信托課堂

 

信托投資須知（一）：為什么要投資信托

1、信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性和安全性

    信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性是安全性的前提,，所謂安全性主要表現(xiàn)在三個(gè)方面,。其一，信托財(cái)產(chǎn)不受政治,、經(jīng)濟(jì),、外匯管制、債權(quán)訴訟,、子女或受益人管理不善等因素影響,，在出現(xiàn)財(cái)產(chǎn)糾紛時(shí)，能夠免于被沒(méi)收,。其二,，信托財(cái)產(chǎn)的債權(quán)人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)不得請(qǐng)求強(qiáng)制執(zhí)行或拍賣。其三,，信托財(cái)產(chǎn)的債權(quán),，不得主張與不屬于信托財(cái)產(chǎn)的債務(wù)抵消。這種安全性實(shí)際上秉承了信托最古老的宗旨,，為個(gè)人的家庭財(cái)產(chǎn)提供保障,，并保護(hù)私人的資產(chǎn)不受非法侵害。

    2,、信托計(jì)劃的靈活性

　　信托計(jì)劃的靈活性對(duì)于滿足投資者多樣化的投資需求而言也是頗具吸引力的,。信托契約既可以一直延續(xù)下去，也可以隨時(shí)被撤銷,；既可以重新分配信托財(cái)產(chǎn),，也可以更換受益人，并且隨時(shí)更改信托財(cái)產(chǎn)的行政管理及操作,。另外,，在國(guó)外利用信托合理避稅，也是眾多投資者對(duì)其趨之若鶩的一項(xiàng)優(yōu)點(diǎn),。眾所周知,，遺產(chǎn)稅是西方國(guó)家平衡社會(huì)財(cái)富的一個(gè)重要手段，遺產(chǎn)的移轉(zhuǎn)在很多國(guó)家和地區(qū)被強(qiáng)制征收遺產(chǎn)稅,，如美國(guó),、加拿大、英國(guó)等,，累進(jìn)稅率一般都在50％左右,。因此，財(cái)產(chǎn)所有人避免被課稅最理想的方式便是成立信托,，通過(guò)信托的設(shè)立,，信托財(cái)產(chǎn)不受信托人的死亡影響,，并可在合法框架下，省下可觀的費(fèi)用,。

    3,、專家理財(cái)

    案例一　　謹(jǐn)慎打理退休金

　　陳老師是一所重點(diǎn)高中的數(shù)學(xué)老師。退休以后,，陳老師夫婦靠每個(gè)月的退休金生活,，老兩口住在早年分到的一套兩室一廳的房子里。兒子和女兒都已經(jīng)結(jié)婚了,，平時(shí)也經(jīng)?；貋?lái)探望二老，晚年的退休生活可謂幸福美滿,。

　　一年前,，陳老師在小區(qū)老年人活動(dòng)中心打牌的時(shí)候，聽(tīng)到周圍的人都在熱烈地討論股票,。陳老師從來(lái)沒(méi)有接觸過(guò)這個(gè)東西,，但聽(tīng)到這段時(shí)間股票投資可以賺大錢(qián)，并且比存在銀行或是購(gòu)買(mǎi)國(guó)債收益都高時(shí),，陳老師有點(diǎn)心動(dòng)了,。回到家里,，他馬上和老伴商量是不是也拿點(diǎn)錢(qián)出來(lái)炒炒股票,。沒(méi)想到,，商量來(lái)商量去，老伴就是不同意,。理由很簡(jiǎn)單,，陳老師從來(lái)沒(méi)有接觸過(guò)股票，萬(wàn)一被套了,，家里這點(diǎn)錢(qián)可不夠賠的,。就為這，老兩口發(fā)生了矛盾,。

　　后來(lái),，女兒托朋友打聽(tīng)，發(fā)現(xiàn)有一種叫信托的理財(cái)工具,，比股票穩(wěn)妥,，年收益又比銀行高，就介紹給了父親,。老夫妻倆經(jīng)過(guò)多方咨詢,，最后決定試試。他們花了10萬(wàn)元買(mǎi)了一家信托公司的基礎(chǔ)設(shè)施集合資金信托,，期限為2年,，年預(yù)期收益率為4.6%，這樣算算2年后得到的本金加收益共計(jì)10.92萬(wàn)元,。這樣既避免貿(mào)然投身股海,，又賺取了比銀行更高的錢(qián),，真是一箭雙雕,。最近,，股市發(fā)生震蕩，小區(qū)活動(dòng)中心里不少新入股的老年人都唉聲嘆氣,，愁云慘淡,。陳老師覺(jué)得非常慶幸，看來(lái)當(dāng)時(shí)的決定還是明智的，否則現(xiàn)在一定也是著急上火了,。

