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面對(duì)目前國(guó)內(nèi)4大期貨交易所50個(gè)交易品種,，很多剛接觸期貨的投資者常常覺得無(wú)處下手，有些做期貨的投資者抱怨今年市場(chǎng)沒行情,，但是還是有很多投資者在今年的行情中賺得盆滿缽滿,。為什么會(huì)這樣？這跟他們選擇的交易品種有密切的關(guān)系,，為何有些期貨品種容易賺錢,，而有些品種容易虧錢？是靠運(yùn)氣,，還是另有方法,？那今天七禾網(wǎng)小編從專訪的盤手中整理了10位盤手，讓我們了解下他們是如何選擇期貨品種的,，希望對(duì)投資者有所幫助,。 傅海棠：基本面信息是最值錢的我是通過基本面分析得出一個(gè)品種的方向，首先收集基本面信息,，我認(rèn)為信息是最值錢的,，我每天會(huì)對(duì)各個(gè)品種都看一遍。如果我對(duì)各個(gè)品種忽視了,，偶爾一段時(shí)間對(duì)某個(gè)品種就淡忘了,。時(shí)時(shí)刻刻關(guān)注這些品種，一旦某一個(gè)品種來(lái)了機(jī)會(huì),，提前察覺,，不然可能這個(gè)品種的行情走過去才發(fā)現(xiàn)自己忘了。然后通過調(diào)查再結(jié)合心理分析,，如果一個(gè)價(jià)格長(zhǎng)期停留在一個(gè)價(jià)位上以后,，它對(duì)農(nóng)民的種植肯定有影響,，要分析某一個(gè)價(jià)格對(duì)播種面積產(chǎn)生多大的影響，再結(jié)合多點(diǎn)實(shí)地調(diào)查,，得出一個(gè)綜合的結(jié)論,，憑這個(gè)結(jié)論以點(diǎn)帶面。 我所有的品種都研究,，但不一定做,。盤面上所有活躍的品種我都看，同時(shí)還要研究,，因?yàn)橐蹲綑C(jī)會(huì),。有的品種3-5年一個(gè)周期，或者是10年,，甚至20年,，說(shuō)不定哪天就冒出一個(gè)歷史大機(jī)遇。具體操作主要做一個(gè)品種,，或者在一個(gè)主要品種以外，2,、3個(gè)品種輕倉(cāng)少量參與,。 專訪傅海棠:天道就是市場(chǎng) 有自己的運(yùn)行規(guī)律 劉福厚：只做自己熟悉的品種要做你自己熟悉的品種，如果一開始沒有熟悉的品種,，那你做一個(gè)品種2,、3年，它自然就成了你熟悉的品種,，也可以說(shuō)在這個(gè)品種上你成了專家,。只要堅(jiān)持做，難賺錢和容易賺錢是對(duì)立的,，為什么你難賺錢了,，而那個(gè)人就好賺呢？說(shuō)明那個(gè)人的本事比你大,，你想辦法超過他,，你就好賺錢了，你現(xiàn)在做銅,、大豆這些如果有十幾年了,，我說(shuō)的交割規(guī)則也許沒去看，很多東西有了瑕疵,，不合理了,，你還不知道、不懂這些,，那你就吃虧了,，你如果先知道了,，那就把別人套住了。哪個(gè)難賺錢,，哪個(gè)容易賺錢是相對(duì)的,，只不過是你能不能賺到這個(gè)商品的錢。當(dāng)然有些老品種肯定是越來(lái)越不活躍,，參與度低了,。像玉米，它上漲100元的概率可能只有10%,，下跌100元的概率可能有90%,，其實(shí)做期貨除了我剛才講的那些，還要從概率上分析,，這也是很重要的,。 