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投資爆發(fā) 4G產(chǎn)業(yè)規(guī)模望破萬億大關(guān) 繼中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)電信陸續(xù)啟動(dòng)4G商用后，近日中國(guó)聯(lián)通也正式啟動(dòng)4G商用,。據(jù)預(yù)測(cè),，4G網(wǎng)絡(luò)前期建設(shè)拉動(dòng)的投資規(guī)模達(dá)5000億元左右,，網(wǎng)絡(luò)正式商用后,，還將帶動(dòng)終端制造和軟件等上下游行業(yè)，產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望突破萬億元大關(guān),。 在上市公司和基金經(jīng)理眼中,，“4G產(chǎn)業(yè)鏈如何迎接突破性變革”？ 28日,，由上海證券報(bào)·中國(guó)證券網(wǎng)主辦的產(chǎn)業(yè)前沿（深圳）圓桌論壇,，中興通訊、國(guó)民技術(shù),、大富科技,、金信諾,、卓翼科技、天源迪科等深圳4G產(chǎn)業(yè)鏈上市公司高管及博時(shí)基金,、鵬華基金（微博),、大成基金(微博)等多家機(jī)構(gòu)投研負(fù)責(zé)人，一起探討“4G給各產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)帶來哪些機(jī)會(huì)”,、“4G市場(chǎng)瞻望及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)”,、“如何把握4G投資機(jī)會(huì)”。 在中興通訊TDD市場(chǎng)總監(jiān),、無線規(guī)劃部長(zhǎng)梁明看來,，對(duì)4G后臺(tái)的用戶數(shù)據(jù)分析、挖掘,、用戶行為的分析,、跟蹤、附加價(jià)值的挖掘,，將是創(chuàng)新重點(diǎn),。中興通訊將把中興網(wǎng)獨(dú)立出來，以適應(yīng)市場(chǎng)對(duì)大數(shù)據(jù)的要求,，因?yàn)閿?shù)據(jù)業(yè)務(wù)將有五到十年的活躍周期,。 天源迪科副總裁謝曉賓認(rèn)為，除了計(jì)費(fèi)系統(tǒng)之外,，BI系統(tǒng)也是4G今后的發(fā)展重點(diǎn),。在計(jì)費(fèi)領(lǐng)域，前項(xiàng)收費(fèi)跟后項(xiàng)收費(fèi)將在4G時(shí)代融合,，語音和應(yīng)用領(lǐng)域的流量計(jì)費(fèi)也將有發(fā)展空間,。公司已涉足虛擬運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)，承接了聯(lián)通管理平臺(tái)和樞紐系統(tǒng),，用于運(yùn)營(yíng)商對(duì)接所需的虛擬運(yùn)營(yíng)平臺(tái),。 國(guó)民技術(shù)終端事業(yè)部總監(jiān)鄭濤則表示，公司看好RP網(wǎng)絡(luò)條件升級(jí)后的數(shù)據(jù)類產(chǎn)品,，而RP的雙網(wǎng)市場(chǎng)業(yè)務(wù)主要為一些特殊的政體服務(wù),。 據(jù)大富科技業(yè)績(jī)總經(jīng)理杜德強(qiáng)介紹，公司用兩年時(shí)間儲(chǔ)備了4G人才和技術(shù),，重點(diǎn)發(fā)展電子消費(fèi)類業(yè)務(wù),，公司今年業(yè)績(jī)可能超預(yù)期。 與會(huì)機(jī)構(gòu)一致認(rèn)為,，今年4G產(chǎn)業(yè)將迎來更大發(fā)展空間,，并引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)進(jìn)行突破性變革，預(yù)計(jì)設(shè)備及終端企業(yè)會(huì)有比較好的表現(xiàn)與投資機(jī)會(huì),。 