    點(diǎn)評(píng)：

    對(duì)于一些沒(méi)有投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的普通居民,，尤其是老年人來(lái)說(shuō)，銀行存款和購(gòu)買(mǎi)國(guó)債仍然是目前的主要投資手段,。但隨著金融市場(chǎng)的逐步發(fā)展,，這些保守投資的收益率與股票等金融工具相比落差越來(lái)越大。在高回報(bào)面前,，他們往往變成了“無(wú)知者無(wú)畏”的激進(jìn)型投資者,，忽視了入市的高風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下,，信托無(wú)疑成了一項(xiàng)比較適合的投資工具,。既無(wú)須擔(dān)心由于缺乏投資知識(shí)而帶來(lái)的巨大風(fēng)險(xiǎn)，又可以保證一定的投資收益,，可謂相得益彰,。

    案例二　　為孩子設(shè)立教育投資

　　每位父母都希望給自己孩子創(chuàng)造最好的教育環(huán)境和最舒適的生活條件。據(jù)一家相關(guān)媒體的調(diào)查,，某中學(xué)初一年級(jí)約300名學(xué)生,，13年來(lái)包括生活,、學(xué)習(xí)、休閑,、投資等方面的費(fèi)用最高竟達(dá)105萬(wàn)元,。而統(tǒng)計(jì)從出生到大學(xué)畢業(yè)所需的費(fèi)用，平均下來(lái)竟然也要43.35萬(wàn)元。可見(jiàn)，當(dāng)前培養(yǎng)一個(gè)孩子所需的資金,，幾乎要耗盡一個(gè)工薪家庭一輩子的儲(chǔ)蓄,，壓在父母身上的教育重?fù)?dān)實(shí)在是無(wú)比沉重,。

　　馬女士和丈夫都在政府部門(mén)任職，在生活上相對(duì)比較寬裕,。馬女士有一個(gè)兒子,，今年6歲。雖然孩子還小,，但夫婦倆已經(jīng)開(kāi)始規(guī)劃孩子的未來(lái),。馬女士和丈夫都是大學(xué)畢業(yè)，他們希望自己的兒子將來(lái)能夠出國(guó)留學(xué),，擁有光輝的前程,。為了實(shí)現(xiàn)這個(gè)夢(mèng)想，他們決定從現(xiàn)在開(kāi)始準(zhǔn)備資金,。

　　在對(duì)現(xiàn)在金融市場(chǎng)上的理財(cái)工具逐個(gè)分析一遍后,，馬女士和丈夫決定為兒子設(shè)立一份教育信托。他們從自己的資產(chǎn)中拿出50萬(wàn)元交給一家信托機(jī)構(gòu)做孩子的教育和創(chuàng)業(yè)信托,。該信托計(jì)劃在20年后才將信托資金交給馬女士的兒子,，并規(guī)定在未來(lái)6年時(shí)間，每年追加5萬(wàn)元的款項(xiàng),。這筆信托資金將用來(lái)滿足孩子未來(lái)留學(xué),、結(jié)婚、創(chuàng)業(yè)等需要,。按照契約合同,，如果在信托期間馬女士的兒子出國(guó)留學(xué)，將由該信托機(jī)構(gòu)取出30萬(wàn)元作為留學(xué)資金,。并且,，馬女士每年還可領(lǐng)取相關(guān)的利息。

　　馬女士對(duì)這筆信托的設(shè)立感到滿意,，它既保證了孩子今后出國(guó)留學(xué)所需的資金,，又有比放在銀行里收益率高并可以隨時(shí)間增值，是一項(xiàng)比較放心的投資,。

點(diǎn)評(píng)：

通過(guò)信托機(jī)構(gòu)為子女規(guī)劃未來(lái)的求學(xué),、生活、創(chuàng)業(yè)資金正在成為一種流行趨勢(shì)，這種新的理財(cái)方法可以將父母從無(wú)止境的教育資金投入下解放出來(lái),。父母可以通過(guò)一些信譽(yù)良好,、實(shí)力雄厚的專業(yè)機(jī)構(gòu)代為管理這筆信托資金，最重要是注重投資手段的安全性和收益性,。

