了錯(cuò)，需要時(shí)間去明白犯了錯(cuò),，需要更多的時(shí)間去明白為什么會(huì)犯這個(gè)錯(cuò),。”“對(duì)錯(cuò)誤的分析應(yīng)該比對(duì)勝利的分析更讓人受益,。但人們總是趨向忘記所犯的錯(cuò)誤,，陶醉于勝利的喜悅中。犯錯(cuò)不要緊,，要緊的是不要將同樣的錯(cuò)誤犯兩次,。”

但是,，正是這樣一位對(duì)股市投機(jī)有著深刻認(rèn)識(shí)的偉大人物,，卻破產(chǎn)過(guò)三次，當(dāng)他前兩次破產(chǎn)之后,，很快又東山再起,，創(chuàng)造出更大的輝煌,。但在第三次破產(chǎn)后,，他選擇了自殺，在離開(kāi)這個(gè)世界的時(shí)候,，只留下了一千多美元的遺產(chǎn),。但這位大作手的故事，卻不斷激勵(lì)著一代又一代投機(jī)者前仆后繼,。