在我身邊曾經(jīng)有一個做銅期貨的朋友,，順著前幾年的商品期貨牛市,，大發(fā)了，從幾十萬到了上千萬的浮動資產(chǎn),。但是后來的故事很悲慘,，他現(xiàn)在連兒子的學(xué)費(fèi)都沒辦法交出。這樣的人市場上太多了,，相信各位身邊都會有類似的例子出現(xiàn),。而且這樣的人很多很多，他們是幸運(yùn)的,，因為他們賺到過很多很多錢,，他們又是不幸的，因為他們最后失去了所有,。

為什么一個行情最后,，大部人都是虧的呢，而區(qū)別只是有的人一直默默的虧著,，有少數(shù)幸運(yùn)的人呢,，有了一個輝煌的過程，最后被市場無情的消滅,。這絕對不是一個技術(shù)問題，而是一個資金管理問題,。所以很多人試圖從技術(shù)上去解決問題只會讓自己進(jìn)入一個死胡同,。

我們來舉個例子，就好像一場麻將在結(jié)束之前你不能說你今天贏了,，只有離開了牌局,，才算是結(jié)束了一場麻將，那么一場麻將中間,，一副牌的輸贏只是一場麻將的組成部分,，我們不存在一個高手說自己可以在一場由100副牌組成的麻將中有100%的勝率，正常的4個水平差不多的人應(yīng)該是25%的和牌率,。這是概率,。那么交易是什么，交易是混沌的,，所以我們對行情的判斷也只能是個概率問題,，而不是數(shù)學(xué)題目那樣看多看空是有絕對答案的。既然這樣,，我們就可以來看2種資金操作策略,，1是將一筆資金，我們假設(shè)是10000美圓,，分成10分投資,，每次只投資1000美金,，那么我們可以參與10次交易，那么一個優(yōu)秀的交易員一般都只有70%左右的成功率,，這是非常高了,，在高就是神了，或者叫上帝吧,。那么如果這個交易員每次失敗虧損1000,，成功盈利2000。那么按70%的成功率,，他長久交易下去,，他是盈利的，而且比較穩(wěn)定,，我們稱為穩(wěn)定盈利,。這樣的人在我看來就是高手，因為他們是唯一在市場中笑到最后的群體,。第2種就是大部分人交易才策略,，同樣還是這個交易員，還是70%的成功率,，但是每次都是滿倉,，而且大部分人都沒有停損概念，于是當(dāng)他的交易在順趨勢的過程中,，他獲得了非常豐厚的盈利,，但是當(dāng)遇到錯誤的時候，他前面的輝煌都瞬間坍塌,，這樣的交易模式只要不是有100%的勝率,，結(jié)局都是注定的。很遺憾,，我們市場中大部分交易員都是以這樣的資金管理模式在交易,。

這2重交易模式，技術(shù)分析能力是一樣的,，但是不同的是交易理念,，第一種模式是對市場混沌的理解做出的策略，他承認(rèn)了市場的不可預(yù)測性,，以概率取得勝利,，雖然沒有暴利，但是長期下來輕松穩(wěn)定的盈利,，利潤相當(dāng)?shù)目捎^,。 第二種模式是典型的線形思維，他們認(rèn)為是市場是科學(xué)就和1+1=2一樣是有答案的,，而且是確定的,，所以他們心中的高手是能有100%的勝率的,，這樣的思維導(dǎo)致了他們的行為模式是滿倉交易,，于是結(jié)果可想而知,。

很多時候，我們在努力學(xué)習(xí)的時候,，是否應(yīng)該想想我們是答案不正確呢,？還是問題本身就是問題呢？如果是前者那么努力尋找答案是有意義的,，如果是后者那么努力尋找答案是錯誤的升華了,。