    案例三 財(cái)產(chǎn)隔離和保護(hù)

　　吳先生自己經(jīng)營(yíng)一家制衣廠已經(jīng)有5,、6年了，這幾年對(duì)外出口形勢(shì)很好,，吳先生和妻子拼命工作,，總算為自己掙下了百萬(wàn)家財(cái)。夫妻倆有一個(gè)10歲的女兒,，由于生意繁忙,，實(shí)在沒(méi)辦法照顧到她，只好把她交給外婆照顧,。由于自己從事外貿(mào)出口生意,，吳先生很擔(dān)心萬(wàn)一哪天由于一些客觀原因沒(méi)有按定訂單交貨，那就要賠上一筆較大的賠償金,。為了讓女兒將來(lái)的生活有一定的經(jīng)濟(jì)保障,，吳先生想為孩子留下一筆錢(qián)。

　　經(jīng)過(guò)多方咨詢,，又找了一些金融界的朋友商量,，吳先生夫婦決定投資信托產(chǎn)品。有了這個(gè)想法后,，吳先生自己買(mǎi)了一些關(guān)于信托的書(shū)來(lái)看,，了解了一定的信托知識(shí)。最后決定購(gòu)買(mǎi)當(dāng)?shù)匾患倚磐泄就瞥龅囊粋€(gè)3年期組合投資信托計(jì)劃,，他們一共投入100萬(wàn)元人民幣購(gòu)買(mǎi)了這個(gè)信托產(chǎn)品,，并制定自己的女兒作為唯一的財(cái)產(chǎn)受益人。做完這一切,，吳先生和妻子總算松了口氣,，覺(jué)得這下子不用成天提心吊膽了，不管怎么說(shuō),，孩子的優(yōu)質(zhì)生活有了保障,，對(duì)父母來(lái)說(shuō)算是解決了最大的一塊心病。

　　沒(méi)想到,，過(guò)了兩年,，吳先生夫婦在一次生意中蒙受了巨大的經(jīng)濟(jì)損失，不僅自己所有的積蓄血本無(wú)歸,，還欠下一屁股債,。為了還債,，吳先生夫婦把他們?cè)缒曩I(mǎi)下的一套別墅和家中的兩部轎車都出售掉，卻仍然沒(méi)有還清債務(wù),。這時(shí),，吳先生的債主得知夫婦倆人還有一筆100萬(wàn)的信托投資，便向法院提請(qǐng)要求取得這筆信托財(cái)產(chǎn)的收益權(quán),。法院受理后進(jìn)行調(diào)查,，發(fā)現(xiàn)這筆信托財(cái)產(chǎn)的受益人并不是吳先生而是其女兒，根據(jù)《信托法》規(guī)定,，駁回了債權(quán)人的要求。吳先生為女兒設(shè)置的信托資金終于發(fā)揮了作用,，如今,，吳先生已經(jīng)還清了所有的欠款，決心重整旗鼓,，東山再起,。先前設(shè)立的信托資金為他們解決了最大的后顧之憂。

    點(diǎn)評(píng)：

    根據(jù)我國(guó)《信托法》第十五條規(guī)定：信托財(cái)產(chǎn)與委托人未設(shè)立信托的其他財(cái)產(chǎn)有區(qū)別,。設(shè)立信托后,，委托人死亡或依法解散、被依法撤銷,、被宣告破產(chǎn)時(shí),，委托人不是唯一受益人的，信托存續(xù),，信托財(cái)產(chǎn)不作為其遺產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn),。吳先生的女兒是他設(shè)立的信托資產(chǎn)的唯一受益人，這是當(dāng)初在契約中特別強(qiáng)調(diào)的,，因此吳先生的債主無(wú)法剝奪他女兒享受信托資產(chǎn)收益的權(quán)利,。如果當(dāng)初吳先生沒(méi)有想到為孩子留下這么一筆財(cái)產(chǎn)，在他生意失敗后,，可能會(huì)覺(jué)得失去動(dòng)力,，一蹶不振，也就不會(huì)有后來(lái)的重新努力和奮斗了,。

總而言之,，信托產(chǎn)品除了具有使個(gè)人或家庭的財(cái)產(chǎn)保值、增值這一理財(cái)工具的共性外,，還擁有管理子女生活,、教養(yǎng)及創(chuàng)業(yè)資金，妥善安排個(gè)人退休生活,，控制家族股權(quán),，照顧遺族等多種優(yōu)勢(shì),。

