有限合伙制度源于英美法系，是有普通合伙人（GP）和有限合伙人（LP）共同組成的組織形式,。有限合伙因為具有良好的激勵制度,、靈活的組織架構(gòu),、高效的運作模式和較低的運營成本而成為PE的最佳組織模式,。

在現(xiàn)實當(dāng)中，作為自然人該如何繳納個人所得稅成為大家所關(guān)注的焦點?今天就和大家簡單聊聊有限合伙PE的自然人的個人所得稅問題,。

一,、有限合伙PE的自然人個人所得稅政策梳理

以2006年新《合伙企業(yè)法》的頒布為界限，關(guān)于合伙企業(yè)個人所得稅收政策的發(fā)展歷經(jīng)了以下路徑：

在《合伙企業(yè)法》修改前,，《國務(wù)院關(guān)于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)征收所得稅問題的通知》（國發(fā)【2000】16號）首次明確從2000年1月1日起對合伙企業(yè)投資人的生產(chǎn)經(jīng)營所得,，比照個體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得征收個人所得稅,，停止對合伙企業(yè)征收企業(yè)所得稅,。這是國家層面首次以文件形式明確合伙企業(yè)不征所得稅的原則，為合伙企業(yè)的征稅奠定總體基調(diào),。

為貫徹16號文精神,，財政部、稅務(wù)總局出臺了《財政部,、國家稅務(wù)總局關(guān)于<關(guān)于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者>征收個人所得稅的規(guī)定>的通知》（財稅【2000】91號）（以下簡稱：91號文）,。第四條規(guī)定個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)(以下簡稱企業(yè))每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失后的余額,，作為投資者個人的生產(chǎn)經(jīng)營所得,，比照個人所得稅法的“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項目，適用5％—35％的五級超額累進稅率,，計算征收個人所得稅,。

同時，《國家稅務(wù)總局關(guān)于<個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定>執(zhí)行口徑的通知》（國稅函【2001】84號）（以下簡稱：84號文）第二條明確關(guān)于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)對外投資分回利息,、股息,、紅利的征稅問題，規(guī)定個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)對外投資分回的利息或者股息,、紅利,，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨作為投資者個人取得的利息,、股息,、紅利所得，按“利息,、股息,、紅利所得”應(yīng)稅項目計算繳納個人所得稅,。以合伙企業(yè)名義對外投資分回利息或者股息、紅利的,，應(yīng)按《通知》所附規(guī)定的第五條精神確定各個投資者的利息,、股息、紅利所得,，分別按“利息,、股息、紅利所得”應(yīng)稅項目計算繳納個人所得稅,。

在2006年新《合伙企業(yè)法》正式實行,，首次確立有限合伙制度，為有限合伙PE的發(fā)展奠定了法理基礎(chǔ),，以風(fēng)險投資為主營范圍的有限合伙企業(yè)如雨后春筍般茁壯發(fā)展,，相關(guān)的稅收制度也在順勢而出。

針對有限合伙中出現(xiàn)的自然人合伙人和組織合伙人的差異,，《財政部,、國家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》（財稅【2008】159號）（以下簡稱：159號文）規(guī)定：合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的,，繳納個人所得稅,；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅,。159號文首次確定了合伙企業(yè)所得稅“先分后稅”的原則,。

同年，《財政部,、國家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整個體工商戶個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)個人所得稅稅前扣除有關(guān)問題的通知》（財稅【2008】65號）明確個人所得稅扣除標準,，明顯參照《企業(yè)所得稅法》的口徑。

2011年,，根據(jù)個人所得稅起征點的調(diào)整,，《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整個體工商戶業(yè)主,、個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)自然人投資個人所得稅費用扣除標準的通知》（財稅【2011】62號）明確了投資者個人費用扣除標準統(tǒng)一確定為42000元/年,。至此，有限合伙PE個人所得稅在稅法層面上確定基本框架,，但無可避免的出現(xiàn)了政策適用上的分歧,，將在下文中闡述。

二,、不同地區(qū)現(xiàn)行適用政策比較

在討論適用標準前,，筆者收集了部分地方的相關(guān)政策，先供讀者比較與參考。

北京：合伙制股權(quán)基金中個人合伙取得的收益,，按照“利息,、股息、紅利所得”項目征收個人所得稅,，稅率為20%,。

上海：執(zhí)行合伙事務(wù)的自然人普通合伙人，按“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項目,，適用5%-35%稅率,；不執(zhí)行合伙事務(wù)的自然人有限合伙人，按“利息,、股息,、紅利所得”應(yīng)稅項目,，適用20%稅率,。

