均線雜談——均線流——東方財富網(wǎng)博客

江蘇常熟老李 2013-10-05

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均線雜談(2011-12-26 02:10:29)

標(biāo)題：經(jīng)驗(yàn)雜談內(nèi)容： 均線操作經(jīng)驗(yàn)ABC 　　1）股票下跌容易上漲難，大多數(shù)股票上漲時都是三步兩回頭,，使人很難把握,，應(yīng)怎么辦呢？一般來說,，在漲勢中,，尤其漲勢初期，當(dāng)均線出現(xiàn)多頭排列時,，表明市場聚集了較大的做多能量,，途中即使出現(xiàn)一些不好的K線，也不要驚慌失措，更不宜盲目殺跌,。否則,，被主力震倉洗盤出局，讓煮熟的鴨子飛了,！ 　　2）常言道：君子不立危墻之下,，均線空頭排列就是一座危墻！有些股民只看股票價格高低,，不看均線如何排列,。所以作為穩(wěn)健的投資者，應(yīng)該“先看墻后問價”,，選擇一個恰當(dāng)?shù)膬r位買進(jìn),。這里要注意：金叉、死叉信號也有強(qiáng)弱之分,，一個是要注意觀察均線交叉的角度,。另一個道理是時間長的2根均線出現(xiàn)金叉要比時間短的2根均線出現(xiàn)金叉買進(jìn)信號來得強(qiáng)，反映的做多信號也相對比較可靠,。例如,，當(dāng)大盤或個股10日均線與30日均線出現(xiàn)金叉時，投資者見此信號買進(jìn),，要比5日均線與10日均線出現(xiàn)金叉是買進(jìn),，投資者的安全性相對來說要高一些。但,，上漲初期要注意,，雖然10日與30日均線開始金叉，如果此時5日,、10日短期均線開始調(diào)頭向下,，那么大盤或個股轉(zhuǎn)強(qiáng)的過程就有可能夭折，所以此時買進(jìn)股票要謹(jǐn)慎,。方法是：注意觀察成交量能不能逐漸放量,，如果量能逐漸縮小，要馬上采取止損措施,，決不能有任何僥幸的心理,。 　　4）10日與30均線死叉以后，是空頭市場的開始,。從經(jīng)驗(yàn)看,，10日與30均線死叉繼續(xù)下跌的概率在70%以上，穩(wěn)健型的投資者應(yīng)該采取止損措施,。一般來說：時間長的2根均線出現(xiàn)死叉要比時間短的2根均線出現(xiàn)死叉賣出信號來得強(qiáng)，反映的做空信號也相對比較可靠,。例如,，當(dāng)大盤或個股10日均線與30日均線形成死叉,，這個時候賣出，要比5日與10日均線形成死叉時賣出,，做空的把握更大一些,。 　　5）穩(wěn)健的投資者一般在底部出現(xiàn)“金山谷”時買入，而不是在“銀山谷”處買入,。但也可在銀山谷部分建倉,，形勢明了時在滿倉的折中處理辦法。（注：5日,、10日與30日在底部第一次交叉為“銀山谷”,；5日、10日與30日在底部第二次交叉為“金山谷”）,。 　　6）要在股市生存下去,，必須把防范風(fēng)險放在第一位！應(yīng)該抱著寧可錯過,，不可做錯的態(tài)度,。例如：均線出現(xiàn)了“死亡谷”時，就是危險信號,，要立即采取止損措施,，絕不能抱有任何幻想！（注：5日,、10日與30日在頂部第一次交叉為“死亡谷”）,。 　　7）當(dāng)幾根均線粘合突然出現(xiàn)發(fā)散形走勢，投資者必須留個心眼,。這是因?yàn)槎?、中或長期均線粘合時間越長，往往說明積聚的做多或做空的能量越大,，所以對大盤或個股處于橫盤時導(dǎo)致的均線粘合都要引起我們的高度警惕,！向上發(fā)散，預(yù)示著后市的漲升潛力較大,。均線粘合后向上發(fā)散+成交量放大,，上漲概率≥80%。當(dāng)均線粘合向上發(fā)散,，5日,、10日短期均線彎曲角度很大，并與20日,、30日均線距離拉得過大時,，要警惕股價短線回調(diào)的風(fēng)險。向下發(fā)散，特別是放量下跌,，往往預(yù)示著后市下跌空間較大,。 　　8）均線向上或向下發(fā)散有兩種基本形式：一種是粘合向上或向下發(fā)散形態(tài)，一種是交叉向上或向下發(fā)散形態(tài)（首次向上交叉發(fā)散為銀山谷,、第二次向上交叉發(fā)散為金山谷,，下跌初期向下交叉發(fā)散為死亡谷）?？陀^地說,，均線粘合形態(tài)發(fā)散要比交叉形態(tài)發(fā)散產(chǎn)生的動能要大，所以相應(yīng)的機(jī)會,、風(fēng)險也大,。這也是為什么專家提醒：均線粘合向上發(fā)散（要有成交量放大的配合），要適當(dāng)買入?yún)⑴c,。均線粘合向下發(fā)散,，要抓緊時間停損離場！另外,，向上發(fā)散往往有兩個環(huán)節(jié)：一個是首次交叉向上發(fā)散,，產(chǎn)生的條件是大盤或個股經(jīng)過大跌后已跌無可跌，在某一利好的刺激下成交量有效放大,，所產(chǎn)生的一波行情,，這種首次交叉相當(dāng)于銀山谷（往往此時形的底是U形底）,。但由于熊市剛過,，人們還心存恐懼,，此時再出現(xiàn)什么利空消息，往往使這波反彈行情上漲空間有限,，不久便進(jìn)入了調(diào)整狀態(tài)（也往往是主力的空頭陷阱）,。當(dāng)大盤或個股探底回升后均線再次交叉向上發(fā)散，即出現(xiàn)了人們所說的金山谷（此時形成的底往往是W底）,，這次交叉往往說明主力做多意愿明顯,，此時跟著主力做多的成功機(jī)會就比較大，所以此時無論是激進(jìn)型投資者還是穩(wěn)健型投資者都可跟進(jìn)參與,！同樣,，向下發(fā)散也往往有兩個環(huán)節(jié)：我們知道大盤或個股經(jīng)過一波大行情后，開始放量滯漲或縮量滯漲,，這就出現(xiàn)了均線首次交叉向下發(fā)散,，形成一個倒U形頭,，接著股指反彈后再次交叉向下發(fā)散，又形成一個倒U形頭,，整個頭部變成了一個M形頭,。為什么會這樣呢,？這是因?yàn)槭袌鲋髁Τ鲐浺袀€過程,，一次出不完，只好再次拉起股價（主力的多頭陷阱）,，以便拉高出貨,。所以此時一定要把握好止贏止損的時機(jī)，以避免帶來更大的損失,！再說說粘合發(fā)散：往往也是有兩個環(huán)節(jié),，一是首次粘合向上或向下發(fā)散，接下來是二次粘合向上或向下發(fā)散,。不過二次交叉或粘合發(fā)散不一定都發(fā)生在每個股票上,，這一點(diǎn)千萬要注意！ 　　9）有些大盤或個股走勢很復(fù)雜,，有時走的又很簡單,，如：均線“上山爬坡形”就是屬于后一種，遇到這種情況你就可放心持股待漲,。當(dāng)然遇到“下山滑坡形”，一個是止損,，另外絕不能輕易買進(jìn)。俗話說：急跌不可怕,，就怕綿綿陰跌沒完沒了,，直到耗完你的心血！ 　　10）30日均線是股市的生命線,。一旦發(fā)現(xiàn)股價有效跌穿30均線（接下來此線彎曲向下）,，尤其是放量下跌，應(yīng)立即斬倉離場,，這要作為一個紀(jì)律嚴(yán)格遵守執(zhí)行,！ 　　11）當(dāng)平時波瀾不驚的股海突然躍出一條蛟龍時,，即一只大陽線一下子穿過好幾條均線,，則往往預(yù)示著一輪行情的興起，盡管其中有曲折,，但多數(shù)情況下它是向上走的,，看到“蛟龍出海”時持股待漲是最好的選擇,！ 　　12）做股票最重要的是防范風(fēng)險,，那么如何防范風(fēng)險呢？最簡單,、最實(shí)用的方法就是會看技術(shù)圖形,，對走勢圖的風(fēng)險信號，第一要能識別,；第二行動要快,。比如：當(dāng)你看到K線上1根大陰線一下子吃掉幾根均線,，這就是人們常說的“斷頭鍘刀”,，是典型的賣出信號。