保險(xiǎn)屬于長期投資項(xiàng)目，而隨著保險(xiǎn)繳費(fèi)年度的增加,，保單的現(xiàn)金價(jià)值也會水漲船高,。在發(fā)生意外變故而不得不退保時(shí)，投保人也將承擔(dān)一定程度的退保損失,。在這個(gè)問題上,，不少投保人在退保時(shí)與保險(xiǎn)公司發(fā)生了矛盾，認(rèn)為承擔(dān)的損失過多,。要了解退保造成的損失,，首先要理解什么是保險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值,？退保又有哪些必須承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)？

退保是指在保險(xiǎn)合同沒有完全履行時(shí),，經(jīng)投保人向被保險(xiǎn)人申請,，保險(xiǎn)人同意，解除雙方由合同確定的法律關(guān)系,，保險(xiǎn)人按照《中華人民共和國保險(xiǎn)法》及合同的約定退還保險(xiǎn)單的現(xiàn)金價(jià)值,。

　　什么是保單現(xiàn)金價(jià)值

保單的現(xiàn)金價(jià)值指投保人要求解約或者退保時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)該返還給投保人的實(shí)際金額,。保單現(xiàn)金價(jià)值又稱“解約退還金”或“退保價(jià)值”,。因?yàn)樵诒紊Ш螅捌诙嗬U的保費(fèi)連同其產(chǎn)生的利息累計(jì)后便形成了人壽保險(xiǎn)的責(zé)任準(zhǔn)備金,，除去用于支付保險(xiǎn)人的必要費(fèi)用（如制單費(fèi),、運(yùn)營費(fèi)等管理費(fèi)用）外，剩余的就是人壽保險(xiǎn)保單的現(xiàn)金價(jià)值,。在解約退保時(shí),，保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)將這部分價(jià)值返還給投保人。故而,，現(xiàn)金價(jià)值又叫不喪失價(jià)值或者不喪失的賠償權(quán),。

通俗一點(diǎn)說，保險(xiǎn)單的現(xiàn)金價(jià)值是壽險(xiǎn)保單所特有的,，對于投保人長期投保并在到期前退保所制定的利息計(jì)提補(bǔ)貼,，這樣就相當(dāng)于銀行的死期存款在到期日之前提前取款時(shí)，雖然損失了一定的利息,，但仍然較之當(dāng)初的本金和活期要略高的道理一樣,，只不過在繳費(fèi)之前就已對每一年份的退保時(shí)所得的返還保費(fèi)都進(jìn)行了精確的約定。

劉先生2000年給兒子投保了一份保額為10萬元某人壽保險(xiǎn)公司的重疾險(xiǎn),，當(dāng)時(shí)孩子22歲,，年繳保費(fèi)1980元，20年繳完（即39600元）,。最初幾年由于保險(xiǎn)公司需要扣除傭金,、保單管理費(fèi)等，保單的現(xiàn)金價(jià)值低于其所繳保費(fèi),。到第十七年，所繳保險(xiǎn)費(fèi)和當(dāng)時(shí)的現(xiàn)金價(jià)值相當(dāng),，如果劉先生想退保就可以拿回相當(dāng)于自己所繳保費(fèi)的現(xiàn)金價(jià)值,。在十七年之后，保單的現(xiàn)金價(jià)值就高于投保人所繳的保費(fèi),。

　　哪些保險(xiǎn)有限金價(jià)值

首先要準(zhǔn)確理解和吃透保單的現(xiàn)金價(jià)值的含義,。

一般意義上的現(xiàn)金價(jià)值是指儲蓄性質(zhì)的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品獨(dú)有的,。一般來說，兩全保險(xiǎn),、終身壽險(xiǎn),、一年以上的定期壽險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn),、萬能保險(xiǎn)以及分紅保險(xiǎn)等,，保險(xiǎn)合同生效一年后，保單相應(yīng)就開始具有現(xiàn)金價(jià)值,，繳費(fèi)時(shí)間越長,，累積的現(xiàn)金價(jià)值越高。像短期意外險(xiǎn),、定期壽險(xiǎn),、健康險(xiǎn)和家財(cái)險(xiǎn)一般不具有現(xiàn)金價(jià)值由于沒有現(xiàn)金價(jià)值，或者現(xiàn)金價(jià)值很低,。

繳費(fèi)時(shí)間越長,，累積的現(xiàn)金價(jià)值相應(yīng)越高。

保單的現(xiàn)金價(jià)值＝投保人已繳納的保費(fèi)－保險(xiǎn)公司的管理費(fèi)用開支在該保單上分?jǐn)偟慕痤~－保險(xiǎn)公司因?yàn)樵摫蜗蛲其N人員支付的傭金－保險(xiǎn)公司已經(jīng)承擔(dān)該保單保險(xiǎn)責(zé)任所需要的純保費(fèi)＋剩余保費(fèi)所生利息,。