【走進(jìn)私募圈】海納百川劉福厚：摸清本質(zhì)、搞明邏輯 專訪劉福厚：綜合分析商品內(nèi)在的邏輯關(guān)系 嚴(yán)忠：尋找相對(duì)清晰有趨勢(shì)的品種尋找一些相對(duì)清晰的有趨勢(shì)的品種去交易,，因?yàn)樵趪?guó)內(nèi)的環(huán)境當(dāng)中,，我可能對(duì)于中國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)背景相對(duì)來(lái)說(shuō)理解得更透徹一點(diǎn),，對(duì)于跟國(guó)際市場(chǎng)相關(guān)度很高的品種,，需要你的視野與研究跟得上，一般這樣的品種我會(huì)選擇它出現(xiàn)一個(gè)比較清晰的供求平衡被打破的階段去操作,，可能操作頻率會(huì)低一點(diǎn),，但是我不排斥任何的品種，因?yàn)樗鼈兌加凶陨泶蟮闹芷?，也許某一年股指不太好的時(shí)候,，商品會(huì)有一個(gè)非常好的周期，這是完全可能的,，在我的投資框架當(dāng)中,，我希望品種和策略越豐富越好，就是說(shuō)給我更多的原料,，我來(lái)配菜,，我不排斥一些并不是我特別擅長(zhǎng)的品種的投資機(jī)會(huì)，這也是可以從一些基本面和技術(shù)面當(dāng)中找到操作機(jī)會(huì),。其實(shí)你的精力一定是有側(cè)重的,，但是你的視野需要開闊，當(dāng)有些平時(shí)可能參與不太多的品種今年確實(shí)出現(xiàn)了清晰的基本面供求變化的時(shí)候,，我覺得在合適的時(shí)候應(yīng)該去參與,，而不應(yīng)該去排斥。 七禾網(wǎng)專訪嚴(yán)忠：極端行情是我利潤(rùn)跑的最快的階段 張明利：標(biāo)準(zhǔn)有兩條：1,、熟悉的品種,；2,、具有良好流動(dòng)性、成交量大的品種對(duì)于期貨市場(chǎng)的品種選擇,，我們的選擇品種的標(biāo)準(zhǔn)一般會(huì)有以下兩條,，一是熟悉的品種，第二需要具有良好的流動(dòng)性,，成交量大,。像有些寡頭壟斷的品種，一般情況下我們都不會(huì)去交易,，也不會(huì)投入很大的研究力量去研究,，這對(duì)長(zhǎng)線交易、資金量大的交易,，我認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)還是比較大的,。每個(gè)人賺每個(gè)人的錢，我賺基本面的錢,，只要是寡頭壟斷的我就不參與,。 張明利：風(fēng)控的藝術(shù)是止損點(diǎn)的設(shè)置和調(diào)整 王向洋：喜歡做行情趨勢(shì)強(qiáng)烈的品種我比較喜歡選行情趨勢(shì)比較強(qiáng)烈的品種，而這種品種通常我只是在趨勢(shì)的中間段介入,，行情的初級(jí)階段由于沒有太多的技術(shù)圖表體現(xiàn)出來(lái),，通常我不會(huì)做太多的戰(zhàn)略性建倉(cāng)，我只會(huì)順著行情形成的趨勢(shì)去跟隨趨勢(shì),。品種選好后,，我會(huì)觀察這個(gè)品種的行情走勢(shì)是否有一定的穩(wěn)定性和持續(xù)性,，如果符合這個(gè)條件我會(huì)進(jìn)場(chǎng),，通常我會(huì)在盈利拉開一段區(qū)間之后在下一個(gè)突破點(diǎn)加倉(cāng)，加倉(cāng)的倉(cāng)位如果不能馬上盈利的話,，我會(huì)把加倉(cāng)的那一部分平掉以保持資金的平穩(wěn)性,，至于減倉(cāng)，如果不是行情逆轉(zhuǎn),，通常不會(huì)做減倉(cāng)動(dòng)作,。 專訪藍(lán)海英雄王向洋：不斷學(xué)習(xí) 不斷成長(zhǎng) 才能存活 丁洪波：六個(gè)準(zhǔn)則優(yōu)選品種第一是形態(tài)上優(yōu)美，就是很流暢的形態(tài),。有時(shí)候你不知道為什么這樣就是好,，因?yàn)槟愀杏X優(yōu)美的東西就是好的，我比較看重這一點(diǎn),。期貨有時(shí)候就是這樣,，一開始很流暢的一波下跌行情或者上漲行情，形態(tài)都比較優(yōu)美,。