一般來說,，斷頭鍘刀出現(xiàn)在漲勢中或高位橫盤時,，常常預(yù)示著階段性的頂部來臨,，所以作為投資者應(yīng)減磅操作，或拋空離場,，以回避風(fēng)險,！ 　　8、均線操作理論補(bǔ)充 　　1）補(bǔ)充一： 　?、僭谡?0日,、30日均線 　　10日均線是短期內(nèi)多空雙方力量強(qiáng)弱的分界線。這里的“短期”往往是指大盤或個股眼前這幾天來講的,，當(dāng)股價在向上移動中的10日均線之上運(yùn)行時,，說明眼前多方力量強(qiáng)于空方的力量,，那么就證明大盤或個股處于短期的強(qiáng)勢狀態(tài)；反過來說,，當(dāng)這時候的股價掉下了10日均線,，10日均線有向下運(yùn)行的趨勢時，那么我們就說短期趨勢已經(jīng)轉(zhuǎn)弱,；如果股價反彈沒上穿10日均線,，那我們就說短期的大盤或個股還處于弱勢狀態(tài)。如果股價超跌反彈時的第一或第二根陽線連10日均線都摸不到,，說明反彈無力,，應(yīng)不予參與。 　　從投資策略上來說,，激進(jìn)型投資者將股價站穩(wěn)10日均線視為分批買進(jìn)信號，最大優(yōu)點(diǎn)是上升行情的初期即可跟進(jìn)而不會踏空,。而穩(wěn)健投資者關(guān)注的是中長期的趨勢,，所以10日均線對他們操作意義不大。 　　30日均線是大盤或個股的中期的生命線,。每當(dāng)一輪中期下跌行情結(jié)束以后,，指數(shù)向上突破30日均線，使30日均線由下降轉(zhuǎn)為上升,，往往會有一波中期上漲行情,。對于個股來說，30日均線是判斷有莊無莊,、莊家是否出貨以及中期走勢強(qiáng)弱的標(biāo)志,。這是因?yàn)?0日均線有著很強(qiáng)的趨勢性，無論是上升趨勢還是下降趨勢一旦形成很難改變,。股價大漲行情往往是從30日均線由下降轉(zhuǎn)為上升時開始的,。黑馬股往往也是30日均線呵護(hù)而養(yǎng)肥的。我們常說：處于30日均線以下運(yùn)行的股票就像暴風(fēng)雨下掙扎的小鳥,，不可能遠(yuǎn)走高飛,。而正處于向上移動的30日均線之上運(yùn)行的股票就像晴空萬里中飛翔的雄鷹，才可能展翅高飛,！ 　　從投資策略上來講,，穩(wěn)健型投資者將股價有效突破30日移動平均線，且使30日均線由下降轉(zhuǎn)為上升時視為買進(jìn)信號,，是一個風(fēng)險系數(shù)較小的中線最佳進(jìn)貨時機(jī),。 　　當(dāng)然，這里要注意的是,，股價向上突破30日均線必須要有成交量放大的配合,，否則可靠性就會降低,。另外還需要注意的是：如果投資者剛買進(jìn)不久，出現(xiàn)股價跌破30日均線,，并且出現(xiàn)30日均線向下彎頭的情況,，特別是股價剛創(chuàng)完新低的反彈出現(xiàn)這種情況，那就應(yīng)止損出局,。因?yàn)?，前期的上漲很可能是一個多頭陷阱，真正的跌勢還未結(jié)束,。 　　1）補(bǔ)充二： 　　移動平均線測市方法 　　1．股市進(jìn)入多頭市場時,，股價從下向上依次突破5日、10日,、30日,、60日移動平均線。 　　2．當(dāng)多頭市場進(jìn)入穩(wěn)定上升時期時,，5日,、10日、30日,、60日移動平均線均向右上方移動,，并依次從上而下的順序形成多頭排列。 　　3．當(dāng)10日移動平均線由上升移動而向右下方反折下移時,，30日移動平均線卻仍向右上方移動,，表示此段下跌是多頭市場的技術(shù)性回檔，漲勢并未結(jié)束,。 　　4．如果30日移動平均線也跟隨10日移動平均線向右下方反折下跌,，而60日移動平均線仍然向右上方移動，表示此波段回檔較深,，宜采取出局觀望為主,。 　　5．如果60日移動平均線也跟隨10日、30日移動平均線向右下方反轉(zhuǎn)而下跌,，表示多頭市場結(jié)束,，空頭市場來臨。 　　6．盤整時,，5日,、10日、30日移動平均線會糾纏在一起,，如盤局時間延長,，60日移動平均線也會與之粘合在一起。 　　7．大勢處于盤局時,，如5日,、10日移動平均線向右上方突破上升,，則后市必然盤高；如5日,、10日移動平均線向右下方下行,，則后市必然盤跌。 　　8．當(dāng)股市由多頭市場轉(zhuǎn)入空頭市場時,，股價首先跌破5日,、10日移動平均線，接著依次跌破30日,、60日移動平均線,。 　　9．空頭市場中移動平均線反壓在股價之上并向右下方移動，其排列順序從下向上依次為股價,、5日,、10日、30日,、60日移動平均線,，即呈空頭排列。 　　10．空頭市場中,，如股價向上突破5日、10日移動平均線并站穩(wěn),，是股價在空頭市場中反彈的征兆,。 　　11．空頭市場中，如股價向上突破5日,、10日移動平均線后又站上30日移動平均線,，且10日與30日移動平均線形成黃金交叉，則反彈勢將轉(zhuǎn)強(qiáng),，后市有一定上升空間,。 　　12．空頭市場中，如股價先后向上突破了5日,、10日,、30日移動平均線，又突破了60日移動平均線,，則后市會有一波強(qiáng)力反彈的中級行情,，甚至空頭市場就此結(jié)束，多頭市場開始,。 　　移動平均線的賣出時機(jī) 　　1．上升行情中,，股價由上向下跌破10日移動平均線，表示短線由多翻空,，應(yīng)賣出股票,，離場觀望,，重新等待機(jī)會。 　　2．股價繼向下跌破10日移動平均線之后,，又順次跌破30日,、60日移動平均線，這兩項(xiàng)信號提醒投資者,，不久股價將有較深的跌幅,，是極佳賣出時機(jī)。30日移動平均線是股市的生命線,，60日移動平均線更是中期指標(biāo),，股價跌破此二線就預(yù)示著中期下跌行情的開始，如投資者手中的股票尚有利潤應(yīng)堅(jiān)決拋掉,；如是套牢也應(yīng)果斷出脫,。 　　3．多頭市場中，股價跌破10日移動平均線,，而30日移動平均線仍于Ｋ線圖下方向右上方挺升,，表示是多頭市場中的技術(shù)性回檔，跌幅不至于太深,，應(yīng)先逢高或在股價跌破10日移動平均線時先行賣出股票,，等待機(jī)會再行買進(jìn)。 　　4．如股價繼跌破10日移動平均線后又向下跌破30日移動平均線,，且30日移動平均線向右下方移動,，表示跌幅會較深，應(yīng)賣出股票離場觀望,。 　　5．如股價繼向下跌破10日,、30日移動平均線后，又向下跌破60日移動平均線,，且60日移動平均線也向右下方移動,，此時應(yīng)急速出脫所有股票，再尋更好的良機(jī),。 　　6．若股價依次向下跌破10日,、30日、60日移動平均線,，且三線略呈平行狀空頭排列,，則表示空頭市場來臨，空方已占絕對優(yōu)勢,，短期內(nèi)跌幅會逐日加深,，應(yīng)賣掉所有股票減少損失，保存實(shí)力，以便在更低的價位補(bǔ)進(jìn),。 　　7．在較長時間的盤局時,，若10日移動平均線向右下方突破下行，表示空頭力量增強(qiáng),，后市會繼續(xù)下跌,，是賣出時機(jī)。這對“久盤必跌”的上海股市非常適用,。 　　8．股價在10日移動平均線下方附近運(yùn)行,，如果股價與10日移動平均線的距離突然加大時，表示多頭勢力已竭,，空頭力量加強(qiáng),，后市會有大幅下跌趨勢，應(yīng)立即賣出股票,。 　　9．10日移動平均線與股價糾纏在一起,，大幅上升與下跌均不易，此時應(yīng)觀望,，靜觀其變,。而當(dāng)10日移動平均線跳離股價且向右下方移動時，后市跌幅會較深,，是賣出時機(jī),。 　　10．