7月是上市公司的業(yè)績披露期,，同時也是主力抓緊調(diào)倉換股,、布局下半年行情的重要時期,。其中主力大肆扎推"押注"的方向，將大概率成為下階段熱點(diǎn),，值得投資者跟隨挖掘,。

一直以來，年中是主力優(yōu)化持倉結(jié)構(gòu),、為下半年布局的重要的時間段,。據(jù)報道，不同機(jī)構(gòu)看好的具體板塊雖有不同,，但今年主力的調(diào)倉方向卻與上半年的布局配置呈現(xiàn)高度的一致性：即共同看好中報業(yè)績漲幅超預(yù)期的成長股,，無論是券商資管、保險,、公募等機(jī)構(gòu)均大多如此,，紛紛積極調(diào)倉。

反映在盤面上,，諸如達(dá)安基因,、尤夫股份等業(yè)績有暴漲預(yù)期的個股走勢強(qiáng)勁,，甚至創(chuàng)出歷史新高,。而在上半年行情中，敢于創(chuàng)歷史新高的百家個股,，也大多集中在轉(zhuǎn)型成長類概念中,，如兆日科技、歐比特,、爾康制藥等,。

我們廣州萬隆認(rèn)為，在改革轉(zhuǎn)型的大背景下,，那些符合未來發(fā)展大勢的新興產(chǎn)業(yè)成長股,，逐漸獲得市場認(rèn)可而成為資金熱捧的對象；而那些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)大盤股,，雖藍(lán)籌標(biāo)簽護(hù)身卻由于行業(yè)低迷,、以及產(chǎn)業(yè)資本喪失運(yùn)作動力等原因，反而在低位徘徊無人問津,。因此,，在下半年較長時間大盤仍將低迷的背景下，投資者唯有跟隨有實(shí)力資金運(yùn)作參與的主題,，才有望獲得良好收益,。

短期來看，盤面繼續(xù)放量活躍,，雖然局部炒作風(fēng)險在累積,，但另一方面也反映出部分資金正積極調(diào)倉換股,，為下階段行情提前布局。那么,，投資者也可趁機(jī)跟隨主力方向,，仔細(xì)甄別行業(yè)個股，優(yōu)化持倉結(jié)構(gòu),。

除了激進(jìn)的投資者可跟隨事件刺激的最熱題材快進(jìn)快出操作外,，穩(wěn)健的投資者應(yīng)更加傾向于產(chǎn)業(yè)資本運(yùn)作股中長期持有。不過,，由于忌憚大盤重新低迷尋底,，因此值得跟隨的應(yīng)是非一般的產(chǎn)業(yè)資本主力，而是實(shí)力更強(qiáng),、動機(jī)更強(qiáng)烈,，占據(jù)新興行業(yè)領(lǐng)先地位及優(yōu)質(zhì)資源的主力。例如近期大牛股成飛集成,、鳳凰光學(xué)等,，外有政策推動，內(nèi)有實(shí)力資金運(yùn)作,，一旦啟動則快速脫離成本區(qū),，成為弱市中的另類品種，俯視大盤,。