昨天，一個(gè)朋友問我該怎么處理自己的現(xiàn)金財(cái)富,。

她是上海人,，2015年覺得上海房價(jià)漲得差不多了，于是在和先生商量之后就把房子賣了,，得到450萬的現(xiàn)金,。然而，她完全沒有想到2015年底到2016年初上海房價(jià)居然又來一輪暴漲（對此她表示很受傷）,，她和家人現(xiàn)在不想把房子再買回來,，但拿著現(xiàn)金也不是個(gè)法子，于是就問我現(xiàn)在該怎么處理自己的現(xiàn)金,。

根據(jù)她給我的簡單情況,，她有兩個(gè)孩子（一個(gè)2歲、一個(gè)5歲）,，依賴于先生一人的收入,，先生的收入尚可，估計(jì)到的最主要的費(fèi)用可能是孩子將來上學(xué),。

我給她的建議是20%配置保險(xiǎn)資產(chǎn),，10%配置實(shí)物金銀，如果股市下跌到2800點(diǎn)一下,，將大盤藍(lán)籌股在資產(chǎn)配置中的比例可調(diào)至50%,。

余下的20%資金中，拿出來一小部分做高風(fēng)險(xiǎn)投資——她熟悉股票,，我的意思是如果實(shí)在想炒股,，可以拿個(gè)10萬20萬炒一下小盤股，也可以包括一些小額的股權(quán)投資,，一部分做一些相對高收益的理財(cái),，剩下的還是要用于提高自己的生活品質(zhì)，比方租一套很好的房子（年租金交它20萬又如何,？）,，每年和家人孩子出國旅游一趟什么的（其實(shí)花不了多少錢）……

因?yàn)檫@位朋友的財(cái)富非常具有典型性，所以我也給大家說說這么配置的道理,。

第一,，   因?yàn)橛袃蓚€(gè)孩子都還很年幼,，所以需要考慮20%的保險(xiǎn)。正常的大病險(xiǎn)什么的,，她都已經(jīng)有了這個(gè)概念，我這個(gè)保險(xiǎn)主要是指人壽方面的,，也就是通常所謂的養(yǎng)老險(xiǎn),。因?yàn)殡S著孩子的長大，支出可能會(huì)逐漸增加,，要保障日常生活無虞,，必須要為自己買足夠的人壽險(xiǎn)（注意，我說的是讓她給自己和先生買,，不是給孩子買,！只要你們自己有錢，孩子當(dāng)然就會(huì)好過,，你給孩子買太多保險(xiǎn),，反而是沒有意義的，因?yàn)檫@會(huì)讓孩子覺得自己有一大筆財(cái)富躺在那里,，有可能讓孩子成年后喪失奮斗動(dòng)力）,。

第二，   我配置金銀實(shí)物,，是從最壞的方面考慮,，也就是說如果我們這個(gè)社會(huì)將來出現(xiàn)貨幣方面的急劇貶值，10%的實(shí)物金銀,，足以保障她的家庭生活水準(zhǔn)在短期內(nèi)（3-5年）不至于受到大的影響,，更何況我傾向于認(rèn)為短期內(nèi)人民幣像俄羅斯盧布或者巴西雷亞爾那樣大幅度貶值的可能性不大。有了這10%的金銀實(shí)物,，基本也可以對沖掉人民幣的貶值風(fēng)險(xiǎn),，不需要考慮折騰美金、歐元什么的了,。我曾經(jīng)專門寫了一篇“徹底搞懂要不要買黃金”的文章,，將黃金稱之為在危急時(shí)刻保命的“終極保險(xiǎn)”！