當(dāng)60日移動平均線由上升趨勢轉(zhuǎn)為平緩或向右下方轉(zhuǎn)折下行時，便是賣出時機(jī),。60日移動平均線的轉(zhuǎn)點(diǎn)一旦出現(xiàn),，往往預(yù)示著后市會有一段中級上升或下跌行情，許多投資者和專家非常重視60日移動平均線原因就在于此,。 　　總結(jié) 　　1．在實(shí)際股票買賣中，運(yùn)用移動平均線的買賣時機(jī)信號作指導(dǎo),，可將風(fēng)險降至最低程度,，同時也可以獲取非常豐厚的利潤--因?yàn)榘盐樟耸袌龅内厔荨⒎较颉?lt;BR>　　2．運(yùn)用移動平均線的各種組合可以判斷股價的運(yùn)行態(tài)勢,，同時適用于任何時間尺度,。 　　3．移動平均線是一種單向的趨勢指標(biāo)，它對于平衡市無能為力,。 　　4．移動平均線的測市功能主要有交叉,、發(fā)散兩種有效信號，因此在相當(dāng)長的時間里不能發(fā)揮所長,，此時應(yīng)配合擺數(shù)指標(biāo),。 　　5．長期移動平均線顯然比短期移動平均線更能夠有效的反映趨勢方向，但當(dāng)趨勢反轉(zhuǎn)的時候，缺點(diǎn)就暴露無疑了,。所以,，長期和短期的均線指標(biāo)就應(yīng)該結(jié)合應(yīng)用。 　　6．（突破）過濾器：一般而言,，應(yīng)該要求當(dāng)天的全部價格范圍清晰的突出在移動平均線一方,，以確認(rèn)突破?！斑^濾器”的設(shè)置越高,，可靠性越佳，但是入市信號就越滯后,，“成本”就越高,。 　　7．各種商品都有屬于自己的最佳移動平均線組合（一般是3條），投資者應(yīng)該用經(jīng)驗(yàn)設(shè)定,。 　　8．請注意：買賣方法并非一一逆向?qū)?yīng),。 　　移動平均線的買入時機(jī) 　　1．股價由下向上突破5日、10日移動平均線,，表示短線由空翻多,，買方力量增加，后市上升可能大,，是買入時機(jī),。這在投機(jī)性極強(qiáng)的上海股市是最適用的，如果投資者能始終堅(jiān)持股價從下向上突破10日移動平均線時及時買進(jìn),，股價從上向下跌破10日移動平均線時賣出,，一定會是賺多賠少，獲利豐厚,，而暴跌和長期陰跌與君無關(guān),，又不會錯過中級行情和大行情。 　　2．股價由下向上突破10日移動平均線后,，相繼向上突破30日,、60日移動平均線，則是兩個重要的買進(jìn)時機(jī),。因?yàn)檫@種情況可以判定,，多頭氣勢極為強(qiáng)勁，后市大漲已成定局,。這也是為什么上海股市的許多投資者和專家視30日平均線為其生命線的原由,，上證指數(shù)每當(dāng)向上有效突破30日移動平均線均有一輪象樣的中級行情甚至大行情。 　　3．如果5日,、10日,、30日、60日移動平均線為多頭排列，且略呈平行狀上升,，則表示后市將有一段極大的漲幅,，多頭氣勢極為旺盛，短期不易回檔,，是買進(jìn)時機(jī),。這種機(jī)會在上海股市只有三次，第一次是上交所開市至放開股價,，上證指數(shù)由95點(diǎn)上漲至1429點(diǎn),；第二次是由386點(diǎn)上漲到1558點(diǎn)；第三次則是由325點(diǎn)上漲到1052點(diǎn),。 　　4．空頭市場中反彈也是買進(jìn)時機(jī),。如果股價僅能由下向上突破5日、10日移動平均線,，則反彈力度較弱,，反彈時間也不能持久，不過若能把握時機(jī),，也可賺錢取差價,。特別是在股價由高峰下跌后又暴跌，股價在5日,、10日移動平均線以下運(yùn)行,，距離10日移動平均線很遠(yuǎn)，10日乖離率達(dá)到15％至負(fù)20％以下時,，人氣散盡,，恐慌性拋盤不斷，這正是黎明前的黑暗,，強(qiáng)勁反彈就將來臨,，也是進(jìn)貨的絕佳機(jī)會。上海股市1993年12月20日和1944年10月7日即是先一路暴跌而后馬上暴漲,，差價高達(dá)20％～40％之多,。 　　5．空頭市場中，當(dāng)股價向上突破5日,、10日移動平均線后，又突破了30日移動平均線,，則反彈上升的力量增強(qiáng),，會有較大的上升空間，也是一輪中極行情,，可逢低買入,。 　　6．空頭市場中，如果股價繼向上突破5日、10日,、30日移動平均線后,，又突破了60日移動平均線，則后市的上漲空間會比其他情況來的強(qiáng)勁,，如有利好消息的配合,，則可順勢脫離空頭市場，是極佳買點(diǎn),。 　　7．股市處于盤局時,，如果10日移動平均線向上方突破，表示多頭力量較強(qiáng),，是買入時機(jī),。但在上海股市，就上證指數(shù)來說這種機(jī)會幾乎沒有,。因?yàn)椤熬帽P必跌”是上海股市的鐵律,，上證指數(shù)在經(jīng)過較長時間的盤整后，要想發(fā)動一輪行情均要以先跌為代價,，且跌幅通常不會小,。這也許是上海股市投機(jī)性太強(qiáng)，機(jī)構(gòu)在發(fā)動行情前再次壓低吸貨,，以降低成本,。 　　8． 10日移動平均線位于股價下方，當(dāng)股價與10日移動平均線之間的距離由緊密而加大時,，表示多頭力量增強(qiáng),，后市上漲機(jī)會大，是買進(jìn)時機(jī),。 　　9．如K線圖與10日移動平均線糾纏在一起,，縱有利多消息，仍不要輕易跟進(jìn),，等10日移動平均線與K線圖分開且上行時,，方是買進(jìn)時機(jī)。這時多方力量才是真正的增強(qiáng),，后市上升的機(jī)率才會大,。特別是在空頭市場，投資者均對利空敏感,，而對非實(shí)質(zhì)性的利多麻木,。空頭市場中的利多消息往往是出貨的良機(jī),，而非跟進(jìn)的機(jī)會,，這在上海股市屢試不爽,。所以，投資者在進(jìn)場時,，可分清大勢,，再行決斷，不能盲目跟進(jìn),。 　　10．因長期的空頭市場,，使得60日移動平均線趨于平緩，甚至快成了直線狀,，當(dāng)60日移動平均線由平緩向右上方拉升時,，表示多頭反攻，買盤增強(qiáng),，是買進(jìn)時機(jī),。但這應(yīng)結(jié)合10日、30日移動平均線綜合分析,，決定買進(jìn)時機(jī),。 　　用平均線找黑馬 　　1、選股必須先分析其平均線系統(tǒng)排列的情況,認(rèn)清該股目前所處的形勢. 　　2,、選股應(yīng)選擇均線系統(tǒng)呈多頭排列的股票,這些股呈強(qiáng)勢,獲利的機(jī)會大. 　　3,、平均線反映的是大眾平均持股成本,通過分析股價與均線位置之間的關(guān)系,可以估計(jì)目前市場上獲利拋壓及空頭回補(bǔ)意愿的強(qiáng)弱. 　　4、在趨勢未改變之前不要拋出手中的股票. 　　5,、選股務(wù)必分析短期的乖離率,不宜介入乖離率太大的股票. 　　6,、短期均線急速上揚(yáng)的股票必須注意. 　　7、強(qiáng)勢股也應(yīng)具有強(qiáng)勢均線系統(tǒng),往往在回檔至均線附近即獲支持,這正是買入時機(jī). 　　8,、通過分析均線系統(tǒng)可以得出一系列買賣信號,而均線系統(tǒng)本身反應(yīng)較慢,所以應(yīng)該結(jié)合日K線分析,由它們的位置關(guān)系來決定買賣策略. 　　60日均線是股價的生命線 　　60日均線是股價的生命線,，跌破生命線就有一定的下跌空間。大盤指數(shù)也有這種規(guī)律,，當(dāng)指數(shù)跌破60日平均線后,，意味著大盤有一定的下跌空間。