本文從期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的申請(qǐng)資格、申請(qǐng)材料,、資管產(chǎn)品簡(jiǎn)介,、合格投資者等方面深度剖析其流程、注意點(diǎn)等,。

一,、取得期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的條件

1、對(duì)凈資本的要求

根據(jù)期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法（以下簡(jiǎn)稱(chēng)為“試點(diǎn)辦法”）要求凈資本不得低于5億元,，但根據(jù)《管理規(guī)則》規(guī)定申請(qǐng)登記時(shí)凈資本不得低于人民幣1億元,。

（《注：《管理規(guī)則》第八條所要求的凈資本1億元是期貨公司在申請(qǐng)登記期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)這一特定時(shí)點(diǎn)的要求?！豆芾硪?guī)則》并未對(duì)之后的凈資本水平做出要求）

2,、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)

在申請(qǐng)日前6個(gè)月內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合監(jiān)管要求；

3,、監(jiān)管評(píng)級(jí)

《試點(diǎn)辦法》中要求最近兩次監(jiān)管評(píng)級(jí)均不低于B類(lèi)B級(jí),，但期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理規(guī)定（以下簡(jiǎn)稱(chēng)為“管理規(guī)則”》要求最近一次的監(jiān)管評(píng)級(jí)不低于C類(lèi)C級(jí)；

4,、合規(guī)性要求

《試點(diǎn)辦法》明確規(guī)定近3年未因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到行政,、刑事處罰、且不存在因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)正在被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查的情形,。不得存在《期貨交易管理?xiàng)l例》第五十九條第二款（該款規(guī)定在修訂后的《期貨交易管理?xiàng)l例》中已被刪除）,、第六十條所涉監(jiān)管措施的情況?！豆芾硪?guī)則》要求近1年不存在因?yàn)檫`法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到行政,、刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)正在被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查的情況,，并且《管理規(guī)則》還要求不得存在被采取監(jiān)管措施或自律處分的情況,；

5、從業(yè)人員資質(zhì)

《試點(diǎn)辦法》規(guī)定具有5年以上期貨,、證券或者基金從業(yè)經(jīng)歷,，并取得期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)從業(yè)資格或者證券投資咨詢(xún)、證券投資基金等證券從業(yè)資格的高級(jí)管理人員不少于1人,；具有3年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷或者3年以上證券,、基金等投資管理經(jīng)歷，并取得期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員不得少于5人,，《管理規(guī)則》中規(guī)定取得期貨或證券,、基金等從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員不得少于5人，高級(jí)管理人員具備相應(yīng)的任職條件,。并且,，高級(jí)管理人員和從業(yè)人員最近3年無(wú)不良誠(chéng)信記錄，未收到行政,、刑事處罰,、被采取監(jiān)管措施或資料處分措施,，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正在被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查的情況，但《管理規(guī)定》另行規(guī)定從業(yè)人員不得存在被采取監(jiān)管措施或自律處分措施;

6,、具有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所,，以及符合業(yè)務(wù)需求的設(shè)施、運(yùn)營(yíng)能力,；

7,、具有良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度以及其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理制度,，還包括業(yè)務(wù)管理,、人員管理、業(yè)務(wù)操作,、風(fēng)險(xiǎn)控制,、交易控制、防范利益沖突,、合規(guī)檢查等內(nèi)容,；

8、《試點(diǎn)辦法》中要求資產(chǎn)管理公司提供可行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施方案,；

9,、中國(guó)證監(jiān)會(huì)或中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)審慎原則規(guī)定的其他條件。

《試點(diǎn)辦法》系由中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的,，《管理規(guī)則》系由中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)頒布,，雖然從規(guī)范位階上《試點(diǎn)辦法》高于《管理規(guī)則》，但是期貨公司或其子公司在登記等事項(xiàng)上普遍優(yōu)先適用《管理規(guī)則》,。

由于期貨公司資管業(yè)務(wù)是私募基金的一種,，因此應(yīng)當(dāng)適用《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)為“私募辦法”）；中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)為“公司辦法”）,、《私募辦法》制定,、發(fā)布《管理規(guī)則》，對(duì)期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的登記備案,、業(yè)務(wù)規(guī)范,、內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理、自律管理等作了進(jìn)一步細(xì)化,。另根據(jù)《關(guān)于<期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理規(guī)則（試行）>實(shí)施相關(guān)問(wèn)題的說(shuō)明（一）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)為“問(wèn)題說(shuō)明一”）的規(guī)定，期貨公司從事“一對(duì)一”業(yè)務(wù)則需要優(yōu)先適用《試點(diǎn)辦法》,。

《管理規(guī)則》發(fā)布前已經(jīng)取得資管資格的期貨公司,，可直接開(kāi)展“一對(duì)多”資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。但期貨公司應(yīng)當(dāng)按照協(xié)會(huì)的統(tǒng)一安排補(bǔ)報(bào)公司的有關(guān)信息,，《管理規(guī)則》施行前期貨公司正在運(yùn)作的“一對(duì)一”產(chǎn)品無(wú)需備案,，《管理規(guī)則》施行后的“一對(duì)一”產(chǎn)品需要備案,。 （但根據(jù)2015年05月12日中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于“一對(duì)一”資管投資非期貨類(lèi)需托管的公告》，有關(guān)“一對(duì)一”資管產(chǎn)品的托管,，需嚴(yán)格參照《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》《期貨公司單一客戶(hù)委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)工作指引》的要求,，即一對(duì)一純期貨不用托管，監(jiān)控中心起托管作用,；投資非期貨類(lèi)需要托管,。）

