RSI指標(biāo)的使用方法與技巧
在指標(biāo)運(yùn)用過程中,，投資者經(jīng)常產(chǎn)生困惑,，有時指標(biāo)嚴(yán)重超買，股價卻繼續(xù)上漲,，有時指標(biāo)在超賣區(qū)鈍化十幾周,，股價仍未止跌企穩(wěn)。這里混淆了指標(biāo)與股價的關(guān)系,，指標(biāo)不能決定股價漲跌,，股價才決定指標(biāo)的運(yùn)行,，股價是因，指標(biāo)是果,，由因可推出果,，由果來溯因是本末倒置，不一定走得通,。
那么,，指標(biāo)運(yùn)用的技巧是什么呢？筆者認(rèn)為趨勢至上,，順勢而為,，向市場屈服。在漲跌趨勢未改變之前,，不要試圖運(yùn)用指標(biāo)的超買,、超賣、鈍化等來盲目斷定該反彈,、該回調(diào)了,，要向市場屈服、向趨勢屈服,，趨勢無招勝指標(biāo)有招。當(dāng)然,，這并非是完全摒棄了指標(biāo),，相反是充分地利用其輔助參考作用，當(dāng)股價趨勢繼續(xù)上漲或下跌時,，指標(biāo)也將繼續(xù)超買或超賣,，而當(dāng)股價一旦發(fā)生轉(zhuǎn)勢，指標(biāo)隨后也會發(fā)生轉(zhuǎn)勢買賣信號,，從而為操作提供強(qiáng)有力的技術(shù)上的參考,，這就是指標(biāo)運(yùn)用的真諦。
RSI相對強(qiáng)弱指標(biāo),，由WellsWider所創(chuàng),，以一特定時期內(nèi)股價的變動情況來推測價格未來的變動方向。實際上,，RSI是計算一定時間內(nèi)股價漲幅與跌幅之比,，測量價格內(nèi)部的體質(zhì)強(qiáng)弱，根據(jù)擇強(qiáng)汰弱原理選擇出強(qiáng)勢股,。
在實戰(zhàn)中運(yùn)用時要注意：
1,取值
RSI大于50為強(qiáng)勢市場,，高于80以上進(jìn)入超買區(qū)，容易形成短期回檔,；小于50為弱勢市場,，低于20以下進(jìn)入超賣區(qū)，容易形成短期反彈。 RSI原本處于50以下然后向上扭轉(zhuǎn)突破50分界,，代表股價已轉(zhuǎn)強(qiáng),；RSI原本處于50以上然后向下扭轉(zhuǎn)跌破50分界，代表股價已轉(zhuǎn)弱,。但經(jīng)常出現(xiàn)超買而不跌,、超賣而不漲的指標(biāo)鈍化現(xiàn)象，RSI取值在研判方面的作用不大,。上?？萍荚?002年12月27日RSI就進(jìn)入超買區(qū)并高位鈍化達(dá)8日，但這卻是突破后的最佳介入時機(jī),。
2,交叉
一般有長,、短期兩條RSI，短期RSI大于長期RSI為多頭市場,，反之為空頭市場,。短期RSI在20以下超賣區(qū)內(nèi)，由下往上交叉長期RSI 時,，為買進(jìn)訊號,。短期RSI在80以上超買區(qū)內(nèi)，由上往下交叉長期RSI時,，為賣出訊號,。滬綜指在2002年1月23日RSI發(fā)生金叉，提前發(fā)出見底信號,。
3,形態(tài)
形態(tài)分析在RSI中得到大量的運(yùn)用,，可依據(jù)超買區(qū)或超賣區(qū)出現(xiàn)的頭肩頂或底、雙頭或底等反轉(zhuǎn)形態(tài)作為買賣訊號,。滬綜指在去年1346,、1339二次見底時RSI在超賣區(qū)出現(xiàn)了W底
4,背離
股價一波比一波低，相反的RSI卻一波比一波高時,，為底背離,，股價很容易反轉(zhuǎn)上漲。股價一波比一波高,，RSI卻一波比一波低時,，為頂背離，股價很容易反轉(zhuǎn)下跌,。滬綜指今年在1311見底后出現(xiàn)的上攻,，于1月17日摸高1492之后RSI出現(xiàn)了頂背離，因此在3月4日摸高1529之后就轉(zhuǎn)身向下調(diào)整,。滬綜指在去年1339的見底時RSI也明顯出現(xiàn)底背離,。
5,趨勢線