由于長期壽險(xiǎn)產(chǎn)品前期扣除的各項(xiàng)費(fèi)用較多,，一般情況下，保單生效最少兩年以后才具有現(xiàn)金價(jià)值,，繳費(fèi)不滿兩年的,，保單的現(xiàn)金價(jià)值一般情況下幾乎為零，一般投保人繳費(fèi)時(shí)間越長,，累積的現(xiàn)金價(jià)值相應(yīng)越高,。

換種說法可能更好理解一點(diǎn)。即保險(xiǎn)公司的管理費(fèi)用開支和向推銷人員支付的傭金,，在各保單年度的分布不是均勻的,，第一年最高，第二年會降低一些,，以后則逐年降低,，并穩(wěn)定下來。如果采用分期繳費(fèi),，保險(xiǎn)公司在第一個(gè)保單年度的管理費(fèi)用開支加上向推銷人員支付的傭金及承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任所需的純保費(fèi),，往往接近甚至超過當(dāng)年所收的保費(fèi)（依不同產(chǎn)品而不同），這樣保險(xiǎn)公司對于在投保后第一年內(nèi)退保的,，有可能無退保金,，也就是保單未產(chǎn)生現(xiàn)金價(jià)值；對于第二個(gè)保單年度內(nèi)退保有可能給付少量返保金,，也有可能仍無退保金給付（若采用每月或每季度繳納一次保費(fèi),，在第二個(gè)保單年度的上半年,，尚未繳足兩年保費(fèi)），也就是保單仍未產(chǎn)生現(xiàn)金價(jià)值,。

　　分清保費(fèi)年限和合同期限

從中國《保險(xiǎn)法》的規(guī)定看,，繳足兩年以上保費(fèi)的壽險(xiǎn)保單，已產(chǎn)生現(xiàn)金價(jià)值,，若退保,，保險(xiǎn)公司應(yīng)退還保單現(xiàn)金價(jià)值。繳足兩年以上保費(fèi)與合同成立兩年以上是不同的概念,。假設(shè)某壽險(xiǎn)保單于2007年1月1日簽發(fā),，保險(xiǎn)期間10年，到2008年12月31日合同成立兩年,，若采用一次繳清保費(fèi)（躉繳）方式,，于2007年1月1日繳清，當(dāng)時(shí)即已繳足兩年以上保費(fèi),，產(chǎn)生保單現(xiàn)金價(jià)值,；若采用年繳保費(fèi)方式，2007年1月1日繳納一次,，2008年1月1日再次繳納,，即已繳足兩年保費(fèi)，產(chǎn)生保單現(xiàn)金價(jià)值,；若采用月繳保費(fèi)方式,，每月1日繳納，2008年12月1日繳足兩年保費(fèi),，產(chǎn)生保單現(xiàn)金價(jià)值,。壽險(xiǎn)合同解除（退保）時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)退還保單現(xiàn)金價(jià)值,，投保人未繳足兩年保費(fèi)的,，保險(xiǎn)公司在扣除手續(xù)費(fèi)后退還保費(fèi)。

　　投保第一年退保不劃算

一般來說,，傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品不具有理財(cái)功能,，兼具保障和理財(cái)功能的產(chǎn)品主要為新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品，像人們比較熟知的分紅險(xiǎn),、萬能險(xiǎn),、投連險(xiǎn)等。我國現(xiàn)行的《保險(xiǎn)法》實(shí)施之后,，大多數(shù)壽險(xiǎn)公司出于精算和公司贏利性方面的考慮,，一般規(guī)定保障性產(chǎn)品只能附加在投資型主險(xiǎn)種之后進(jìn)行投保，所以長期壽險(xiǎn)產(chǎn)品的理財(cái)功能逐漸得到強(qiáng)化。壽險(xiǎn)理財(cái)不差錢需要掌握以下幾點(diǎn)至關(guān)重要,。

保單生效第一年退保最不劃算。大部分長期壽險(xiǎn)產(chǎn)品第一年度的保單現(xiàn)金價(jià)值極少甚至為零,。首年退保手續(xù)費(fèi)基本相當(dāng)于所繳保險(xiǎn)費(fèi),，第二年度的保單現(xiàn)金價(jià)值為所繳保險(xiǎn)費(fèi)的20%左右。因此,，即便是退保也最好在兩年以上才能盡可能多返還現(xiàn)金價(jià)值,。