天津：自然人為有限合伙人，按“利息,、股息,、紅利所得”項目征收個人所得稅，稅率為20%,；自然人普通合伙人,，既執(zhí)行合伙業(yè)務(wù)又為基金的出資人的，取得所得能劃分清楚時,，對其中的投資收益所或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益部分,，稅率適用20%。

重慶：不執(zhí)行企業(yè)合伙事務(wù)的自然人有限合伙人,，按“利息,、股息、紅利所得”應(yīng)稅項目,，適用20%的稅率,。

深圳：不執(zhí)行企業(yè)合伙事務(wù)的自然人有限合伙人，按“利息,、股息,、紅利所得”應(yīng)稅項目，適用20%的稅率,。

杭州：執(zhí)行合伙事務(wù)的自然人普通合伙人,，按“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項目，適用5%-35%稅率,；不執(zhí)行合伙事務(wù)的自然人有限合伙人,，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項目,，適用20%稅率,。

可見，自然有限合伙人的個人所得稅征稅規(guī)定,，各地都是按照“股息,、紅利所得”以20%稅率征稅。而自然人普通合伙人的股息,、紅利個人所得稅規(guī)定存在較大差異,。上海、深圳,、杭州等地區(qū)做法統(tǒng)一按照5%-35%征收,，而北京則是不分普通合伙人和有限合伙人，一律按照20%征收,；而天津則要求按照合伙人根據(jù)不同收入的性質(zhì)區(qū)分,，分別用不同稅務(wù)處理方法。

不過值得特別注意的是：現(xiàn)實中許多有限合伙PE機構(gòu)的GP通常為有限公司,，而非自然人,，投資所得的股息、分紅列入公司投資收益,，按照企業(yè)所得稅有關(guān)規(guī)定納稅,。

三、適用標準出現(xiàn)偏差不同的原因

為何同是合伙企業(yè)自然人,，在各個地區(qū)適用的處理方法不同呢,？

如前所述，在新《合伙企業(yè)法》實施前,，合伙企業(yè)自然人的收入主要分為生產(chǎn)經(jīng)營所得和股息,、紅利所得。根據(jù)91號文的規(guī)定,，生產(chǎn)經(jīng)營所得比照比照個人所得稅法的“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項目,，適用5％—35％的五級超額累進稅率，計算征收個人所得稅,。同時,，針對股息、紅利所得,，84號文特殊列舉出來,，不屬于合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得，按“利息,、股息,、紅利所得”項目計算個人所得稅,，適用20%的稅率。

當(dāng)時之所以將股息,、紅利所得獨立出來,，主要基于當(dāng)時有限合伙在國家立法層面上還未明確地位，合伙企業(yè)主要是以銷售貨物或者提供勞務(wù)為其主營業(yè)務(wù)收入,，而進行投資則屬于少數(shù)情況,。

然而隨著新《合伙企業(yè)法》的實施，以股權(quán)投資作為唯一經(jīng)營模式的有限合伙形式的出現(xiàn),，自然人股息,、紅利所得如何征收個人所得稅存在兩種政策可以適用，便出現(xiàn)了較為混亂的局面,。要么以91號文的規(guī)定,，作為主營業(yè)務(wù)收入，比照生產(chǎn)經(jīng)營所得按5%-35%的稅率征收,；要么按照84號文的規(guī)定,，比照股息、紅利所得按20%的稅率征收,。正因為在國家立法層面沒有明確股息,、紅利所得個人所得稅適用政策，導(dǎo)致各地在執(zhí)行層面出現(xiàn)了諸多差異,。但在現(xiàn)行立法背景下，適用不同的稅率征收個人所得稅并不存在違法,。

四,、筆者的對策與建議

綜上，當(dāng)前合伙企業(yè)自然人所得稅法規(guī),、政策相對比較模糊,，而且多以國稅總局規(guī)范性文件為主，效力層次相對較低,，造成了各地適用上的混亂,。

因此建議：稅務(wù)總局層面應(yīng)該梳理有關(guān)合伙企業(yè)自然人所得稅的歷年政策，根據(jù)現(xiàn)行有限合伙企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和未來趨勢,，出臺效力相對較高的行政規(guī)章等文件,，就相關(guān)模糊問題做明確規(guī)定，以便各個地區(qū)統(tǒng)一適用,。

文章作者楊誠  律師

來源：李小文律師