連接RSI連續(xù)的兩個底部,，畫出一條由左向右上方傾斜的切線，當(dāng)RSI向下跌破這條切線時,，為較好的賣出訊號,；連接RSI連續(xù)的兩個峰頂，畫出一條由左向右下方傾斜的切線,，當(dāng)RSI向上突破這條切線時,，為較好的買進(jìn)訊號。事實上這只是短線買賣訊號,，中線效果并不十分好,。滬綜指在今年1月 17日RSI跌破了1311開始的上升趨勢線，此賣出信號雖規(guī)避了短線風(fēng)險,，但中線離場顯然還是頂背離發(fā)出的信號較好,。
四種常見的對敲方式
對敲一詞，源自期貨,。在股市中,，操盤手也有對敲手法。
近期,，二級市場上,，部分個股頻繁放量，千手,、百手大單頻現(xiàn),，令一些看盤者不得其解。股市,，任何一筆買賣都是有其原因的,，沒有無緣無故的買,，也沒有無緣無故的賣,。主力常見對敲手法有:
第1,低位對敲
主力介入一只股票，動用的資金量大,，需要多賬戶操作,，由于吸貨籌碼比較多，為了避免某些賬戶持倉比例不超過監(jiān)管上線(通常5%),，操盤手會將某些可能頂格觸線的賬戶的持股數(shù)量轉(zhuǎn)賣到別的賬戶上去,，這種行為就得依靠對敲。一般說,，股價離階段性底部不遠(yuǎn),，這種對敲是安全的，不必介懷,。而且是,，階段性底部周期越長,，越具有說服力。
第2,拉升中途的對敲
個股主力吸貨到一定比例之后,，會果斷拉高股價,，脫離其成本區(qū)域，通常,，一般情況下,，主力的持股比例超過一只股票流通盤的30%左右，會有初步拉高,。這種拉升過程中的對敲,，也是主力通過多個賬戶的自買自賣的對敲實現(xiàn)。為引起市場注意,，吸引到足夠的跟風(fēng)盤,，主力將采取一定的對敲盤做大成交量。此階段,，投資者可持股不動,，注意趨勢線變化。
第3,高位對敲
主力連續(xù)推高股價之后,，賬面就有不錯的盈利,，如果個股屬于題材股和概念股，那么主力將在熱點退潮前,，逐步兌現(xiàn)利潤出局,，由于自身持倉比較重，主力仍然會借助對敲手法吸引市場跟風(fēng)盤的買盡,，并讓一些大的買盤,，像500手，1000手,，等大買盤有意無意地出現(xiàn)在即時成交上,，造成還有大資金繼續(xù)吃進(jìn)，股票還可繼續(xù)大漲的假象,。這種對敲做法,，令持股者也幻想后期股票還有新高，不急著拋售,，這樣,，也減輕了主力護(hù)盤成本。因此,，對股票翻番上漲之后的放量對敲,，且股價變化不大，高位持續(xù)串陽的現(xiàn)象務(wù)必保持警惕,，短線資金應(yīng)該在主力即將抽身離場之前出局,。
第4,不為人知的對敲
主力建倉一只個股之后,，K線會出現(xiàn)連續(xù)的小陰小陽。成交量也有溫和的放大,。這個階段股票的運(yùn)行看不出有什么不健康和不正常之處,，但是，某一天,，平靜的盤面上,，會出現(xiàn)一筆巨大的拋盤，將股價砸到跌停位置,，瞬間股價拉回原地,。這也是一種對敲，只是這種對敲的背后掩蓋著關(guān)系戶籌碼的輸送,，俗稱老鼠倉,。在日后的拉高過程里，這樣的利益輸送方式,，令幕后資金賺得不費(fèi)吹灰之力,。另外，還有一種關(guān)系盤是掛在高處的,。這樣的盤面看上去就是股價突然被幾筆買盤拉到漲停,，漲停位置的賣盤系數(shù)吃盡。當(dāng)某些短線看盤者認(rèn)為股價可能大漲開始追擊的時候,，股價卻重回原地,。一般情況下，此類現(xiàn)象多發(fā)生于中高價股群體,。某些投資者會誤以為個股出現(xiàn)仙人指路的看好K線,。
當(dāng)前，A股市場對對敲的監(jiān)管措施和手段日益加強(qiáng),。像創(chuàng)業(yè)板的吉峰農(nóng)機(jī)在上市之初,，主力頻繁借助對敲盤瘋炒股價，隨后,，監(jiān)管層凍結(jié)并警告了一批賬戶,。一些主力為了避免自身的分倉行為進(jìn)入公眾視線,，也有繞道大宗交易減持平臺的選擇,。
常見的做盤方式：對敲
1,壓單對敲：