二、申請(qǐng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)提供的材料

根據(jù)《公司辦法》和《管理規(guī)則》規(guī)定,，期貨公司或其子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)履行登記手續(xù),。期貨公司申請(qǐng)登記期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)符合《管理規(guī)則》第八條規(guī)定的條件，并根據(jù)第九條規(guī)定向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)提供材料,。中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)專(zhuān)門(mén)制訂、發(fā)布《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)申報(bào)材料規(guī)范》（第1－3號(hào)），各申請(qǐng)公司可依照規(guī)范要求準(zhǔn)備材料,。期貨公司應(yīng)當(dāng)在股東會(huì)或者董事會(huì)作出同意資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的決議或同意設(shè)立子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的決議后向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)履行登記手續(xù),。如公司不履行登記義務(wù)，則無(wú)法進(jìn)行產(chǎn)品備案和開(kāi)立期貨交易賬戶(hù),。

并且,，期貨公司或其子公司應(yīng)當(dāng)向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)提供相關(guān)文件，包括《期貨公司開(kāi)展資產(chǎn)管理月登記申報(bào)報(bào)告》,、《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)登記申報(bào)表》（其中包括期貨公司名稱(chēng),、住所、注冊(cè)資本,、法定代表人,，開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的組織形式，營(yíng)業(yè)執(zhí)照正本號(hào),，前述開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的組織形式包括期貨公司或資產(chǎn)管理子公司）,、《簡(jiǎn)歷》（期貨公司或其子公司從業(yè)人員情況介紹）、《資產(chǎn)管理子公司登記自律承諾書(shū)》（其中資產(chǎn)管理子公司應(yīng)當(dāng)承諾遵守自律規(guī)則,，恪盡職守,、勤勉盡責(zé)，保護(hù)資產(chǎn)委托人合法權(quán)益,，違反承諾的自行承擔(dān)責(zé)任）,、《資產(chǎn)管理子公司信息登記表》（其中包括公司名稱(chēng)、所屬期貨公司名稱(chēng),、住所地,、注冊(cè)資本、股權(quán)結(jié)構(gòu),、法定代表人,、經(jīng)營(yíng)范圍,、營(yíng)業(yè)執(zhí)照正本號(hào)）、《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員備案表》,、《資產(chǎn)管理子公司人員備案表》,。開(kāi)展期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需要辦理的具體工作及其流程。

（一）  期貨公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

期貨公司擬以公司名義開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的,，首先需要向期貨業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)登記,，其后應(yīng)向期貨保證金監(jiān)控中心申請(qǐng)開(kāi)通資管業(yè)務(wù)權(quán)限，最后向證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)產(chǎn)品備案（亦可先向證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)產(chǎn)品備案,，然后向期貨保證金監(jiān)控中心申請(qǐng)開(kāi)通資管業(yè)務(wù)權(quán)限）,，根據(jù)《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)申報(bào)材料規(guī)范（第1號(hào)）-期貨公司登記材料》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)為“期貨公司申報(bào)規(guī)范”），應(yīng)當(dāng)提供以下材料：

1. 期貨公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)登記申請(qǐng)報(bào)告（應(yīng)當(dāng)包括期貨公司發(fā)文字號(hào),、成文日期,、聯(lián)系人姓名、聯(lián)系方式等,，并加蓋期貨公司公章）,；

2. 期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)登記申請(qǐng)表（加蓋期貨公司公章）；

3. 期貨公司股東會(huì)或者董事會(huì)同意開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的決議或同意設(shè)立子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的決議（按照公司章程規(guī)定出具,，提供原件）,；

4. 《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》和《經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)許可證》復(fù)印件（加蓋期貨公司公章，期貨公司按照規(guī)定完成資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的登記手續(xù)后,，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)以通知的形式函告公司已完成登記,，同時(shí)抄送公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。公司可持相應(yīng)的函件前往工商行政管理部門(mén)辦理營(yíng)業(yè)執(zhí)照的變更,，并依照有關(guān)規(guī)定辦理經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)許可證的變更）,；

5. 期貨公司最近6個(gè)月《風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)匯總表（SR-1表）》（加蓋期貨公司公章，按時(shí)間倒序排列）,；

6. 期貨公司最近1年的合規(guī)經(jīng)營(yíng)情況說(shuō)明,；

7. 擬從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和業(yè)務(wù)人員的名單、簡(jiǎn)歷,、相關(guān)任職資格和從業(yè)資格證明（加蓋期貨公司公章）,，以及公司出具的誠(chéng)信合規(guī)證明材料；

8. 有關(guān)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地和設(shè)施的情況說(shuō)明,；

9. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)或協(xié)會(huì)規(guī)定的其他材料,。

提供材料中電子版登記材料應(yīng)當(dāng)單獨(dú)建立文件夾，以“期貨公司名稱(chēng)+資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)登記材料”命名,，文件夾內(nèi)按照《期貨公司申報(bào)規(guī)范》中的材料順序排列所有登記材料內(nèi)容,。電子版登記材料的文件類(lèi)型：除期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)登記申報(bào)表文件類(lèi)型為EXCEL，其他登記材料的電子版應(yīng)為紙質(zhì)版登記材料的掃描件,，文件類(lèi)型為PDF,，電子版材料發(fā)送至中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)指定郵箱。

紙質(zhì)版登記材料須按照《期貨公司申報(bào)規(guī)范》中的材料順序排列,，整齊裝訂為一冊(cè),，除特別注明需加蓋公章之處外，登記材料應(yīng)加蓋騎縫章,。紙質(zhì)版登記材料由公司指定人員持公司介紹信及身份證等身份證明文件復(fù)印件送交至中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì),。