4G投資迎來爆發(fā)年 產(chǎn)業(yè)鏈將持續(xù)受益 繼中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)電信之后,，中國(guó)聯(lián)通也于近日正式啟動(dòng)4G商用,。據(jù)預(yù)測(cè)，4G網(wǎng)絡(luò)前期建設(shè)拉動(dòng)的投資規(guī)模達(dá)5000億元左右,，網(wǎng)絡(luò)正式商用后,，還將帶動(dòng)終端制造和軟件等上下游行業(yè)，產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望突破萬億元,。 與此同時(shí),，繼去年12月26日、今年1月29日工信部先后向19家企業(yè)發(fā)放兩批移動(dòng)通信轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)許可后,，第三批虛擬運(yùn)營(yíng)商牌照也將于近期公布,。 面對(duì)4G產(chǎn)業(yè)的突破性變革，如何看待4G機(jī)會(huì),？3月28日,，在上海證券報(bào)·中國(guó)證券網(wǎng)主辦的產(chǎn)業(yè)前沿（深圳）圓桌論壇上，4G產(chǎn)業(yè)鏈上市公司和基金經(jīng)理們就“4G產(chǎn)業(yè)鏈如何迎接突破性變革”各抒己見,。 主持人 上海證券報(bào)首席記者 雷中校 圓桌嘉賓 鵬華基金研究部總經(jīng)理,、鵬華動(dòng)力增長(zhǎng)基金經(jīng)理 黃鑫 博時(shí)基金特定資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理 歐陽凡 大成新銳產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)理 袁巍 中興通訊TDD方案市場(chǎng)總監(jiān)、無線規(guī)劃部部長(zhǎng) 梁明 大富科技總經(jīng)理 杜德強(qiáng) 大富科技董事會(huì)秘書 林曉媚 天源迪科董事,、副總裁 謝曉賓 卓翼科技董事,、董事會(huì)秘書 魏代英 卓翼科技副總經(jīng)理 陳蔚 國(guó)民技術(shù)終端事業(yè)部總監(jiān) 鄭濤 金信諾市場(chǎng)部經(jīng)理 韓 磊 機(jī)遇與準(zhǔn)備 主持人：今年可謂4G商業(yè)元年，請(qǐng)各位簡(jiǎn)單介紹一下公司情況,，并闡述一下如何看待4G給行業(yè)帶來的機(jī)遇,。 梁明：4G投資高潮將持續(xù)四年 杜德強(qiáng)：4G助公司業(yè)績(jī)扭虧為盈陳蔚：4G帶來新商機(jī)謝曉賓：已萬事俱備 4G的到來，對(duì)中興這樣已經(jīng)占據(jù)通訊市場(chǎng)重要地位的企業(yè)來說是非常大的機(jī)會(huì),，尤其是今年,。 首先從幾個(gè)數(shù)字可以看出今年市場(chǎng)很大。一是今年已經(jīng)招標(biāo)了,，先要建設(shè)26.6萬的TDLT,，這是有史以來最大的也是全球最大的；另外,，有可能今年還會(huì)有一個(gè)15萬基站的招標(biāo),。而從三大運(yùn)營(yíng)商總體情況看，僅中移動(dòng)今年就計(jì)劃年底部署50萬個(gè)基站,，總體肯定是60萬個(gè)以上,，這個(gè)數(shù)字意味著什么呢,？中國(guó)移動(dòng)GSM近十五年來一共才建設(shè)了85萬個(gè)基站,。第二，中國(guó)4G投資高潮至少還會(huì)延續(xù)四年,。此外,，隨著4G網(wǎng)絡(luò)的建設(shè),，終端也會(huì)迎來很大的換機(jī)潮流。隨著TDLT的推動(dòng),，中國(guó)移動(dòng)在終端方面的計(jì)劃也是非常大的,。 杜德強(qiáng)：4G助公司業(yè)績(jī)扭虧為盈 公司從去年三季度開始，已經(jīng)明顯受益4G,，訂單需求明顯增加,，為公司全年扭虧為盈提供了強(qiáng)勁支撐。去年上半年,，大富科技凈利潤(rùn)虧損3043萬元,，而全年公司凈利潤(rùn)則實(shí)現(xiàn)盈利5531萬元。