中產(chǎn)家庭如何投資銀行理財(cái)產(chǎn)品

 文/沃德財(cái)富中心 應(yīng)鼎佳

客戶在選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí),，首先要對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力有一個(gè)全面的認(rèn)識(shí),。如果拋開風(fēng)險(xiǎn)承受度，只去追求產(chǎn)品的收益,，這是不切實(shí)際的,。

 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布了5月份的經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，CPI同比下降1.4%,，PPI同比下降7.2%,，剔除季節(jié)因素的影響，CPI和PPI的走勢(shì)表明中國(guó)通縮壓力已經(jīng)緩減,。與此同時(shí),，世界各地大量印制貨幣，加重了民眾對(duì)于通脹的恐慌性預(yù)期,。

從4月份開始,，銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了回暖的趨勢(shì)，發(fā)行品種和數(shù)量均有提升,。那么在通脹預(yù)期下,，如何選擇、配置琳瑯滿目的銀行理財(cái)產(chǎn)品,，規(guī)避貶值風(fēng)險(xiǎn),？總的來說要從看清理財(cái)產(chǎn)品的類型、明確產(chǎn)品投資方向,、了解產(chǎn)品投資期限,、關(guān)注產(chǎn)品流動(dòng)性等方面來綜合考慮。

看清產(chǎn)品的類型

在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品前,，投資者首先必須看清楚該產(chǎn)品是保證收益型的,，還是非保證收益型的；是固定收益型的,，還是浮動(dòng)收益型的,。保證收益型產(chǎn)品不僅保本，還保證收益,。這種理財(cái)產(chǎn)品有浮動(dòng)收益和固定收益兩種,，是銀行理財(cái)產(chǎn)品中風(fēng)險(xiǎn)最低的。這類產(chǎn)品適合初次購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的客戶,。非保證收益型產(chǎn)品的收益是浮動(dòng)的,，一般能給客戶帶來更多的回報(bào)。這類產(chǎn)品通常給出一個(gè)預(yù)期收益范圍,，能否實(shí)現(xiàn)預(yù)期最高收益,，要看掛鉤對(duì)象的市場(chǎng)表現(xiàn)。這種產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)要比保證收益型產(chǎn)品高一些,。

明確投資方向

在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品前,，必須要看產(chǎn)品的掛鉤對(duì)象,，選擇正確的投資領(lǐng)域，就是通常所說的投資標(biāo)的,，在投資理財(cái)中也是非常重要的一環(huán),。投資標(biāo)的有很多，與利率,、匯率,、基金、股票股指,、商品價(jià)格掛鉤的產(chǎn)品在市面上數(shù)不勝數(shù),。究竟哪種標(biāo)的更好呢？其實(shí),，在不同的時(shí)期,，不同的市場(chǎng)環(huán)境下，會(huì)有不同的選擇,。這就需要投資者自己來判斷,。一般來說，銀行通過自身的優(yōu)勢(shì),，能夠較為準(zhǔn)確地分析出市場(chǎng)的走向，并相應(yīng)地推出一些理財(cái)產(chǎn)品,。投資者如果認(rèn)同銀行的觀點(diǎn),，則可以購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。時(shí)下,，商品價(jià)格的飛速增長(zhǎng)應(yīng)該是眾人皆知,，特別是農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格以及一些稀有金屬的價(jià)格。因此,，購(gòu)買一些與商品價(jià)格掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品則不失為一個(gè)好辦法,。

了解投資期限

了解了產(chǎn)品的類型和投資方向后，要看產(chǎn)品的投資期限,。投資期限一般從三個(gè)月到三年,、五年不等。一般來說,，投資期限越長(zhǎng)收益越高,。往往掛鉤股票、基金等方面的產(chǎn)品期限較長(zhǎng),，這樣可以克服市場(chǎng)短期波動(dòng)對(duì)產(chǎn)品的影響,，實(shí)現(xiàn)高收益。而掛鉤匯率,、利率等方面的產(chǎn)品期限較短,，收益也就低一點(diǎn),。

關(guān)注產(chǎn)品流動(dòng)性

最后要看產(chǎn)品的流動(dòng)性。要看清產(chǎn)品條款中客戶有沒有提前終止權(quán),，大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品約定客戶是不能提前終止的,。有些雖然可以提前終止，但往往規(guī)定具體時(shí)間,。

