八大理財趨勢在等你

　　 孫磊

　　變化是永恒的主題,，難得的是提前發(fā)現(xiàn)并預(yù)知變化，尤其是在我們身處其中的時候,。財富管理行業(yè)看似風(fēng)平浪靜，但十年來已經(jīng)發(fā)生了諸多變化,，并醞釀著發(fā)生更大變革的能量,。我們試圖從現(xiàn)今的狀態(tài)中發(fā)現(xiàn)一些未來變遷的趨勢，不為預(yù)言,，只會等待,。

　　銀行去得越來越少，你的理財你做主

　　在很多城市，每天早上8點來鐘,，就能看到在許多銀行營業(yè)廳門口有一群中老年人簇擁著,，等待著銀行開門。去營業(yè)廳辦理業(yè)務(wù),，是好幾代人的習(xí)慣,。銀行也默默承受著服務(wù)的壓力。尤其是地理位置好的銀行網(wǎng)點,，整整一天的客流都是絡(luò)繹不絕,，需要有保安維持秩序，有銀行服務(wù)人員講解,，有保潔員不斷打掃,，柜員也是忙得四肢發(fā)軟。很多銀行一度都在為營業(yè)廳排隊長,、秩序混亂而頭痛,。

　　忙并賺著錢，這是銀行賴以生存的基礎(chǔ),。銀行花費大量資金建造網(wǎng)點,，因為這樣才能拉存款、放貸款,，順帶賣賣保險基金,，賺些零花錢。

　　只是,，情況在悄然地發(fā)生變化,。你可能已經(jīng)發(fā)現(xiàn)，自己好久沒有去過銀行營業(yè)廳了,，平常的小業(yè)務(wù)在電腦和手機上就能操作,，頂多去ATM機上存取一下錢。銀行也開始發(fā)現(xiàn),，來辦理業(yè)務(wù)的客戶相當(dāng)數(shù)量是以不會網(wǎng)上操作的中老年人為主,，他們前來辦理的業(yè)務(wù)也基本上就是簡單的存取款。年輕人往往來開個戶辦個網(wǎng)上銀行后便不見蹤影,。

　　未來呢,？可能用不了多久，銀行的營業(yè)廳就會出現(xiàn)過剩,。這對于銀行既有好處也有壞處,。好處是可以減少大量租金成本和人力成本，提高運作效率,。壞處就是銀行在老百姓理財中的核心地位被弱化,。

　　營業(yè)廳的巨大客流是銀行獲利的財富之源,，不管是銷售自己的產(chǎn)品還是幫其他金融機構(gòu)賣產(chǎn)品，失去這個客流,，銀行將淪為與其他機構(gòu)一樣,，通過網(wǎng)絡(luò)終端、電話,、短信向客戶推薦各種服務(wù)和產(chǎn)品,。

　　如此一來，主動權(quán)便更多掌握在客戶手中,?？蛻粢皇治沼卸嗉医鹑跈C構(gòu)的終端，聽誰的不喜歡誰的,，全在自己的權(quán)衡和判斷,。

　　證券公司其實這些年來已經(jīng)經(jīng)歷了類似的變化。網(wǎng)絡(luò)的便捷已經(jīng)使得很少有人再去證券公司營業(yè)部交易,，各家券商之間的競爭除了交易費率的價格戰(zhàn),，更多變成遠程服務(wù)之間的較量，例如電子交易的穩(wěn)定性,、研究報告的推送,，許多券商的業(yè)務(wù)員也已經(jīng)習(xí)慣了在家SOHU辦公。

　　銀行距離這一天還遠嗎,？

　　理財顧問名副其實,，第三方理財力量崛起

　　理財顧問，是一個經(jīng)常會出現(xiàn)在各種場合,、各種名片上的詞匯,。這個冠冕堂皇的詞匯，很多時候并沒有物有所值,。到目前為止,，絕大多數(shù)的理財顧問做的事情，就是銷售,。典型的如保險銷售,、基金銷售、銀行理財師,、第三方理財?shù)漠a(chǎn)品銷售,，他們的主要工作就是向客戶兜售產(chǎn)品。