主力經(jīng)過試盤后，覺得盤面較輕,，浮動籌碼較少,，可在賣一、賣二或者賣三上壓上大筆賣單,，然后,，再分批快速買進(jìn),。誘導(dǎo)多頭主動性買盤出現(xiàn)，刺激市場人氣,，促進(jìn)股價上漲,。當(dāng)股價輕松上揚(yáng)到另一個臺階時，再次壓單對敲買進(jìn),。所不同的是,，第二次壓單數(shù)量應(yīng)高于第一次壓單數(shù)。當(dāng)再次分批買進(jìn)時,，在分時線上就會呈現(xiàn)出價漲量增的良好局面,。第三次也是如此，壓單的數(shù)量應(yīng)一次比一次更大,，從而促進(jìn)成交量一波比一波放大,，股價也一浪比一浪升高。當(dāng)日股價完成操作計劃之時,，主力可適時拋出一批籌碼,，打壓住升勢。當(dāng)股價向下回落時可分批小單買進(jìn),，控制股價走勢,，引導(dǎo)和掌握股價。
當(dāng)然在股價拉到當(dāng)日操作既定目標(biāo)時,，也可在賣三或更上方掛出較大的賣單,，壓制股價，在買三或更低一點價位掛上較大的買單,，利用夾板的方式控制股價,，促進(jìn)股價在該區(qū)域內(nèi)充分換手。需要注意的是,，在第一波壓單對敲的過程中,，如果發(fā)現(xiàn)沒有跟風(fēng)盤的話，主力應(yīng)適時停止無謂的對敲,，以免形成自拉自唱的局面,。
2,直接對敲：
直接對敲拉升和壓單對敲拉升比較起來，更為隱蔽和安全,。因為在壓單對敲的過程中,，跟風(fēng)盤蜂擁而至，很容易造成籌碼分流,，喪失廉價籌碼,。而直接對敲拉升則回避了此類風(fēng)險。主力在賣一,、賣二或者賣三上掛單后,，一般掛單量適中,，主力迅速地一筆買走，股價也隨之走高,，成交量的放大和股價的漲升同步進(jìn)行,，這樣就避免籌碼被其他機(jī)構(gòu)或投資者買走的可能性。如此反復(fù),，股價迅速推高,。
壓單對敲拉升往往是先放量后漲價，而且股價分時線向上的漲勢較為緩慢,。而直接對敲拉升是成交量的放大和股價的漲升同步進(jìn)行,，而在分時線上的漲勢速度明顯要比壓單對敲的拉升速度快的多，這是兩者之間的顯著區(qū)別,。
3,梳式對敲拉升：
這種拉升方式,，往往是主力實力較弱時采用的一種。比如,，手頭資金緊張,，或者可用來對敲的籌碼較少，而大盤人氣較好,，個股浮碼較小,，在如此成熟的時機(jī)下，主力為完成操作計劃而采取的拉升方法,。
由于主力前期手中握有一定籌碼,，或者說籌碼的鎖定性比較好，主力也是采取直接對敲拉高式,?？墒怯捎谥髁κ诸^資金緊張，如果頻繁采用直接對敲拉高的方法,，一旦股價做高,，資金用完，彈盡糧絕時,，就再也沒有資金護(hù)盤了,，可是拉升時機(jī)又很好，那該怎么辦呢,？主力只好利用有限的資金,，每隔一分鐘或幾分鐘進(jìn)行一次直接對敲拉高，成交量也逐步放大,，股價穩(wěn)步盤升,，所不同的是成交量看起來每筆間隔都留有空隙,，好像日常生活中所用的梳子,。經(jīng)過這樣運(yùn)作,，既拉高了股價，又不耽誤良好的戰(zhàn)機(jī),，還能護(hù)盤,，第二天又可以運(yùn)用前一天賣出的股票的資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)，也算識時務(wù)的明智之舉,。
4,哄鴨子過河：
這種拉升,，不包含任何對敲成分，只是采用掛單上的微妙關(guān)系,，給關(guān)注該股的投資者施加思想上的壓力,，改變或進(jìn)一步刺激其固有的思維定勢，從而贏得主動,，起到不戰(zhàn)而屈的良好效果,。
比如某股浮碼穩(wěn)定，大盤又人氣高漲,，可是該股缺乏主動性買盤,，股價紋絲不動，關(guān)注該股的多頭都在等待逢低買進(jìn)的機(jī)會,，而欲賣出的空頭都在等待尋找高點拋出,，這時主力只要在買一、買二或者買三上掛上虛張聲勢的大買單,，并且頻繁向上移動該買單,，促使一直關(guān)注該股的多頭按捺不住，恐怕等不到逢低買進(jìn)的機(jī)會,，只好主動向上買進(jìn)上方的賣單,，這樣一來，股價不斷上漲,，散戶多頭奮勇買進(jìn),，多頭實力大增，而原來處于觀察的空頭逐漸心虛,，漸漸產(chǎn)生惜售心理,，主力只要在下檔不斷變換買單的價位和數(shù)量就可起到煽風(fēng)點火的效果。