4G變革對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)管道,、云和智能終端將帶來極大的變化與機(jī)會(huì),，不過管道和云端唇齒相依，相互依存,。企業(yè)與行業(yè)也一樣,，行業(yè)轉(zhuǎn)，企業(yè)變,。 陳蔚：4G帶來新商機(jī) 4G的到來,，使今年整個(gè)中國(guó)企業(yè)的發(fā)展迎來了大的商業(yè)機(jī)會(huì)，并且有新特點(diǎn),。公司從去年9月份開始,，已經(jīng)接到了很多4G方面的訂單，而這個(gè)需求與此前3G不太一樣,，4G機(jī)會(huì)除了手機(jī)的語音業(yè)務(wù)外,，數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)也會(huì)更多。另外,，不僅在國(guó)內(nèi)市場(chǎng),，海外市場(chǎng)也一樣，比如非洲等其他本身鋪設(shè)不是太好的地方,，機(jī)會(huì)也很多,。 謝曉賓：已萬事俱備 在4G牌照發(fā)放之前,，公司在研發(fā)、人才等方面已經(jīng)做了大量準(zhǔn)備工作，大概分為幾方面,。先是軟件方面。以前的軟件都是混合的模式,，現(xiàn)在是集中加混合模式,，跟國(guó)外略有不同，這就需要軟件進(jìn)行相應(yīng)的改造,。其次就是互聯(lián)網(wǎng)化趨勢(shì)方面,。4G會(huì)帶來互聯(lián)網(wǎng)方面質(zhì)和量的變化,，所有應(yīng)用也會(huì)更加突出，運(yùn)營(yíng)商,、平臺(tái)都會(huì)更加向互聯(lián)網(wǎng)靠攏,。因此，公司在開發(fā)應(yīng)用模式以及推出產(chǎn)品速度方面都有所變化,，這是為了迎接4G給互聯(lián)網(wǎng)化帶來的變化趨勢(shì),。總體來看,，公司仍將繼續(xù)深耕軟件領(lǐng)域,，同時(shí)抓住一些4G帶來的新機(jī)會(huì)。 鄭濤：4G今年占比或在四分之一左右 國(guó)民技術(shù)2008年開始有了芯片研發(fā),，目前已經(jīng)是我國(guó)安全芯片和通訊芯片的領(lǐng)軍企業(yè),，同時(shí)也是國(guó)內(nèi)第一個(gè)進(jìn)入4G移動(dòng)通訊領(lǐng)域的射頻商用芯片提供商，憑借這些技術(shù)優(yōu)勢(shì),，未來受益于4G的程度會(huì)非常明顯,。國(guó)民技術(shù)此前已經(jīng)簽訂了《國(guó)家科技重大專項(xiàng)課題任務(wù)合同書》，承擔(dān)著4G面向商用終端射頻芯片的項(xiàng)目研發(fā),。另外,，在射頻芯片領(lǐng)域主要的研發(fā)項(xiàng)目也有不少。通訊終端方面,，公司比較看好RP產(chǎn)品的類型,，在RP網(wǎng)絡(luò)升級(jí)后，這類需求會(huì)比較好,，中移動(dòng)在2014年RP終端的規(guī)劃是2.2億,。另外，還有RP的雙網(wǎng)市場(chǎng),，主要是為一些特殊的政體服務(wù),，也是國(guó)民技術(shù)比較看好的市場(chǎng)。不過,，從對(duì)公司營(yíng)收貢獻(xiàn)來看,，4G業(yè)務(wù)占比今年可能在四分之一到三分之一之間。 如何布局 主持人：剛才我們談了4G這個(gè)“蛋糕”到底有多大,，以及對(duì)公司的機(jī)會(huì),，那么每家公司準(zhǔn)備怎么切“蛋糕”？ 梁明：成立專門的終端部門 杜德強(qiáng)：受益4G有望創(chuàng)最好業(yè)績(jī)陳蔚：主動(dòng)滲透分享4G盛宴謝曉賓：多管齊下 通訊行業(yè)周期性很強(qiáng),，中興通訊也經(jīng)歷了從2G,、3G到4G的幾個(gè)周期，一旦通訊大規(guī)模投資周期啟動(dòng)，過后可能面臨低潮,，為此公司有幾個(gè)大的動(dòng)作。 一是將終端獨(dú)立了出來,。此外,，公司今年還將中興網(wǎng)獨(dú)立了出來，這塊業(yè)務(wù)未來增長(zhǎng)非常大,，也適合中興做,，對(duì)于聯(lián)網(wǎng)化、大數(shù)據(jù)的控制,、存儲(chǔ),、分析包括各個(gè)實(shí)體之間的連接要求是很高的，比較適合于做過移動(dòng)通訊大王的公司去做,。