以下是金典銀橋投資總監(jiān)尉愷杰在《研客眾籌分享群》中的分享：

交易體系構(gòu)建過程：理性的自我分析——構(gòu)建交易體系框架——檢驗和完善交易體系；

一,、理性的自我分析

為什么把理性的自我分析放在第一位,，是因為只有清晰的了解自己的性格，理性認識自己擅長的領(lǐng)域,，這種前提下構(gòu)建形成的交易體系才可能長期的堅持下去,。如果交易體系不符合自己的性格特征，那么不斷的情緒沖擊,、信心的反復(fù)受挫最終會導致自己對交易體系的質(zhì)疑直至放棄,。

打個比方，假設(shè)一個交易系統(tǒng)每天的波動率水平是5%以上,，資金最大的回撤是30%,，但年盈利預(yù)期是100%；當整個市場震蕩向上,，看著漲停板一堆股票,，而自己的投資組合卻浮虧20%，這時候你和可能會陷入迷茫,，考慮放棄這套系統(tǒng)了,，下定決心將股票扔掉之后,，拋掉的票迅速逆轉(zhuǎn)拉升絕塵而去。,。,。

適合自己的交易體系，一定是讓自己很“舒適”的體系,，無關(guān)乎倉位,、無關(guān)于市場、也無關(guān)于漲跌,。如果你的持倉讓自己整天提心吊膽,、夜不能寐，不能說這套交易系統(tǒng)不好,，但這套交易系統(tǒng)一定不適合你,，你也很難通過這套體系實現(xiàn)穩(wěn)定盈利。因此,，適合自己的交易體系應(yīng)該是與自己個性,、習慣、關(guān)注點能夠充分契合的交易體系,。我們應(yīng)分析自己的性格特點,，看自己適合什么樣的交易模式。

自我分析主要涵蓋性格特點,、個人資源,、擅長方式等等。

性格特點需要判斷自己是“激進”還是“穩(wěn)健”型投資人,。前者適合選擇集中倉位的強勢個股交易策略,，能承擔較大的波動率，但收益彈性也較大,；后者適合做一定數(shù)量的投資組合,，享受投資組合帶來的市場平均收益或者超額收益。

個人資源主要是指自己的能力強項在哪里,，擅長宏觀經(jīng)濟分析,、擅長企業(yè)財務(wù)分析、擅長捕捉市場熱點,、擅長把握政策方向,、對某個行業(yè)了如指掌或者其他。任何一個強項都可以幫助你提高相對應(yīng)交易體系的勝率和風險回報比,，幫助你更大概率的實現(xiàn)穩(wěn)定盈利,。

擅長方式主要是指擅長什么樣的交易模式。交易模式的關(guān)鍵環(huán)節(jié)包括進場策略、持倉周期,、頭寸安排等,。我們要根據(jù)自己的性格特點，以及歷史的交易情況,，來固化我們擅長的交易模式,。比如需要認清自己適合短線交易還是波段趨勢交易，如果你對盤面波動非常敏感,，建議你使用短線系統(tǒng),，如果你認為短線的波動并不能讓你體會到交易所帶來的快樂，你應(yīng)該屬于波段趨勢交易者,，建議你使用波段趨勢系統(tǒng)進行交易,。

在交易初期，我們會不斷嘗試各種模式,，但慢慢會發(fā)現(xiàn),，我們對其中某一種模式更有親切感，盈利的概率更大,。那么我們就應(yīng)該以此種模式為基礎(chǔ)來梳理、構(gòu)建,、完善自己的交易模式,。比如，進場時,，傾向于短線交易,，選擇15分鐘或者更短周期的K線來分析行情；進場策略上,，傾向于選擇振蕩收窄后的突破時機進場,；資金分配上，傾向于低風險,，初次倉位20%以內(nèi),，初始虧損1%或者收益回撤1%平倉等。交易體系的每一個模塊都應(yīng)該是我們擅長的,，或者說與我們的個性特性相輔相成的,，只有如此，才能構(gòu)建一個相對穩(wěn)定的交易體系,。

二,、構(gòu)建交易體系框架

在清晰的進行自我分析之后就可以進一步構(gòu)建適合自己的交易體系，具體包含以下內(nèi)容：策略選擇模塊,、交易時間框架,、交易信號判斷、資金管理系統(tǒng)、倉位管理系統(tǒng),、風險控制模塊等幾大內(nèi)容,；

策略選擇模塊：

完整的交易體系，一定不會依靠單一的交易策略,。比如在牛市中,，板塊輪動明顯，絕大部分個股都會走出明顯的上升趨勢,，這種態(tài)勢下,，精選個股，買定離手耐心持有就是最好的交易策略（利用風控做好回撤控制）,；在猴市和熊市中,，對強勢板塊和個股的及時參與，集中持股,，短周期的交易則成為主要的交易策略,；