課程二 不預(yù)測行情 不解釋行情

不預(yù)測行情，不解釋行情,?？吹竭@樣的標(biāo)題，大部分的人都會問,，那么我們?yōu)槭裁催€要看行情呢,？

有這樣的疑問并不奇怪，問題的關(guān)鍵還是思維,，幾乎所有的交易者都免不了要進(jìn)入線性思維的領(lǐng)域,，認(rèn)為要盈利就必須對行情有正確的判斷，于是預(yù)測市場就成了交易成功與否的關(guān)鍵點(diǎn),，幾乎所有的交易者都在努力的提高自己的技術(shù)分析能力,，對行情進(jìn)行預(yù)測，并且不停的利用基本面消息去解釋每天行情的走勢,，比如說我們經(jīng)常聽到，因為美股暴跌拖累了A股市場,，那么真的有關(guān)系嗎,？那么美股漲的時候，A股跌有如何解釋呢,？其實(shí)絕大部分時候這2個市場是根本沒有什么聯(lián)系的,，至少價格變動上是不存在多少關(guān)系的。特別是單日行情更是幾乎沒有借鑒意義,。長期看可能反而形態(tài)上是有所關(guān)聯(lián)的,。在我們假設(shè)2個市場有80%的關(guān)聯(lián)，那么問題也來,，A品種和B品種都可以變動,，并且A漲了并不代表B一定漲，還有A和B誰領(lǐng)導(dǎo)誰并沒有定論,，于是在這個思維下我們無法利用他們的關(guān)系去做出交易的決策,，那對這個的深入分析也將是毫無實(shí)際意義的,。

我之所以說是線型思維的結(jié)果，那是因為,，大部分交易者是以這樣的思維在市場中交易的,，他們的思維決定了他們的行為和分析方式，也決定了他們投資結(jié)果,，這點(diǎn)在上面課程已經(jīng)提到過了,，那么不預(yù)測行情，不解釋行情,，我們做什么,？這里我們來詳細(xì)的思考一下市場的運(yùn)作模式，然后我來理解下什么是非線形的思維模式,。

我們來思考這樣一個問題,，在一個100米的斜坡上，在固定的一個點(diǎn)上讓10顆玻璃珠自由滾下來,，結(jié)果會有10個落點(diǎn),。在10樓上讓1片羽毛在同一個地方落下10次，落點(diǎn)也將是10個完全不同的地方,。這就是混沌,，在條件一樣的情況下，過程并和結(jié)果并不一樣,，甚至可以說是幾乎每次都不一樣,。我們的市場也同樣擁有這樣的特性，市場的運(yùn)行的過程中,，如果技術(shù)上的慣性讓市場下跌,，但是突然出了一個突發(fā)的事件，市場可能就會改變原來的方向,，也可以做出更極端的反應(yīng),，也可能沒有反應(yīng)，這些都不是可以去簡單預(yù)測的,，更不是技術(shù)分析能解決的,。我們或許曾經(jīng)嘲笑隨機(jī)漫步理論，但是隨機(jī)漫步理論并不是完全錯誤,，技術(shù)分析方法分析市場也并不是完全正確的,。

那么我們來看看市場是如何產(chǎn)生價格的，如果突然出了一個利好消息,，那么市場可以漲,，而且也可以是跌，同樣還可以是沒什么反應(yīng)。相信有過實(shí)盤經(jīng)驗的朋友,，一定都遇到過這樣的情況,，利好漲所有人都理解，但是后面兩種情況,，大部分朋友都會罵娘,。呵呵，那么我們把市場比做是一個女孩子,，我們送女孩玫瑰,，同樣也會遇到這樣的問題，如果女孩非常非常開心,，那么送玫瑰她可能會高興,，并且親你一下。如果女孩正好心情不好,，可能對你的玫瑰無動于衷,，如果女孩正好心情極度不爽，見到什么來氣,，那么你送上玫瑰,，可能她會抓起杯子砸你。并不是玫瑰的問題,，而是接受玫瑰的人的狀態(tài),，性格，決定的,。這就是非線性的混沌,，我們的市場一個消息，如何起作用,？那就比單個女孩要復(fù)雜多了,，市場消息進(jìn)入市場，每個人都會做出自己的看法,，同時這個看法有根據(jù)市場的變化隨時改變,，在影響每個人，當(dāng)人們對消息做出了反應(yīng),，更多的人也被市場行為引導(dǎo)，那么價格就變化了,。也就是價格需要人們反復(fù)的加工反饋,，然后做出決定，最后決定又影響了市場的價格,。在這樣龐大的復(fù)雜的混沌世界里,，市場價格的落點(diǎn)又豈能是技術(shù)分析這樣單純的技術(shù)的能預(yù)測的呢？

