[ 直銷銀行(行情 專區(qū))符合監(jiān)管創(chuàng)新方向,，監(jiān)管環(huán)境正在改善，但畢竟剛剛起步,，業(yè)務(wù)模式,、開(kāi)戶等多方面均存在不少障礙和限制。而若要持續(xù)發(fā)展，需要形成各自的業(yè)務(wù)模式和特色 ]

　　被互聯(lián)網(wǎng)金融逼到了墻角的銀行,，或許會(huì)因?yàn)橹变N銀行的出現(xiàn)而豁然開(kāi)朗,。

　　雖然產(chǎn)品看起來(lái)并無(wú)顯著差異，但各家直銷銀行背后的業(yè)務(wù)邏輯仍然各具特色,，面向的客戶群體也迥異,。

　　有分析人士認(rèn)為，直銷銀行符合監(jiān)管創(chuàng)新方向,，監(jiān)管環(huán)境正在改善,，但畢竟剛剛起步，業(yè)務(wù)模式,、開(kāi)戶等多方面均存在不少障礙和限制,。而若要持續(xù)發(fā)展，需要形成各自的業(yè)務(wù)模式和特色,。

　　產(chǎn)品差異化初顯

　　4月10日,，興業(yè)銀行(行情 股吧 買(mǎi)賣(mài)點(diǎn))和大成基金(行情 專區(qū))合作，在其直銷銀行推出余額理財(cái)產(chǎn)品“興業(yè)寶”,，對(duì)接大成現(xiàn)金增利貨幣基金,，起購(gòu)金額僅為0.01元。這是繼3月27日直銷銀行上線后,，興業(yè)銀行直銷銀行的最新產(chǎn)品,。

　　截至目前，已有3家銀行推出純線上版直銷銀行,。但從產(chǎn)品類型來(lái)看,，目前已上線的3家銀行產(chǎn)品均包括余額理財(cái)產(chǎn)品、定期存款類產(chǎn)品,。民生銀行(行情 股吧 買(mǎi)賣(mài)點(diǎn))直銷銀行此前上線的“如意寶”更是被稱為銀行版余額寶,。

　　“各個(gè)銀行之間還是有很大差別，興業(yè)銀行是在走‘金融超市’的路子,?！币晃还煞葜沏y行人士說(shuō)。

　　民生銀行直銷銀行首頁(yè)顯示,，其 “隨心存”,、“輕松匯”、“如意寶”三類產(chǎn)品中,，除了“如意寶”是和兩家基金公司合作外,，其他兩類都只有一款產(chǎn)品，而珠海華潤(rùn)銀行也與此相似,。

　　興業(yè)銀行則與此不同,，其策略堪稱“人海戰(zhàn)術(shù)”,。除了余額理財(cái)、基金,、定存三大類產(chǎn)品外,，其直銷銀行還有理財(cái)功能,，產(chǎn)品包括社區(qū)銀行專屬,、現(xiàn)金理財(cái)?shù)人拇笙盗校耶a(chǎn)品數(shù)量較多,，并將一些私人銀行產(chǎn)品搬上了直銷銀行,。

　　此外， 珠海華潤(rùn)銀行直銷銀行雖然可以和其他銀行賬戶綁定,，但需要客戶從綁定賬戶中將一定數(shù)量資金轉(zhuǎn)入直銷銀行賬戶,，驗(yàn)證通過(guò)后才能購(gòu)買(mǎi)，民生銀行銀行也與此相似,。而興業(yè)銀行直銷銀行則支持工行,、建行、農(nóng)行,、招行等銀行賬戶直接購(gòu)買(mǎi),。

　　“理財(cái)是直銷銀行基礎(chǔ)產(chǎn)品，但我們不做金融超市,，未來(lái)也不會(huì)有很多產(chǎn)品,，要做到少而精，有自己的特色就行,?！敝楹ＨA潤(rùn)銀行信息科技總監(jiān)、電子銀行部總經(jīng)理任新明對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示,。

　　直銷銀行上線時(shí),，興業(yè)銀行方面就明確表示，此舉是其“搏擊互聯(lián)網(wǎng)金融藍(lán)海的又一重磅”,，其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)是便捷,。民生銀行直銷銀行官方微信3月28日也曾發(fā)布信息稱，民生直銷銀行正式上線一個(gè)月來(lái),，“如意寶”產(chǎn)品總申購(gòu)額已近200億元,，累計(jì)為客戶回饋收益1700萬(wàn)元。