這是中興去抗周期的重要步驟,。另外，系統(tǒng)設(shè)備是公司毛利率最高的領(lǐng)域,，預(yù)計(jì)今明兩年這部分增長(zhǎng)性依然很好,。我們希望在2016年之后，通過高增長(zhǎng)能夠來抗擊整個(gè)系統(tǒng)設(shè)備可能帶來的低潮,。 杜德強(qiáng)：受益4G有望創(chuàng)最好業(yè)績(jī) 大富科技幾年前就已經(jīng)在為4G做準(zhǔn)備,，包括儲(chǔ)備人才、技術(shù),、設(shè)備等,，同時(shí)公司也已經(jīng)與一家國(guó)際知名企業(yè)達(dá)成長(zhǎng)期合作關(guān)系，預(yù)計(jì)今年業(yè)績(jī)將超出公司此前預(yù)期,，并有望創(chuàng)造歷史最佳,。 陳蔚：主動(dòng)滲透分享4G盛宴 公司目前正在主動(dòng)尋找契合公司發(fā)展的4G機(jī)會(huì)，比如與很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行溝通,，試圖看看是否未來有合作可能,。蘋果手機(jī)最開始也沒有人想到要打造產(chǎn)業(yè)鏈，以及小米產(chǎn)業(yè)鏈的形成,，都是需要主動(dòng)去創(chuàng)造機(jī)會(huì)和市場(chǎng),。 謝曉賓：多管齊下 4G與軟件相關(guān)的，大概有幾方面：第一是客戶體驗(yàn),，終端客戶真正能看到包括手機(jī)看到的APP的運(yùn)用,，更多的是軟件，因此以后可能會(huì)有客戶體驗(yàn)系統(tǒng),，這是公司努力的方向和機(jī)會(huì),。第二是與流量經(jīng)營(yíng)相關(guān)的，管道化之后流量經(jīng)營(yíng)商的需求會(huì)更為迫切，這里面會(huì)有一些機(jī)會(huì),，公司也做了一些工作,，比如大數(shù)據(jù)應(yīng)用，對(duì)企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)采集,、分析,、挖掘和整理、加工,。第三是與運(yùn)營(yíng)商收費(fèi)相關(guān)的,，現(xiàn)在很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)計(jì)費(fèi)模式是向用戶收錢，這個(gè)模式確實(shí)面臨很大的壓力,，未來可能軟件免費(fèi),，但向后端收費(fèi)，或者前端收費(fèi)與后端收費(fèi)模式融合,，這個(gè)變化會(huì)很大,。當(dāng)然，公司在移動(dòng)應(yīng)用開發(fā)平臺(tái)方面也會(huì)有一些變化,。另外,，虛擬運(yùn)營(yíng)商這塊公司也做了一些工作，比如聯(lián)通就會(huì)需要虛擬運(yùn)營(yíng)的集中平臺(tái),。 鄭濤：籌謀新商務(wù)模式 公司與4G相關(guān)的是芯片及終端業(yè)務(wù),，4G時(shí)代，相關(guān)產(chǎn)品需求將明顯增加,，帶動(dòng)公司發(fā)展。另外,，4G可能給終端及芯片生產(chǎn)企業(yè)帶來新的商務(wù)模式,，國(guó)民技術(shù)在RP終端以及芯片等方面都在思考如何立足自己的優(yōu)勢(shì)，尋找新的商務(wù)模式,。另外,，虛擬運(yùn)營(yíng)商正式商用后，也將催生很多機(jī)會(huì),，公司正在思考相關(guān)問題,。 挖掘4G價(jià)值 中興通訊：4G促公司迎大拐點(diǎn) 大富科技：想象空間巨大 中興通訊主營(yíng)通信設(shè)備、系統(tǒng),、終端等,，其2013年以14.34億元的凈利潤(rùn)一舉扭轉(zhuǎn)上一年虧損28億元的尷尬局面。 對(duì)于公司業(yè)績(jī)的急劇好轉(zhuǎn),，中興通訊認(rèn)為主要是得益于毛利率改善和費(fèi)用管控的加強(qiáng),。