那么技術(shù)分析是不是一無是處了呢？答案是否定的,。我們在下一課程闡述,。

課程三 技術(shù)分析的初衷

在我們剛進(jìn)入市場的時候，第一本接觸的書或許就是關(guān)于金融產(chǎn)品分析的書,，書中自然就提到了基本分析,，技術(shù)分析。2大范疇,。并且技術(shù)分析被闡述為用來預(yù)測市場行情,，是把握和分析較短時期價格變動的方法。對于這一點(diǎn)幾乎所有人都是認(rèn)同的,。那么問題就來了,，在這個思路下，人們開始深入的研究技術(shù)分析,，認(rèn)為自己預(yù)測錯誤是因為技術(shù)水平不夠,，于是在這個思路的發(fā)展下，什么萬能指標(biāo),，都出現(xiàn)了,。這應(yīng)該是技術(shù)分析的一個主流分支。但是很遺憾是錯誤的,，就好比物理學(xué)上的對永動機(jī)的研究,，問題不是研究的人不夠聰明，不夠努力,，問題是這個項目的命題就是個錯誤,，無論付出多少努力，結(jié)果都是失敗,，這不是答案的問題,，而是問題本身就存在問題。論點(diǎn)本身不成立,，論據(jù)的邏輯無論多么嚴(yán)謹(jǐn)都是毫無意義的,！

這里展開一下，在金融產(chǎn)品的分析中,，大部分人都只知道基本分析,，技術(shù)分析2類，其實(shí)金融產(chǎn)品分析主要是4類,，還有心理分析派,，和學(xué)術(shù)分析派。心理分析派可以說和技術(shù)分析派是同宗,，如果要打個比方的話,，技術(shù)分析就好比是華山劍宗,，心理分析就好比是華山氣宗。很遺憾大部分技術(shù)分析派都只知道劍宗,，而不知道氣宗,。但事實(shí)是技術(shù)分析如果拋棄了心理分析這個分支，就會流于表面,。比如說,，大家都知道移動平均線，可有多少人真的知道移動平均線為什么會有效,？很多人說這代表市場平均價格,，我說那是扯蛋。大家都知道趨勢線,，可有多少人又知道趨勢線為什么有效,？這都是技術(shù)分析派存在的問題，其實(shí)大部分市場人士不過就是為了技術(shù)分析而技術(shù)分析,，為了解釋行情而分析的偽技術(shù)派而已,。還比如說黃金分割究竟是為什么有效？這些問題都是心理分析的范疇,，其實(shí)都是技術(shù)分析體系下的,，只是大部分人學(xué)習(xí)過于草率，甚至都沒有聽說過而已,。 這里有必要再展開說下價值投資,，價值投資是學(xué)術(shù)派投資的代表，其代表人物就是巴非特,，而大部分人都以為巴非特是基本分析,，甚至以為價值投資是簡單的基本面分析。關(guān)于價值投資和基本面分析就不展開了,，你應(yīng)該知道是個誤區(qū),，而且也是大部分經(jīng)濟(jì)人和分析師故意布局的迷陣。

關(guān)于技術(shù)分析背后的意義,，以后課程展開單獨(dú)分析,。

技術(shù)分析最早出現(xiàn)在19世紀(jì)80年代，其發(fā)展之初是為了解讀市場,，而不是預(yù)測市場,，比如我們拿形態(tài)來說，頭肩頂形態(tài)的經(jīng)典書上,，從來沒有說過頭肩頂形態(tài)是看跌的,，事實(shí)上，頭肩頂形態(tài)在古典的技術(shù)分析書籍上都是以一種多頭上沖乏力,，市場缺乏繼續(xù)上攻的動力來解釋。但是也同時非常清楚的告訴你，頭肩頂形態(tài)可以是頂部形態(tài),，也可以是中繼續(xù)形態(tài),。有人說那為什么會有頭肩頂形態(tài)的下跌沖擊力一說呢？沒錯按頸線到頭的1倍距離計算,，但是請好好看文字,，是不是說如果頭肩頂成立的話是這樣計算，注意是“如果”,，也就是這個是有前提的,，而不是說一定的。在說錘子線,，錘子線是說明價格到這個位置出現(xiàn)了松動,，但并不代表價格就必然反轉(zhuǎn)。說白了所有技術(shù)都是2面的,，你可以去看任何一個圖,，在任何一點(diǎn)，如果價格上去了,，自然任何技術(shù)都有價格上去的解釋,，并且相當(dāng)合理，如果價格下去了,，也同樣任何技術(shù)都可以非常合理的解釋為什么下去了,。說到這里很多朋友不免有些失望了。

