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（上接A02版） 6. 有關(guān)股票期權(quán)投資者適當(dāng)性的規(guī)定都體現(xiàn)在哪些規(guī)則中,？ 股票期權(quán)作為金融衍生品種,，交易方式相對復(fù)雜，不適合中小投資者參與,，很多境外成熟市場從資產(chǎn)狀況,、知識結(jié)構(gòu)和交易經(jīng)驗等各方面對參與股票期權(quán)交易的投資者的資格作出了限定。為此,，股票期權(quán)試點業(yè)務(wù)實行投資者適當(dāng)性制度,，相關(guān)主要規(guī)定體現(xiàn)在《試點辦法》、《交易規(guī)則》和《適當(dāng)性指引》當(dāng)中,。 《試點辦法》規(guī)定股票期權(quán)交易實行投資者適當(dāng)性制度,，并要求證券交易所制定具體標(biāo)準(zhǔn)和實施指引。同時,，明確投資者參與股票期權(quán)交易,，應(yīng)當(dāng)對股票期權(quán)產(chǎn)品及 市場環(huán)境的變化自主承擔(dān)風(fēng)險。 《交易規(guī)則》中明確了準(zhǔn)入制度,、投資者教育及風(fēng)險揭示等基本要求,。對于個人投資者和普通機構(gòu)投資者,，明確將通過相關(guān)指引規(guī)定具體的準(zhǔn)入條件；規(guī)定個人投資者參與期權(quán)交易,，應(yīng)當(dāng)通過期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)組織的期權(quán)投資者適當(dāng)性綜合評估,，同時實行分級管理，設(shè)置不同的交易規(guī)模和權(quán)限,。 《適當(dāng)性指引》則針對投資者具體準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和適當(dāng)性綜合評估,、投資者分級管理、投資者教育等內(nèi)容進行了詳細,、全面的規(guī)定,。 7.股票期權(quán)的適當(dāng)性管理適用于哪些主體？ 股票期權(quán)的適當(dāng)性管理主要適用于參與股票期權(quán)的個人投資者和普通機構(gòu)投資者,?！哆m當(dāng)性指引》分別明確了個人投資者、普通機構(gòu)投資者參與股票期權(quán)交易的具體標(biāo)準(zhǔn),。為重點加強對中小投資者的保護,，《適當(dāng)性指引》對個人投資者參與期權(quán)交易作出了細致,、具體的制度安排,，針對個人投資者的特點，專門設(shè)置了適當(dāng)性綜合評估,、交易權(quán)限分級管理等,，并細化了相關(guān)操作事項，同時,，要求期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)對個人投資者進行持續(xù)管理和教育,。 8. 個人投資者參與股票期權(quán)交易應(yīng)通過適當(dāng)性綜合評估的哪些審查？ 根據(jù)《投資者適當(dāng)性指引》,，期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對個人投資者的基本情況,、相關(guān)投資經(jīng)歷、金融類資產(chǎn)狀況,、期權(quán)基礎(chǔ)知識,、風(fēng)險承受能力和誠信狀況等方面進行綜合評估，概括而言為“五有一無”,。即有足夠的金融類資產(chǎn),、有規(guī)定的融資融券或金融期貨交易經(jīng)歷、有相關(guān)股票期權(quán)模擬交易經(jīng)歷,、有一定的期權(quán)知識,、有相應(yīng)的風(fēng)險承受能力以及無不良誠信記錄。 9. 個人投資者參與期權(quán)交易,，應(yīng)當(dāng)符合哪些條件,？ 個人投資者參與股票期權(quán)交易,，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： （1）申請開戶時托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計不低于人民幣(6.3367, 0.0186, 0.29%)50萬元,； （2）指定交易在證券公司6個月以上并具備融資融券業(yè)務(wù)參與資格或者具備6個月以上的金融期貨交易經(jīng)歷,；或者在期貨公司開戶6個月以上并具有金融期貨交易經(jīng)歷； （3）具備期權(quán)基礎(chǔ)知識,，通過上交所[微博]認(rèn)可的相關(guān)測試,； （4）具有相應(yīng)的上交所認(rèn)可的期權(quán)模擬交易經(jīng)歷； （5）具有相應(yīng)的風(fēng)險承受能力,； （6）不存在嚴(yán)重不良誠信記錄,，不存在法律法規(guī)、部門規(guī)章和上交所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制從事期權(quán)交易的情形,； （7）上交所規(guī)定的其他條件,。 10. 普通機構(gòu)投資者參與期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)符合哪些條件,？ 普通機構(gòu)投資者參與股票期權(quán)交易,，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
（3）相關(guān)業(yè)務(wù)人員具備期權(quán)基礎(chǔ)知識，通過上交所認(rèn)可的相關(guān)測試,； （4）相關(guān)業(yè)務(wù)人員具有相應(yīng)的上交所認(rèn)可的期權(quán)模擬交易經(jīng)歷,； （5）不存在嚴(yán)重不良誠信記錄和法律法規(guī)、部門規(guī)章和上交所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制從事期權(quán)交易的情形,； （6）上交所規(guī)定的其他條件,。 免責(zé)聲明：本欄目刊載的信息僅作為投資者了解股票期權(quán)業(yè)務(wù)的參考資料，關(guān)于股票期權(quán)業(yè)務(wù)的具體規(guī)定請以上交所官方網(wǎng)站（www.sse.com.cn）發(fā)布的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則為準(zhǔn),。同時,，上述內(nèi)容僅為投資者教育之目的而發(fā)布，不構(gòu)成任何投資建議,，投資者不應(yīng)以該等信息取代其獨立判斷或僅根據(jù)該等信息做出決策,。 進入【新浪財經(jīng)股吧】討論 |
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