 

 

信托投資須知（二）：如何選擇信托產(chǎn)品

投資者選擇信托產(chǎn)品進(jìn)行投資時(shí)，要根據(jù)自身的資金實(shí)力,、未來(lái)的預(yù)期收入,、稅收狀況、現(xiàn)金流的分配等確定合適自己的信托產(chǎn)品,。

對(duì)于中老年投資者,，未來(lái)的收入預(yù)期不高，資金增值的目的用于養(yǎng)老和醫(yī)療的,，應(yīng)該選擇以項(xiàng)目為主的預(yù)計(jì)收益穩(wěn)定的信托產(chǎn)品,。而對(duì)中青年投資者，未來(lái)工作年限還長(zhǎng),，預(yù)期收入還將增加,，相對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，則可以相應(yīng)參加一些證券市場(chǎng)運(yùn)作的信托產(chǎn)品,，以期獲得較高的收益,。如果投資者預(yù)計(jì)未來(lái)一年內(nèi)現(xiàn)金需求比較大的，可以選擇投資一年期限的信托產(chǎn)品,；如果這筆資金在未來(lái)的若干年內(nèi)變現(xiàn)需求不大,，可以選擇投資期限在3～5年的品種，以獲得更高的收益,。

信托投資須知（三）：如何知曉信托公司的投資機(jī)會(huì)

1,、直接到信托投資公司的辦公地點(diǎn)進(jìn)行咨詢

2、電話咨詢

3,、登陸信托投資公司網(wǎng)站

4,、關(guān)注有關(guān)商業(yè)銀行發(fā)行“商業(yè)銀行理財(cái)計(jì)劃”的信息

5、從專業(yè)出版刊物上了解有關(guān)信托投資方面的信息

6,、向有相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn)的親朋好友詢問(wèn)

信托投資須知（四）：如何投資信托

對(duì)信托產(chǎn)品感興趣的投資者,，可以通過(guò)如下的方式投資信托：

1、直接方式：加入信托公司所發(fā)行的集合資金信托計(jì)劃或者設(shè)立單一資金信托

2,、間接方式：通過(guò)購(gòu)買(mǎi)商業(yè)銀行所發(fā)行的“商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品”間接投資信托

信托投資須知（五）：集合資金信托計(jì)劃

1,、集合資金信托計(jì)劃

由信托公司設(shè)計(jì)并操作的面向合格投資者的金融投資產(chǎn)品。在集合資金信托計(jì)劃項(xiàng)下,，信托公司擔(dān)任受托人,，按照委托人意愿，為受益人的利益,，將兩個(gè)以上（含兩個(gè)）委托人交付的資金進(jìn)行集中管理,、運(yùn)用或處分的資金信托業(yè)務(wù)活動(dòng)。

2,、如何判斷投資者具備投資的資格

按照中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的規(guī)定,，信托計(jì)劃的投資者必須是符合下述條件的 合格投資者：

1）投資一個(gè)信托計(jì)劃的最低金額不少于100萬(wàn)元人民幣的自然人,、法人或者依法成立的其他組織；

2）個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購(gòu)時(shí)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣,，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人,；

3）個(gè)人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年收入超過(guò)30萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人,。

舉例說(shuō)明：

某資金信托計(jì)劃

1,、 甲某打算投資100萬(wàn)元人民幣，根據(jù)信托法規(guī)規(guī)定,，甲某為合格投資者,，擁有投資資格；

2,、 乙某打算投資60萬(wàn)元,，乙某擁有銀行存款50萬(wàn)，國(guó)債25萬(wàn),，股票賬戶資產(chǎn)40萬(wàn)元，且乙某可以提供上述資產(chǎn)證明,，根據(jù)信托法規(guī)規(guī)定,，乙某金融資產(chǎn)超過(guò)100萬(wàn)，具備合格投資者資格,；

3,、 丙某打算投資50萬(wàn)，丙某銀行存款60萬(wàn),，房產(chǎn)市值200萬(wàn),，因房產(chǎn)不屬于金融資產(chǎn)，根據(jù)信托法規(guī)規(guī)定,，丙某金融資產(chǎn)不到100萬(wàn),，丙某不具備合格投資者資格；