但是技術(shù)分析還是非常有意義的,，關(guān)鍵就是技術(shù)分析可以讓我們在正確的位置做正確的交易,，同時也告訴了我們?nèi)绻e了，我們應(yīng)該在什么地方停損,，將投機(jī)成本控制在最小的范圍之內(nèi),，這是關(guān)鍵。要理解這一點(diǎn)我們就要來思考,，技術(shù)分析的在產(chǎn)生的時候,，就是為了要我們通過價格的變化速度，時間,，或者說斜率來解讀出市場多空力量的起伏,。而錘子線，頭肩頂,，這些呢又是典型的力量平衡所產(chǎn)生的特殊符號,。這些特殊符號是用來解讀市場多空力量的強(qiáng)弱，并且對市場有所把握,，好的交易員的盤感就是通過對市場多空斗爭的解讀而來的,。但是這里需要強(qiáng)調(diào)的是,，多空強(qiáng)弱并不代表接下來市場就一定會按強(qiáng)的一方去發(fā)展，那是線性思維的思考,，我們只能說多頭強(qiáng)的時候,，做多比較容易勝出，而且會選擇在多頭趨勢逢調(diào)整做多,，而不是去做空回調(diào)行情,。總之技術(shù)分析是為了我們提高交易勝算服務(wù)的,。怎么提高,？我們以后的課程會講。現(xiàn)在先進(jìn)行交易思維的徹底梳理,。否則技術(shù)在好,，對一個思路不清的人來說，都是扯談,。就好比你知道獨(dú)孤九劍好,，可直接和你說什么無招勝有招，你就覺得是狗屁,，就會覺得獨(dú)孤九劍他奶奶的不過是忽悠人的一套形而上學(xué)而已,。

在我們剛剛踏入市場的第一刻起，我們就教育成利用基本分析和技術(shù)分析相結(jié)合的方式去分析預(yù)測市場的走勢,。這是一個錯誤的開始,，于是在一個錯誤的目標(biāo)上，無數(shù)人努力的學(xué)習(xí),，研究,，最后失敗而結(jié)束。渾然不知錯的不是自己,，而是目標(biāo),。我們學(xué)習(xí)國內(nèi)技術(shù)分析書，我可以說基本上沒基本恩值得看的,，都是對真正技術(shù)分析的精髓的歪曲理解,，而且所謂的發(fā)展和深入，本事就是在預(yù)測市場這個目標(biāo)下的,，其根本就是錯的,，于是看的人就更不可能跳出這個錯誤的旋渦了。

這和試圖發(fā)明永動機(jī)沒有什么本質(zhì)的區(qū)別,！

課程四 交易者的三重境界

第一層境界：尋尋覓覓,，冷冷清清，凄凄慘慘戚戚,。
   
    這一境界的特點(diǎn)是：你以為交易其實(shí)很簡單,。操作上隨意性很強(qiáng),，頻繁進(jìn)出市場并且無明確依據(jù)。結(jié)果是輸多嬴少,。心態(tài)上恐懼,、貪婪和僥幸心理不斷在你的內(nèi)心沖突。一虧損精神就高度緊張,，一盈利就高度亢奮。這是交易的初級階段,，你離成功還長路漫漫,！
第二層境界：衣帶漸寬終不悔，為伊消得人憔悴,。

    這一境界的特點(diǎn)是：你認(rèn)識到交易其實(shí)不簡單,。操作上，你已經(jīng)明白不能蠻干,，要有方法和技巧,，于是你想方設(shè)法尋找和學(xué)習(xí)各種“秘訣”。你知道要止損,，但是不知道怎樣設(shè)置止損才合適,，有時候價格在你止損后又按你原來的入場方向走，于是你很懊悔,，這也是有時候你又不進(jìn)行止損的理由,。你也嘗試鉆研各種技術(shù)指標(biāo)，試圖找出賺錢的捷徑,。有時候你根據(jù)股評專家并參照自己的分析進(jìn)行操作,。賺錢的時候你不知道為什么賺錢，虧損的時候你也稀里糊涂,。在這個層次,，你有過賺大錢經(jīng)歷，也是你“衣帶漸寬終不悔”的精神支柱,。但你也經(jīng)歷過虧損到令你“食無味,，寢無眠”的時候，真可謂“為伊消得人憔悴”也,。你的心態(tài)會隨著帳面的盈虧而起伏,，有一定的耐心，但恐懼和貪婪始終左右著你的操作,。雖然你不能形成自己完整的操作模式,，但總的來說你在總結(jié)經(jīng)驗和分析自己的錯誤中不斷進(jìn)步。

