隨著十八屆三中全會(huì)公告塵埃落定,，設(shè)立國家安全委員會(huì)無疑成為此次會(huì)議亮點(diǎn)之一,。A股市場也聞風(fēng)而動(dòng)，網(wǎng)絡(luò)安全股美亞柏科,、藍(lán)盾股份成為焦點(diǎn),，業(yè)內(nèi)人士表示，國家安全委員會(huì)的設(shè)立,，將使政府對(duì)于網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的投入更具規(guī)劃性,。

政策扶持有望拉動(dòng)市場空間

由于過去國家對(duì)于信息安全重視程度不夠，網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模一直處于慢增長態(tài)勢,。然而今年“棱鏡門”事件為政府敲響了警鐘,，前期發(fā)改委實(shí)施的國家信息安全專項(xiàng)，提出將重點(diǎn)支持金融信息安全領(lǐng)域,、云計(jì)算與大數(shù)據(jù)信息安全領(lǐng)域,、信息安全分級(jí)保護(hù)領(lǐng)域、工業(yè)控制信息安全四大領(lǐng)域,。而此次國家安全委員會(huì)的設(shè)立,，將信息安全提升至國家安全戰(zhàn)略層面上,，將會(huì)加速相關(guān)設(shè)備國產(chǎn)化。

對(duì)此,，信達(dá)證券計(jì)算機(jī)行業(yè)分析師邊鐵城告訴記者,，計(jì)算機(jī)行業(yè)中網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)成為此次國家安全委員會(huì)設(shè)立的直接受益者。由于網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)企業(yè)的客戶群主要來源于政府機(jī)關(guān),、軍隊(duì)以及國有大中型企業(yè),，因此國家重視程度的提高將直接轉(zhuǎn)化為資金投入額的擴(kuò)大從而增厚企業(yè)利潤。不過網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)本身屬于防護(hù)性的行業(yè),，并不會(huì)出現(xiàn)爆發(fā)式的高增長,，不過未來產(chǎn)品國產(chǎn)化的替換將擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)規(guī)模。

四季度迎來收入確認(rèn)高峰期

與網(wǎng)絡(luò)安全股受到市場追捧形成對(duì)比的則是相關(guān)企業(yè)前3季度整體業(yè)績表現(xiàn)平平,。但是記者發(fā)現(xiàn),，如果僅看相關(guān)公司三季度單季業(yè)績，凈利潤則出現(xiàn)了明顯的增長,。以行業(yè)龍頭企業(yè)啟明星辰為例,，公司前3季度凈利潤為-3208.13萬元。但是公司三季度單季凈利潤實(shí)現(xiàn)了正增長,，為897.38萬元,。并且公司預(yù)計(jì)全年凈利潤為10500萬元至11500萬元，同比增加42.57%至56.15%,。

有人歡喜有人憂,，在一些企業(yè)三季度單季業(yè)績實(shí)現(xiàn)高增長的同時(shí)，其他公司業(yè)績卻出現(xiàn)了下滑（見表）,。其中以藍(lán)盾股份最為明顯,。對(duì)此藍(lán)盾股份公司證券部工作人員對(duì)本刊記者解釋道，由于受到今年上半年政府換屆的影響,，政府訂單招標(biāo)延后,，現(xiàn)在已經(jīng)恢復(fù)正常，預(yù)計(jì)到年底,，部分政府預(yù)算要突擊支出,，再加上產(chǎn)品結(jié)算周期在3~6個(gè)月，所以行業(yè)的利潤點(diǎn)將在四季度體現(xiàn),。單就藍(lán)盾股份而言,，雖然今年三季度業(yè)績并不理想，但預(yù)計(jì)去年一項(xiàng)8000多萬的訂單將在四季度確認(rèn)收入,，公司業(yè)績環(huán)比將會(huì)有所改善,。

并且上述工作人員還十分看好國家安全委員會(huì)的設(shè)立為行業(yè)帶來的廣闊“天空”。他表示，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)而言,，目前還是以政府的采購為主,，其他行業(yè)、企業(yè)以及個(gè)人用戶自發(fā)性的需求為輔,。以藍(lán)盾股份為例，政府部門的客戶群占公司總體收入的一半左右,。而國家安全委員會(huì)的設(shè)立,，未來對(duì)于政府長期的采購資金會(huì)產(chǎn)生一定的拉升，并且預(yù)計(jì)隨后政府還將陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)的具體指導(dǎo)政策,、意見,，將拉動(dòng)未來信息安全行業(yè)設(shè)備國產(chǎn)化的空間。

市場預(yù)期分歧較大

市場普遍預(yù)期未來網(wǎng)絡(luò)安全市場的年增長率將突破20%,。市場空間的擴(kuò)大,，將會(huì)提升龍頭企業(yè)的利潤。邊鐵城認(rèn)為,，在選擇標(biāo)的方面,，應(yīng)該注重于選擇技術(shù)領(lǐng)先、業(yè)績穩(wěn)定增長的龍頭企業(yè),。而近期市場炒作的個(gè)股存在三季度業(yè)績出現(xiàn)回升的共同點(diǎn),。其中他更加看好美亞柏科，公司在今年8月投資5855萬元獲得新德匯51%的股權(quán),，而新德匯主要專注于公安刑偵信息技術(shù)以及應(yīng)用軟件的開發(fā),。隨著目前對(duì)于國家信息安全重視度的提升，公司受益將更加直接,。

然而,，雖然業(yè)內(nèi)人士紛紛看好行業(yè)發(fā)展，個(gè)股股價(jià)本周也出現(xiàn)了上漲,，但是二級(jí)市場的資金對(duì)相關(guān)概念股的分歧較大,。以本周表現(xiàn)搶眼的啟明星辰為例，11月14日漲停當(dāng)日的公開交易信息顯示,，賣出前五席位賣出金額為4175.22萬元,，買入前五席位金額僅為2291.46萬元。其中,，機(jī)構(gòu)席位賣出量較大,，為1391.92萬元。而市場對(duì)于連續(xù)出現(xiàn)漲停的藍(lán)盾股份的“爭論”顯得更加焦灼,。11月13日漲停當(dāng)日,，買入金額為3724.94萬元，賣出金額為3895.70萬元，前五大買賣席位均為游資,，只有任子行在11月14日受到了機(jī)構(gòu)的青睞,，買入424.51萬元。