　　雖然監(jiān)管方有著各種保護投資者的政策,，但是還是難以抵擋理財顧問賺取銷售傭金的沖動,，一些不適合客戶甚至是本身蘊含巨大風(fēng)險的產(chǎn)品，被冠以各種高雅的名號銷售出去,。由此產(chǎn)生的糾紛不勝枚舉,。

　　現(xiàn)在一些所謂的“理財顧問”，之所以能一時得逞,，利用的無非是信息不對稱以及客戶專業(yè)知識的缺乏,。就像去醫(yī)院看病，多數(shù)人都不懂專業(yè)的醫(yī)療知識,，醫(yī)生要想蒙病人,，易如反掌。

　　正如不能指望每個人都能去學(xué)醫(yī)療知識一樣,，同樣不能指望每一個理財者都具有豐富的理財知識和技巧,，但卻可能為自己配備“家庭醫(yī)生”。這時,，真正的理財顧問就出現(xiàn)了——他們?yōu)榭蛻舴?wù),，以客戶收益最大化為目標(biāo)，幫助客戶分析各種產(chǎn)品的利弊,，并通過自己的服務(wù)獲得報酬,，至于客戶購買產(chǎn)品帶來的傭金，和理財顧問無關(guān),。

　　從美國市場來看,，理財顧問的收入模式主要有三種：銷售產(chǎn)品賺取傭金；提供專業(yè)理財建議收取咨詢費,；兩者兼而有之,。絕大多數(shù)理財顧問采取的是傭金加咨詢費的第三種模式。有著大公司金字招牌的理財顧問固然受歡迎,，但和地位中立,、與產(chǎn)品發(fā)售方無直接關(guān)聯(lián)的第三方理財機構(gòu)，更加受到許多客戶的青睞,。

　　大趨勢使然,，中國的第三方理財機構(gòu)崛起只待時日。

　　股市越來越遠,，基金越來越近

　　過去十年,，從股市賺到錢的散戶很少，不是我們的股市出了什么嚴(yán)重問題,，而是因為這根本就不是適合散戶投資的地方,。

　　有些時候，在一條畸形的路上走的時間長了,，就會產(chǎn)生一種錯覺——大家都在走,，這就是正常的吧！,？

　　展望全球,，除了美國,，沒有一個國家的人像中國人這樣愛炒股。即使在美國也不同于中國,，一是他們有著全球最好的上市公司,，二是基本全都長線投資。

　　當(dāng)然,，例如日本,、法國、德國等國家,，他們也有過迷戀股市的階段,，多數(shù)是經(jīng)歷了大熊市的洗禮，才開始意識到股市的恐怖,，從股市中清醒過來,。

　　2008年的A股熊市后，還有不少股民依舊戀戰(zhàn),，只能說這次熊市還不夠兇猛,。但也有不少股民開始意識到股市的專業(yè)性和巨大的風(fēng)險，開始把手中的錢交給專業(yè)的投資者來打理,，不管是公募基金還是私募基金,。

　　基金也是熊市的受害者，至今很多人談基金色變,，因為股市下跌的時候,，股票基金也一樣下跌，毫不遜色,。

　　但是散戶炒股和買基金的區(qū)別是：散戶連續(xù)炒股十年,，賺錢的概率依然很小，但是持有一只基金十年,，賠錢的概率卻很小,。這其中的原因涉及專業(yè)性、投資風(fēng)格,、投資心理,、力量博弈等多方面因素，但早已是被歷史反復(fù)證明的,。

　　未來,，股市也會用其走勢反復(fù)向股民證明，這里真的不適合你,。

　　債券市場豐富多彩,，你真的有多種選擇

　　銀行貸款和民間借貸，一個是低利率、高門檻,，如陽春白雪,；一個是高利率，門檻低,，如下里巴人,。這兩種方式一度就像黑白兩道,，正邪分明,，格格不入。未來,，這兩者之間的界限會越來越淡,，主要的原因便是利率市場化。