（二）  期貨資產(chǎn)管理子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

期貨公司擬以子公司名義開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，首先需要由期貨公司向期貨業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)登記,，其后在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)子公司完成工商登記后,，由子公司向證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)產(chǎn)品備案，最后由其母公司為其在期貨保證金監(jiān)控中心申請(qǐng)開(kāi)立特殊單位客戶(hù)賬號(hào),，根據(jù)《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)申報(bào)材料規(guī)范（第2號(hào)）-資產(chǎn)管理子公司登記材料》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)為“子公司申報(bào)規(guī)范”）,，應(yīng)當(dāng)提供以下材料：

1. 自律承諾書(shū)（自律承諾書(shū)應(yīng)當(dāng)載有公司名稱(chēng)、發(fā)文字號(hào),、成文日期等并加蓋公司公章）,；

2. 資產(chǎn)管理子公司信息登記表（加蓋公司公章）；

3.  公司章程,；

4. 《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》和《組織機(jī)構(gòu)代碼證》復(fù)印件（加蓋公司公章）,；

5.  協(xié)會(huì)規(guī)定的其他材料。

期貨公司設(shè)立子公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的,，應(yīng)當(dāng)按照期貨公司從業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)提供相關(guān)材料,，并且應(yīng)當(dāng)出具股東會(huì)或者董事會(huì)同意設(shè)立子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的決議，但同意期貨公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的決議不再出具,。

另期貨公司設(shè)立的資產(chǎn)管理子公司應(yīng)當(dāng)于工商登記完成之日起5個(gè)工作日內(nèi),，向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)提交自律承諾書(shū)、資產(chǎn)管理子公司信息登記表,、公司章程,、《企業(yè)法人經(jīng)營(yíng)執(zhí)照》、《經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)許可證》的復(fù)印件等材料,。

電子版登記材料應(yīng)單獨(dú)建立文件夾,，以“公司名稱(chēng)+資產(chǎn)管理子公司登記材料”命名，文件夾內(nèi)按照《子公司申報(bào)規(guī)范》中的材料順序排列所有登記材料內(nèi)容,。電子版登記材料的文件類(lèi)型：資產(chǎn)管理子公司信息登記表文件類(lèi)型為EXCEL;公司章程文件類(lèi)型為WORD,；除上述文件外，其他登記材料的電子版應(yīng)為紙質(zhì)版登記材料的掃描件,，文件類(lèi)型為PDF,，電子版登記材料發(fā)送至中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)指定郵箱。

紙質(zhì)版登記材料須按照《子公司申報(bào)規(guī)范》中的材料順序排列，整齊裝訂為一冊(cè),，除特別注明需加蓋公章之處外,，登記材料應(yīng)加蓋騎縫章。紙質(zhì)版登記材料郵寄至中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì),。

（三）  期貨公司已取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格,，另設(shè)子公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

期貨公司或其子公司不得同時(shí)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，若期貨公司擬設(shè)立專(zhuān)門(mén)的資產(chǎn)管理子公司,，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)提交申請(qǐng),，說(shuō)明正在運(yùn)作中的資產(chǎn)管理計(jì)劃及存續(xù)時(shí)間，經(jīng)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)登記后,，期貨公司可以設(shè)立資產(chǎn)管理子公司,。自期貨公司通過(guò)設(shè)立子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之日起，期貨公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),，不得再接受新的資產(chǎn)委托人委托,；期貨公司已經(jīng)成立的資產(chǎn)管理計(jì)劃亦不得接受新的資產(chǎn)委托人的委托，并且資產(chǎn)管理計(jì)劃按約存續(xù)期限屆滿(mǎn)不得延長(zhǎng)存續(xù)期限,。資產(chǎn)委托人要求延長(zhǎng)資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期限的,，應(yīng)當(dāng)由資產(chǎn)委托人與期貨資產(chǎn)管理子公司簽訂新的資產(chǎn)管理合同。期貨公司原有資產(chǎn)管理合同全部履行完畢或終止后,，應(yīng)當(dāng)就過(guò)渡期內(nèi)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開(kāi)展情況向協(xié)會(huì)書(shū)面說(shuō)明,。

期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資經(jīng)理人員加入資產(chǎn)管理子公司的，如擔(dān)任原期貨公司資產(chǎn)管理計(jì)劃投資經(jīng)理的合同尚未到期的,，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行投資經(jīng)理職責(zé),，期貨公司及子公司應(yīng)當(dāng)就此向資產(chǎn)委托人做出披露，并說(shuō)明期貨公司仍保留作為資產(chǎn)管理人的權(quán)利與義務(wù),。資產(chǎn)委托人對(duì)此有異議的,，期貨公司應(yīng)告知資產(chǎn)委托人可以提前終止資產(chǎn)管理合同。

期貨公司繼續(xù)履行原有資產(chǎn)管理合同時(shí),，不得降低服務(wù)標(biāo)準(zhǔn),，應(yīng)避免利益沖突，禁止利益輸送,，保護(hù)資產(chǎn)委托人的合法權(quán)益,。期貨公司應(yīng)依照有關(guān)規(guī)定，與子公司合理安排資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)平移至子公司的過(guò)渡期間有關(guān)人員過(guò)渡,、風(fēng)險(xiǎn)控制,、信息技術(shù)、績(jī)效考核,、運(yùn)營(yíng)服務(wù)等方面的事項(xiàng),。

期貨公司聘用第三方機(jī)構(gòu)為資產(chǎn)管理計(jì)劃提供投資策略,、資產(chǎn)配置、研究咨詢(xún)和投資建議等專(zhuān)業(yè)服務(wù)的,，可與第三方機(jī)構(gòu)協(xié)商變更事宜,。

