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場內(nèi)貨幣基金套利操作示例 筆者在兩周前介紹了關(guān)于華映科技股票的套利,，如果有讀者看到筆者的文章應(yīng)該有所收獲,，筆者將華映科技最新的套利概況再為大家做個(gè)介紹。在本周四的股東大會(huì)上,，關(guān)于轉(zhuǎn)增股份的議案成功投票通過,，也就是說套利的不確定因素已經(jīng)消除了，在股價(jià)未大幅表現(xiàn)之前，后續(xù)可以繼續(xù)等待股權(quán)登記,。 今天筆者來和大家聊聊關(guān)于場內(nèi)貨幣基金的套利,。 一、認(rèn)識(shí)場內(nèi)貨幣基金 貨幣基金大家一定已經(jīng)非常熟悉了,，而場內(nèi)貨幣基金就是在交易時(shí)間段能夠在證券市場買賣的貨幣基金,，而不需要像傳統(tǒng)的貨幣基金那樣通過申購和贖回才能交易。 現(xiàn)在的場內(nèi)貨幣基金主要有8只,，但是被關(guān)注最廣泛的是華寶添益（511990）和銀華日利（511880）兩只,，由于銀華日利在買賣時(shí)包含過往收益，因此最簡單的還是華寶添益,，華寶添益始終以100元的價(jià)格作為基準(zhǔn)交易,，簡單明了。 現(xiàn)在華寶添益和銀華日利都能夠日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易,，即“T+0”,，這就使得這兩個(gè)基金套利非常方便。不過筆者在這里需要首先提醒讀者的是： 小貼士1：貨幣基金收益有限,，如果您開戶的券商需要收取貨幣基金交易的手續(xù)費(fèi),，那么恐怕你的交易會(huì)由于手續(xù)費(fèi)的存在而產(chǎn)生損失。因此筆者建議讀者在對(duì)這些交易型場內(nèi)貨幣基金進(jìn)行買賣前向您開戶的券商咨詢是否免收交易費(fèi)用,。盡管目前免收交易費(fèi)用的券商已經(jīng)非常多了,，但是確認(rèn)一下更好。 二,、場內(nèi)貨幣基金套利 筆者為了簡單說明,，以華寶添益為例。由于華寶添益始終以100元凈值作為交易的基準(zhǔn)價(jià)格,，是否折價(jià)很好判斷,，低于100元即為折價(jià)，高于100元即為溢價(jià),。一般情況下,，華寶添益低于100元時(shí)往往可以獲得兩部分的收益。第一部分是貨幣基金本身創(chuàng)造的收益,，年化收益率根據(jù)貨幣基金公布數(shù)據(jù)為準(zhǔn),。第二部分是貨幣基金低于100元的那部分差價(jià)，如果市場價(jià)格不漲到100元,，你可以通過贖回的方式套取這部分差價(jià),。 小貼士2：在二級(jí)市場低價(jià)買入，如果后在一級(jí)市場以凈值(100元)贖回,，贖回沒有手續(xù)費(fèi)用,。但是買入跟贖回的代碼是不同的,，二級(jí)市場買賣代碼是511990,一級(jí)市場申購贖回代碼是511991。 小貼士3：華寶添益二級(jí)市場買入當(dāng)天就能享受收益,，然后贖回后是T+1到賬,，T+2可用可取。 三,、套利示例 在本周三,，華寶添益全天交易價(jià)格低于100元，筆者在99.982的價(jià)格買入,，并在本周四以100.007元的價(jià)格賣出,。筆者除了享受到貨幣基金本身的收益之外還享受了市場價(jià)格的差額收益。這也大大提高了資金收益率,。  查看原圖假設(shè)某投資者像筆者這樣交易，他購買了1萬份華寶添益,，耗資999820元,，今天賣出得到1000070，獲得利差250元,，并獲得周三買入當(dāng)日華寶添益的收益,。華寶添益周三晚上公布的收益是每百份（10000元）收益1.0308元，這位投資者還能獲得收益103.08元,，加上利差250元,，共計(jì)353.08元?？梢酝ㄟ^計(jì)算此筆交易只需要一天時(shí)間,，年化下來的收益率高達(dá)12.71%，這顯然比一般的貨幣基金收益率為高,。 本文為本周六金融投資報(bào)專欄供稿,。 |
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