大盤指數(shù)是由所有個股價格加權(quán)統(tǒng)計(jì)后產(chǎn)生的,，而個股價格卻有很大的差異：當(dāng)大部分股價跌破生命線時,，有小部分股價仍能停留在生命線之上，所謂強(qiáng)勢股,，就是指這一部分股票,。 　　指數(shù)剛開始跌破生命線時，盤中可發(fā)現(xiàn)許多強(qiáng)勢股,，但是隨著指數(shù)的不斷下跌,，能經(jīng)得住考驗(yàn)、堅(jiān)持在生命線之上的個股會越來越少,，真正的強(qiáng)勢股能耐得住指數(shù)的不斷下跌,，在下一個指數(shù)上升浪發(fā)動時，仍然堅(jiān)持在生命線之上,，這其中往往就有下一波行情的黑馬苗子,。明白了這個道理，我們不必在指數(shù)剛剛開始下跌的時候去尋找黑馬苗子,，事實(shí)證明,，這時候選黑馬往往是徒勞的。當(dāng)指數(shù)逐步下跌時,，空方能量會逐步減弱,，表現(xiàn)為：陰線實(shí)體逐步減小，直到出現(xiàn)下影線較長的T字形,，或十字星,。成交量逐步萎縮，直至嚴(yán)重萎縮,。5日均線和10日均線的距離開始減小,，直至粘合在一起。這至少說明下跌的空間越來越小,，這時是觀察黑馬苗子的良好時機(jī),。觀察的重點(diǎn)是：哪些個股還能停留在生命線之上？在60日平均線以上還可以區(qū)分出5日,、10日,、20日和30日四個檔位，能位于5日平均線之上的是最強(qiáng)的個股,，其次分別為10日,、20日和30日平均線以上的個股。另外,，還要觀察其在60日平均線以上橫盤的時間長度,，盤的時間越長，其走勢越強(qiáng),。還有股價離開60日平均線之間的厚度,，其厚度越大，說明主力收集籌碼的決心越大,，日后的漲勢也大,。 　　觀察中除了注意個股形態(tài)外，還要注意個股之間的板塊關(guān)系,，比如最近一汽轎車,，去年11月上旬以來一直盤整在60日平均線之上，時間長達(dá)63個交易日,，最近又攀上5日,、10日均線,，更顯強(qiáng)勢特征。5日,、10日均線和60日平均線之間的距離開始拉開,，這就是典型的強(qiáng)勢股。其它如東風(fēng)汽車,，在60日平均線上盤整的日期也是63個交易日,，5日、10日均線和60日平均線保持一定的厚度,，昨天股價又創(chuàng)新高,，這也是強(qiáng)勢特征。如此分析,，我們就能描繪出目前主力資金介入的板塊和介入的深度,，并由此推測出未來的熱點(diǎn)可能在汽車板塊中。當(dāng)然,，那些在60日平均線以下的個股也有可能會走出上升行情,，但是它們往往在60日平均線處會受到強(qiáng)大的壓力，并重新進(jìn)入下跌通道,，我們稱這種個股行情為反彈行情,。反彈行情往往曇花一現(xiàn) 　　年線作用有多大 　　要想把握好年線，那么必先了解年線運(yùn)行機(jī)理,。年線就是股價在一年之中運(yùn)行的平均成本區(qū)間,。對于個股來講，如果在一年內(nèi)該股始終在年線附近運(yùn)動,，并未遠(yuǎn)離這一區(qū)域,，那么年線往往代表了其中主力的持倉成本，當(dāng)?shù)讉}構(gòu)筑完畢,，第一波的拉升行情也就隨之展開,，其突破點(diǎn)往往就是選擇年線。 　　從經(jīng)驗(yàn)來看,，在年線下方運(yùn)行較長時間的個股,，股價向上突破年線后必然有一波確認(rèn)年線突破有效的回調(diào)行情，如果該股經(jīng)過這一波回調(diào)之后,，股價的回檔落腳點(diǎn)仍保持在年線上方（大多是剛好觸及年線）,，那么不久該股就會迎來一波快速遠(yuǎn)離年線的主升行情。反之,，當(dāng)股價從高位開始快速回落,，特別是在暴跌之中觸及年線，大多數(shù)個股會在該位置止跌并發(fā)動強(qiáng)勁反彈,，因?yàn)榇藭r的年線區(qū)域也正是一年來主力的成本區(qū)域,，主力大多會奮力護(hù)盤,，并有可能將此作為一次洗盤良機(jī)。然而在股價反彈之后,，如果跌勢未改,，再次將年線擊穿，而且經(jīng)過幾次確認(rèn)后都無法重返年線上方,，那么漫長的調(diào)整行情恐怕也就要就此展開了。由此來看,，當(dāng)投資者確認(rèn)某只底部盤整期較長的個股即將向上突破年線時即可短線介入,，而中線投資人則應(yīng)選擇在回調(diào)確認(rèn)后再建倉。在股價回調(diào)中,，短線炒手可在股價第一次打到年線時搶反彈,，而中線投資人則應(yīng)視年線考慮個股去留。所以年線即可以作為短線投資人抄底的法寶,，又可成為中,、長線投資者判斷股價趨勢的重要武器。 　　移動平均線方法的優(yōu)化及指標(biāo) 　　技術(shù)分析有其經(jīng)濟(jì)學(xué),、心理學(xué)的理論基礎(chǔ),，而許多對中國股市的實(shí)證研究也表明：諸如圖形形態(tài)的識別、波浪理論,、甘氏線,、周期模型這些技術(shù)分析，以較長的期間（比如幾個星期或幾個月）來看是可靠的,。 　　短期來看,，通過技術(shù)分析來預(yù)測股市走勢可能產(chǎn)生錯誤，但這不妨礙我們根據(jù)一些圖線建立我們的交易策略,，使得正確的可能性最大,，并使得錯誤預(yù)測造成的損失最小。 　　比如,，我們可以根據(jù)移動平均線建立我們的交易策略,，當(dāng)價格日線向上穿過移動平均線，就表示可以買入,，當(dāng)價格日線向下穿過移動平均線,，就表示可以賣出，但是,，這樣產(chǎn)生的買賣信號可能頻繁發(fā)生,，這時我們就要改變我們的交易策略。最簡便也最有效的方法是以兩條移動平均線作為判斷標(biāo)準(zhǔn),，時間跨度大的移動平均線對最新價格信息的反應(yīng)較不敏感,，對趨勢變化的指示較慢,，反映中期的趨勢；而時間跨度小的移動平均線對最新價格信息的反應(yīng)較敏感,，對趨勢變化的指示較快,，反映短期的趨勢。這樣用不同時間跨度的移動平均線來判斷,，既能指示出接近于每日變化的趨勢,，又能避免出現(xiàn)頻繁的買賣信號。 　　采用這種方法的話,，進(jìn)一步要解決的是選用的時間跨度參數(shù),，我們可提供兩個原則作為參考。首先,，我們一般在菲波納契數(shù)列中選,，包括1，2,，3,，5，8,，13,，21，34,，55,；第二，選擇要以股價的波動性和股票的交易量為依據(jù),，如果股票交易清淡,，選擇的跨度長，才能獲得較多的利潤,，比如可選擇3對13（表示短期均線的參數(shù)為3天,，長期均線的參數(shù)為13天）；而交易活躍的股票能支持更頻繁的交易,，因此選擇短的跨度可以獲得較多的利潤,，比如選擇13對55。我們還可以借助計(jì)算機(jī),，通過分析歷史數(shù)據(jù),，把這樣的原則程序化，進(jìn)而作出最優(yōu)的選擇,。 　　另一種避免出現(xiàn)頻繁的買賣信號的方法是通過設(shè)定一個過濾標(biāo)準(zhǔn)來判斷突破是否有效,，把無效突破排除掉，具體做法是當(dāng)價格日線穿過移動平均線超過一定的幅度時（比如3%），就表示可以買入或賣出,。 　　還有一種辦法是,，結(jié)合三條移動平均線來確認(rèn)市場是否強(qiáng)勢，以5天,、13天,、34天的均線為例，若三條線在較短的時間互相向上或向下穿過,，則指示買入或賣出的信號,。 　　我們也要意識到移動平均線方法的最大不足之處，即它的買賣指示是滯后的,，不管時間跨度是怎樣的短,，也很難抓住價格的頂點(diǎn)和底點(diǎn)，買的信號發(fā)出時,，底點(diǎn)已經(jīng)過去了；而賣的信號總是與頂點(diǎn)失之交臂,。 　　