管理人編碼是期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的“身份標(biāo)識(shí)”，用于公司自建技術(shù)系統(tǒng)與份額注冊(cè)登記機(jī)構(gòu),、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu),、銀行及其他資管業(yè)務(wù)相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)的技術(shù)系統(tǒng)進(jìn)行對(duì)接，從而實(shí)現(xiàn)有效地信息交互與數(shù)據(jù)交換,。管理人編碼不屬于期貨公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的必備條件，由公司根據(jù)自身實(shí)際業(yè)務(wù)需求自行決定是否申請(qǐng),。期貨公司如需申請(qǐng)管理人編碼,，應(yīng)事先完成資產(chǎn)管理業(yè)登記，然后向中證信息技術(shù)服務(wù)有限責(zé)任公司（010-83141973,，張先生）提出申請(qǐng),。具體申請(qǐng)流程為：登陸中國(guó)資本市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)網(wǎng)，填寫(xiě)相關(guān)信息,，并同時(shí)上傳協(xié)會(huì)出具的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)登記確認(rèn)函掃描件（或原期貨二部出具的關(guān)于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的批復(fù)掃描件）,。

三、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)人員及其資質(zhì),、備案等事項(xiàng)

（一）   期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員備案

根據(jù)《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)申報(bào)材料規(guī)范（第3號(hào)）—人員備案材料》規(guī)定,，期貨公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，分管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人人員,、合規(guī)負(fù)責(zé)人,、投資經(jīng)理等工作人員應(yīng)當(dāng)向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)備案；期貨公司通過(guò)設(shè)立子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的,，子公司的董事,、監(jiān)事、高級(jí)管理人員,、合規(guī)負(fù)責(zé)人,、投資經(jīng)理等工作人員應(yīng)當(dāng)向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)備案。并且,，子公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的工作人員參照適用期貨從業(yè)人員管理的有關(guān)規(guī)定,，提交的備案材料應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

1. 期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員備案表；

2. 資產(chǎn)管理子公司人員備案表,；

3. 電子版?zhèn)浒覆牧系奈募?lèi)型為EXCEL,。

期貨公司應(yīng)當(dāng)自資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)登記完成之日起5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)備案，期貨資產(chǎn)管理子公司應(yīng)當(dāng)在完成工商登記之日起5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行人員備案,。發(fā)生人員變更的,，自發(fā)生之日起5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)備案。投資經(jīng)理的任職條件如下：

1. 已經(jīng)取得期貨或證券、基金等從業(yè)資格,；

2. 具有3年以上期貨從業(yè)或其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)經(jīng)驗(yàn),；

3. 具有良好的程序基立及職業(yè)操守，且最近3年沒(méi)有瘦到監(jiān)管部門(mén)的行政處罰和自律處分,；

4. 協(xié)會(huì)規(guī)定的其他條件,。

（二）   期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員從業(yè)資格、資格

根據(jù)《管理規(guī)則》第八條規(guī)定,，期貨公司或其子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)至少應(yīng)具備5名取得期貨或證券,、基金等從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員。同時(shí),，根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》的規(guī)定,，期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的人員屬于期貨從業(yè)人員，因此必須同時(shí)取得期貨從業(yè)資格,。對(duì)于子公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的人員,，則取得期貨或證券、基金等從業(yè)資格之一即可,。

期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的任職條件,，如果是期貨公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，分管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員滿(mǎn)足《期貨公司董事,、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》中的有關(guān)規(guī)定并取得相應(yīng)的任職資格即可,，但分管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員不需要投資咨詢(xún)資格；如果期貨公司設(shè)立資產(chǎn)管理子公司,，則子公司高級(jí)管理人員應(yīng)參照《期貨公司董事,、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》中的有關(guān)規(guī)定，具備相應(yīng)的任職條件,。比如,，子公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理應(yīng)當(dāng)具備期貨公司經(jīng)理層人員的相應(yīng)條件,。

期貨公司或其子公司應(yīng)當(dāng)指定高級(jí)管理人員擔(dān)任合規(guī)負(fù)責(zé)人,，并配備專(zhuān)業(yè)人員。期貨公司可以為其子公司的合規(guī)管理,、風(fēng)險(xiǎn)控制,、稽核審計(jì)、人力資源管理,、信息技術(shù)和運(yùn)營(yíng)服務(wù)等方面提供支付和服務(wù),。期貨公司或其子公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模和實(shí)際情況配備相應(yīng)規(guī)模的部門(mén)和人員，負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的合規(guī)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制工作,。指定高級(jí)管理人員為合規(guī)負(fù)責(zé)人,，是指該名高級(jí)管理人員作為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合規(guī)的第一責(zé)任人,。根據(jù)《試點(diǎn)辦法》第三十六條規(guī)定，期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)責(zé)監(jiān)督資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)制度的制定和執(zhí)行,，對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的合規(guī)性定期檢查,，并依法履行督促整改和報(bào)告義務(wù)。如果期貨公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),，期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)作為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的合規(guī)負(fù)責(zé)人,。如果期貨公司設(shè)立資產(chǎn)管理子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，子公司應(yīng)當(dāng)指定高級(jí)管理人員擔(dān)任合規(guī)負(fù)責(zé)人,。

（三）   期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員的規(guī)范,、管理

《管理規(guī)則》發(fā)布后，公司負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員的變更,，應(yīng)根據(jù)《期貨公司董事,、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》和《管理規(guī)則》的規(guī)定，同時(shí)向公司所在地證監(jiān)局和中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告,。