4,、 丁某打算投資80萬(wàn),，丁某自己年收入10萬(wàn)，丁某妻子年收入25萬(wàn),，并均能提供近三年的相關(guān)收入證明,。根據(jù)信托相關(guān)法規(guī)規(guī)定，丁某具備合格投資者資格,，能夠投資信托計(jì)劃,。

 

信托投資須知（六）：辦理投資信托的流程

（1）向信托投資公司預(yù)約您所要投資的產(chǎn)品名稱以及投資額度，并留下您的姓名,、電話,。信托產(chǎn)品銷售因?yàn)槿藬?shù)限定原因,，對(duì)待客戶的投資意向，遵循金額優(yōu)先,、時(shí)間優(yōu)先原則,，即金額較大者優(yōu)先，預(yù)約提前者優(yōu)先,；

（2）信托投資公司根據(jù)投資客戶投資情況,，按照投資原則確定客戶名單，并逐一通知投資者,。通知內(nèi)容包括客戶的投資金額,、繳款的代理銀行,、辦理手續(xù)須攜帶的個(gè)人資料,、支付投資款項(xiàng)的方式等等；

（3）客戶攜帶投資款（存折,、本票,、銀行卡等形式）,、本人身份證（如代他人辦理投資手續(xù)，還應(yīng)攜帶被代理人身份證,、被代理人簽字的委托書(shū)）到達(dá)收付代理銀行點(diǎn),；

（4）客戶閱讀《認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)申明書(shū)》、《信托計(jì)劃說(shuō)明書(shū)》,、《信托合同》,；

（5）客戶到銀行柜臺(tái)辦理繳款，并開(kāi)立受益人個(gè)人賬戶,。

（6）客戶向信托公司提交繳款憑證,、受益人個(gè)人賬戶、身份證原件及復(fù)印件（如代他人辦理,，還應(yīng)提交被代理人身份證原件及復(fù)印件,，被代理人簽字的委托書(shū)），并簽定《認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)申明書(shū)》,、《信托合同》,；

（7）手續(xù)辦理完畢后，《認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)申明書(shū)》,、《信托計(jì)劃說(shuō)明書(shū)》留存信托投資公司,，《信托合同》由信托公司與投資人各執(zhí)一份留存。

信托投資須知（七）：需要簽署的信托計(jì)劃文件

客戶在投資信托計(jì)劃時(shí),，一般要與信托公司簽署信托文件,，該等文件一般包括：《認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)申明書(shū)》、《信托計(jì)劃說(shuō)明書(shū)》,、《信托合同》,。

在客戶簽署有關(guān)文件前,，客戶應(yīng)關(guān)注信托文件的下述要點(diǎn)：

1）《認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)申明書(shū)》應(yīng)當(dāng)包括：

（1）信托計(jì)劃不承諾保本和最低收益，具有一定的投資風(fēng)險(xiǎn),，適合風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,、評(píng)估、承受能力較強(qiáng)的合格投資者,；

（2）委托人應(yīng)當(dāng)以自己合法所有的資金認(rèn)購(gòu)信托單位,，不得非法匯集他人資金參與信托計(jì)劃；

（3）信托公司依據(jù)信托計(jì)劃文件管理信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),，由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān),。信托公司因違背信托計(jì)劃文件、處理信托事務(wù)不當(dāng)而造成財(cái)產(chǎn)損失的,，由信托公司以固有財(cái)產(chǎn)賠償,。不足賠償時(shí)，由投資者自擔(dān),；

（4）委托人在認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)申明書(shū)上簽字,，即表明認(rèn)真閱讀并理解所有的信托計(jì)劃文件，并愿意依法承擔(dān)相應(yīng)的信托投資風(fēng)險(xiǎn),；

《認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)申明書(shū)》一式二份,，注明委托人認(rèn)購(gòu)信托單位的數(shù)量，分別由信托公司和受益人持有,。