第三,，   很多人最疑惑的,，估計(jì)是我為什么建議她配置50%的股票資產(chǎn)，股票難道不是屬于高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)么,？所以這部分要著重講一下,。首先我給她確定一個(gè)原則，就是要購買一支未來有前景的大型藍(lán)籌股（我建議她的是選大型保險(xiǎn)股）,；其次這個(gè)股票的整體價(jià)格必須處于低點(diǎn),，而且流動(dòng)性要很好,，可以隨時(shí)變現(xiàn)；然后,，這個(gè)股票絕對不能炒來炒去,，就像你的存款一樣，只有你需要用錢的時(shí)候,，就把它賣掉一些,，不要考慮什么價(jià)位的問題（還是她先反應(yīng)過來，說這個(gè)就相當(dāng)于活期存款,，別人是存現(xiàn)金,，這是存股票）。從2014年股市起來到2015年高點(diǎn)到后來的股災(zāi),，不管什么時(shí)候,，我一直強(qiáng)調(diào)說，中國股市目前的中允價(jià)位就是上證指數(shù)2500點(diǎn)-3500點(diǎn),，現(xiàn)在的點(diǎn)位雖然稱不上很低,，但也稱不上很高，如果你還相信中國的未來,，那股票依然是你最好的財(cái)富配置方式——在所有的大類資產(chǎn)中,，只有股票長期來看可以跑贏真實(shí)通脹，因?yàn)橹挥泄善辈艅?chuàng)造真實(shí)的社會(huì)價(jià)值,，其他大類資產(chǎn)歸根結(jié)底就是一個(gè)投機(jī),。最后我想說的是，你去買銀行的理財(cái),，現(xiàn)在給你年收益率也就5%左右（都已經(jīng)瘋搶了）,，而你的這只股票，以現(xiàn)在的價(jià)位介入,，只要在未來10年內(nèi)有可能翻倍的話,，那就是年收益率7%啊?。,。∪绻?年內(nèi)能夠翻倍,，那就是10%的收益率啊,，而且還可以隨時(shí)換成現(xiàn)金，哪有這么好的理財(cái)方式,？股市現(xiàn)在的確很爛,，但就長期來看，股市卻是所有投資品種里最不爛的那個(gè)……

第四,，   另外的20%,，我建議一部分做高收益理財(cái),，主要是希望她能夠用這部分高收益理財(cái)，彌補(bǔ)日常生活中的一些開支（最大頭的應(yīng)該是房租）,，支撐自己的生活品質(zhì),。她自己本人也炒股，我也尊重她的習(xí)慣,，讓她留10萬,、20萬自己炒著玩，如果喜歡的話,，對于那些額度很小的極高風(fēng)險(xiǎn)股權(quán)投資也建議她可以嘗試，如果你認(rèn)對了人,，萬一不小心買到了一個(gè)未來的京東或者阿里呢,？但這20%資金最主要的還是用于提高自己的生活品質(zhì)，增強(qiáng)和家人朋友的關(guān)系,。我也一直強(qiáng)調(diào),，人生在世，最重要的是開心,，是和其他人的關(guān)系,，是你內(nèi)心感受到的平和和溫度——而財(cái)富，只是支撐我們生活和生命變得更美好的東西而已,，無論是誰都不應(yīng)該舍本逐末,、緣木求魚。

我給她大致說了一下,，她說她和先生都很認(rèn)同我給他們的建議,，也總體上認(rèn)可這個(gè)思路和理念，唯一有點(diǎn)花絮的是,，她追問了我一句——“你看來完全沒有買房子的建議?。　?/p>

我說是啊,，以目前中國整體這么低的生活水平的基礎(chǔ)上,，上海的房價(jià)被炒到如此之高，這是典型的股市6000點(diǎn)的特征啊,，你現(xiàn)在去買房,，就是接盤俠啊，除非你因?yàn)橛泻⒆右蠎艨?，或者什么其他的原因一定要買房,，否則你花上20萬元，就肯定可以租到一處距離公司近,、房子寬敞的房子嘛,！既然你先生一人工作養(yǎng)全家,，那就要盡最大努力節(jié)約他的時(shí)間價(jià)值。