期貨公司或其子公司應(yīng)當(dāng)建立健全資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員管理制度，加強(qiáng)合規(guī)培訓(xùn)和職業(yè)操守培訓(xùn),，規(guī)范員工行為,，強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督制約；并且,，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信,、勤勉盡責(zé)，遵守職業(yè)道德和行為規(guī)范,，自身利益或相關(guān)方利益與資產(chǎn)委托人利益發(fā)生沖突或者可能發(fā)生沖突時(shí),，應(yīng)當(dāng)遵守資產(chǎn)委托人利益優(yōu)先原則；建立長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制和問(wèn)責(zé)機(jī)制,，防止片面追求項(xiàng)目數(shù)量,、管理規(guī)模，忽視風(fēng)險(xiǎn)的短期激勵(lì)行為,。對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期間發(fā)生的違法違規(guī),、玩忽職守的行為，應(yīng)當(dāng)追究直接責(zé)任人,、相關(guān)高級(jí)管理人員的責(zé)任,，及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)和中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

 四,、期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)情況介紹

（一）  期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)基本情況

期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)通過(guò)設(shè)立資產(chǎn)管理計(jì)劃開(kāi)展,，類(lèi)型包括單一客戶(hù)資產(chǎn)管理計(jì)劃、特定多個(gè)客戶(hù)資產(chǎn)管理計(jì)劃,，由資產(chǎn)委托人,、資產(chǎn)管理人,、資產(chǎn)托管人簽訂資產(chǎn)管理合同，資產(chǎn)管理合同主要包括內(nèi)容：

資產(chǎn)管理計(jì)劃基本情況,、當(dāng)事人權(quán)利義務(wù),、募集銷(xiāo)售、風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別及適用人群,、投資范圍及投資策略,、投資經(jīng)理、收益分配,、承擔(dān)的費(fèi)用,、信息披露的內(nèi)容和方式、計(jì)劃份額認(rèn)購(gòu)贖回或轉(zhuǎn)讓的程序和方式,、估值和會(huì)計(jì)核算,、風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)、合同變更或終止事由及程序等內(nèi)容,。并且,，客戶(hù)承諾書(shū)、風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū),、資產(chǎn)管理合同文本應(yīng)當(dāng)包括協(xié)會(huì)的必備條款,。

（二）  合格投資者適當(dāng)性

目前，監(jiān)管規(guī)定并未對(duì)期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的募集期作出限制,，但對(duì)合格投資者的條件,、募集情況作出規(guī)定。資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集,，單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃委托人不得超過(guò)200人,，合格投資者認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)以《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等監(jiān)管規(guī)定的內(nèi)容為準(zhǔn)，根據(jù)《私募辦法》第十二條,，合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力,，投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：（一）凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位；（二）金融資產(chǎn)不低于300 萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人,?！豆芾硪?guī)則》未對(duì)期貨公司資產(chǎn)管理計(jì)劃規(guī)模予以限制，但對(duì)單個(gè)資產(chǎn)委托人的最低認(rèn)購(gòu),、申購(gòu)金額作出規(guī)定,，所以單一客戶(hù)資產(chǎn)管理計(jì)劃的最低成立規(guī)模為人民幣100萬(wàn)元，特定多個(gè)客戶(hù)資產(chǎn)管理計(jì)劃的最低成立規(guī)模為人民幣200萬(wàn)元,。

另中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶(hù)適當(dāng)性制度還作出特別規(guī)定,，要求期貨公司或其子公司應(yīng)當(dāng)建立、健全客戶(hù)適當(dāng)性制度,，對(duì)資產(chǎn)委托人和資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行分級(jí),、分類(lèi),，根據(jù)資產(chǎn)委托人的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、承受能力,，銷(xiāo)售適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)管理計(jì)劃,，提供適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)管理服務(wù)。

另?yè)?jù)《問(wèn)題說(shuō)明一》的解釋?zhuān)緫?yīng)當(dāng)根據(jù)《管理規(guī)則》第十九條關(guān)于合格投資者的有關(guān)規(guī)定,，參考《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性評(píng)估程序（試行）》的原則,，對(duì)投資者的適當(dāng)性予以評(píng)估判斷。協(xié)會(huì)后續(xù)將根據(jù)期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開(kāi)展情況,，對(duì)《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性評(píng)估程序（試行）》進(jìn)行修訂,。后中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)第四屆理事會(huì)第五次會(huì)議審議通過(guò)《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性評(píng)估程序》，并于2015年4月3日起發(fā)布實(shí)施,。

期貨公司接受單一客戶(hù)委托的,，期貨公司董事、監(jiān)事,、高級(jí)管理人員,、從業(yè)人員及其配偶不得作為本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶(hù)；期貨公司接受特定多個(gè)客戶(hù)委托的,，期貨公司或其資產(chǎn)管理子公司的自有資金和董事,、監(jiān)事、高級(jí)管理人員,、從業(yè)人員及其配偶，參與本公司設(shè)立的單只資產(chǎn)管理計(jì)劃的份額合計(jì)不得超過(guò)該資產(chǎn)管理計(jì)劃總份額的50%,。

（三）  開(kāi)放申購(gòu),、贖回以及計(jì)劃份額的轉(zhuǎn)讓

資產(chǎn)管理人可以根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定開(kāi)放資產(chǎn)管理計(jì)劃，辦理申購(gòu),、贖回,，并在資產(chǎn)管理合同中約定開(kāi)放的條件，開(kāi)放期限,、次數(shù),、程序及其限制等事項(xiàng)，開(kāi)放后資產(chǎn)委托人的人數(shù)不得超過(guò)200人,。資產(chǎn)委托人之外的其他投資者在開(kāi)放期申購(gòu)計(jì)劃份額的,，應(yīng)當(dāng)符合合格投資者條件；資產(chǎn)委托人申請(qǐng)贖回其持有的計(jì)劃份額,，贖回后其持有的計(jì)劃份額數(shù)（或者凈值）不得低于100萬(wàn)份（或者萬(wàn)元）,。