　　一位券商研究人士分析,，就產(chǎn)品特征而言,，興業(yè)銀行直銷銀行的目標(biāo)，除了留住現(xiàn)有客戶外,，更多可能是希望通過(guò)其便捷性,，將其他銀行客戶遷到該行,，而民生銀行則可能更專注于現(xiàn)有客戶。

　　該券商研究人士認(rèn)為,，由于直銷銀行在國(guó)內(nèi)剛剛推出,，尚在摸索階段，各家銀行業(yè)務(wù)模式還不十分清晰,，必須形成各自的業(yè)務(wù)模式,，才能持續(xù)發(fā)展。

　　任新明并不這樣認(rèn)為,。他表示,，華潤(rùn)銀行直銷銀行戰(zhàn)略非常明確，并且有自身獨(dú)特優(yōu)勢(shì),，這一優(yōu)勢(shì)特色就是華潤(rùn)集團(tuán)的產(chǎn)融協(xié)同戰(zhàn)略,。未來(lái)其業(yè)務(wù)發(fā)展緊緊圍繞產(chǎn)融協(xié)同，首先瞄準(zhǔn)的是華潤(rùn)集團(tuán)員工,，其次是其關(guān)聯(lián)方,。

　　華潤(rùn)銀行董事長(zhǎng)蔣偉此前也曾表示，以華潤(rùn)集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ),，可以清晰地摸清上下游客戶的金融需求,，把既有客戶轉(zhuǎn)化成銀行可以提供服務(wù)的優(yōu)質(zhì)客戶。

　　資料顯示,，目前華潤(rùn)集團(tuán)業(yè)務(wù)涵蓋地產(chǎn),、零售、醫(yī)藥,、金融等七大板塊,，旗下員工總數(shù)達(dá)到42萬(wàn)，而上下游客戶數(shù)量更為龐大,，他們本身就有著各種各樣的金融需求,。

　　“現(xiàn)在行里對(duì)直銷銀行的考核，不是做了多少客戶,，而是多少華潤(rùn)集團(tuán)員工成了我們的客戶,。”任新明說(shuō),。

　　按照計(jì)劃,，珠海華潤(rùn)銀行直銷銀行制定了“三步走”的策略，第一步是將華潤(rùn)集團(tuán)員工轉(zhuǎn)化為銀行客戶,；第二步則是圍繞華潤(rùn)集團(tuán)上下游客戶的需求,，提供有針對(duì)性的金融服務(wù)；最后才是面向整個(gè)市場(chǎng),。

　　開(kāi)戶面簽尚難突破

　　上述券商研究人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者分析,，在各家銀行紛紛推出直銷銀行,，而且產(chǎn)品趨同的情況下，客戶體驗(yàn)和收益率將成為最為重要的因素,。而各家銀行的余額理財(cái)產(chǎn)品,，在體驗(yàn)上可能要略遜于余額寶。

　　目前,，民生銀行“如意寶”7天年化收益率為5.04%,，興業(yè)銀行“興業(yè)寶” 上線之初收益率一度達(dá)到7%以上，目前則為4.518%,，珠海華潤(rùn)銀行則表示其直銷銀行理財(cái)產(chǎn)品收益為活期存款的10多倍,，但沒(méi)有公布具體收益,。

　　上述券商研究人士認(rèn)為,，對(duì)于中小銀行來(lái)說(shuō)，直銷銀行確實(shí)可以彌補(bǔ)網(wǎng)點(diǎn)較少的不足,，并節(jié)約大量成本,，但直銷銀行是網(wǎng)上開(kāi)戶，監(jiān)管層對(duì)此并未明確表態(tài),，這是直銷銀行需要面對(duì)的問(wèn)題,。

　　上述股份制銀行人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者分析，直銷銀行除了要便捷,、有特色,，還要解決安全問(wèn)題，而安全又是最難解決的,?！鞍匆?guī)定，銀行開(kāi)戶必須面簽,，如何解決開(kāi)戶限制,，是直銷銀行最難突破的地方?！?/p>