對于盤整的市場,，單純使用上述的移動平均線方法會產(chǎn)生頻繁的買賣信號，使得交易策略失敗,。一種消極的解決辦法是退出盤整的市場,，在場外觀望，但這必然使得你失去許多機(jī)會,。另一種解決方法是不放棄移動平均線方法,，但是同時借助其他可用作確認(rèn)走勢的指標(biāo)，比如變動率指標(biāo)ROC或動量指標(biāo)MTM,，ROC的計(jì)算涉及到時間周期的選取,，周期的選擇仍用菲波納契數(shù)列中的數(shù)，一般來說,，價格波動小的股票可采用較長的時間周期,，如55天，而價格波動大的股票宜采用較短的時間周期,，如34天,。ROC指標(biāo)的用處在于：單從它的符號來看，當(dāng)顯示正號時,，表示與該時間周期前（比如34天前的價格）比,，市場是上升的；當(dāng)顯示負(fù)號時,，表示市場是下跌的,。而進(jìn)一步從該指標(biāo)的大小和趨勢來看，它能對移動平均線方法給出領(lǐng)先或滯后的確認(rèn)信息。當(dāng)ROC的值很高或很低時,，市場情緒也達(dá)到極端,，出現(xiàn)超買或超賣，這時很可能出現(xiàn)趨勢的反轉(zhuǎn),，而如果此時移動平均線方法顯示出買賣的信號,，那么要看它與ROC同步還是背離的，如果是背離的,，那么要小心控制趨勢可能反轉(zhuǎn)導(dǎo)致的損失,，最好不采取行動。 　　這里要說明的是,，首先,，如果股價日間的變化不大，那么對移動平均線方法的確認(rèn)就沒有必要,，因?yàn)椴粫l(fā)生頻繁的交叉現(xiàn)象,。判斷股價日間的變化的大小時，可以以跨度較長的移動平均線的時間周期為標(biāo)準(zhǔn),，計(jì)算該時間周期的平均的收盤價變化,，比如3對13 時，就計(jì)算13天的平均的收盤價變化,，具體做法是把13天內(nèi)的收盤價變化之和除以這13天的平均收盤價,，如果結(jié)果小于1%，那么用ROC來確認(rèn)移動平均線方法就是不必要的,，而如果結(jié)果是大于2%,，那么ROC的確認(rèn)就顯得是必須的。第二點(diǎn)要說明的是,，當(dāng)股價因?yàn)槌龣?quán)或兼并收購等而出現(xiàn)大幅變動時,，ROC的信息是不可靠的，但是在這種情況發(fā)生之前,，ROC指標(biāo)卻能探測出這類內(nèi)部交易的存在,，也就是說，在公司發(fā)生收購兼并前事先給出買賣的信號,。 　　另外,，異同移動平均線MACD也可作為移動平均線信號的確認(rèn)指標(biāo)，再結(jié)合異同移動平均MACD的指數(shù)移動平均線（也被稱為指示線）能更準(zhǔn)確地進(jìn)行判斷,，同時MACD線還是價格到頂或到底的領(lǐng)先指標(biāo),，因?yàn)樗幌笠苿悠骄€那樣是滯后的，而是幾乎能同步地指示出真實(shí)的價格頂和底,。具體說來,，MACD可用來確認(rèn)價格的頂部或底部,，方法是看它與價格線是同步還是背離。價格到頂?shù)谋憩F(xiàn)是,，價格繼續(xù)攀升,，但MACD并沒有走到更高，也就是說價格與MACD是背離的,，這時應(yīng)賣出,，如果這時MACD向下穿過指示線，那么更能顯現(xiàn)出背離,。相反,，在底部，MACD并不隨著股價的下跌而下降,，這時就應(yīng)買入,，尤其當(dāng)MACD線向上穿過指示線時，更顯出兩者的背離,。需要注意的是,，MACD只是確認(rèn)的指標(biāo)，本身不是指示買賣的信號,，指示買賣的信號仍然是移動平均線. 　　1）補(bǔ)充三： 　　由移動平均線判斷買入時機(jī) 　　移動平均線又簡稱均線,、成本線或MA，它代表在一段時期內(nèi)買入股票投資者的平均成本,，反映了股價在一定時期內(nèi)的強(qiáng)弱和運(yùn)行趨勢。根據(jù)移動平均線設(shè)定周期的不同,，可分別用于對股價短期,、中期和長期運(yùn)行趨勢的分析，從而對于實(shí)際操作具有相當(dāng)重要的指導(dǎo)作用,。通常,，短期均線可設(shè)定為5日和10日參數(shù)，中期均線可設(shè)定為20日或30日和60日參數(shù),，長期均線可設(shè)定為120日,、200日或240日參數(shù)等。在實(shí)際運(yùn)用中,，既或用單一均線如10日或30日均線等分析短期或中期趨勢和判斷買賣時機(jī),，也可用幾條均線（一般常用3條不同周期的均線）組合分析短期和中期或長期趨勢并判斷買賣時機(jī)，如常用的有5日,、10日,、30日均線組合用于短期和中期趨勢的分，30日,、60日,、120日均線組合用于中期和長期趨勢的分析，5日、10日,、200日均線組合用于短期和長期趨勢的分析等,。單一均線的優(yōu)點(diǎn)在于運(yùn)用較為簡單、直觀和實(shí)用性強(qiáng),，適用于單一的短線,、中線或長線操作，缺點(diǎn)是不能兼顧短期與中期趨勢,。三條均線組合正相反,，其優(yōu)點(diǎn)是短期、中期或長期兼顧,，但由于三條均線來回交叉,，有時不能給出明確的信號甚至是互相矛盾的買賣信號，使投資者無所適從,。因此,，兩者各有優(yōu)缺點(diǎn)，投資者可根據(jù)自已的使用習(xí)慣和要求,，選取擇不同的均線和均線組合,。 　　下面我們就介紹根據(jù)移動平均線判斷買入時機(jī)的方法。 　　1,、股價向上突破10日均線是重要買入時機(jī) 　　股諺道："跌勢不言底",，也就是說在下跌趨勢中，股價能跌到多少,、大盤指數(shù)會跌到多少點(diǎn),、能跌多長時間，或者說底在哪里,，誰也不能準(zhǔn)確地作出預(yù)測,，而只能順勢而為。那么,，怎樣才能做到順勢而為呢,？10日移動平均線無疑為我們提供了非常重要的參考標(biāo)準(zhǔn)，即當(dāng)股價在10日均線之上運(yùn)行時,，我們就認(rèn)為股價的趨勢向上,，股價還會上漲，而當(dāng)股價在10均線之下運(yùn)行時,，我們就認(rèn)為股價的趨勢向下,，股價還會下跌。因此,，10日稱動平均線是指導(dǎo)我們分析,、判斷趨勢的每時導(dǎo)實(shí)際操作時的一個非常重要的客觀標(biāo)準(zhǔn),。 　　在下跌趨勢中，股價不斷創(chuàng)出新低,，高點(diǎn)不斷下移，10日均線在股價的上方以一定的速度向右下方下行,，表明最近10個交易日買進(jìn)股票的投資者都被套牢或者說最近10個交易日賣出股票的投資者都是正確的,。而且,，10日均線還是股價反彈的強(qiáng)阻力之一，只要下跌趨勢尚未結(jié)束,，股價就較難站上10日均線,，即使偶爾站上，也很快會回到其下面繼續(xù)下跌,。最后，股價下跌速度明顯減緩,，甚至止跌上漲，10日均線也下降趨緩有走平并抬頭上行的跡象,，而股價從下向上突破并站上10日均線時，說明下降趨勢結(jié)束,，上漲行情開始,，是投資者非常重要的買入時機(jī)。 　　分析與操作要領(lǐng) 　?。?） 10日均線是多空雙方力量強(qiáng)弱或強(qiáng)弱市場的分界線。當(dāng)多方力量強(qiáng)于空方力量時,，市場屬于強(qiáng)勢，股價就在10日均線之上運(yùn)行,，說明有更多的人愿意以高于最近10日平均成本的價格買進(jìn)股票,，股價自然會上漲,。相反，當(dāng)空方力量強(qiáng)于多方力量時,，市場屬于弱勢,，股價就在10日均線之下運(yùn)行，表明有更多的人愿意以低于最近10日平均成本的價格賣出股票,，股價自然會下跌。 　?。?）