　　銀行貸款這種陽春白雪的東西不能以偏概全,。不是所有投資人都喜歡風(fēng)險低的產(chǎn)品,，也不是只有風(fēng)險低的投資才需要貸款。風(fēng)險高,，投資人必然要求有更高的收益率,，這是天經(jīng)地義的事情。

　　當(dāng)然,，民間金融的高風(fēng)險已經(jīng)讓國人有所領(lǐng)教,，僅靠一紙契約保護，甚至沒有抵押物,，一旦借款人死亡,、跑路，所有財富瞬間變泡沫,，這也是多數(shù)投資者所接受不了的事情,。

　　其實，在這兩者之間的借貸產(chǎn)品還有很多,，在利率充分市場化之后,，就不再是之前的非此即彼——不向銀行借錢，就只有民間借貸,。

　　由于銀行對風(fēng)險控制的要求極高,，市場利率化的事情不能由銀行一家來完成，主要的體現(xiàn)將會在債券市場,。未來,，債券市場將更加繁榮，各種利率水平的債券百花齊放,，滿足不同口味投資者的要求,。

　　就實質(zhì)而言，目前高利率的信托,、P2P貸款,、民間金融試點已經(jīng)是利率市場化的體現(xiàn),，甚至個別產(chǎn)品已經(jīng)屬于垃圾債的范疇。我們迫切需要的是權(quán)威的債券評級機構(gòu)以及代客理財?shù)膬?yōu)秀債券基金,。

　　理財者賭性降低,，看大局玩長線水準(zhǔn)提升

　　多數(shù)人提到理財，便是錢生錢,，而且是生大錢,，最好自己躺在床上什么都不干，錢就能自己瘋狂地生長,。

　　從窮日子走出來的國人,，希望快速致富自然沒錯，只是現(xiàn)實已經(jīng)反復(fù)證明,，激進地理財能做到不賠錢已屬不易,，玩錢玩砸的很多，成就者卻寥寥,。

　　跟風(fēng)式地買股票,、盲目地買基金以及銀行標(biāo)榜高收益的理財產(chǎn)品，最后損失慘重的投資者不在少數(shù),。與其這樣瞎理財,，還不如不理財，把錢存在銀行省心,。一些曾經(jīng)信心滿滿的理財者如今只有銀行存款,，或多或少都是因為受過理財?shù)膫?/p>

　　理財不是賭博，而是一種有序的金錢管理,，讓自己生活中的每一個階段在金錢上都游刃有余,。尤其是在資產(chǎn)規(guī)模到達一定程度后，要想長期地保值增值,，需要專業(yè)的團隊持續(xù)地精心打理,，高風(fēng)險和高收益不會長期站在某一方。

　　從瞎理財中受傷的人,，將會從負面的極端中走出來,，成為健康的理財者，當(dāng)然這需要金融市場產(chǎn)品多樣化以及理財教育引導(dǎo)等多方面條件的配合,。這也會是未來理財市場健康發(fā)展的重要基石,。

　　世界是平的，理財全球化普及

　　雞蛋不放在一個籃子里,，這個道理很多人都知道,，所以在投資理財上，便各種股票、各種基金都抓了一大把,，以為可以分散風(fēng)險,。不曾想A股一熊市，一連串的理財產(chǎn)品一起跳水,。

　　在外匯管制的背景下,，中國人海外投資的渠道還比較少，除了政府批準(zhǔn)的QDII產(chǎn)品,，多數(shù)還并未被眾人熟悉,，比如去美國抄底房產(chǎn)買點股票，去南非淘點鉆石,，去香港買點全球基金和便宜的保險,。相信隨著信息交流的越來越多，資金管制的逐漸減少,，以后這類的產(chǎn)品會越來越多地融入中國人的生活。

　　比熟悉產(chǎn)品更重要的,，是理財觀念的改變,。同樣是存款，選擇全球利率最高,、客戶信息保護最嚴(yán)密的地方,，而不是家門口的銀行給多少利息就只能接受；同樣是買基金,，要在全球范圍內(nèi)挑選成長性最高的市場,、最合適自己的品種，而不是只能在A股里面挑肥揀瘦,；同樣是做資產(chǎn)配置,，全球范圍的投資品均可以被選擇，而不是僅有你所在城市的一畝三分地,。