更何況,，我們?yōu)槭裁促I房子,，要的是居住的權(quán)利（溫州土地出讓金再續(xù)費(fèi)的事兒，就典型說明即便你買房子,，也無非是個(gè)長期租客而已）,，如果我們花很少的錢就能夠?qū)崿F(xiàn)，為什么你要對那個(gè)“擁有權(quán)”念念不忘呢,？我曾經(jīng)寫過,，如果能夠擺脫“所有權(quán)迷戀癥”，你應(yīng)該就有成為一個(gè)成功投資者的素質(zhì),。更更更何況的是,，并不是說我完全不建議你買房子，而是這位同學(xué)自己已經(jīng)表示說不想再多花30-50%把自己剛剛賣了的房子再買回來了嘛,！

這個(gè)朋友也就說了,，他們在2015年拿到現(xiàn)金之后就是買了銀行理財(cái)，但銀行理財(cái)今年收益率又再度下滑,，4-6%的收益率,，她和先生都已經(jīng)非常滿意了——但誠實(shí)的說，現(xiàn)在的我真的看不上這個(gè)收益率,，相比這個(gè),，我更相信10年之內(nèi)我所選擇的股票價(jià)格翻番的可能性！

她還追問了我?guī)讉€(gè)股市什么點(diǎn)位買的問題,，我給她的建議是,，如果整體上價(jià)格低估，那么不要糾結(jié)于貴10%或者5%,，而且短期內(nèi)股市就是個(gè)投票機(jī),，誰也說不清到底是會(huì)漲還是會(huì)跌，但長期看,，股市絕對是個(gè)稱重機(jī)——這一觀點(diǎn),，我曾經(jīng)在“股市：一個(gè)披著渣男外衣的真暖男”一文中有深入的論述。

說到資產(chǎn)高估或低谷的問題,，我立即想起來了這一兩個(gè)月之內(nèi)大宗商品的全面反彈,，石油和螺紋鋼都上漲了30%以上——要知道大宗商品這些東西都是我說的投機(jī)性資產(chǎn)，正常的選擇期貨交易,，至少都是帶5-10倍杠桿,，30%的上漲，意味著收益率是150%-200%，也難怪一些做期貨的人賺錢賺得眼都紅了（當(dāng)然,，期貨是個(gè)100%的零和游戲,，有人賺這么多，就有很多人賠錢）,，也有個(gè)別朋友問我要不要現(xiàn)在也殺入進(jìn)去……

當(dāng)然,，股市上嘛，財(cái)經(jīng)網(wǎng)紅任澤平也是剛剛喊出來20%上漲空間的話,，讓那些喜歡爆炒小盤股,，期望年化100%、200%收益率的人又開始蠢蠢欲動(dòng)……

怎么來說呢,？我承認(rèn)2015年年末的時(shí)候,，以美元流動(dòng)性除權(quán)價(jià)格來計(jì)算，主要的大宗商品都跌到了差不多幾十年來的最低價(jià)附近,，我也曾經(jīng)專門分析過石油,、白銀的極限成本價(jià)格，不論微信還是微博上,，當(dāng)時(shí)還極力建議大家冒點(diǎn)兒風(fēng)險(xiǎn)大膽做多（具體見“特斯拉讓石油跌成鬼，原油價(jià)格最低有多低,？”等文章）,。

但我必須強(qiáng)調(diào)的是，對于所有帶杠桿的某種商品期貨絕佳期貨操作機(jī)會(huì),，我們都是很久很久才能遇見一次,，一輩子可能也就遇見幾次，得有異乎尋常的耐心才行,。就像我給所有的會(huì)員講,，如果說投資有什么真諦的話，只有一個(gè)字“等”——耐心等待最好的時(shí)機(jī)出現(xiàn),，在那個(gè)時(shí)候,，下有意義的賭注，才能讓你的人生有大贏的機(jī)會(huì),。因?yàn)?，帶杠桿的金融品不像股票（只要你確信是低點(diǎn)，拿著就是,，就像我說的,，只要10年內(nèi)有翻倍的機(jī)會(huì)就行），哪怕你只是看錯(cuò)了短期的方向,，足以讓你的所有資金都灰飛煙滅……