股價站上10日均線再買入,，雖然離底部或與最低價相差一定價位，但此時上升趨勢已明確,，漲勢剛剛開始,，仍是買入的良機(jī)。 　?。?）股價向上突破10日均線應(yīng)有量的配合,，否則可能僅僅是下跌中途的反彈，很快又會跌回10日均線之下,，此時就應(yīng)止損出局再行觀望,，特別中在10日線下降走平再上行而后又歸下行時，更應(yīng)止損,，說明跌勢尚未結(jié)束。 　?。?）股價站上10日均線才買進(jìn)股票,，最大的優(yōu)點(diǎn)是在上升行情的初期即可跟進(jìn)而不會踏空，即使被套也有10日均線作為明確的止損點(diǎn),，損失也會不大,。 　　（5） 10日均線特別適用于追蹤強(qiáng)勢個股的波段操作和對大盤趨勢的分析即當(dāng)股價站上10日均線時就堅(jiān)決買入,，當(dāng)大盤指數(shù)站上10日時就看多、看漲,，成功的概率較高,。但是，在上升行情中,，對于走勢弱于大盤而沒有莊家照顧的有些個股,，時而跌破10日均線，時而站上10日均線形成震蕩走高的態(tài)勢,，較難以運(yùn)用10日均線把握。 　?。?）在持續(xù)較長時間的下跌趨勢中，股價在下跌的中途產(chǎn)生反彈時站上了10日均線但又很快跌破10日均線繼續(xù)下跌,，待第二次甚至第三次股價站上10日均線才真正上漲,，這種情況經(jīng)常出現(xiàn)。因此,，在下跌趨勢末期,，當(dāng)股價第二次或第三次站上10日均線時往往是最佳的買入時機(jī)。 　?。?） 10日均線適用于中短線結(jié)合的操作方式,，因此經(jīng)常與5日均線和30日均線配合使用。 　?。?） 10日均線操作法用于趨勢明確的單邊上升和單邊下跌行情中非常有效和可靠，而用于盤局效果差些,。 　　2,、上升趨勢中股價回檔不破10日均線是買入時機(jī) 　　在上升趨勢中,，股價經(jīng)過先期的快速上揚(yáng)之后,，由于短期獲利盤太大，獲利回吐必然出現(xiàn)而令股價調(diào)整,，但只要股價不跌破10日均線且10日均線仍繼續(xù)上行，說明是正常的短線強(qiáng)勢調(diào)整,，上升行情尚未結(jié)束,，此時是逢低買入的再一次良機(jī),，特別是股價在10日均線獲得支撐后又繼續(xù)上漲時,，說明調(diào)整結(jié)束,，新的上升浪展開，更是追漲買入的時機(jī),。 　　分析與操作要領(lǐng) 　?。?） 10日均線是波段操作的重要參考指標(biāo),。在下跌行情中它是重要的阻力線,，而在上升趨勢中卻是強(qiáng)有力的支撐線,，只在股價回調(diào)不破10日均線說明強(qiáng)勢特征明顯,，任何一次的回調(diào)都是買入時機(jī),，漲勢還會繼續(xù),。 　?。?）在上升趨勢中,，股價回檔至10日均線附近時成交量應(yīng)明顯萎縮,，而再度上漲時成交量應(yīng)放大,，這樣后市上升的空間才會更大,。 　?。?）如要股價回調(diào)至10日均線附近買入,，其后又很快跌破了10日線,，還是應(yīng)堅(jiān)持止損原則,，再等到調(diào)整結(jié)束股價重回10日均線之上時再買入。 　　3,、上升趨勢中股價跌破10日均線但10日均線仍上行股價很快又重回10日均線上方時是買入時機(jī) 　　在上升趨勢中，10日均線雖然是強(qiáng)支撐線,，但有的莊家在洗盤時卻有意將股價砸破10日均線,，將短線客洗出局，然后再很快拉回10日均線上方并繼續(xù)大幅上漲,。為回避風(fēng)險或保存利潤,，在股價跌破10日均線時賣出后,，如股價在短期內(nèi)又回升至10日均線上方且10日均線仍繼續(xù)上行應(yīng)再次買入甚至要追漲買入以防踏空，因?yàn)榍f家洗盤的目的正是為了大幅拉升,，漲升仍將繼續(xù),。 　　4,、分析與操作要領(lǐng) 　?。?）在上升趨勢中,，股價回調(diào)往往是買入的時機(jī),，但莊家有時出于種種目的,，將一些重要的支撐位擊穿,，人為制造頭部的假象,，將短線客特別是根據(jù)技術(shù)操作者洗出局,，然后再扎空上漲,，以便讓更多的投資者追漲抬轎,，上升趨勢中股價先跌破10日均線很快又重回10日均線之上就是莊家典型的騙線之一，而防止騙線的唯一方法就是當(dāng)股價重回10日均線之上時再次買入,。 　　（2）上升趨勢中,，只要上升行情未結(jié)束,，股價跌破10日均線的時間往往很短且成交量明顯縮小,，一般最多不超過5個交易日,，股價就會重回10日均線之上,，否則放量跌破10日線又時間太長才回10日均線之上,，上升的力度有限或是別的中途調(diào)整形態(tài)。 　?。?）上升趨勢中股價跌破10均線又很快重回10日均線之上是買入時機(jī),，在上升行情的初期和中段較為可靠，如果是在股價大幅上漲已久之后或第三次特別是行情末期出現(xiàn)時,，還是要小心為妙，很可能是莊家制造的多頭陷阱,，當(dāng)股價跌破10日均線時應(yīng)堅(jiān)決止損，特別是入量長陰線跌破10日均線時,。 　　5,、下跌趨勢中股價急跌或暴跌遠(yuǎn)離10日均線是買入時機(jī) 　　下跌趨勢中,，股價在10日均線之下運(yùn)行,，如股價連續(xù)出現(xiàn)急跌或暴跌并遠(yuǎn)離10日均線，致使10日負(fù)乖離率過大,，應(yīng)是買入搶反彈的時機(jī),，甚至是中期買入良機(jī)。 　　分析與操作要領(lǐng) 　?。?）滬,、深股市大盤每年都會發(fā)生數(shù)次急跌或暴跌，而每次都是最佳的中短線買入時機(jī),，這在由形態(tài)判斷買入時機(jī)中已有定性的詳細(xì)介紹,，這里我們再用10日乖離收盤達(dá)到10%-15%，次日再遇恐慌性拋盤而10日負(fù)乖離盤中達(dá)到15%-20%時是最佳的買入時機(jī),，報復(fù)性的反彈或上漲就在眼前,，甚至是中期的最佳買入點(diǎn)。 　?。?）在持續(xù)性下跌之后再出現(xiàn)暴跌,，致使指數(shù)10日負(fù)乖離率達(dá)10%-15%后次日再跌往往是中期底部，而中期以上頭部出現(xiàn)以后不久出現(xiàn)的急跌或暴跌,，大盤的10日負(fù)乖離率達(dá)10%-15%往往是短期強(qiáng)勁反彈的底部,。 　?。?）如果大盤沒有急跌或暴跌,，而個股由于漲幅太大,，莊家獲利非常豐厚而急于兌現(xiàn),，采用打壓方式出貨,，致使股價持續(xù)大跌或暴跌而10日負(fù)乖離率達(dá)到10%-15%甚至大于20%也不能輕易買入，除非10日負(fù)乖離率更大,，否則止損出局在所難免。 　?。?）急跌或暴跌致使10日負(fù)乖離率過大,，之所以會產(chǎn)生反彈,，其原因就在于空方力量在短期內(nèi)就得以完全釋放，以大幅下跌的空間換取了下跌的時間,，而最近10個交易日賣出股票的投資者平均有10%-15%5以上的虧損,，存在攤低成本的需求,。不過,，人氣的恢復(fù)需要一定時間,，因此急跌或暴跌后先是報復(fù)性反彈,，再經(jīng)過一定時間,，因此急跌或暴跌后先是報復(fù)性反彈,，再經(jīng)過一定時間的整個時間的整固才會發(fā)生較大幅度的上漲。 　　6,、股價向上突破30日均線是中長線最佳買入時機(jī) 　　在下跌趨勢中,，5日,、10日,、30日均線往往都成空頭排列即股價,、5日,、10日、30日均線由下至上依次排列,，并向右下方分別以不同的速率下行,?？梢哉f,，在下跌趨勢中,，股價上方的一條條均線就是一層層的套牢盤，也就是股價上漲的一層層阻力,，各條均線都成為股價反彈或上漲的阻力,。