資產(chǎn)委托人可以通過(guò)證券期貨交易所、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng),、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng),、證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他交易場(chǎng)所或協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式,，向合格投資者轉(zhuǎn)讓其持有的資產(chǎn)管理計(jì)劃份額。但轉(zhuǎn)讓后,，持有資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的合格投資者合計(jì)不超過(guò)200人,。

五、信息披露

期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開(kāi)展時(shí),，期貨公司及其子公司以及銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資人充分揭示風(fēng)險(xiǎn),，披露資產(chǎn)管理計(jì)劃的交易機(jī)構(gòu)、杠桿水平,、資金投向,、費(fèi)用安排、收益分配,、投資風(fēng)險(xiǎn),、利益沖突情況以及其他可能影響投資人合法權(quán)益的主要信息，并不得明示或暗示剛性?xún)陡丁?/span>

期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)管理合同約定,，向資產(chǎn)委托人披露資產(chǎn)管理計(jì)劃投資,、資產(chǎn)負(fù)債、投資收益分配,、資產(chǎn)管理計(jì)劃承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)務(wù)報(bào)酬,、可能存在的利益沖突情況以及可能影響資產(chǎn)委托人合法權(quán)益的其他重大權(quán)益，不得隱瞞或者提供虛假信息,；并且有義務(wù)保證披露信息的真實(shí)性,、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性,，確保資產(chǎn)委托人可以按照資產(chǎn)管理合同約定的時(shí)間,、方式查閱或復(fù)制披露的信息。

期貨公司或其子公司應(yīng)當(dāng)按照期貨保證金安全存管規(guī)定向監(jiān)控中心報(bào)送期貨資產(chǎn)管理賬戶(hù)的數(shù)據(jù)信息,，每日向監(jiān)控中心報(bào)送非期貨類(lèi)投資賬戶(hù)的盈虧,、凈值等數(shù)信息；開(kāi)展的單一客戶(hù)資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)繼續(xù)適用《試點(diǎn)辦法》,，所以應(yīng)當(dāng)遵守非期貨類(lèi)賬戶(hù)向監(jiān)控中心報(bào)備的規(guī)定,。

根據(jù)《管理規(guī)則》第五條規(guī)定，期貨公司及其子公司設(shè)立的資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)通過(guò)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案,。期貨公司資管產(chǎn)品備案的具體程序和要求由基金業(yè)協(xié)會(huì)制訂,，具體內(nèi)容按照基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理計(jì)劃備案相關(guān)事項(xiàng)的通知》執(zhí)行。

期貨公司或其子公司應(yīng)當(dāng)于每月結(jié)束之日起10個(gè)工作日內(nèi)編制并向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)月度報(bào)表,；每季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi),，編制資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)季度報(bào)告，向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)行信息,、風(fēng)險(xiǎn)信息,、違規(guī)信息等,；每年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，編制資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報(bào)告,，向協(xié)會(huì)報(bào)告資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)行信息,、風(fēng)險(xiǎn)信息、違規(guī)信息等,。但發(fā)生對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃有重大影響事件的,，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生之日起2個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

六,、投資范圍,、標(biāo)的

根據(jù)《管理規(guī)則》的規(guī)定，期貨公司或其子公司的投資范圍如下：

（一）期貨,、期權(quán)及其金融衍生產(chǎn)品,；

（二）股票、債券,、證券投資基金,、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、央行票據(jù),、短期融資券,、資產(chǎn)支持證券等；

（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種,。

目前,，商品倉(cāng)單等現(xiàn)貨暫不包括在投資范圍內(nèi)，由于資產(chǎn)管理計(jì)劃無(wú)法提供增值稅發(fā)票,，所以暫時(shí)無(wú)法開(kāi)展商品倉(cāng)單等現(xiàn)貨交易,。

根據(jù)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)于2015年03月06日發(fā)布的《關(guān)于資管計(jì)劃投資范圍的公告》，集合資產(chǎn)管理計(jì)劃是指證券公司,、期貨公司、信托公司,、銀行,、保險(xiǎn)、基金等金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,，但前提必須是“集合”方式,。

期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)保證任意一個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃與其所投資的資產(chǎn)、標(biāo)的相對(duì)應(yīng),，資金來(lái)源與項(xiàng)目投資相對(duì)應(yīng),，確保投資資產(chǎn)逐項(xiàng)清晰明確，并定期向資產(chǎn)委托人披露投資組合情況,。

七,、資產(chǎn)管理計(jì)劃隔離制度以及賬戶(hù)管理

（一）  資產(chǎn)管理計(jì)劃委托財(cái)產(chǎn)及其賬戶(hù)管理

期貨公司或其子公司成立的資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托財(cái)產(chǎn)與其自有資產(chǎn),，不同資產(chǎn)管理計(jì)劃委托財(cái)產(chǎn)之間，應(yīng)當(dāng)獨(dú)立,，單獨(dú)設(shè)置賬戶(hù),，獨(dú)立核算、分賬管理,。為進(jìn)行證券投資,，資產(chǎn)管理計(jì)劃可以開(kāi)立證券賬戶(hù)、期貨賬戶(hù)以及資金賬戶(hù)等相關(guān)賬戶(hù),，并且辦理相關(guān)登記,、結(jié)算事宜。