那么在了解了如何選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品后,，如何配置資產(chǎn)呢？

適當(dāng)配置私人銀行專屬產(chǎn)品

作為高端客戶,，私人銀行會(huì)推出一些適合高端客戶投資的專屬產(chǎn)品,。例如6月8日，交通銀行宣布擴(kuò)大私人銀行服務(wù)范圍的整體策略,，內(nèi)容涵蓋服務(wù)地域,、產(chǎn)品平臺(tái)、服務(wù)平臺(tái)等多個(gè)領(lǐng)域,。借服務(wù)范圍擴(kuò)大之機(jī),，同時(shí)推出了專門為私人銀行客戶量身定制的“得利寶·至尊2號(hào)”私募股權(quán)投資理財(cái)產(chǎn)品。該產(chǎn)品設(shè)定了較高的準(zhǔn)入門檻,，起售金額為100萬元,，投資期限5年，以有較明確的IPO預(yù)期或已經(jīng)達(dá)到一定規(guī)模的銷售收入與經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的企業(yè)為擬考慮的投資對(duì)象,。同時(shí),，該行對(duì)銷售對(duì)象進(jìn)行了嚴(yán)格控制，客戶的個(gè)人金融資產(chǎn)必須在500萬元以上,。根據(jù)客戶不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,，其投資金額占其個(gè)人金融資產(chǎn)最高不能超過20%，穩(wěn)健型客戶更是不能超過10%,。從根本上控制風(fēng)險(xiǎn),，保證收益。

適當(dāng)配置短期銀行理財(cái)產(chǎn)品

在流動(dòng)資金的配置上,，除預(yù)留一定比例的活期存款作為應(yīng)急資金外（至少是家庭月開支的3倍）,，可適當(dāng)配置短期的銀行理財(cái)產(chǎn)品，建議配置比例在30%左右,。銀行理財(cái)產(chǎn)品可以說是銀行儲(chǔ)蓄最佳的替代品,。今年銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品大部分都是保本保收益的產(chǎn)品。目前,，可選擇一些信托產(chǎn)品,、信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品、債券類理財(cái)產(chǎn)品。雖然這些理財(cái)產(chǎn)品收益率不會(huì)太高,，但它們的收益率水平還是要高于銀行同期儲(chǔ)蓄利率,。同時(shí)，短期的理財(cái)產(chǎn)品又能滿足投資者對(duì)資金流動(dòng)性的要求,。

基金投資重在組合

在目前的市場(chǎng)特點(diǎn)下,，建議投資者在控制好風(fēng)險(xiǎn)的前提下，建立中等風(fēng)險(xiǎn)的基金組合以作為中長(zhǎng)期的資產(chǎn)配置,，建議配置比例在20%左右,。品種組合上可適當(dāng)配置中小規(guī)模基金及大盤類基金,；也可以選擇對(duì)市場(chǎng)階段機(jī)會(huì)把握比較好,、選股能力比較突出的基金經(jīng)理所管理的基金。

此外,，除去對(duì)基金產(chǎn)品的一次性投入外,，基金定投也不失為一種較好的中長(zhǎng)期資產(chǎn)配置工具?；鸲ㄍ蹲畲蟮暮锰幵谟诳梢云骄顿Y成本,，因?yàn)槎ㄍ兜姆绞绞遣徽撌袌?chǎng)行情如何波動(dòng)都會(huì)定期買入固定金額的基金：當(dāng)基金凈值走高時(shí)，買進(jìn)的份額數(shù)較少,；而在基金凈值走低時(shí),，買進(jìn)的份額數(shù)較多，即自動(dòng)形成了逢高減籌,、逢低加碼的投資方式,。

長(zhǎng)期下來，每月的分散投資能攤低成本和風(fēng)險(xiǎn),，使投資成本接近大多數(shù)投資者所投成本的平均值。如此這般,，在平攤了投資成本的前提下,，時(shí)間的長(zhǎng)期復(fù)利效果就會(huì)凸顯出來，不僅資金的安全性較有保障,，而且可以讓平時(shí)不在意的小錢在長(zhǎng)期積累之后變成“大錢”,。當(dāng)然，投資者在購(gòu)買基金前,，還是應(yīng)該保持清醒的頭腦,，對(duì)準(zhǔn)備購(gòu)買的基金以及管理該基金的基金公司應(yīng)該進(jìn)行謹(jǐn)慎和全面的了解，切忌盲目沖動(dòng)或者一窩蜂似地?fù)屬?gòu)基金,。

在銀行理財(cái)產(chǎn)品出新頻率更快的情況下,，投資者要做到“心中有桿秤”?？蛻粼谶x擇銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí),，首先要對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受有一個(gè)全面的認(rèn)識(shí),，如果拋開風(fēng)險(xiǎn)承受度，只去追求產(chǎn)品的收益,，是不切實(shí)際的,。

值得注意的是，在確定了個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力后,，投資者需要對(duì)自己的理財(cái)收益確定一個(gè)預(yù)期收益,，比如年收益8%、10%等等,。這里要特別提醒一點(diǎn),，在理財(cái)產(chǎn)品說明書中我們經(jīng)常能看到“預(yù)期收益”的字眼，這不是一種保證的收益,，而是對(duì)理財(cái)產(chǎn)品收益的一種預(yù)估值,。