2）《信托計(jì)劃說(shuō)明書(shū)》應(yīng)當(dāng)包括：

（1）信托公司的基本情況；

（2）信托計(jì)劃的名稱及主要內(nèi)容,；

（3）信托合同的內(nèi)容摘要,；

（4）信托計(jì)劃的推介日期、期限和信托單位價(jià)格,；

（5）信托計(jì)劃的推介機(jī)構(gòu)名稱,；

（6）信托經(jīng)理人員名單、履歷,；

（7）律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū),；

（8）風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容；

（9）中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)規(guī)定的其他內(nèi)容,。

3）《信托合同》應(yīng)載明：

（1）信托目的,；

（2）受托人、保管人的姓名（或者名稱）,、住所,；

（3）信托資金的幣種和金額；

（4）信托計(jì)劃的規(guī)模與期限,；

（5）信托資金管理,、運(yùn)用和處分的具體方法或安排,；

（6）信托利益的計(jì)算、向受益人交付信托利益的時(shí)間和方法,；

（7）信托財(cái)產(chǎn)稅費(fèi)的承擔(dān),、其他費(fèi)用的核算及支付方法；

（8）受托人報(bào)酬計(jì)算方法,、支付期間及方法,；

（9）信托終止時(shí)信托財(cái)產(chǎn)的歸屬及分配方式；

（10）信托當(dāng)事人的權(quán)利,、義務(wù),；

（11）受益人大會(huì)召集、議事及表決的程序和規(guī)則,；

（12）新受托人的選任方式,；

（13）風(fēng)險(xiǎn)揭示；

（14）信托當(dāng)事人的違約責(zé)任及糾紛解決方式,；

（15）信托當(dāng)事人約定的其他事項(xiàng),。

信托投資須知（八）：信托期間客戶如何了解投資的信托產(chǎn)品的有關(guān)信息

信托公司會(huì)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定向客戶進(jìn)行信息披露，以保障客戶對(duì)信托事務(wù)的“知情權(quán)”,。

《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》在第六章中明確指出,，信托公司應(yīng)當(dāng)依照法律法規(guī)的規(guī)定和信托計(jì)劃文件的約定按時(shí)披露信息，并保證所披露信息的真實(shí)性,、準(zhǔn)確性和完整性,。受益人有權(quán)向信托公司查詢與其信托財(cái)產(chǎn)相關(guān)的信息，信托公司應(yīng)在不損害其他受益人合法權(quán)益的前提下,，準(zhǔn)確,、及時(shí)、完整地提供相關(guān)信息,，不得拒絕,、推諉。

《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》還規(guī)定,，信托計(jì)劃發(fā)生下列情形之一的,，信托公司應(yīng)當(dāng)在獲知有關(guān)情況后三個(gè)工作日內(nèi)向受益人披露，并自披露之日起七個(gè)工作日內(nèi)向受益人書(shū)面提出信托公司采取的應(yīng)對(duì)措施：1）信托財(cái)產(chǎn)可能遭受重大損失,；2）信托資金使用方的財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重惡化,；3）信托計(jì)劃的擔(dān)保方不能繼續(xù)提供有效的擔(dān)保。

作為委托人（受益人）,，投資者每個(gè)季度都能收到信托投資公司發(fā)出的書(shū)面《信息披露》,，信托公司網(wǎng)站上也能夠及時(shí)查閱最新的信息披露內(nèi)容。如果您需要了解詳細(xì)內(nèi)容，可以撥打信托公司咨詢電話,，直接問(wèn)訊,。

信托投資須知（九）：收益分配

信托收益按實(shí)際信托收益進(jìn)行分配，信托公司不得將信托收益歸入其固有財(cái)產(chǎn),，或者挪用其他信托財(cái)產(chǎn)墊付信托計(jì)劃的損失或收益,。

信托計(jì)劃的信托收益以現(xiàn)金方式、財(cái)產(chǎn)原狀或者兩者的混合方式分配,，大部分資金信托計(jì)劃以現(xiàn)金方式分配收益,。

受托人（信托投資公司）于信托收益分配日將每一年的信托收益支付給受益人（即委托人、投資者）,，直接劃入受托人指定的銀行賬戶中,。信托期滿后，受托人將最后一年的信托收益與剩余信托財(cái)產(chǎn)一并支付給受益人,。

舉例說(shuō)明：

王先生于2005年10月23日投資了二年期年收益率6％的某城建資金信托計(jì)劃,，信托計(jì)劃成立日為2005年10月25日，終止日為2007年10月24日,，總投資額100萬(wàn)元人民幣,，約定收益分配日為2006年10月24日、2007年10月24日,。

2006年10月24日,，信托投資公司將第一年的收益6萬(wàn)（100萬(wàn)×6％＝6萬(wàn)元）劃入王先生指定個(gè)人賬戶中。

2007年10月24日,，信托投資公司將106萬(wàn)元（第二年收益6萬(wàn)元以及信托資金100萬(wàn)元）打入王先生指定個(gè)人賬戶中,。就此信托計(jì)劃終止。