每只資產(chǎn)管理計(jì)劃與其投資標(biāo)的,、對(duì)象應(yīng)當(dāng)對(duì)應(yīng),，資金來(lái)源與項(xiàng)目投資應(yīng)當(dāng)相對(duì)應(yīng)，保證投資標(biāo)的,、對(duì)象清晰,、明確，并定期向客戶(hù)充分披露投資組合情況,。根據(jù)《關(guān)于清理整頓違法從事證券業(yè)務(wù)活動(dòng)的意見(jiàn)》規(guī)定,，“嚴(yán)格落實(shí)證券賬戶(hù)實(shí)名制，進(jìn)一步加強(qiáng)證券賬戶(hù)管理,，強(qiáng)化對(duì)特殊機(jī)構(gòu)賬戶(hù)開(kāi)立和使用情況的檢查,，嚴(yán)禁賬戶(hù)持有人通過(guò)證券賬戶(hù)下設(shè)子賬戶(hù)、分賬戶(hù),、虛擬賬戶(hù)等方式違規(guī)進(jìn)行證券交易”,。并且，上海證監(jiān)局期貨處于2015年11月27日發(fā)布《關(guān)于規(guī)范證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)涉嫌配資的私募資管產(chǎn)品相關(guān)工作的通知》,，對(duì)涉嫌配資的偏股型私募資管產(chǎn)品進(jìn)行甄別,、確認(rèn)，包括：

1. 資管產(chǎn)品賬戶(hù)下設(shè)子賬戶(hù),、分賬戶(hù),、虛擬賬戶(hù)；

2. 傘型資管產(chǎn)品不同的子傘委托人（或關(guān)聯(lián)方）分別實(shí)施投資決策,，共用同一資管產(chǎn)品證券賬戶(hù),；

3. 同時(shí)符合以下特征的資管產(chǎn)品：一是優(yōu)先級(jí)委托人享受固定收益；二是劣后級(jí)委托人以投資顧問(wèn)等形式直接執(zhí)行投資指令,；三是投資股票市場(chǎng),。

（二）  資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)隔離制度

根據(jù)《管理規(guī)則》規(guī)定，期貨公司或其子公司應(yīng)當(dāng)建立健全隔離制度，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在人員,、業(yè)務(wù),、場(chǎng)地等方面獨(dú)立于其他業(yè)務(wù)部門(mén)或期貨公司的其他子公司；期貨公司或其子公司的同一人不得兼任資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的部門(mén)負(fù)責(zé)人,，同一投資經(jīng)理不得同時(shí)辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù),。另?yè)?jù)《問(wèn)題說(shuō)明一》的解釋?zhuān)汗緩氖沦Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于其他業(yè)務(wù)部門(mén)或期貨公司其他子公司，不得兼職,。公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)專(zhuān)職,，不得兼任其他業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人。同一投資經(jīng)理不得同時(shí)辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù),。根據(jù)不相容職務(wù)分離原則,，合理配備相關(guān)崗位人員。交易執(zhí)行和風(fēng)險(xiǎn)控制崗位應(yīng)當(dāng)配備專(zhuān)職人員,，不得兼任,。根據(jù)期貨保證金監(jiān)控中心發(fā)布的《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)統(tǒng)一開(kāi)戶(hù)操作指引》的有關(guān)規(guī)定，對(duì)于單一客戶(hù)委托資管業(yè)務(wù),，同一客戶(hù)（或客戶(hù)分戶(hù)管理資產(chǎn)）在同一家期貨公司只能開(kāi)立一個(gè)資管業(yè)務(wù)賬戶(hù),，對(duì)應(yīng)一個(gè)資管業(yè)務(wù)內(nèi)部資金賬戶(hù)。

八,、托管制度

期貨公司或其子公司應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)管理計(jì)劃委托財(cái)產(chǎn)交由具有基金托管業(yè)務(wù)資格或私募基金綜合托管業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管,。但根據(jù)《問(wèn)題說(shuō)明一》的規(guī)定，單一客戶(hù)資產(chǎn)管理計(jì)劃對(duì)托管另有約定的,，從其約定,。因此單一客戶(hù)資產(chǎn)管理計(jì)劃可以免于進(jìn)行托管，但是應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中明確約定關(guān)于保障資產(chǎn)管理計(jì)劃委托財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制,。

期貨公司或其子公司委托托管的,，應(yīng)當(dāng)提示托管機(jī)構(gòu)可以通過(guò)中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心公司投資者查詢(xún)服務(wù)系統(tǒng)查詢(xún)管理計(jì)劃的期貨交易結(jié)算結(jié)果。

九,、第三方機(jī)構(gòu)

資產(chǎn)管理計(jì)劃可以聘請(qǐng),、委托第三方機(jī)構(gòu)為資產(chǎn)管理計(jì)劃提供投資策略、資產(chǎn)配置,、研究咨詢(xún)和投資建議等專(zhuān)業(yè)服務(wù),，期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)建立第三方機(jī)構(gòu)管理制度，對(duì)第三方機(jī)構(gòu)的資質(zhì)條件,、專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理制度等方面進(jìn)行盡職調(diào)查，以書(shū)面形式明確第三方機(jī)構(gòu)的權(quán)利,、義務(wù),。但期貨公司或其子公司應(yīng)當(dāng)對(duì)第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行合規(guī)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，發(fā)現(xiàn)第三方機(jī)構(gòu)有違法違規(guī)行為的應(yīng)當(dāng)及時(shí)制止,，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)和協(xié)會(huì)報(bào)告,，但期貨公司或其子公司不得聘用第三方個(gè)人作為投資顧問(wèn)，《管理規(guī)則》發(fā)布前期貨公司已經(jīng)聘請(qǐng)的第三方個(gè)人投資顧問(wèn),，待正在運(yùn)作中的資產(chǎn)管理計(jì)劃結(jié)束運(yùn)作后不得繼續(xù)聘用,。

