目前大學(xué)生分期購(gòu)物市場(chǎng)正在成為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域新的吸金地，在剛剛過(guò)去的2014年是大學(xué)生分期購(gòu)物市場(chǎng)狂飆突進(jìn)的一年,，以趣分期,、愛(ài)學(xué)貸、分期樂(lè),、喵貸等為代表的大學(xué)生分期品牌迅速成長(zhǎng)起來(lái),，在短時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)上出現(xiàn)了數(shù)十家分期平臺(tái)。2015年1月15日,，京東金融也宣布正式進(jìn)軍校園金融,，校園金融藍(lán)海顯而易見(jiàn)。

對(duì)于分期平臺(tái)的興起,，中投顧問(wèn)金融行業(yè)研究員邊曉瑜在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“大學(xué)生無(wú)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)來(lái)源,，主要依靠家里資助，因此之前傳統(tǒng)銀行信用卡部門(mén)和基于大數(shù)據(jù)的電商平臺(tái)都不愿意開(kāi)拓大學(xué)生消費(fèi)市場(chǎng),，但實(shí)際上大學(xué)生分期市場(chǎng)的違約率相比信用卡市場(chǎng)更低,，具有巨大發(fā)展?jié)摿Γ溆型蔀镻2P和互聯(lián)網(wǎng)貸款的新增長(zhǎng)點(diǎn),?！?/p>

雖然市場(chǎng)前景看似一片光明，但近期關(guān)于大學(xué)生分期卻受到了不小的質(zhì)疑,，甚至坊間有了一種說(shuō)法,，“做大學(xué)生分期的企業(yè)自身資金有限，其運(yùn)轉(zhuǎn)資金往往來(lái)自P2P企業(yè),，這也就意味著分期平臺(tái)獲取的資金成本較高,，并使得大學(xué)生還款需承擔(dān)年化率超20%的費(fèi)用，這讓相關(guān)企業(yè)被指向沒(méi)收入能力的大學(xué)生提供變相的高利貸,?！?/p>

那么，目前國(guó)內(nèi)大學(xué)生分期購(gòu)物市場(chǎng)到底是怎么樣一個(gè)市場(chǎng),？

信用卡難以覆蓋大學(xué)生

分期平臺(tái)“補(bǔ)空”

早在二十世紀(jì)八十年代傳統(tǒng)銀行發(fā)行的信用卡就可以進(jìn)行透支及分期購(gòu)物,。近年來(lái)，阿里巴巴,、京東等電商企業(yè)也開(kāi)始推出了基于消費(fèi)記錄的分期購(gòu)物服務(wù),，但都不是針對(duì)大學(xué)生這一細(xì)分人群,。

相關(guān)調(diào)查顯示，近一半的大學(xué)生會(huì)花光每月的生活費(fèi),；當(dāng)沒(méi)錢(qián)消費(fèi)時(shí),，40%的大學(xué)生會(huì)自己節(jié)約存錢(qián)，還有近40%的人會(huì)向父母或朋友借,。當(dāng)問(wèn)及是否愿意更多地去了解分期付款業(yè)務(wù)并嘗試著去分期付款時(shí),，超過(guò)半數(shù)的大學(xué)生表示“不會(huì)主動(dòng)去了解，但有人介紹的話(huà)不會(huì)拒絕”,，而且近六成的人愿意去嘗試,。

而用信用卡進(jìn)行分期并不適用于目前的大學(xué)生。邊曉瑜對(duì)本報(bào)記者表示：“目前銀行信用卡在高校大學(xué)生領(lǐng)域申請(qǐng)的確相對(duì)較難,，申請(qǐng)周期較長(zhǎng),，步驟相對(duì)較復(fù)雜，而且額度一般在500元—3000元的區(qū)間內(nèi),。這種情況為大學(xué)生分期市場(chǎng)發(fā)展提供了良好條件,。對(duì)于一些價(jià)格較高的產(chǎn)品，如手機(jī),、電腦等,，學(xué)生的確有較強(qiáng)市場(chǎng)需求?！?/p>

而分期平臺(tái)的出現(xiàn)無(wú)疑迎合了大學(xué)生的消費(fèi)需求,，填補(bǔ)了大學(xué)生分期市場(chǎng)的空白。據(jù)記者了解,，例如趣分期,、分期樂(lè)這類(lèi)公司，其模式簡(jiǎn)單來(lái)講就是平臺(tái)和電商對(duì)接,，另一端對(duì)接投資理財(cái)?shù)娜?。值得注意的是，趣分期,、分期?lè)這類(lèi)公司本身并不是電商,，主要是幫助電商企業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)品。大學(xué)生在這些平臺(tái)上發(fā)出借款購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的,，投資人選擇借款人將錢(qián)借給對(duì)方,，借款標(biāo)的被投滿(mǎn)之后，大學(xué)生用這筆錢(qián)去消費(fèi),，再按月償還本息給出借人,。借款學(xué)生的個(gè)人信息和購(gòu)買(mǎi)需求在平臺(tái)上都一目了然。據(jù)悉，大學(xué)生消費(fèi)主要產(chǎn)品是價(jià)值數(shù)千元的3C產(chǎn)品,。

分期平臺(tái)被指變相“高利貸”

