許多 2009-12-30 22:35:24

眾所周知,，商業(yè)銀行是經營和管理風險的特殊企業(yè)，是在對風險和收益的平衡把握中來實現(xiàn)利潤的,。在中國以間接融資為主的金融體系里,，貸款是商業(yè)銀行最大的資產。截至2009年9月,，全國主要商業(yè)銀行的總資產為55萬億元,，貸款為29萬億元，占比達到52.35%,。因此，貸款類資產面臨的信用風險是商業(yè)銀行需要識別,、計量,、監(jiān)測和控制的最為重要的風險。
貸款減值準備（撥備）是商業(yè)銀行抵御貸款信用風險的第一道屏障,。撥備計提的水平因此成為投資者,、監(jiān)管部門、銀行其他利益相關者關心的核心問題之一,。撥備覆蓋率是衡量撥備計提水平的重要財務指標,，其一般含義是銀行計提的減值準備是否可以有效抵補信貸資產可預見的損失。
今年以來,，隨著中國商業(yè)銀行信貸投放出現(xiàn)“天量”增長,，撥備覆蓋率指標也越來越顯示出其在風險衡量和監(jiān)管中的局限性。
概而言之,，撥備覆蓋率指標是貸款減值準備與不良貸款總額之比,。撥備覆蓋率的分子項是以會計準則為依據(jù)進行計算的，貸款減值準備按照金融資產的預計損失率來計量（其中對于單項具有重大影響,、金額較高的資產單獨計提,；對于其他資產，采用組合計提）,。減值準備的總額還受到核銷,、清收,、轉出等因素影響。
撥備覆蓋率的分母項是以銀監(jiān)會相關規(guī)定為依據(jù)進行計算的,，不良貸款是貸款五級分類中后三類,，即次級類、可疑類和損失類貸款之和,。需要指出的是,，在新會計準則中，已計提減值準備的貸款均列示為“已減值貸款”,，“已減值貸款”一般要大于不良貸款,。
六大局限性
通過對撥備覆蓋率指標的一般性分析和實證比較，該指標具有一定的局限性,。
首先,，撥備覆蓋率指標本身無法準確反映銀行貸款的質量和撥備對損失的覆蓋情況。由于不同類別的不良貸款損失程度不同,，不良貸款不一定都是百分之百的損失,，因此，用抵補預計損失的撥備除以不良貸款余額,，就無法準確地反映商業(yè)銀行的貸款質量和撥備覆蓋損失的能力,。
可以用一個極端的例子進行分析：假設有三家銀行其不良貸款率都是5%，但是A銀行的不良貸款全部為損失類,，B銀行的不良貸款全部為可疑類,，C銀行則全部為次級類。如果按照標準法對不同類別的貸款計提相應比例的減值準備（損失類按100%計提,，可疑類按50%計提,，次級類按25%計提，正常貸款按1%計提）,，則通過計算可以看出,，三家銀行的撥備覆蓋率分別為119%、69%和44%,，A銀行的撥備覆蓋率水平最高,，但是并不能反映A銀行具有最好的資產質量和最強的信用風險防御能力。
其次,，撥備覆蓋率指標在某種程度上高估了銀行對信用風險的抵御能力,。由于撥備覆蓋率的分母是五級分類后三類貸款，而分子是對所有貸款（還包括正常類和關注類貸款）計提的減值準備,。分子覆蓋的范圍大于分母覆蓋的范圍,，在足額計提撥備的情況下，這會在一定程度上高估商業(yè)銀行的風險抵御能力,，等于是把正常貸款提取的撥備也覆蓋到了不良貸款上