5,推土機(jī)式拉升：
此拉升和哄鴨子過河有一定的相同之處,，都是在下檔掛上大買單,。唯一的區(qū)別是哄鴨子過河主力僅是在下檔掛上一個大買單，通過不斷變幻買單的數(shù)量和位置,，促進(jìn)多頭人氣,，促使股價上漲。而推土機(jī)式拉升則是在下檔連掛三檔大買單，而在上檔則掛上均勻而較小的賣單,，通過這種掛單上的虛張聲勢的做法,，誘導(dǎo)散戶和其他不明真相的投資者買進(jìn)上方主力掛出的小批量賣單，股價在分時線保持一定角度的緩步上漲,。這種拉法雖然也有一定的上漲,，但是從嚴(yán)格的意義上來說，并不是拉升,。而是主力出貨的一種手段,，主要出現(xiàn)在行情上漲的末期。
6,釣魚竿式拉升方法：
此拉升方法和推土機(jī)式拉升方法在掛單上恰恰相反,。釣魚竿式拉升方法則是在賣一,、賣二、和賣三上連掛三張較大的賣單,，下檔則不掛或者少掛買單,。自己又通過不斷的對敲買進(jìn)上檔之賣單的方法，促進(jìn)股價上漲,，引誘多頭買進(jìn),，由于下檔買單極小，所以想賣出的空頭又無從下手,。從成交來看,，外盤和內(nèi)盤成交懸殊極大，外盤有時甚至大出內(nèi)盤幾倍甚至十幾倍,！但股價上漲的幅度卻與此不成比例,。這也是一種邊拉邊出的方式。
雖然從一定意義上來說,，釣魚竿式拉升和推土機(jī)式拉升有著主力相同的出貨意圖,，但比較起來，釣魚竿式拉升比推土機(jī)式拉升主力顯得更為心虛一點,。但是兩者又同時出現(xiàn)在行情的末期,。釣魚竿式拉升，可能出現(xiàn)的更晚一些,，兩者的區(qū)別,，除了掛單方法不一樣外，推土機(jī)式拉升包含的對敲成份要比釣魚竿式拉升包含的對敲成份要少得多,，或者是說也有可能不包含對敲成份,。另外推土機(jī)式拉升，如果是出現(xiàn)在低位,，也有可能是實力較弱的主力在虛張聲勢的造高股價,，并不完全是出貨,，而出現(xiàn)在高位則另當(dāng)別論。
K線的基本方法和要領(lǐng)
言歸正傳,，很多股友重均線,、輕K線的研究和使用是常見的現(xiàn)象，緣由是主力很容易在一兩根K線上做手腳,，不像均線那樣穩(wěn)定,。當(dāng)然,，這里我不是說K線指標(biāo)比均線更實用,、更好用。但最近我越來越深刻的感覺到：二者確實各有千秋和所長,，互相不可替代,，而不是可有可無、可用可不用,！K線在操作中確實有著非常獨到的作用,，特別是在短線操作中更是其均線無法比擬的利器！它會比均線更能快速的提示,、警示我們——風(fēng)險和機(jī)會的來臨,！
1,看K線的基本方法和要領(lǐng)
一是不能孤立的看一兩根K線，而要幾根,、或多根K線聯(lián)系起來看,、對比起來看效果更好。
二是大周期K線圖上的K線的真實性,、準(zhǔn)確性要大于小周期K線圖上的K線,。
三是看K線圖時最好把實際的一些K線歸納、化簡到基本圖形上,，我們就可以一目了然其含義,。
2,K線大小的定義

3,K線的基本形態(tài)一共有四種
一是轉(zhuǎn)勢基本形態(tài)有兩種：頂部的“黃昏之星”基本形態(tài)，底部的“早晨之星”基本形態(tài),。
二是上升,、下跌趨勢中也有兩種基本形態(tài)：上升趨勢的基本圖形類似Z字形，也叫“上升三部曲”,，下跌趨勢的基本圖形類似倒Z字形,，也叫“下跌三部曲”。（請看下圖）

4,常見的見頂K線組合





5,、常見見底K線組合
由于頂,、底的對稱性，所以知道了頂部K線特征之后,，底部特征也就自然而然的知道了,。
6,、通過學(xué)習(xí)了K線的理論知識，我們應(yīng)歸納出如下頂部K線特征
一是主力往往采取放量快速拉升股價,、通過大,、中陽線來吸引散戶跟風(fēng)，為出貨奠定基礎(chǔ),。
二是股價放量滯漲,，以小陰、小陽線居多,，特別是出現(xiàn)帶長上影線的K線,，頂部特征就更明顯了。
三是頂部出現(xiàn)放量大陰線更是主力赤裸裸出貨的最好見證,。