當(dāng)股價反彈站上10日線時,，30日線又成為多方前時的障礙。一般來說,，股價反彈站上5日和10日均線而在此30日均線受阻,，往往僅是下跌中途的小反彈。如果股價再向上有效突破30日均線且30日均線下行速度減緩有走平甚至上翹的跡象時,，往往是中期下跌趨勢結(jié)束、一輪中期上升行情開始的標(biāo)志,，而成為中長線最佳的買入時機(jī),。 　　由移動平均線判斷買入時 　　分析與操作要領(lǐng) 　?。?）均線是滬,、深股市大盤的中期生命線，每當(dāng)一輪中期下跌行情結(jié)束指數(shù)向上突破30日均線,，往往會有一輪中期上升行情,。對于個股來說，30日均線是判斷有莊無莊,、莊家出沒出貨以及其走勢強(qiáng)弱的標(biāo)準(zhǔn),。這是因?yàn)榱?0日均線有著非常的趨勢性，無論其上升趨勢還是下跌趨勢一旦形成均很難改變,。 　?。?）股價的大漲和上升行情的產(chǎn)生都是在股價向上突破30日均線開始的，黑馬股的產(chǎn)生往往也是由于30日均線呵護(hù)而養(yǎng)肥的,，30日均線之下的股票就像麻雀,，不可能遠(yuǎn)走高飛，30日均線之上的股票就象雄鷹才可能展翅高飛,。 　?。?）股價向上突破30日均線時必須要有成交量放大的配合,，否則可靠性降低,。有時股價向上突破30日均線后又回抽確認(rèn)，但不應(yīng)再收盤在此30日線之下,，且成交量必須較突破時顯著萎縮,，此時是最佳買入時機(jī),。無論是在突破當(dāng)日買入還是回抽時買入,，萬一不漲反跌,，而股價重新跌破30日均線走勢疲軟,，特別是股價創(chuàng)新低繼續(xù)下跌時,，應(yīng)止損出局,。因?yàn)椋捌诘纳蠞q很可能是下跌中途的一次中級反彈,，真正的跌勢尚未結(jié)束,。 　　（4）在第二章中介紹的由雙重底,、頭肩底,、圓形底等典型底部形態(tài)判斷的買入時機(jī),，當(dāng)股價向上突破形態(tài)的頸線位的同時向上突破30日均線，則更為可靠和有效,。而非典型的底部向上突破時主要看30日均線的突破,。 　　（5） 30日均線是中長線投資者的保護(hù)神和回避風(fēng)險的有利武器,。對于短線投資者來說,，30日均線是選擇強(qiáng)勢股的標(biāo)準(zhǔn),。當(dāng)然,，投資者也可根據(jù)自已的習(xí)慣和需要，將30日線變通為20日,、25日,、35日或40日等等,，但不管您用哪一條中期均線,，都應(yīng)堅(jiān)持不懈地長期運(yùn)用，切忌來回?fù)Q,。 　?。?） 30日均線與5日、10日均線等配合使用權(quán)用效果更好，如股價突破30日均線時,，5日,、10日均線也上穿30日均線形成黃金交叉甚至形成多頭排列，可以互相印證,。 　　6,、上升趨勢中股價回檔不破30日均線是較佳買入時機(jī) 　　在上升行情中，由于股價的快速上漲,，致使短線客獲利豐厚,，拋壓自然出現(xiàn)，莊家也會借勢洗盤,，股價回落并相繼跌破5日和10日均線,，但卻在30日均線附近獲得支撐且成交量明顯萎縮，30日均線仍上行,，說明是中期的強(qiáng)勢調(diào)整,，莊家并未出局，上升行情遠(yuǎn)未結(jié)束,，是較佳的買入時機(jī),。特別是股價在30日均線附近獲得支撐并調(diào)頭上行時更是明確的買入信號，這常常是新的上升浪的開始,。 　　分析與操作要領(lǐng) 　?。?） 30日均線是莊家的護(hù)盤線。當(dāng)股價向上突破30日均線時,，一般有莊家入場,，一旦進(jìn)入上升行情，只要股價回調(diào)不破30日均線就說明莊家尚未出局,，上升行情并未結(jié)束,，莊家往往會在股價下跌時守護(hù)30日均線。當(dāng)然,，根據(jù)莊家操盤手法和習(xí)慣的不同,，有的莊家守護(hù)20日或40日等不同的中期均線,。 　?。?）股價由上升時的高點(diǎn)回落至30日均線的時間于少應(yīng)在1周以上，有的是橫向整理而股價并不出現(xiàn)大幅回落而是等待30日均線上行靠近股價,，有的是股價出現(xiàn)大幅回落主動接近30日均線,。因此，對買入時機(jī)的把握應(yīng)有耐心并關(guān)注30日均線的支撐,。 　?。?）股價在回調(diào)至30日均線的過程中，成交量應(yīng)明顯地萎縮，而上升時成交量應(yīng)放大,。 　?。?）在股價回落至30日均線附近買入后，如股價不漲反跌,，有效向下跌破30日均線特別是放量破位時,，應(yīng)堅(jiān)決止損離場，哪怕等待股價重回30日均線之上時再買入,。 　?。?）上升趨勢中股價跌破30日均線后很快又重回30日均線上方是新的買入時機(jī) 　　30日均線本是上升趨勢中股價深幅調(diào)整時的強(qiáng)有力支撐線，但有時本來上升行情并未結(jié)束,，莊家也沒出局,，股價卻跌破30日線，沒過幾天股價又很快重新回到30日均線后又重新站上30日均線時,，是新的一次買入時機(jī),，這對于始終跟蹤一只股票做波段操作的投資者來說是相當(dāng)重要的。 　　分析與操作要領(lǐng) 　?。?）股價總是按趨勢方向運(yùn)行,，其趨勢一旦形成就不會輕易改變，而30日均線是最佳的中期趨勢判思標(biāo)準(zhǔn)之一,。在上升趨勢中,，莊家有時就有意將股價擊穿30日均線，讓不堅(jiān)定的投資者出局,，然后再重拾升勢,，這是長線莊家常用的洗盤手法之一。 　?。?）股價跌破30日均線時,，成交量入往往縮減，股價也不深跌,，K線圖常為小陰小陽線或有長下影線且股價在30日均線之下停留的時間較短,，然后股價干凈利落地快速回升至30日均線之上，成交量也明顯放大,。如果在股價跌破30日均線時,，30日均線仍是上升趨勢，更為有效和可靠,。 　?。?）股價回升至30日均線之上時買入股票后，萬一股價很快再次回落至30日均線之下特別上放量下跌時,，應(yīng)小心頭部的出現(xiàn),，應(yīng)止損出局。 　　8、 30日負(fù)乖離率過大是中短線買入時機(jī) 　　一般來說,，股價在30日均線之上運(yùn)行的股票是屬于強(qiáng)勢股,，在30日均線之下運(yùn)行的股票是弱勢股。對于多數(shù)投資者來說,，都有極強(qiáng)的中短線投機(jī)心理,，都希望買了股票就上漲或買入上升趨勢中即在30日均線之上的強(qiáng)勢股，而遠(yuǎn)離在30日均線轉(zhuǎn)換的,，強(qiáng)勢股是由弱勢股轉(zhuǎn)變而來的,，弱勢股也是由于前期漲幅過大而下跌所形成的。因此,，在下跌趨勢中,，股價在30日均線的反壓下持續(xù)下跌，遠(yuǎn)離30日均線致使30日負(fù)乖離率過大時,，必然會產(chǎn)生中級反彈而向30日均線靠近,。一般來說，陰跌之后再急跌或暴跌,，30日均線負(fù)乖離率達(dá)20%左右特別是25%以上時,，是較佳的中短線買入時機(jī)。 　　分析與操作要領(lǐng) 　?。?）通常,，股價在30日均線之下運(yùn)行屬于弱勢，很難產(chǎn)生較大的行情,，除非向上突破30日均線,。股價遠(yuǎn)離30日均線一般只可能產(chǎn)生中級反彈，這是在實(shí)際操作中應(yīng)注意的問題,。 　?。?）對于大盤來說，30日負(fù)乖離率達(dá)到15%左右即是較佳的買點(diǎn),，除非是重大利空會超過20%更是最佳買點(diǎn),，而個股往往要高些甚至能達(dá)到25%以上。 　?。?） 