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1. 原在中關(guān)村試點(diǎn)進(jìn)行交易的投資者如果不符合新的投資者適當(dāng)性的相關(guān)規(guī)定,，如何參與交易？ 與中關(guān)村試點(diǎn)相比,，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)機(jī)構(gòu)投資者設(shè)置了一定的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求,，對(duì)自然人投資者從財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)等維度設(shè)置準(zhǔn)入要求,。 對(duì)某些原在中關(guān)村試點(diǎn)進(jìn)行交易的投資者,，如不符合現(xiàn)行的投資者適當(dāng)性管理要求。根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則(試行)》(以下簡(jiǎn)稱“《投資者適當(dāng)性管理細(xì)則》”)第7條規(guī)定,，《投資者適當(dāng)性管理細(xì)則》發(fā)布前已經(jīng)參與掛牌公司股票買(mǎi)賣機(jī)構(gòu)投資者和自然人投資者在重新簽署《買(mǎi)賣掛牌公司股票委托代理協(xié)議》和《掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》后,，原有交易權(quán)限不變。 2. 依據(jù)最新的投資者適當(dāng)性要求，自然人投資者需持有500萬(wàn)元的證券類資產(chǎn),，此前已經(jīng)參與全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)但不滿足上述條件的自然人該如何處理,？涉及股票發(fā)行業(yè)務(wù)的該如何處理？ 2013年12月30日《關(guān)于境內(nèi)企業(yè)掛牌全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)有關(guān)事項(xiàng)的公告》發(fā)布前,，滿足300萬(wàn)元人民幣以上(含300萬(wàn)元)資產(chǎn)要求且已參與全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的自然人投資者,，合格投資人資格繼續(xù)有效，可以買(mǎi)賣所有掛牌公司的股票,。 涉及股票發(fā)行業(yè)務(wù)的,，2013年12月30日之前股票發(fā)行方案尚未經(jīng)掛牌公司董事會(huì)決議通過(guò)的，發(fā)行對(duì)象應(yīng)當(dāng)滿足修訂后的《適當(dāng)性管理細(xì)則》的要求,。掛牌公司的股東,、董事、監(jiān)事,、高級(jí)管理人員及核心員工參與本公司的股票發(fā)行,，如不符合參與掛牌公司股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓條件的，只能買(mǎi)賣本公司的股票,。 3. 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式下有什么委托類型,，如何成交？ 根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則(試行)》第七十五條的規(guī)定,，協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式下,，投資者委托分為意向委托、定價(jià)委托和成交確認(rèn)委托,。 意向委托是指投資者委托主辦券商按其指定價(jià)格和數(shù)量買(mǎi)賣股票的意向指令,，意向委托不具有成交功能?？紤]到市場(chǎng)各方業(yè)務(wù)技術(shù)準(zhǔn)備情況,，協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式下意向委托與意向申報(bào)的規(guī)定暫未實(shí)施。 定價(jià)委托是指投資者委托主辦券商按其指定的價(jià)格買(mǎi)賣不超過(guò)其指定數(shù)量股票的指令,。 成交確認(rèn)委托是指投資者買(mǎi)賣雙方達(dá)成成交協(xié)議,，或投資者擬與定價(jià)委托成交，委托主辦券商以制定價(jià)格和數(shù)量與指定對(duì)手方確認(rèn)成交的指令,。 投資者可委托主辦券商進(jìn)行買(mǎi)賣委托,。投資者達(dá)成轉(zhuǎn)讓意向的，可各自委托主辦券商進(jìn)行成交確認(rèn)申報(bào),。投資者擬與定價(jià)委托成交的,，可委托主辦券商進(jìn)行成交確認(rèn)申 報(bào)。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)通過(guò)驗(yàn)證的成交確認(rèn)申報(bào)和定價(jià)申報(bào)信息進(jìn)行匹配核對(duì),，核對(duì)無(wú)誤的,，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)予以確認(rèn)成交,。每個(gè)轉(zhuǎn)讓日15：00，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)證券代碼和申報(bào)價(jià)格相同,、買(mǎi)賣方向相反的未成交定價(jià)申報(bào)進(jìn)行匹配成交,。 4. 是否可以通過(guò)互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)方式成交不足1000股的股票？ 根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則(試行)》第二十八條的規(guī)定,，買(mǎi)賣股票的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000股或其整數(shù)倍,。