中興通訊表示,，去年公司通過加強(qiáng)合同盈利能力管理，嚴(yán)格控制低毛利率合同的簽訂,，國(guó)際項(xiàng)目毛利率改善,，國(guó)內(nèi)系統(tǒng)項(xiàng)目營(yíng)業(yè)收入占比上升；集團(tuán)加強(qiáng)了費(fèi)用管控,，提高效率,，包括銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用及研發(fā)費(fèi)用在內(nèi)的期間費(fèi)用總額較上年同期有明顯下降,。 展望今年,，業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)確定性強(qiáng),，并將迎來“大拐點(diǎn)”,。從無線產(chǎn)品及有限產(chǎn)品看，目前公司在4G產(chǎn)品研發(fā)上的持續(xù)投入開始取得回報(bào),，特別是在國(guó)內(nèi)市場(chǎng),，在4G產(chǎn)品招標(biāo)中獲得領(lǐng)先份額，而國(guó)際市場(chǎng)有所收獲并逐步進(jìn)入良性循環(huán),。另外,，去年中興通訊成為全球增速最快的LTE系統(tǒng)供應(yīng)商，躋身全球前三大LTE設(shè)備供應(yīng)商,。公司今年將推出30款4G手機(jī),，并將發(fā)力自研芯片產(chǎn)品的推廣。 在有線及光通信產(chǎn)品方面,，受寬帶市場(chǎng)迅速發(fā)展及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)配套設(shè)施建設(shè)的推動(dòng),，公司有線交換與接入產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。 公司表示,，未來將結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)思路向消費(fèi)品經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變,，在保持并提升硬件優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上突出軟件和服務(wù)，下一代智能終端機(jī)將更加智能,、靈活,，并向可穿戴方向拓展。 華泰證券分析師認(rèn)為,，隨著運(yùn)營(yíng)商4G建網(wǎng)競(jìng)賽白熱化,，4G投入還有望進(jìn)一步上調(diào)。作為行業(yè)龍頭以及A股唯一的無線系統(tǒng)設(shè)備廠商,，公司業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)的確定性最強(qiáng),。另外，“大國(guó)大T”遺留的歷史壞賬,，在2013年大量計(jì)提,，負(fù)面影響的高峰已過,。 大富科技：想象空間巨大 大富科技作為一家專注于移動(dòng)通信基站射頻器件領(lǐng)域的公司，處于4G產(chǎn)業(yè)鏈上游,，4G的落地,、智能終端的持續(xù)成長(zhǎng)、汽車電子化的趨勢(shì)等均為大富科技的發(fā)展提供了廣闊的空間,。 公司不僅因4G扭轉(zhuǎn)去年上半年虧損局面,，今年還仍將持續(xù)受益，目前公司4G產(chǎn)品開始放量,，訂單非常飽滿,。 此外，今年為抓住4G網(wǎng)絡(luò),、智能終端,、物聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的快速、爆發(fā)式增長(zhǎng)的機(jī)遇,，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn),，還投資設(shè)立兩家公司，以解決工藝瓶頸和提升業(yè)務(wù)加速發(fā)展的能力,。 3月初公司公告,，以自有資金1000萬設(shè)立東莞市大富材料美容技術(shù)有限公司，提供表面處理和生產(chǎn)配套支持,，解決工藝瓶頸等,；另以自有資金700萬元，與文潔先生（出資300萬元）合資設(shè)立深圳市大富精工有限公司,，從而加快進(jìn)入智能終端,、物聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)備，以及消費(fèi)類電子等領(lǐng)域,。 