所以,，不要拿你很大比例的財(cái)富去嘗試帶高杠桿的投資，對于所有的高杠桿投資，在你擁有專業(yè)知識(shí)的基礎(chǔ)上,，你應(yīng)該先算好你的一個(gè)很小比例,，然后再去投，輸了也不要緊,，而不是聽人說能掙錢,，就一頭扎進(jìn)來——如果你輸了呢？

至于對期貨,、現(xiàn)貨,、外匯等高杠桿投資品種不熟悉的人（不專業(yè)的人），你最好不要沾期貨等所有高杠桿的金融產(chǎn)品,，人性注定了99%的人,，會(huì)把自己的褲子都輸?shù)舻模?/p>

這也正是我在給這個(gè)朋友的建議中，根本沒有提到什么期貨和金融衍生品的原因——如果一個(gè)不懂金融的人能搞懂這個(gè),，我覺得不如去識(shí)別一兩個(gè)身邊靠譜的創(chuàng)業(yè)人,，花點(diǎn)兒小錢買點(diǎn)股權(quán)，萬一成了,，作為投資者的你名利雙收,；萬一不成功，你至少也是真心實(shí)意的幫助了一個(gè)你想幫助的人,，還讓一個(gè)靠譜的人欠下你的人情（如果他真的是個(gè)靠譜且有責(zé)任感的人,，他總有一天會(huì)還你的）……

就在半個(gè)月前，我個(gè)人都一直認(rèn)為黃金白銀會(huì)有一波跌幅,，自己也輕倉做空了黃金（本來是想做多白銀,、做空黃金進(jìn)行金銀套利的，但委托的白銀價(jià)格沒有成交）,，結(jié)果呢,？這一周，黃金白銀大漲（幸虧我沒有賣空白銀,，否則就虧大發(fā)了）,！我自認(rèn)為對概率的判斷已經(jīng)相當(dāng)不錯(cuò)了，不照樣還是被市場打臉么,？

就從這位朋友2015年賣房的舉動(dòng)就可以看出,，這位朋友和她的先生是個(gè)相當(dāng)有頭腦的人，他們很清醒的認(rèn)識(shí)到了中國的房地產(chǎn)進(jìn)入博傻邏輯的范疇——如果一樣投資品,，大伙兒都熱火朝天的時(shí)候,，你一定要報(bào)以深深的警惕，不管是股市最火的時(shí)候,，還是大宗商品期貨最火的事情,，在群體性狂熱的房價(jià)上漲中，他們夫妻能夠成功保持自己的理性賣掉房屋，這也得有多大的勇氣??！

實(shí)際上，這個(gè)世界絕大多數(shù)金融交易,，都是為了讓絕大多數(shù)人賠錢的,！

注意我上面的這句話。如果邏輯是反過來的,，金融交易讓絕大多數(shù)人掙錢了,，這個(gè)世界反而真的會(huì)亂套，這意味著這個(gè)世界絕大多數(shù)人都可以通過不勞而獲的金融交易變成富人,，你想想就知道這個(gè)邏輯有多荒謬,！

不管原因或者結(jié)果，如果你都是和大眾一樣的思維,，那么很大程度上,，你過去、現(xiàn)在和將來,，就是一個(gè)屌絲,！

當(dāng)然，我并不是說大眾一定是錯(cuò)的（有時(shí)候他們是對的）,，但就整體而言,，和平年代里，要保護(hù)好自己的財(cái)富,，對那些沒有任何邏輯支撐的賺錢途徑，你心底里永遠(yuǎn)要時(shí)刻警鐘長鳴,，心里先打上一個(gè)問號(hào),，搞清楚邏輯再去投資！

少交點(diǎn)智商稅,，就是對財(cái)富最負(fù)責(zé)任的態(tài)度,！