賣出股票時(shí)，余額不足1000股部分,，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出,。因此，在投資者證券賬戶某一股票余額不足1000股時(shí),，可以一次性成交不足1000股的股票。除此之外,，每筆委托數(shù)量應(yīng)為1000股或其整數(shù)倍,。 協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式下的余股申報(bào)，舉例說(shuō)明如下： 例1：投資者余股2500股,。此時(shí),，投資者可以一次性申報(bào)賣出2500股；也可以先申報(bào)賣出2000股,，再申報(bào)賣出500股,，但不能先申報(bào)賣出500股，再申報(bào)賣出2000股,。 例2：投資者余股500股,。此時(shí)，投資者只能一次性申報(bào)賣出500股,，不能進(jìn)一步拆細(xì),，如先申報(bào)賣出200股，再申報(bào)賣出300股,。 例3：投資者余股500股且一次性定價(jià)申報(bào)賣出,。此時(shí)，對(duì)手方擬與之成交的,，需進(jìn)行成交確認(rèn)申報(bào),，申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000股或其整數(shù)倍，不能小于1000股(如500股,、600股),。 例4：投資者者余股500股，該投資者與其他投資者協(xié)商一致,，擬通過(guò)互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)方式成交,，買(mǎi)賣雙方進(jìn)行成交確認(rèn)申報(bào)的數(shù)量均可以且只應(yīng)為500股,。 5. 新交易系統(tǒng)上線的時(shí)間安排？ 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)新交易結(jié)算系統(tǒng)已于2014年5月19日正式投入運(yùn)行,，首先推出掛牌股票協(xié)議轉(zhuǎn)讓,。后續(xù)的做市轉(zhuǎn)讓、競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓將在新的交易平臺(tái)上陸續(xù)開(kāi)發(fā)推出,。全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司和中國(guó)結(jié)算正抓緊推進(jìn)做市轉(zhuǎn)讓方式有關(guān)業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備,，計(jì)劃在8月份實(shí)施做市轉(zhuǎn)讓方式。 6. 境外機(jī)構(gòu)和外國(guó)人是否可以直接參與定向增發(fā)及交易,？外資股東如何辦理開(kāi)具股票交易賬戶,？ 全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，所有符合《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》和《人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》規(guī)定的合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)均可參與,。外資股東辦理證券賬戶應(yīng)遵照中國(guó)證券登記計(jì)算有限責(zé)任公司《關(guān)于外國(guó)戰(zhàn)略投資者開(kāi)A股證券賬戶等有關(guān)問(wèn)題的通知》,。 7.《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則(試行)》何時(shí)實(shí)施？ 《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則(試行)》(以下簡(jiǎn)稱《轉(zhuǎn)讓細(xì)則》)已于2014年5月19日起正式實(shí)施,。 考慮到市場(chǎng)各方業(yè)務(wù)技術(shù)準(zhǔn)備情況,，《轉(zhuǎn)讓細(xì)則》中關(guān)于做市轉(zhuǎn)讓方式的規(guī)定，以及協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式下意向委托與意向申報(bào)的規(guī)定,，將待完成相關(guān)技術(shù)開(kāi)發(fā)和測(cè)試后實(shí)施,。具體時(shí)間由全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另行通知。 股票采取競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的,，應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定的條件,，具體條件由全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另行制定?！掇D(zhuǎn)讓細(xì)則》中關(guān)于競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓方式的規(guī)定,，將待有關(guān)條件明確后實(shí)施。 在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的兩網(wǎng)公司和退市公司股票轉(zhuǎn)讓相關(guān)制度不變,，仍按《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓暫行辦法》執(zhí)行,。 自《轉(zhuǎn)讓細(xì)則》實(shí)施之日，《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)過(guò)渡期股票轉(zhuǎn)讓暫行辦法》同時(shí)廢止,。 |
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來(lái)自： 我要16888 > 《股權(quán)投資》
