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適時,、適度地操作大股東增持的股票，既能回避迷茫市里下跌被套風(fēng)險,，又能防止上漲踏空風(fēng)險,。
巧借增持股應(yīng)對迷茫市
文/滄海一粟
正文
不同階段炒股需要有不同策略：牛市應(yīng)以重倉逐利為主，熊市則宜輕倉觀望,、控制風(fēng)險,，但當(dāng)市場進入“不牛不熊”的迷茫階段時，傳統(tǒng)的投資策略和操作方法也需隨之調(diào)整,。 迷茫市的最大特點是指數(shù)漲跌不多,，看上去既不像牛市又不像熊市，但個股起伏較大,，時而輪番大幅上漲,，似乎牛市來了，時而又相互殘殺,，好像熊市降臨,。在這種情況下操作，如果重倉持股,，擔(dān)心深套,、造成損失；若輕倉觀望,，又怕踏空,、錯失良機，處于兩難境地,。 解決迷茫市操作難題的辦法有很多,，適時、適度地操作大股東增持的股票不失為良策之一,。 尋找市值穩(wěn)定器 所謂增持股,，指的是一些大股東已經(jīng)或?qū)⒃龀值墓善薄Ｈ?月27日,，A股市場第一大權(quán)重股中國石油發(fā)布公告稱,，控股股東中石油集團當(dāng)月25日通過上交所系統(tǒng)增持公司股份3108萬股,，并擬在未來12個月內(nèi)繼續(xù)增持，比例不超2%.由于控股股東的增持行為,，相關(guān)股票也被稱作增持股。 在迷茫市里操作增持股好處很多,，既能回避下跌被套風(fēng)險,，又能防止上漲踏空風(fēng)險。 股民如果能在中石油大股東5月25日悄然增持的第一時間跟進,，不僅能有效避免隨后兩天近百只個股大面積跌停所帶來的巨大損失,，起到市值穩(wěn)定器的作用，而且能在隨后4個交易日指數(shù)下跌2.19%的情況下逆市大漲3%,，取得跑贏指數(shù)5.19個百分點的收益,。 增持股是好，能起到市值穩(wěn)定器的作用,，但要在茫茫股海2000余只股票里及時發(fā)現(xiàn)并抓住其中的增持股并不容易,。究竟在什么情況下，什么樣的個股才最有可能被大股東相中而成為增持股,？關(guān)注以下3點,，即可洞察其中的奧秘。 圖形 調(diào)整充分,，跌無可跌,。一是調(diào)整時間長，如中石油從2007年11月5日上市首日一路下跌以來,，調(diào)整時間持續(xù)了3年半,；二是調(diào)整幅度大，該股從最高價48.62元開始下跌,，一直跌至歷史最低點9.71元,，跌幅超過80%，遠(yuǎn)超同期大盤跌幅,。與此同時,，成交量極度萎縮，日換手率始終停留在0.01%一線,，與零成交相差無幾,，說明市場人氣低迷，股票跌無可跌,。 業(yè)績 質(zhì)地優(yōu)良,，估值偏低。作為連續(xù)多年每股收益均保持在0.50元以上的績優(yōu)上市公司股價卻長時間徘徊在11元左右,，而每股凈資產(chǎn),、資本公積金,、未分配利潤等各項指標(biāo)卻始終處于同行領(lǐng)先位置。估值偏低的同時時常伴隨著破發(fā)嚴(yán)重（發(fā)行價16.70元）,，大股東增持意愿往往十分強烈,。 主力 資金充足，實力雄厚,。如果僅有增持愿望沒有增持實力,，大股東心有余而力不足，同樣難以成為增持股,。若能在主力資金充足,、實力雄厚的同時再具備企業(yè)形象佳、群眾基礎(chǔ)好,、市場影響力大等特點,，在股市處于迷茫市的非理性下跌階段里被大股東增持，成為股市穩(wěn)定器的可能性更大,。 重在學(xué)會識時務(wù) 鎖定潛在增持股之后,，股民還要學(xué)會識時務(wù)，將這些可能被大股東列為增持對象的準(zhǔn)增持股集中起來,，加為自選股,，進行重點跟蹤，并通過正確有效的操作,，最大程度地發(fā)揮這些股票穩(wěn)定器的作用,。 