我們只能平時(shí)多看,，才能對(duì)美感更有把握,。 第二是趨勢(shì)明朗，不論是趨勢(shì)線,、均線,、波段都比較明朗。但有時(shí)候也會(huì)出現(xiàn)物極必反的情況,，到時(shí)就要考慮物極必反,。順勢(shì)而為是個(gè)很好的機(jī)會(huì)，物極必反也是一個(gè)很好的機(jī)會(huì),。 第三個(gè)就是市場(chǎng)化波動(dòng)特征明顯,。它的波動(dòng)特征相對(duì)比較市場(chǎng)化一點(diǎn)，有些品種突然之間上竄下跳,，這種情況也要稍微小心一點(diǎn),，盡量避免這樣的品種。有些相對(duì)比較市場(chǎng)化一點(diǎn),，活躍的時(shí)候,，盡量選擇這樣的品種。 第四個(gè)是止損點(diǎn)明確可控,。有時(shí)候找不到止損點(diǎn)在哪里,，你可能覺得機(jī)會(huì)比較好，但往往是不好的行情,。 第五點(diǎn)強(qiáng)弱明顯,，在諸多的品種當(dāng)中這個(gè)品種是比較強(qiáng)勢(shì)的，然后內(nèi)盤,、外盤都有的品種,，內(nèi)盤相對(duì)比外盤偏強(qiáng)的品種。 第六是符合建倉(cāng)的原則,。你總有自己的原則和方法,，不符合自己的方法，就相當(dāng)于是天馬行空,。并不是適合自己的想法就可以建倉(cāng),，要把原則性的條件加起來(lái)，都符合了之后,，又符合技術(shù)分析,、盈虧比計(jì)算的方法，我就會(huì)認(rèn)為這是最優(yōu)勢(shì)的交易品種,，就會(huì)重倉(cāng)甚至滿倉(cāng)做進(jìn)去,，看好它，把所有的雞蛋只放在這一個(gè)籃子里面,，有可能會(huì)敲碎幾個(gè),，但不會(huì)整個(gè)籃子全部敲碎,，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)在可控的前提下了。 專訪丁洪波：追求絕對(duì)回報(bào)率,，而不是跟大盤去比 【走進(jìn)私募圈】尚澤投資——MOM的核心:選對(duì)人,選對(duì)時(shí) 付愛民：“量”是首要考慮的選主要操作的品種,，首先第一個(gè)成交量和資金量的吞吐能力必須要有，再者就是持倉(cāng)量大,、資金進(jìn)出方便,，投資者的參與結(jié)構(gòu)包括機(jī)構(gòu)、散戶,、各類資金比較均衡的時(shí)候,，簡(jiǎn)單說(shuō)就是持倉(cāng)量到了一定程度以后，成交達(dá)到活躍狀態(tài)以后,，這個(gè)產(chǎn)品基本上就可以參與了,，“量”是首要考慮的。第二個(gè)就是當(dāng)這個(gè)新品種的國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策有所導(dǎo)向以后,，或者基本面對(duì)這個(gè)新品種有些特殊的利好,，這樣的品種可能會(huì)面臨大的結(jié)構(gòu)性變化的機(jī)會(huì)，我會(huì)重點(diǎn)去參與,。就這兩個(gè),，一個(gè)是量，一個(gè)是產(chǎn)品本身,，真的出現(xiàn)大機(jī)會(huì)的時(shí)候,，一定會(huì)有資金去炒作它。 專訪付愛民：更穩(wěn)健,，更持久,，從個(gè)人到團(tuán)隊(duì) 汪星敏：哪個(gè)品種做的效果好就做哪一個(gè)最簡(jiǎn)單的辦法就是把自己兩三年的賬單拉出來(lái)統(tǒng)計(jì)，看哪個(gè)品種的效果最好,，資金曲線是一目了然的,。哪怕所有的品種都是虧的,，總有一個(gè)是虧得最少的,。虧最少的至少是最適合的。 