4G給大富科技提供了巨大的想象空間,。 卓翼科技：順勢(shì)切入4G領(lǐng)域 卓翼科技作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的手機(jī)代工廠商，從3G到4G時(shí)代,，將順勢(shì)切入到4G領(lǐng)域,，并分到一杯羹。 公司堅(jiān)持以“ODM+EMS”為主的業(yè)務(wù)模式,，ODM要求公司注重產(chǎn)品設(shè)計(jì),，而EMS 模式要求公司注重成本控制，公司明確自身市場(chǎng)定位,，加強(qiáng)研發(fā)投入,，有效控制成本，提升自身競(jìng)爭(zhēng)力,。隨著國(guó)內(nèi)電子制造商的崛起,，國(guó)內(nèi)電子代工業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大,，公司從通信設(shè)備代工到消費(fèi)電子代工的轉(zhuǎn)變，使得公司有了更為廣闊的發(fā)展空間,，正好契合消費(fèi)電子近年來的快速增長(zhǎng),。 記者了解到，近年來,，公司正在積極開拓新客戶,。由于國(guó)內(nèi)電子制造外包行業(yè)處于起步和成長(zhǎng)階段，公司具備強(qiáng)于國(guó)內(nèi)同行的精密制造和產(chǎn)品整體制造能力,，領(lǐng)先于國(guó)內(nèi)同行的產(chǎn)品研發(fā)與設(shè)計(jì)能力,，公司在智能終端代工領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)已經(jīng)較為明顯，因此訂單情況較為良好,。 公司已與三星,、聯(lián)想、華為等品牌廠商結(jié)成合作伙伴并不斷深化合作關(guān)系,。隨著國(guó)產(chǎn)智能手機(jī)強(qiáng)勢(shì)崛起,，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)彰顯,，卓翼科技因與眾多國(guó)產(chǎn)品牌廠商合作而頗受關(guān)注,。分析人士認(rèn)為，不僅進(jìn)入三星產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)公司今年業(yè)績(jī)有實(shí)質(zhì)的推動(dòng)作用,，其為國(guó)產(chǎn)品牌聯(lián)想代工智能手機(jī),，為中興、華為代工PON等新產(chǎn)品,，也將成為業(yè)績(jī)的主要增長(zhǎng)點(diǎn),，其優(yōu)勢(shì)將會(huì)順勢(shì)切入4G時(shí)代。 天源迪科：穩(wěn)增長(zhǎng)無懸念 天源迪科作為電信行業(yè)的軟件龍頭,，處于4G產(chǎn)業(yè)鏈下游,，各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，4G,、移動(dòng)轉(zhuǎn)售將助力今年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng),。 2013年公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，在營(yíng)收增長(zhǎng)的同時(shí),，公司毛利率始終保持在59%以上,，遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平，表現(xiàn)出不俗的盈利能力,。 2014年隨著4G建設(shè)高峰的臨近,，運(yùn)營(yíng)商為了保持用戶黏性，必將提高服務(wù)質(zhì)量,，這將對(duì)其支撐系統(tǒng)提出更多要求,，為公司帶來新的訂單,。國(guó)信證券預(yù)計(jì)，未來幾年4G將為公司帶來3千萬,、1.2億和2.1億的收入增厚,。 近期，隨著第三批移動(dòng)轉(zhuǎn)售牌照將出爐,，新增虛擬運(yùn)營(yíng)商也將有運(yùn)維支撐業(yè)務(wù)的需求,。