其三,，作為監(jiān)管指標,，撥備覆蓋率指標缺乏一致認可的標準。國內外商業(yè)銀行公開披露的數(shù)據(jù)表明,，中國銀行業(yè)的撥備覆蓋率一般高于國外商業(yè)銀行,；而國外的商業(yè)銀行，不但在不同年份里撥備覆蓋率水平不同,，而且在相同年份里的差異也很大,。
比如，花旗銀行在這幾年中撥備覆蓋率水平都比較高,，但是它在這一輪金融危機當中損失慘重,，接受了450億美元的政府注資，而且現(xiàn)在還沒有真正恢復元氣,。因此,，撥備覆蓋率指標達到何種水平較為合理，如何設定撥備覆蓋率指標的監(jiān)管標準,，尚缺乏統(tǒng)一認識,。
其四，撥備覆蓋率指標屬于靜態(tài)指標,，無法前瞻性地考慮未來的風險,。而眾多學者和分析師實證研究發(fā)現(xiàn)，快速的信貸增長與隨后的不良資產率上升成正相關關系：從時間關系上看,，信貸高峰和不良貸款的高峰之間具有相對穩(wěn)定的滯后期,，發(fā)達國家約為4年，我國約為2~3年,，經濟波動加劇將縮短經濟滯后期；從數(shù)量關系上看,，GDP增速每變化一個百分點,，不良貸款率反向變動0.56~0.7個百分點，即在經濟進入下行期時,，上行期積聚的信用風險會在GDP增速放緩的過程中逐步暴露,。
其五，撥備覆蓋率作為監(jiān)管指標,，間接擴大了商業(yè)銀行盈余管理的空間,。從撥備覆蓋率分子即撥備來源看，主要是信貸資產的預計損失,。預計損失的計提有兩種方式：單獨計提和組合計提,。由于單獨計提的調整余地有限。所以,，如果監(jiān)管機構不斷要求提高撥備覆蓋率水平,，就可能在某種程度上鼓勵商業(yè)銀行通過增加組合計提來提高撥備水平,，這就為商業(yè)銀行進行盈余管理擴大了空間。雖然盈余管理可以以豐補歉,，平滑經營績效,，但降低了會計核準的準確性和對外披露財務數(shù)據(jù)的真實性。
從國內上市銀行披露的數(shù)據(jù)看,，今年上半年商業(yè)銀行的撥備覆蓋率在不斷提高,，同時其組合計提的比例也在不斷上升。
其六,，在特殊情況下,，銀行可能傾向于以減少分母的方式提高撥備覆蓋率水平。一方面是信貸投放的大量增長,，另一方面是撥備覆蓋率監(jiān)管要求的不斷提高,，商業(yè)銀行計提撥備面臨雙重的壓力。從理論上來講,，這有可能使商業(yè)銀行更加偏向通過減少分母的方式提高撥備覆蓋率（如核銷和回撥）,，特別是在撥備覆蓋率指標超過100%的時候，由于減少同樣的金額對分母減少的影響程度更大,，操作的效果也更為明顯,。
政策四建議
因此，為了克服撥備覆蓋率指標在商業(yè)銀行信用風險衡量中的不足,，提升風險監(jiān)測和管理的有效性,，可以進行監(jiān)管政策上的修訂。
第一,，對撥備覆蓋率的定義進行微調,。將撥備覆蓋率的分母由不良貸款調整為減值貸款，使分子和分母定義的范圍一致起來,，避免高估的因素

 

第二,，輔以其他的指標進行信用風險的衡量。鑒于撥備覆蓋率無法充分反映商業(yè)銀行長期信用風險抵御能力,，可以引入互補性的風險度量指標,，建立綜合性指標體系來衡量和監(jiān)管商業(yè)銀行信用風險防御能力。在衡量商業(yè)銀行面臨的信用風險總體水平和抵御風險的能力方面,，除了要特別重視資本充足率的監(jiān)管外,，建議增加兩組指標：第一組指標包括貸款撥備率（貸款減值準備/總貸款）和信貸成本率（當年計提的減值準備/貸款平均余額）。第二組指標包括預計損失率（違約概率×違約損失率）和不良貸款形成率（新增不良貸款/年初貸款余額）,。
第三,，進一步加強前瞻性風險識別和撥備計提。撥備覆蓋率監(jiān)管有效性的核心，在于撥備制度的科學性和前瞻性,。在風險識別和撥備制度的設置上應該考慮未來的信貸風險,。具體措施包括：優(yōu)化貸款分類制度（如多級分類）、推進內部評級法的運用,、建設和優(yōu)化全面覆蓋的綜合征信體系,、實行動態(tài)撥備等。
第四,，實行更加細致的分類監(jiān)管,。由于商業(yè)銀行的客戶群不同，其信貸風險水平及其合理的撥備覆蓋率水平會存在差異,。建議加強對商業(yè)銀行實行更加細致的分類監(jiān)管,，根據(jù)貸款的投放情況，實行分行業(yè),、分地區(qū),、分客戶群的撥備覆蓋率監(jiān)管措施。
此外,，從風險監(jiān)管的科學性和有效性來講,，監(jiān)管部門應盡快研究制定撥備覆蓋率指標的浮動監(jiān)管區(qū)間，給商業(yè)銀行營造穩(wěn)定的,、可預期的監(jiān)管環(huán)境和政策導向,，便于商業(yè)銀行統(tǒng)籌考慮計提撥備和覆蓋風險的要求，不斷提高風險管理的水平,。
（作者供職于中國農業(yè)銀行總行