因此判斷市場環(huán)境、建立不同的交易策略是一個完整交易體系的主要骨架,，猶如人的眼睛和大腦,，在去往目的過程中幫我們辨明方向。

明確交易時間框架：

交易時間框架主要指一筆完整的交易所對應(yīng)的時間周期,，超短線通常為隔日交易,，主要在5分鐘級別作為持股時間；波段交易可以是幾天,、幾周甚至幾個月為周期,；中長線交易甚至可以做到幾年周期的持股；總之不同的交易時間框架對應(yīng)不同的持股時間,、不同的進出場信號,、不同的波動率水平、不同的風險控制手段,、不同的資金管理系統(tǒng)等等,；

同樣道理，對應(yīng)每一筆交易,，不同的時間框架也有不同的預(yù)期收益率,。打個比方，對于股指日內(nèi)閃電交易來說,，單筆交易預(yù)期收益率有千分之幾,，但可能擁有極高的勝率和極高的資金周轉(zhuǎn)率，前期被查的那個在股指盈利20億的貿(mào)易公司就是類似交易策略,；做隔日超短線交易來說,，每筆交易能有2,，3個點已算不錯；但對于日線以上級別的交易來說,，這個預(yù)期利潤率水平可能還不夠止損成本,。

在大部分投資人情況看來，他們并不清楚自己交易時間框架的時候,，有可能看著分時圖的買點進場,，卻想著賺周線級別的利潤，這種混亂的時間框架帶來的長期交易效果是很難賺錢的,。

清晰的交易信號：不同的交易體系具有不同的交易信號,，但這些交易信號一定要清晰明了，具有明確的定義以及便與執(zhí)行的特征,。就拿趨勢交易系統(tǒng)來說,，股價對均線突破的確認、短中期均線的金叉,、N日新高的突破等等都可以作為交易信號,；

資金管理系統(tǒng)：資金管理用來控制交易的整體風險、控制賬戶的波動率水平,。例如初始時候,，限定每筆交易承擔一定比例總資產(chǎn)的風險；安全墊累積完畢后,，逐步擴大每筆交易承擔的風險比例,，以便增加賬戶的收益彈性；

倉位管理：超短線交易一般不考慮加減倉,，波段交易則會遇到倉位管理問題，加減倉信號一般等同于買入賣出交易信號,。加倉行為是對初始倉位的判斷進一步印證之后的擴大盈利的手段,，減倉則相反。加倉一般采用金字塔方法,，減倉相反,；

一定要避免在盈利頭寸上面加比初始倉位更重的頭寸，這樣很容易掙錢變虧錢,，另外就是不輕易在虧損頭寸上面加倉攤低成本,，就好比一個壞學生，你去賭他回心轉(zhuǎn)意天天用功學習,，這種概率并不大,，還不如把寶都押在好學生身上，畢竟好學生變壞的概率要小得多,。

風險控制：兩個核心要素：保本首當其沖,、其次控制利潤回撤。不同階段要有明確的風險控制規(guī)則，規(guī)則力求簡單明了,，易于執(zhí)行,；通常包含止損位設(shè)定、單筆交易的底倉量,、利潤回撤時候的處理辦法等等,；簡單來講就是本金虧損到一定比例要迅速縮減倉位尋找虧損原因，是交易問題還是系統(tǒng)性風險來臨,，其次盈利安全墊累積完畢之后,，盈利回撤一定比例也應(yīng)當做同樣的事情，還有就是利用投資組合等等手段去降低賬戶波動率水平

心態(tài)控制：在構(gòu)建適合自己的交易體系過程中,，要建立起一套對應(yīng)的心態(tài)管理辦法,。也就是能讓自己堅持執(zhí)行交易信號的心理特征。如何正確面對虧損,，如何培養(yǎng)耐心,，如何放棄一部分利潤，面對連續(xù)虧損如何去調(diào)整心態(tài)等等,；舉個例子,，最簡單的一點，實際上虧損并不可怕,，最可怕的是害怕虧損,，類似的心理層面的邏輯有很多自我暗示可以去擺脫?？傊己玫男睦頎顟B(tài)才是交易體系中最強大的支撐,。

三、檢驗和完善交易體系

實戰(zhàn)檢驗是構(gòu)建交易系統(tǒng)過程中最重要的一個環(huán)節(jié),，有幾個好的方法,，持之以恒的做下去，不斷的回顧自己的每一筆交易,，從中提煉出最適合自己的交易體系,，不斷完善。

1,、每天堅持做交易筆記,，對每一筆交易進行記錄，尤其是交易的原因,、市場和板塊當時情況等等,。

2、定期回溯賬戶的所有交易記錄,，記錄盈利和虧損來源于哪些交易,，尤其是哪些大幅盈利,，哪些大幅虧損，導致出現(xiàn)大幅盈利和虧損的原因是什么,。

3,、不斷的強化記憶帶來大幅盈利的那些交易的過程，不斷重復(fù)審視導致大幅虧損交易的原因,，制定策略避免再次出現(xiàn)單筆交易大幅虧損的可能,。

4、將盈利交易的共性要素提煉成交易體系的每個細節(jié),，并且牢記在心,，必須注意，無論發(fā)生任何事情,，都要嚴格按照提煉出來的細節(jié)進行交易,。

5、尤其要不斷通過交易日記記錄每天的心理波動,，尤其面對超預(yù)期波動時候的心理波動,，找到紓解和平滑心理的各種心理暗示，鍛造一顆強大而平和的內(nèi)心,。