如果投保人經(jīng)濟(jì)陷入窘境無法在保單寬限期之內(nèi)繳納保費(fèi)，可利用壽險(xiǎn)產(chǎn)品具有自動墊繳保費(fèi),、繳清保費(fèi),、展期保險(xiǎn)解決燃眉之急。自動墊付就是根據(jù)事先約定,，自動利用保單中已有的現(xiàn)金價(jià)值支付未來若干年的保費(fèi),，直到已有的現(xiàn)金價(jià)值用完。這樣原保單的保額不變,，但保障期間受現(xiàn)金價(jià)值制約,，如現(xiàn)有價(jià)值越多，保障期間越長,，反之亦然,。

周先生1999年投保了一款某壽險(xiǎn)公司保額40萬元，保障期限20年的期繳型兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品,。2009年受金融危機(jī)影響,，他一時(shí)無法繳納保險(xiǎn)費(fèi)，當(dāng)時(shí)保單現(xiàn)金價(jià)值已經(jīng)累計(jì)達(dá)到18000元,。

如果周先生投保時(shí)約定了自動墊付條款,，即利用保單現(xiàn)有的18000元的現(xiàn)金價(jià)值支付未來若干年的保費(fèi)，直到現(xiàn)金價(jià)值用完,，所保障的年限由現(xiàn)金價(jià)值所能支付的保費(fèi)決定,，但期間保障額度仍為40萬元不會改變。

總的來說,，保單現(xiàn)金價(jià)值可以多于或少于投保人己繳納的保費(fèi),，關(guān)鍵取決于保險(xiǎn)費(fèi)、預(yù)定利率,、投資收益率,、保險(xiǎn)險(xiǎn)種、生產(chǎn)率,、死亡率等因素,。除此之外，還包括分紅保險(xiǎn)的分紅率、意外事故發(fā)生率,、殘疾發(fā)生率,、疾病發(fā)生率以及公司的營業(yè)費(fèi)用率等因素。退保不如巧用現(xiàn)金價(jià)值,，那么該如何巧妙利用壽險(xiǎn)保單的現(xiàn)金價(jià)值的理財(cái)功能呢,？

一是利用寬限交費(fèi)期推遲交費(fèi)。

對于長期壽險(xiǎn)產(chǎn)品,，保險(xiǎn)公司一般都有60天的寬限交費(fèi)期,，投保人可以在寬限期內(nèi)的任何一天交費(fèi)。如果60天內(nèi)仍無法交費(fèi),，投保人還可以利用兩年的寬限期,，但在兩年之內(nèi)，保單處于失效狀態(tài),，投保人可在有交費(fèi)能力時(shí)申請恢復(fù)保單,，保單效力不變。

這種方式主要是可以讓投保人有較長的時(shí)間來審視手中的保單是否適合自己,，不會出現(xiàn)繳費(fèi)之后反悔從而造成較大退保損失的情形,。

二是利用自動墊交保險(xiǎn)費(fèi)條款。

有些長期壽險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)有自動墊交保險(xiǎn)費(fèi)條款,，如果保險(xiǎn)單的現(xiàn)金價(jià)值大于應(yīng)交納的當(dāng)期保險(xiǎn)費(fèi)和利息,，而且投保人事先又有此約定，保險(xiǎn)公司會自動墊交應(yīng)交的續(xù)期保險(xiǎn)費(fèi),。

三是通過“保單轉(zhuǎn)換”功能調(diào)整保險(xiǎn)計(jì)劃,。

目前市場上不少保險(xiǎn)公司都為投保人提供保單轉(zhuǎn)換功能的產(chǎn)品或者服務(wù)，如果投保人想要減少保費(fèi)支出,，同時(shí)不希望降低保險(xiǎn)的保障功能,，投保人就可以通過“保單轉(zhuǎn)換”來調(diào)整保險(xiǎn)計(jì)劃，例如將之前購買的比較昂貴的儲蓄型保險(xiǎn)轉(zhuǎn)換為保障型保險(xiǎn)等,。

四是縮短保險(xiǎn)期限,。

保險(xiǎn)專家提醒，這是所有規(guī)避退保損失的方法中比較“笨”的一種,，不過在縮短的保險(xiǎn)期限內(nèi),，投保人仍然享有原來保單上規(guī)定的各項(xiàng)保障。

在這里,，保險(xiǎn)專家提醒投保人,，特別是長期壽險(xiǎn)保單的持有者，不要輕易退保,，如果是因?yàn)榇_實(shí)無力負(fù)擔(dān)保費(fèi)或者急需現(xiàn)金,，可以采取以上的辦法規(guī)避或者減少退保損失,。退保的風(fēng)險(xiǎn)大，損失多,。與其退保,，不如合理的利用保單的現(xiàn)金價(jià)值，暫緩一時(shí)之急,。