期貨公司或其子公司應(yīng)當(dāng)建立資產(chǎn)管理計(jì)劃銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的遴選機(jī)制，關(guān)注銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的資質(zhì)條件,、內(nèi)部控制,、營(yíng)銷(xiāo)人員、技術(shù)設(shè)施以及誠(chéng)信狀況,，審慎選擇銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售資產(chǎn)管理計(jì)劃,。銷(xiāo)售適當(dāng)性最終責(zé)任由期貨公司或其子公司與銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在銷(xiāo)售合同中約定。

十,、  內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理

期貨公司或其子公司應(yīng)當(dāng)建立,、健全內(nèi)部控制制度，保證合規(guī)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),，控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),，防范內(nèi)幕交易以及利益輸送；綜合考慮人員配備,、投資研究,、客戶(hù)服務(wù)、技術(shù)系統(tǒng),、風(fēng)險(xiǎn)管理,、內(nèi)部控制等因素，穩(wěn)健審慎的開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),。

建立健全相關(guān)制度,，包括但不限于客戶(hù)適當(dāng)性、投資決策,、公平交易,、會(huì)計(jì)核算、風(fēng)險(xiǎn)控制,、合規(guī)管理,、投訴處理等管理制度，制定業(yè)務(wù)操作流程和崗位手冊(cè),，覆蓋資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品設(shè)計(jì),、宣傳推介、研究,、投資,、交易,、清算、會(huì)計(jì)核算,、信息計(jì)劃,、客戶(hù)服務(wù)等各個(gè)環(huán)節(jié)。

期貨公司或其子公司應(yīng)當(dāng)建立有效的異常交易的日常監(jiān)控與報(bào)告制度,，對(duì)同一投資組合的同向與反向交易,，不同投資組合的同向和反向交易進(jìn)行監(jiān)控（包括對(duì)交易時(shí)間、交易價(jià)格,、交易數(shù)量,、交易理由），發(fā)現(xiàn)異常情況應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告,。并且,，應(yīng)當(dāng)建立健全資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、監(jiān)控機(jī)制,，對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)賬戶(hù)的日常交易情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,、監(jiān)測(cè)，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制措施,，出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件的應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告,。

關(guān)于關(guān)聯(lián)交易或者自有資金投資資產(chǎn)管理計(jì)劃的情況，期貨公司或其子公司將其管理的委托財(cái)產(chǎn)投資于資產(chǎn)管理人及其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司發(fā)行的證券或承銷(xiāo)期內(nèi)承銷(xiāo)的證券,，或者從事其他可能存在利益沖突的重大關(guān)聯(lián)交易,，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持資產(chǎn)委托人利益優(yōu)先原則。期貨公司或其子公司的關(guān)聯(lián)方自有資金投資于期貨公司或其子公司發(fā)行的資產(chǎn)管理計(jì)劃份額,，并且持有資產(chǎn)管理計(jì)劃份額超過(guò)資產(chǎn)管理計(jì)劃總份額的50%,，應(yīng)當(dāng)對(duì)上訴資產(chǎn)、賬戶(hù)進(jìn)行監(jiān)控,，此處的“關(guān)聯(lián)方”則指包括期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理子公司等在內(nèi)的與期貨公司或資產(chǎn)管理子公司具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的所有關(guān)聯(lián)方,；期貨公司或其子公司的自有資金，董事,、監(jiān)事,、高級(jí)管理人員、從業(yè)人員及其配偶,，認(rèn)購(gòu)本公司發(fā)行的資產(chǎn)管理計(jì)劃份額,，并且合計(jì)認(rèn)購(gòu)、持有的計(jì)劃份額不得超過(guò)資產(chǎn)管理計(jì)劃總份額的50%,；期貨公司或其子公司的關(guān)聯(lián)方認(rèn)購(gòu)其自行發(fā)行的資產(chǎn)管理計(jì)劃劣后級(jí)份額的,，應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)資產(chǎn)賬戶(hù)進(jìn)行監(jiān)控，并及時(shí)向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告,。

期貨公司或其子公司應(yīng)當(dāng)為資產(chǎn)管理計(jì)劃建立獨(dú)立完整的賬戶(hù),、核算,、報(bào)告、審計(jì)和檔案管理制度,，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理計(jì)劃的設(shè)立、銷(xiāo)售,、運(yùn)作,、終止全過(guò)程的主要信息留痕，妥善保存?zhèn)洳椤?/span>

期貨公司或其子公司的合規(guī)部門(mén)應(yīng)當(dāng)對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和制度執(zhí)行情況進(jìn)行定期檢查,，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī),、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定以及相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)糾正處理,，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)和中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告,。

期貨公司或其子公司應(yīng)當(dāng)建立健全資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)危機(jī)處理機(jī)制，對(duì)危機(jī)處理的原則,、危機(jī)處理的組織機(jī)構(gòu)與職責(zé)以及各種危機(jī)處理方案等作出明確規(guī)定并有效實(shí)施,。

十一、處罰

期貨公司或其子公司違法違規(guī),，或者違反自律規(guī)則的,，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)可以要求限期整改，并視情節(jié)輕重對(duì)公司采取書(shū)面警示,、約見(jiàn)高管談話(huà),、訓(xùn)誡、公開(kāi)譴責(zé),、暫停業(yè)務(wù),、撤銷(xiāo)登記、暫行會(huì)員部分權(quán)利,、暫?；蛉∠麜?huì)員資格等自律措施；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員采取訓(xùn)誡,、公開(kāi)譴責(zé),、暫停從業(yè)資格、撤銷(xiāo)從業(yè)資格并拒絕受理其從業(yè)資格申請(qǐng)等,。