無論微博還是朋友圈,，最近常常看到這一條消息,，“在領(lǐng)導(dǎo)的指示下,，全家的存款都存進(jìn)余額寶?！?

　　昨天晚上,，天弘基金在微博上放出其余額寶資產(chǎn)管理規(guī)模超 2500 億元，總資產(chǎn)管理規(guī)模超越七年來行業(yè)第一的華夏基金,。就在兩三年前,，華夏基金還以業(yè)內(nèi)第一家資產(chǎn)管理規(guī)模超過 2000 億元的基金而著稱。

　　天弘基金的崛起,，讓人看到工具的力量,。此前有文章分析，以七日年化收益率來看，余額寶未必比其它的基金產(chǎn)品更強(qiáng),。但不一樣的是,，余額寶相當(dāng)于是天弘基金專門為支付寶所打造的貨幣基金，其流程在支付寶里相當(dāng)?shù)淖匀纭灰獙y行里的余額存進(jìn)支付寶,，然后再存進(jìn)余額寶,，就自動(dòng)幫助人們理財(cái)。

　　盡管許多人都稱微信支付將威脅支付寶的地位,，但無法否認(rèn)的是,，是支付寶教育用戶形成移動(dòng)支付的習(xí)慣。現(xiàn)在,，通過“余額寶”,，它也教育著用戶形成移動(dòng)理財(cái)?shù)牧?xí)慣。

　　在應(yīng)用設(shè)計(jì)上,，余額寶善于利用手機(jī)通知的力量,，每天都會(huì)提醒用戶收益多少,。這是一種直接的刺激,，很容易讓人知道自己的投資回報(bào)。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上,，只要縮短滿足用戶需求的時(shí)間,，就能夠帶來相應(yīng)的滿足感，如果超過了用戶的預(yù)期,，就會(huì)帶來快感,。因此我們能夠理解為何有人體驗(yàn)了余額寶之后，就決定將“全家的存款都存進(jìn)余額寶”,。

　　然而,，一支基金的成功，絕不能僅僅依靠一些體驗(yàn)上的改進(jìn),，最基礎(chǔ)的仍然是這家基金的資金管理能力,。換句話說，余額寶是天弘基金的面子,，但不是里子,。當(dāng)其它公司也紛紛推進(jìn)幾乎一致的服務(wù)時(shí)，用戶自然會(huì)進(jìn)行比較,，進(jìn)而從中挑選一家合適自己的,。而天弘基金的缺點(diǎn)就在于，如非今年搭上支付寶的順風(fēng)車,，它在業(yè)界僅僅是二三流的基金公司,。它是否具備相關(guān)的管理能力以及服務(wù)能力，這都是需要長(zhǎng)期觀察后才能知道的。

　　就在昨晚,，微信也推出了與其它基金合作推出的貨幣基金產(chǎn)品“理財(cái)通”,。盡管許多人將之稱為微信版“余額寶”，但還是要澄清的是,，微信在這個(gè)過程當(dāng)中只擔(dān)當(dāng)支付工具,，并無存款管理功能。理財(cái)通所選擇的合作伙伴是正是華夏基金,。

　　實(shí)際上,，華夏基金并非第一次與互聯(lián)網(wǎng)公司合作，此前它與百度金融中心理財(cái)平臺(tái)合作推出了名為“百發(fā)”的基金產(chǎn)品,。然而,，現(xiàn)在“理財(cái)通”比“百發(fā)”更受關(guān)注，表明了輿論的傾向,。不過,，既然華夏基金也愿意與互聯(lián)網(wǎng)公司合作，那么為何它沒有選擇支付寶,？

　　阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)的彭蕾此前透露,，支付寶曾經(jīng)接觸國內(nèi)多家基金公司，但大多基金公司以自己的產(chǎn)品為中心,，把支付寶當(dāng)作銷售自家產(chǎn)品的渠道,，而只有天弘基金愿意站在支付寶角度來考慮。但正因?yàn)樘旌牖鹨郧叭卞X,，難以承擔(dān)以銀行為代表的傳統(tǒng)基金銷售渠道的高額渠道費(fèi),，因此才全心全意為支付寶開發(fā)產(chǎn)品，希望讓支付寶成為基金直銷的渠道,。

　　顯然,，以華夏基金此前風(fēng)光的行業(yè)地位，穩(wěn)固的銷售渠道,，它必然不像天弘基金那樣,，將寶都押注在一個(gè)渠道上。它更需要的是互聯(lián)網(wǎng)上的一個(gè)出口,，而不是支付寶的用戶留存率,。因此，不做太多要求的微信正好是符合它需求的渠道,。

　　比較有趣的是,，以往依靠平臺(tái)發(fā)力的馬云，在互聯(lián)網(wǎng)金融這一塊,，是以“支付寶”這樣的客戶端去搶占灘頭,；而以往依靠客戶端圈住用戶的騰訊,，則以微信作為平臺(tái)，吸納更多的玩家,，讓微信用戶有更多的選擇,。反映在兩家公司的做事方式上，則是馬云大叫要“干掉銀行”顛覆傳統(tǒng)的金融渠道,，而微信則悄悄地與傳統(tǒng)巨頭結(jié)盟,，安心地成為他們的渠道。

　　這正好符合了之前別人對(duì)馬云“火性”,，馬化騰“水性”的評(píng)價(jià),。