負(fù)責(zé)人自辯低于銀行利率

據(jù)統(tǒng)計(jì),，北京的趣分期前不久剛剛宣布月銷(xiāo)售突破3億元大關(guān)；坐落在廣州的分期樂(lè)雖然沒(méi)有公布具體數(shù)字,，但是據(jù)內(nèi)部人士透露,，其銷(xiāo)售額也在去年年底破億元；而愛(ài)學(xué)貸現(xiàn)如今月銷(xiāo)售額也穩(wěn)定在了2億元左右,。在這么短的時(shí)間內(nèi)有三家公司月銷(xiāo)售額突破1億元，大學(xué)生分期平臺(tái)的火爆正說(shuō)明了現(xiàn)在大學(xué)生超前的消費(fèi)意識(shí)所創(chuàng)造的利潤(rùn)之高,。

但是,，分期平臺(tái)在迅速獲取高額利潤(rùn)的同時(shí)，有業(yè)內(nèi)人士則指責(zé)這些企業(yè)宣傳時(shí)不對(duì)大學(xué)生說(shuō)明利息和違約金,，只渲染iPhone 6立即拿回家,，所謂的風(fēng)控最終成了家長(zhǎng)埋單?！按髮W(xué)生先斬后奏,，反正家長(zhǎng)也不能把自己的孩子怎么樣?！庇姓{(diào)查稱(chēng),，面向大學(xué)生的分期平臺(tái)，其綜合費(fèi)率一般在20%左右,，扣除12%左右的P2P通道費(fèi)用后,，分期平臺(tái)能夠獲得約8%的利差收入。

記者為此算了一筆帳,，以趣分期平臺(tái)售賣(mài)的iPhone 6（金色版16G）為例,，總價(jià)格為5988元。若選擇0元首付,，網(wǎng)站顯示每月月供為302.72元（包括本金249.50元+服務(wù)費(fèi)53.22元）,，共還款24個(gè)月，那么分期之后共需還款7265.28元,，比原本價(jià)格多1277.28元,。考慮到每一期遞減因素的測(cè)算方法,，那么趣分期兩年的年化費(fèi)率可能會(huì)達(dá)到20%左右,。

而趣分期相關(guān)負(fù)責(zé)人在本報(bào)記者電話(huà)采訪中也坦言，趣分期目前的費(fèi)率達(dá)到19%左右,，但她認(rèn)為,，“趣分期目前費(fèi)率低于傳統(tǒng)銀行?！?/p>

記者又以銀行信用卡分期來(lái)計(jì)算,，以一筆總額為24000元的信用卡分期業(yè)務(wù)為例,，根據(jù)分期的時(shí)限不同，銀行收取費(fèi)率不等的手續(xù)費(fèi),。某股份制銀行信用卡中心客服人員對(duì)本報(bào)記者表示,，“如果是選擇按照12個(gè)月進(jìn)行分期，手續(xù)費(fèi)按每月0.66%收??；如果選擇按照24個(gè)月分期，手續(xù)費(fèi)按照每個(gè)月0.68%來(lái)收取”,。據(jù)此計(jì)算,，12期分期付款實(shí)際的手續(xù)費(fèi)費(fèi)率接近17%，而24期分期付款的年化手續(xù)費(fèi)費(fèi)率要稍高一些,。此外,，某銀行信用卡客服客服人對(duì)記者表示：“有時(shí)候會(huì)有分期優(yōu)惠活動(dòng)，有時(shí)利率會(huì)比較低,，達(dá)到5.6%左右,。”

如此看來(lái),，趣分期類(lèi)的網(wǎng)站年化費(fèi)率比普通信用卡分期的年化費(fèi)率還要略高一些,。但趣分期相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)此結(jié)果并不認(rèn)同，她表示：“按照我們的算法,，銀行的利率達(dá)到20%,，會(huì)比我們高?！?/p>

推廣成本抬高平臺(tái)服務(wù)費(fèi)率

風(fēng)控不力易致資金鏈斷裂

一邊是銀行的不冷不熱,，另一邊卻是大學(xué)生分期網(wǎng)站無(wú)法消減的成本。

對(duì)于被指向大學(xué)生提供高利貸的指責(zé),，分期樂(lè)創(chuàng)始人肖文杰對(duì)媒體表示,，初期要保持公司正常運(yùn)營(yíng)。隨著新一輪資金進(jìn)入,，及業(yè)務(wù)擴(kuò)大,，分期樂(lè)會(huì)考慮降低對(duì)大學(xué)生的分期服務(wù)費(fèi)。

據(jù)了解,，趣分期,、分期樂(lè)最重要的開(kāi)銷(xiāo)，除了資金獲取成本外,，還有龐大的推廣團(tuán)隊(duì)費(fèi)用,。盡管成立時(shí)間不長(zhǎng)，但這些創(chuàng)業(yè)公司已動(dòng)輒數(shù)千人，這還不包括很多未簽約的公司兼職人員,。

邊曉瑜認(rèn)為：“趣分期等平臺(tái)被指‘放高利貸’并不合理,，雖然趣分期的利率較高，但是這主要是由于風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高,，而且通過(guò)P2P平臺(tái)融資所致,，從融資到發(fā)放貸款過(guò)程中經(jīng)過(guò)的環(huán)節(jié)較多，費(fèi)率自然也較高,?！?/p>

值得一提的是，近期各大分期品牌都有降息或者下調(diào)售價(jià)的行動(dòng),。

邊曉瑜對(duì)本報(bào)記者表示,，“值得重視的是大學(xué)生分期的風(fēng)控制度需要不斷完善，其是連接電商,、P2P平臺(tái)和學(xué)生消費(fèi)者的重要樞紐,，如果風(fēng)險(xiǎn)控制不力,，將容易造成資金鏈斷裂,。”

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