信托投資須知（十）：信托的終止與轉(zhuǎn)讓

1）信托計(jì)劃終止

信托計(jì)劃終止,，信托公司將在終止后十個(gè)工作日內(nèi)做出處理信托事務(wù)的清算報(bào)告,，經(jīng)審計(jì)后向受益人披露。清算后的剩余信托財(cái)產(chǎn),，信托公司按照信托合同約定按受益人所持信托單位比例進(jìn)行分配,。（具體參見(jiàn)第二款第6條“信托收益如何分配”）

2）受益權(quán)轉(zhuǎn)讓

如受益人因個(gè)人原因需退出信托計(jì)劃的,，受益人可以委托信托公司依法辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù),，從而實(shí)現(xiàn)受益權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)。受益人作為轉(zhuǎn)讓人可以自己尋找受讓人,，也可以委托信托公司協(xié)助尋找,。確定受讓人后，具體操作流程如下：

1,、轉(zhuǎn)讓人與受讓人雙方確定轉(zhuǎn)讓意向及轉(zhuǎn)讓價(jià)格,；

2、轉(zhuǎn)讓人填寫(xiě)《資金信托合同轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)書(shū)》并提交身份證原件及復(fù)印件；

3,、受讓人填寫(xiě)《受益賬戶確認(rèn)書(shū)》,，并提供身份證原件及復(fù)印件、受益賬戶儲(chǔ)蓄存折（銀行卡）復(fù)印件,；

4,、受益賬戶所在代理行出具對(duì)受益賬戶的核對(duì)確認(rèn)意見(jiàn)并簽章；

5,、轉(zhuǎn)讓人與受讓人共同簽署《資金信托合同轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,；

6、受讓人向轉(zhuǎn)讓人支付信托合同受讓金,；

7,、受益權(quán)轉(zhuǎn)讓成功，轉(zhuǎn)讓人與受讓人分別向信托公司支付1‰的手續(xù)費(fèi),。

信托投資須知（十一）：特別風(fēng)險(xiǎn)提示

特別風(fēng)險(xiǎn)提示

由于信托產(chǎn)品份額和金額的限制,決定了信托投資者一般不是中小投資者,一旦發(fā)生損失,數(shù)額較大,。所以投資者對(duì)信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)一定要有理性的認(rèn)識(shí),同時(shí)更要學(xué)會(huì)防范風(fēng)險(xiǎn)。

1）投資者應(yīng)選擇經(jīng)營(yíng)規(guī)范,、有較好口碑的信托公司發(fā)行的信托產(chǎn)品,。投資者完全可以通過(guò)查閱各項(xiàng)報(bào)告了解信托公司的財(cái)務(wù)狀況、公司的治理情況,、風(fēng)險(xiǎn)狀況及管理團(tuán)隊(duì)等,。對(duì)于財(cái)務(wù)不佳、公司治理結(jié)構(gòu)不健全,、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高的信托公司發(fā)行的信托產(chǎn)品不宜購(gòu)買(mǎi),。

2）選定了信托公司之后,投資者應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注擬與信托公司簽署的信托合同。信托合同是確定投資者與信托公司權(quán)利義務(wù)的惟一書(shū)面文件,投資者一定要仔細(xì)閱讀,。簽署合同前,投資者應(yīng)該考慮信托項(xiàng)目的收益達(dá)到信托公司承諾收益的可能性,。比如說(shuō),房地產(chǎn)項(xiàng)目從買(mǎi)地、建設(shè)到銷售再到結(jié)算利潤(rùn),至少也要兩三年時(shí)間,股權(quán)信托項(xiàng)目在短時(shí)間內(nèi)提升公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),，產(chǎn)生較為可觀的利潤(rùn)是不太現(xiàn)實(shí)的,。

3）簽訂合同時(shí),投資者應(yīng)了解信托公司就信托財(cái)產(chǎn)的審計(jì)事宜、信托計(jì)劃等的信息披露,并要求信托公司定期向委托人,、受益人或其他指定的人選披露信托財(cái)產(chǎn)的最新情況,并且定期公布信托財(cái)產(chǎn)的審計(jì)報(bào)告,。

4）在信托計(jì)劃進(jìn)行中,集合信托計(jì)劃受益人有權(quán)向信托公司查詢與其財(cái)產(chǎn)有關(guān)的任何信息。