起跌階段清理倉位、準(zhǔn)備資金 對賬戶里所持有的全部股票進行清理,，除了長線倉位持股不動外,，其余股票應(yīng)區(qū)別情況分別對待，重點保留前期漲幅不大,、下跌接近尾聲的績優(yōu)股,，賣出前期漲幅巨大、下跌剛剛開始的題材股,。賣出的數(shù)量可以是全部也可以是半倉,，視具體情況而定。通過賣出股票,，獲得一定資金,，為操作增持股備足子彈。 主跌階段輕倉觀望,、捕捉目標(biāo) 在作好資金準(zhǔn)備的基礎(chǔ)上,，還要密切監(jiān)視相關(guān)股票分時走勢的一舉一動，據(jù)此判斷該股有無主力在增持,。大股東增持的股票一般呈現(xiàn)出3個特點：一是成交量由小變大,；二是分時成交從無序到有序,；三是大額成交筆數(shù)從斷斷續(xù)續(xù)到連續(xù)不斷。 如中國石油,，5月25日上午5萬股以上的成交只有15筆,，與平時沒什么區(qū)別，下午開市后這種情況依然未變,，單筆成交數(shù)額還是不大,，但從13時31分開始，超過5萬股的大額買單開始連續(xù)出現(xiàn),，間隔時間極有規(guī)律,，一般每分鐘出現(xiàn)3～4筆,，買量也相對固定,，幾乎都是10萬股的倍數(shù)。 而且,，在接下來的交易中買單數(shù)額越來越大,，最多的單筆買量超過100萬股。在監(jiān)控過程中發(fā)現(xiàn)目標(biāo)股票同時具備以上3個條件,，一般可認(rèn)定是主力在增持,。 殺跌階段抓住時機、果斷出擊 在大股東增持的同時,，指數(shù)和其它個股的跌幅不斷擴大甚至開始跳水比賽,，跌幅榜上跌停的股票像瘟疫一樣四處蔓延，不要急于去搶殺跌股的反彈,，可在大股東增持動作確定（一般是增持次數(shù)達到5～10次）后的第一時間迅速跟進,。 若股民在盤中發(fā)現(xiàn)不了增持股，也可在增持公告發(fā)布后的第一時間買入,。 但這兩種方式跟進的成本差異較大,，前者自25日13時31分出現(xiàn)第一筆15萬股大單買盤起，至連續(xù)5次出現(xiàn)大單買盤的時間是13時34分,，此時介入對應(yīng)的中國石油價格為10.64元,，上證指數(shù)為2748.61點，至5月31日收盤漲幅達3.48%,，跑贏指數(shù)3.67個百分點,。 后者買入價高達10.98元，至5月31日收盤漲幅只有0.27%,，與同期上證指數(shù)漲幅0.15%相比,，優(yōu)勢并不明顯。要盡可能選擇盤中第一時間介入,，這樣才顯得識時務(wù),。否則,，等公告后再買入往往為時已晚。 切莫患上恐跌癥 與主力介入程度較深,、股價表現(xiàn)大起大落的股票相比,，增持股一般表現(xiàn)為不溫不火，且主力增持大多不以快速拉升為目的,，多數(shù)是為了撿便宜,，有時也會根據(jù)需要進行護盤，起到激發(fā)市場人氣,、維護股市穩(wěn)定的作用,。由于增持股的這一特性決定了股民在買入增持股后，也需根據(jù)各自的策略確定相應(yīng)的去留方式,。 如果采取的是長線策略,，買入增持股后只要耐心持有、與莊共舞即可,。買入增持股是以規(guī)避下跌風(fēng)險,、爭取短線機會為目的，當(dāng)買入后其它股票出現(xiàn)了大跌而增持股則不跌反漲時,，說明操作增持股的預(yù)期目的已達到,，增持股所擔(dān)負(fù)的相關(guān)使命也就隨之完成。此時應(yīng)見好就收,，果斷賣出增持股,。 在賣出增持股后，當(dāng)指數(shù)顯現(xiàn)出見底跡象時,，股民還須防止患上恐跌癥,，做到膽大而心細(xì)、謹(jǐn)慎而果斷,，及時買入起跌階段賣出的底倉股,，積極參與它們的反彈行情，讓有限的資金發(fā)揮出最大的功效,。 等一段時間后,，這些底倉股漲到一定程度、而賣出的增持股卻還在原地踏步時,，再進行反向操作：賣出底倉股,，撿回增持股，以便讓增持股在新一輪迷茫市里繼續(xù)扮演穩(wěn)定器的角色,。 |
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