　　世界是平的,，這一點在理財領(lǐng)域顯得更加突出。

　　如此的環(huán)境下,，每一家提供理財產(chǎn)品的機構(gòu)將必須要承受來自全球市場的壓力,，充分競爭后，留下的將是最優(yōu)秀的理財顧問和產(chǎn)品,。

　　隱私聚合成信用,，有人愿主動借錢給你

　　如果未來有銀行業(yè)務(wù)員主動找到你，表示愿意借錢給你,，一定不要驚訝,，這是因為你過往的消費、信貸記錄良好，銀行愿意把錢借給你,。

　　多年以來,，去銀行辦貸款更像是“騙”，把各種材料準(zhǔn)備好,，能做手腳的地方都稍微潤色一下,，以求給銀行留個好印象。

　　但以后這些招可能會逐漸失靈,，因為你每天都在給別人留下印象,，銀行只要調(diào)出你的記錄(目前已經(jīng)有的是央行的征信系統(tǒng))，便能知曉你的個人信譽如何,。這個記錄可能包括：你的月收入,、每月個稅繳納額度、是否有延期繳納水電煤氣費,、信貸記錄,、你在電商網(wǎng)站的用戶等級、是否有異常的消費記錄,、你交友的范圍,、婚姻的穩(wěn)定程度、換工作的頻率,，乃至你最近幾年在地球上的活動范圍,。

　　不用詫異，上面所說的所有信息,，現(xiàn)在就已經(jīng)在你點滴的生活中被記錄下來,，唯一沒有做的，是把這些信息整合起來,。

　　這個巨大的信息系統(tǒng)雖然牽涉很多隱私,，但也可以在最短的時間內(nèi)，幫助金融機構(gòu)判斷出你的信用,，也幫助你最快獲得金融機構(gòu)的幫助,。

　　不僅在借錢的時候，在求職,、創(chuàng)業(yè),、尋找合作伙伴的時候，你的上述信息都可能被對方所知并加以分析,。

　　這是一個躲不過的大趨勢,，每個人都抗拒不了，還是主動規(guī)范自己的行為為上策,。

　　保險成為生活必需品,，優(yōu)秀的銷售成大明星

　　保險銷售一度被看作洪水猛獸,，做了保險銷售，甚至是讓全家人抬不起來頭的事情,。原因也很簡單,，兩方面，一是保險銷售中的相當(dāng)數(shù)量的人急功近利甚至滿嘴胡扯,；二是多數(shù)中國家庭的保險意識沒有完全建立,。

　　與西方國家不同，在中國家庭的傳統(tǒng)社會形態(tài)中,，就已經(jīng)包含了保險的要素,，一人有難，親戚支援,，至少還有父母撐腰,，以血緣為紐帶的家族關(guān)系構(gòu)成了一個巨大的保單。但隨著獨生子女的增多,、人口的遷徙,，家族成員間的關(guān)系開始變得淡薄，傳統(tǒng)的家族保險已經(jīng)越來越顯得力量薄弱,。

　　當(dāng)小家族的保險功能漸失之后,，全國這個大家族的保險功能將上位，雖然人情關(guān)系早已冷淡,，但是一方有難八方支援的功能并不會減弱，甚至還可以加強,。只要花錢買了保險,，就可以獲得確定的一定金額的補償。這期間,，不用再花心思去和七大姑八大姨溝通情感,，也不用擔(dān)心出了事情親戚會躲開不管。在一定程度上,，這也是一種進步,。

　　保險業(yè)這些年在理財理念培養(yǎng)上花的功夫，遠不少于花在銷售上的精力,，每一次理賠,，也都是一次很好的宣傳機會。越來越多的人開始關(guān)注保險,、購買保險,。但相比之下，流動性巨大的保險業(yè)務(wù)員的水平確是一個亟待提高的地方,。一個專業(yè)優(yōu)秀,、人品好的保險銷售員,，將會是未來很多理財者追逐的對象。