30日負(fù)乖離率時常出現(xiàn)底背離,，也就是說30日負(fù)乖離率創(chuàng)出新低后，股價并不一定馬上就上漲,，甚至還下跌一些再漲,，但不管怎么說也是底部或底部區(qū)域。 　?。?）弱勢市場搶反彈或所謂的抄底，要注意止損位的設(shè)立，以回避風(fēng)險,。 　　9,、股價向上突破5日、10日,、30日三條均線是最佳買入時機(jī) 　　在中期下跌趨勢中,，5日、10日,、30日均線自下而上順序一般呈空頭排列即股價,、5日、10日,、30日均線自下而上順序排列且均以不同的速率下行,，股價的彈往往會受到5日、10日均線的阻力,，較難站上30日均線,。但是，在中期下跌趨勢的末期,，空方拋壓減輕,，先知先覺者逢低試探性買入，5日,、10日均線先是走平,，然后5日均線上穿10日均線形成黃金交叉。買盤逐步增強(qiáng),，成交量放大,，股價繼續(xù)上漲并向上突破30日均線，5日,、10日均線先后上穿30日均線形成黃金交叉并呈多頭排列,，三條均線成為股價回調(diào)時的強(qiáng)有力支撐線，從而確認(rèn)中期下跌行情結(jié)束,，上漲行情正式啟動,。一般來說，當(dāng)股價向上突破5日,、10日,、30日三條均線特別是三條均線呈多頭排列時是最佳買入時機(jī)。 　　分析與操作要領(lǐng) 　?。?） 5日,、10日、30日三條均線組合,，是投資者最為常用的組合之一,，具有極強(qiáng)的實(shí)用性和可靠性,。其中，5日,、10日均線可用于判斷短期的趨勢,，而30日均線則用于中期趨勢的判斷。當(dāng)股價向上突破5日,、10日均線時,，說明該股短期趨勢轉(zhuǎn)強(qiáng)，再突破30日均線時中期趨勢轉(zhuǎn)強(qiáng)且一般可確認(rèn)莊家建倉完畢即拉升,，而下方三條均線特別是三條均線的黃金交叉點(diǎn)更是股價回檔時的強(qiáng)有力支撐,。 　　（2）股價在5日,、10日,、30日三條均線先后形成黃金交叉之后的上漲，成交量應(yīng)逐步放大,，回調(diào)成交量應(yīng)明顯萎縮,，特別是在突破30日均線時應(yīng)有量的配合。否則,，其可靠性降低,，至少其上漲幅度會有限。 　?。?）一般來說,，5日、10日,、30日三條均線形成黃金交叉后都是在中期底部,，后市應(yīng)有中期上升行情，特別是底部反轉(zhuǎn)形態(tài)如雙重低,、頭肩底待突破時伴隨三條均線形成黃金交叉可靠性更高,。萬一在下降趨勢中途三條均線形成黃金交叉后誤認(rèn)為是中期底部，買入后漲幅并不大,，股價卻很快跌破三條均線且三條均線再形成死亡交叉發(fā)散下行,，說明前期僅是反彈而已，跌勢尚未結(jié)束,，在股價跌破30日均線時應(yīng)止損出局,。 　　（4）橫向趨勢中5日,、10日,、30日均線由粘合狀發(fā)散上行是最佳買入時機(jī) 　　股價運(yùn)行的趨勢有：上升趨勢、下跌趨勢和橫向趨勢,，其中上升趨勢和下跌趨勢由于方向明確,，移動平均線呈現(xiàn)多頭或空頭排列較易判斷,，而橫向趨勢由于移動平均線多呈粘合狀互相纏繞，則較難判斷它以后的突破方向,。再說,，橫向趨勢既可出現(xiàn)在下跌趨勢中途和底部,，也可出現(xiàn)在上升趨勢中途和頂部,，更增強(qiáng)了判斷的難度。因此,，應(yīng)對橫向趨勢的最佳辦法是在股價突破而趨勢明確后才采取行動,，從移動平均線的角度來說就是當(dāng)其由粘合纏繞狀發(fā)散上行或下行時才買入或賣出。一般來說,，下跌趨勢中急跌后形成的橫向趨勢往往向下突破,，而長期下跌之后形成的橫向趨勢應(yīng)是底部。相反,，上升趨勢中急升之后形成的橫向趨勢往往向上突破性且多是長莊股,，如漲幅或上漲時間持續(xù)太久后的橫向趨勢形成頂部的可能性大，有時即使向突破也是多頭陷井,。因此,，在上升趨勢中途和長期下跌后的低價區(qū)形成的橫向趨勢一旦向上突破而5日、10日,、30日均線由粘合狀發(fā)散上行時是明確的中短線買入時機(jī),。 　　分析與操作要領(lǐng) 　　（1）股價之所以形成橫向趨勢,，要么是下跌趨勢中已到民相對的低價區(qū),，股價下跌動力不足，而多方又暫時找不到買進(jìn)的理由,，多空雙方在較長時間里達(dá)成平衡,，或者是低位有莊家在逢底耐心吸納建倉，要么是上升趨勢中,，股價上漲太快,，但莊家又無也貨或打壓的意圖，股價在不大的空間內(nèi)上下波致力所形成,。 　?。?）橫向趨勢運(yùn)行的時間往往較長，少則1-2個月,，多則半年以上,。因此，橫向趨勢需要投資者具有十足的耐心且向上突破后的上升往往與橫盤一樣持久,，上升空間是可觀的,。 　?。?）橫向趨勢向上突破和5日、10日,、30日均線發(fā)散上行應(yīng)有成交量的配合,，回調(diào)時成交量應(yīng)明顯縮小。 　?。?）橫向趨勢向上突破后,，發(fā)散上行的5日、10日,、30日均線是股價回調(diào)的支撐線,，而不應(yīng)很快跌破3條均線回到橫盤區(qū)域內(nèi)，否則是假突破,，仍應(yīng)止損,。 　　（5）股價向上突破30日,、60日,、120日均線是中長期最佳買入時機(jī) 　　在長期的空頭市場中，股價往往大跌小漲,，下跌中途的反彈雖能向上突破5日,、10日均線的阻力，甚至能突破30日均線,，但卻會受到上檔60日,、120日等長期均線的阻力，股價的上漲幅度有限,。這是因?yàn)?0日,、60日、120日中長期均線仍繼續(xù)下行,，呈空頭排列,，空方能量尚未釋放完畢。在經(jīng)過長期（半年以上,，甚至1年以上）的下跌之后,，股價跌無可跌，中長線投資者或者莊家入場買進(jìn)建倉,，股價在一定區(qū)域內(nèi)橫向波動構(gòu)筑底部,，30日、60日,、120日均線的下降速率趨緩甚至有走平的跡象,，股價也逐漸向3條均線靠近。最終,，股價在成交量放大的配合下,，一舉向上突破30日,、60日、120日3條平均線,，就意味著長期下跌趨勢的結(jié)束和中長期上升趨勢的開始,。當(dāng)股價放量突破3條均線時或回檔不破30日均線時，便中中長線最佳的買入時機(jī),。 　　分析與操作要領(lǐng) 　?。?）投資者大多喜歡用5日、10日,、30日等中短期均線分析趨勢和指導(dǎo)操作,，實(shí)際上30日,、60日,、120日等中長期均線的組合對于中長線投資者更具有指導(dǎo)意義，它可以使我們看到更長遠(yuǎn)的趨勢,。股諺道"看大勢者賺大錢,，看小勢者掙小錢，不看勢者盡賠錢",，而30日,、60日、120日均線的組合正是對大的趨勢的一種有效判斷方法,。 　?。?）當(dāng)股價向上突破30日、60日,、120日均線時,，就意味著最近30日、60日和120個交易日買進(jìn)該股的投資者都已解套或有盈利,，多方占有絕對優(yōu)勢,，后市上漲就是自然的事了，且肯定有莊家進(jìn)場,。 　?。?）股價向上突破30日、60日,、120日3條均線時必須要有量的配合,，而且量的大小將決定股價的上漲動力和上升空間。 　?。?）本條買入時機(jī)特別適用于股價長期下跌,，30日、60日,、120日均線呈典型空頭排列而后股價向上放量突破的股票,，對于股價按箱形規(guī)律運(yùn)行的股票,，股價來回圍繞30日、60日,、120日均線上下波動,，倒不如運(yùn)用5日、10日,、30日均線組合波段操作更

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來自：江蘇常熟老李 > 《均線流——東方財富網(wǎng)博客》

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