一旦形成合作，在運(yùn)營(yíng)商后續(xù)的運(yùn)維服務(wù),、需求變更移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng),、大數(shù)據(jù)、智慧城市等方面構(gòu)筑了想象空間,。 此外,，公司去年還收購廣州易杰，進(jìn)軍移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng),。目前,，為蘇寧開發(fā)的“云信”軟件已經(jīng)低調(diào)上線，與用友的合作也在積極推進(jìn)之中,。 市場(chǎng)人士普遍認(rèn)為,，憑借與政府、運(yùn)營(yíng)商良好的合作關(guān)系,，未來公司還將積極參與到大數(shù)據(jù),、智慧城市的廣闊市場(chǎng)中去，不排除在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng),、智慧城市,、智慧醫(yī)療等相關(guān)領(lǐng)域做外延式的并購。 國(guó)民技術(shù)：在4G,、網(wǎng)絡(luò)安全上發(fā)力 國(guó)民技術(shù)目前已經(jīng)是我國(guó)安全芯片和通訊芯片的領(lǐng)軍企業(yè),，同時(shí)也是國(guó)內(nèi)第一個(gè)進(jìn)入4G移動(dòng)通訊領(lǐng)域的射頻商用芯片提供商，憑借這些技術(shù)優(yōu)勢(shì),，未來受益于4G的程度會(huì)非常明顯,。 此前公司已經(jīng)簽訂了《國(guó)家科技重大專項(xiàng)課題任務(wù)合同書》，承擔(dān)著4G面向商用終端射頻芯片的項(xiàng)目研發(fā),。另外,，在射頻芯片領(lǐng)域主要的研發(fā)項(xiàng)目也有不少。 此外,，公司總經(jīng)理孫迎彤接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示,，未來公司會(huì)繼續(xù)強(qiáng)化主營(yíng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，針對(duì)已有產(chǎn)品,，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,，擴(kuò)大市場(chǎng)份額,，增加產(chǎn)品利潤(rùn)率；同時(shí),，著眼全球,，在新興市場(chǎng)捕捉信息，結(jié)合公司自身?xiàng)l件,，以開拓量大面廣的產(chǎn)品,。 市場(chǎng)人士普遍認(rèn)為，隨著4G的不斷滲透,、金融安全日益提上日程及央行推行力度的不斷加大,，以及公司內(nèi)部的不斷調(diào)整優(yōu)化等，國(guó)民技術(shù)今年業(yè)績(jī)有望好轉(zhuǎn),。 金信諾：4G投資帶來業(yè)務(wù)增長(zhǎng) 4G也給金信諾帶來了巨大投資機(jī)會(huì),。公司業(yè)務(wù)主要涉及中高端的射頻電纜包括組件，涉足領(lǐng)域包括移動(dòng)通訊,、航空航天,、軍事等。 去年四季度,，公司營(yíng)收創(chuàng)單季度新高,，高于市場(chǎng)預(yù)期，據(jù)分析主要是受益于4G帶來需求增長(zhǎng),。據(jù)了解,，公司適用于4G的射頻連接器產(chǎn)品在華為方面取得突破,，同比出現(xiàn)大幅增長(zhǎng),。 當(dāng)前，除了軍工領(lǐng)域,，公司確定性的業(yè)績(jī)來源就是4G發(fā)展,。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，隨著中移動(dòng)4G招標(biāo)展開和4G發(fā)牌的到來,，無線投資將迎來高潮,，公司通信業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)將進(jìn)入滿產(chǎn)階段。 