日前,，農(nóng)行曝出的39億元驚天票據(jù)大案,，公安機(jī)關(guān)已立案偵查，據(jù)說已經(jīng)上報(bào)國務(wù)院高層,。今天本文不對(duì)案件本身進(jìn)行分析,，而是談?wù)勚袊y行業(yè)銀行承兌匯票泛濫成災(zāi)的總體情況。

    我們先解釋一下票據(jù)融資的概念,。假定企業(yè)向銀行申請(qǐng)500萬元資金,，期限半年。銀行通常是發(fā)放500萬元貸款給企業(yè),。但有時(shí)銀行也會(huì)對(duì)企業(yè)簽發(fā)500萬元的銀行承兌匯票（以下簡稱“銀票”）,。如果是后者，企業(yè)可以拿銀票去支付原材料,、商品等貨款,。若急需現(xiàn)金，企業(yè)可直接拿票據(jù)向銀行兌換現(xiàn)金（金融術(shù)語叫貼現(xiàn)）,。

銀票業(yè)務(wù),，對(duì)銀行完全是得不償失。因?yàn)橘J款利率是5%,，簽發(fā)銀票只能收取萬分之五的手續(xù)費(fèi),。換句話說，銀票手續(xù)費(fèi)收入只有貸款利息收入的10%,。故國外銀行,、港澳銀行很少做銀票。

既然銀票業(yè)務(wù)得不償失,，為什么農(nóng)行一下子就冒出32億元,？難道農(nóng)行給企業(yè)讓利？難道農(nóng)行學(xué)雷鋒,？如果這么想就太天真了,！

    銀行瘋狂簽發(fā)票據(jù)的原因就是追求虛假存款和虛假業(yè)績。

仍然以前面例子為例：某企業(yè)向銀行申請(qǐng)500萬元資金,，半年期限,。如果走正常貸款途徑，銀行可以直接對(duì)其發(fā)放500萬元貸款,。但有了銀票業(yè)務(wù)之后，一些習(xí)慣弄虛作假的人就開始利用銀票玩起存款游戲,。銀行利用票據(jù)玩存款是這么折騰的:先讓企業(yè)存入500萬元,、定期半年的“保證金”,然后再給企業(yè)簽發(fā)一張面額1000萬元的銀行承兌匯票（給企業(yè)的凈融資額仍然是500萬元（1000-500萬元保證金）。這么一折騰的結(jié)果是，通過開銀票,，銀行增加了500萬元定期存款,。有的銀行還不罷休，給了企業(yè)銀票后,，再要求企業(yè)將銀票交回銀行“貼現(xiàn)”,，銀行又增加一塊貼現(xiàn)利息收入……。

通過開票,，銀行一箭三雕：定期存款,、中間業(yè)務(wù)收入和不占貸款指標(biāo)（銀票屬于表外業(yè)務(wù)）。這就是目前銀行熱衷于簽發(fā)銀票的根本原因,。

利用銀行承兌匯票搞虛假存款,，最初僅發(fā)生在少數(shù)小銀行，但由于畸形政績觀和監(jiān)管不力,，已經(jīng)蔓延到全部股份制銀行和國有銀行,，成為為中國銀行業(yè)普遍問題。2015年三季度,，全國商業(yè)匯票余額10.6萬億,，按照90%估算，銀行承兌匯票余額近10萬億,。中國銀票余額全世界第一,。

銀行為了虛假存款而簽發(fā)和貼現(xiàn)無真實(shí)貿(mào)易背景的票據(jù)，自簽自貼,，是嚴(yán)重違反國家金融法規(guī)的,。央行早在1997年就發(fā)文嚴(yán)禁簽發(fā)銀行承兌匯票時(shí)向企業(yè)收取高額保證金，嚴(yán)禁簽發(fā)無真實(shí)貿(mào)易背景的票據(jù),。銀監(jiān)會(huì)的一位官員曾經(jīng)指出,，利用銀行承兌匯票和票據(jù)融資增加存款，在國外銀行是不可思議的,。

亂簽銀票對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)行危害極大,。

首先，造成了金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)失真,，勢必影響到貨幣當(dāng)局正確研判經(jīng)濟(jì)金融形勢和制訂貨幣政策,。目前各銀行的銀票實(shí)質(zhì)上就是不折不扣的貸款，只不過被轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)負(fù)債表外,，改頭換面為“銀票”,。按照各簽發(fā)銀票“保證金”比例50%估算，目前央行統(tǒng)計(jì)的人民幣貸款少了5萬億,。

其次,，加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)。企業(yè)本來就是因?yàn)闆]錢才向銀行貸款的，但為了交高額“保證金”,，很多企業(yè)不得不高息拆借過橋資金,。而過橋資金利率低則40%，高達(dá)60%,、甚至100%,。企業(yè)為此叫苦不迭。

再次,，必然導(dǎo)致大量金融違法犯罪案件,。近年來由于銀票業(yè)務(wù)瘋狂增長，票據(jù)融資領(lǐng)域成為金融犯罪的高發(fā)區(qū),。僅農(nóng)行就“喜報(bào)”頻傳：2000年6月,，中國農(nóng)業(yè)銀行呼和浩特市迎賓支行曝出一起銀行承兌匯票特大案件，副行長高少杰,、營業(yè)部副主任于建軍,，嚴(yán)重違規(guī)出具銀行承兌匯票，涉案金額高達(dá)3.7億元,。2009年5月1日農(nóng)行阜陽市騰達(dá)支行行長李群向社會(huì)借款一億元大案曝光,。其借款用途就是私自從事票據(jù)融資……。

扭轉(zhuǎn)銀票業(yè)務(wù)瘋狂混亂局面到了刻不容緩的地步了,。建議分三步走：第一,，對(duì)銀行承兌匯票實(shí)行總量控制，各銀行一律不再出現(xiàn)新的增量,。第二,，將銀票存量有計(jì)劃的回歸表內(nèi)，逐步還原為表內(nèi)正常貸款,。第三,，簽發(fā)銀票一律不得收取保證金，從源頭上根本解決利用銀票制造虛假存款問題,。