平時(shí)會(huì)同時(shí)操作銅,、橡膠,，這兩個(gè)品種是必做的，另外還會(huì)挑一兩個(gè)積極的品種,，即方向稍微明確一些的品種作為對(duì)沖,。有些品種雖然虧錢，它本身就是作為對(duì)沖,，如果這個(gè)虧10萬(wàn),，那邊的盈利應(yīng)該有12,、13萬(wàn)或者20萬(wàn)，它起著保護(hù)作用,。某一個(gè)階段重點(diǎn)只做一個(gè)品種的情況很少,。前幾年做棉花的時(shí)候就專做棉花，做黃金就專做黃金,。原先資金少,，現(xiàn)在資金稍微多一點(diǎn)還是需要考慮一下風(fēng)險(xiǎn)。在不同的階段不會(huì)切換重點(diǎn)操作的品種,，就只做這幾個(gè)品種,。切換到別的品種就是送錢去的。以后更加不會(huì)切換了,，有可能只做銅一個(gè)品種了,。 從我個(gè)人而言，十幾年交易,，從原先的十幾個(gè)品種慢慢變成兩三個(gè),，未來(lái)可能只做一個(gè)品種，從這個(gè)角度來(lái)看,，還是做一個(gè)品種比較好,。有些品種，不做的時(shí)候看得清清楚楚,，等你一進(jìn)去就洗盤,，你的重心不在這，只是來(lái)打游擊,，然后撤退就虧錢了,。到最后會(huì)發(fā)現(xiàn)沒什么好結(jié)果，還是專注一個(gè)品種比較好,。但是像資金大戶做品種的組合,，這又是另外一方面的事情，小資金還是做少數(shù)幾個(gè)品種比較好,。 七禾網(wǎng)專訪汪星敏：高水平的交易員都值得我們?nèi)W(xué)習(xí) 專訪汪星敏：交易必須腳踏實(shí)地 一步一步來(lái) 孫鵬：干脆利索的品種,，非常容易快產(chǎn)生利潤(rùn)工業(yè)品里，我們熟悉的橡膠,、螺紋,、鐵礦，也是我們非常喜歡的品種,。跟期指性格非常相似,。如果用人的性格來(lái)打比方的話，這四個(gè)品種是屬于做事干脆利索的品種。要么沒有波動(dòng),，一旦趨勢(shì)形成,，都是非常容易快速產(chǎn)生利潤(rùn)，脫離成本的品種,。 農(nóng)產(chǎn)品,，受到天氣因素、氣候影響,、進(jìn)出口因素,、各國(guó)產(chǎn)業(yè)政策波動(dòng)等要素影響較多，過度的高開低開頻率也不少,。除了豆粕,、菜粕、豆油,、菜油這幾個(gè)品種和棉花,，其他的農(nóng)產(chǎn)品我們基本上不碰。 七禾網(wǎng)專訪孫鵬：上漲時(shí)皆大歡喜 下跌時(shí)獨(dú)步江湖 張明偉：只做PTA在期貨市場(chǎng)我賺的錢,，90%都是做日內(nèi)賺的,，PTA這個(gè)品種上賺的。PTA的波動(dòng)特性是快,，漲或跌都很凌厲,。買進(jìn)去之后就賺了50個(gè)點(diǎn)，一般回到賺30個(gè)點(diǎn)就止盈,。我也會(huì)看其他的聯(lián)動(dòng)品種,，比如說(shuō)橡膠、銅,、塑料等,，如果這些系列品種都保持在強(qiáng)勢(shì)，我有可能不輕易平倉(cāng),，因?yàn)榻裉煊锌赡軙?huì)漲停,，我就會(huì)以回吐30個(gè)點(diǎn)為代價(jià)，甚至我不賺錢出來(lái)也要等下一波加速地上漲,。但是如果橡膠,、塑料等品種很弱，我就準(zhǔn)備隨時(shí)平倉(cāng),，因?yàn)殛P(guān)聯(lián)的品種可能會(huì)把它帶下來(lái),。 專訪張明偉：踏踏實(shí)實(shí)為中原金融圈子做一點(diǎn)實(shí)事 七禾網(wǎng)編輯根據(jù)【七禾網(wǎng)高端訪談欄目】整合出幾位盤手的品種選擇思路,，僅作為參考,，不作為投資建議，投資者應(yīng)保持理性，按照自己的思路和決定進(jìn)行交易,。 |
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