產(chǎn)業(yè)前沿（深圳）圓桌論壇 近年來,，深圳率先出臺(tái)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)振興發(fā)展規(guī)劃及配套政策,，已涌現(xiàn)騰訊、華為,、中興,、比亞迪等多家明星公司，分布在如4G,、LED,、光伏,、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)鏈。2013年,，深圳戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值達(dá)5000億元,，占GDP比重超三分之一，對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率首次突破五成,。 緊緊把握產(chǎn)業(yè)風(fēng)向,，上海證券報(bào)于3月啟動(dòng)“產(chǎn)業(yè)前沿（深圳）圓桌論壇”。今后將定期結(jié)合市場(chǎng)熱點(diǎn)或產(chǎn)業(yè)發(fā)展,，邀請(qǐng)相關(guān)上市公司和基金經(jīng)理舉辦圓桌論壇,，探討產(chǎn)業(yè)發(fā)展與投資機(jī)會(huì)。 4G投資需高度重視 鵬華基金研究部總經(jīng)理黃鑫： 公司內(nèi)部對(duì)于4G投資做過相關(guān)探討,，按照原有的投資分析思路,，短期可能會(huì)關(guān)注一些直接投資，這方面深圳的公司受益會(huì)明顯一點(diǎn),。更值得關(guān)注的是,，要探討4G未來在應(yīng)用端會(huì)帶來哪些新的應(yīng)用、在數(shù)據(jù)端會(huì)有哪些新的商業(yè)模式,?？傮w來講， 4G以后帶來的投資機(jī)會(huì)還是偏軟件方面的機(jī)會(huì),，今后重點(diǎn)也要考察產(chǎn)業(yè)的空間,，以及偏應(yīng)用端的軟性空間。 博時(shí)基金特定資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理 歐陽凡： 在科技股的投資領(lǐng)域里,，任何變化尤其是重大變化的時(shí)候,，都需要高度重視。中國(guó)移動(dòng)今年在4G的基站投資上速度很快,，在4G終端方面增長(zhǎng)也很快,，可能到年底，終端廠家就將不再生產(chǎn)3G制式手機(jī),，相信科技的變化會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過原來的想象,。 另外，今年對(duì)于通訊基礎(chǔ)設(shè)施類公司,，包括終端公司,，都將會(huì)是一個(gè)非常好的年份。該投資經(jīng)理表示,，會(huì)去研究4G給我們的生活會(huì)帶來哪些進(jìn)一步的變化,，如果手機(jī)未來流量速度能提升10倍，可以預(yù)見的情況就是不用打電話，直接走流量就可以,，如果那時(shí)候流量資費(fèi)已經(jīng)低于通話資費(fèi),，對(duì)于行業(yè)將是一個(gè)非常大的挑戰(zhàn)，很多公司都會(huì)推出很多即時(shí)通話軟件,，那么傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商如何適應(yīng)這種趨勢(shì),？也會(huì)給很多企業(yè)提供商機(jī)。 此外,，他在論壇上表示,，不僅關(guān)注到中國(guó)4G產(chǎn)業(yè)的變化，中興華為等還有很多軟件公司也在走出去,，會(huì)給公司來來哪些收益,，這些變化都非常值得去研究。 大成新銳產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)理袁?。?/strong> 4G讓人獲取信息的速度提高很多,，能滿足未來人的很大需求。但之前在2G進(jìn)入到3G時(shí)代,，提高之后滲透率很快,，3G到4G又有一個(gè)快速的提升。從過去3G的經(jīng)歷來看,，3G起來了但是盈利周期很短,，隨著量的快速提升，價(jià)格下得也很快,，回頭來看并不是十分理想,，反而是最后真正做應(yīng)用的人賺了大錢。4G投資究竟能帶來哪些機(jī)會(huì),，這個(gè)蛋糕究竟有多大,，還需要深入研究。 |
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