第三層境界：眾里尋他千百度,，驀然回首,，那人卻在燈火闌珊處,。

    這一層境界的特點(diǎn)：你茅塞頓開，交易也就這么簡單,。在操作上,，你有完整的操作模式，有明確的作戰(zhàn)計劃,，你的操作有明確的依據(jù),。雖然有時候你還是會虧錢，但虧錢時你及時止損,，只虧小錢,；賺錢時你能讓利潤奔跑。心態(tài)上,，良好的心態(tài)主導(dǎo)你的意識,。面對股股市的漲漲跌跌的，你心如止水,，你能耐得住寂寞,，在該出手時就出手！回首走過的歷程,，你認(rèn)為你走這條路是正確的,，你明白交易其實(shí)就是要炒掉人性的弱點(diǎn)。在交易成功的同時,，你在不知不覺中也把自己的人生境界炒到一個新的高度,。

（以上文字為網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)載，一直很喜歡看,，所以借用過來,。以下文字為我的解釋）

這段不同時候讀來不同感覺
剛?cè)胄袝r候，讀他覺得是廢話,，說和沒說一樣,，覺得這個市場上到處是廢話，有本事告訴我點(diǎn)實(shí)在的,，比如明天行情走,，那才叫實(shí)在，叫本事,，你說明白了那才是能耐,，呵呵
當(dāng)深入研究了技術(shù)，有點(diǎn)驕傲,，覺得這個寫的太淺了點(diǎn),，因為那時候覺得交易是可以預(yù)測的，所以不需要什么人性啊，人心啊那么多滑頭的東西,，呵呵,，那時候既驕傲又迷惘。
如今在看這段話,，感嘆寫這段話人的功底啊,。細(xì)細(xì)品來，別有一番滋味啊,。不預(yù)測多空,，心如止水，該交易的時候,，交易一下,，總是那么從容，那么寧靜,，要做到這樣不僅僅的是技術(shù)，更多的是理念,，是一種領(lǐng)悟,，是道,，是修為,。

道家說世界從  無---有---無    
學(xué)習(xí)從 簡單---復(fù)雜---簡單
交易從 認(rèn)為無法預(yù)測---認(rèn)為可以預(yù)測---明白無法預(yù)測
生命從 無---生---死
價格從 靜---動---靜
佛家修道從   不知道---知道---不知道
價格的運(yùn)動從   認(rèn)為沒有規(guī)律---認(rèn)為有規(guī)律---明白沒有規(guī)律但是有次序
此不知非彼不知
呵呵 又有幾個人能領(lǐng)悟呢。

課程五 不識廬山真面目,只緣身在此山中

關(guān)于市場,，我們習(xí)慣在面對它的時候去分析他,，預(yù)測他，我們的目的是盈利,，也就是戰(zhàn)勝他,，或者說是去主導(dǎo)他。我們總是離他那么的近,，近到時時刻刻,，孟不離焦（這個單詞我沒研究過是什么意思，但是這是一個曾經(jīng)在我生命中非常重要的女人用來形容我和她關(guān)系的詞,，我想大概就是形影不離的意思吧）,。我們總是帶著我們的欲望，我們的期望,，我們的希望去期望他,，去分析他，或者更多的是去命令他,。我們總是主觀的去對待這個大自然的衍生體，這個大自然的影射。

老爸說任何事情和錢扯上關(guān)系性質(zhì)就變了,，我們看市場也是如此，當(dāng)我們多單被套的時候我們總是在找價格會漲的理由,，當(dāng)我們空單被套的時候，我們總是在找價格下跌的理由,。那不叫分析，那叫期望,，或者說幻想。市場就好比是大海,，你離他太近,，你好比是一個水手常年在大海航行，你看到的只有海浪,?？墒侨绻銚Q個角度，成為一名生活在海邊的漁夫呢,？你能看到的就不同了,，你能看到潮汐,，能看到每年8月潮水漲起來了,，冬天又退下去了。潮汐在一個月中又是從落到起在到落的消漲,，而這些作為一個水手,，他是不知道的。而市場中大部分交易者都是水手,，他們努力的和大海奮斗,，但是結(jié)局卻是注定的。

打個比喻,，拿股票市場來說,，做短線就好比在賭明天的天氣比今天熱還是冷，因為你在市場中,，你就只能看到昨天,，今天，明天,。長線就好比是賭8月比12月要冷,。哪個簡單不言而喻。我不想回答股票的問題，因為在我眼里股票就是一個無風(fēng)險的資金放大器,。只是機(jī)會太少了,。我不想太多談股票，因為單邊沒有杠桿的市場,，太單純,，我所教受的是雙邊市場或者更復(fù)雜的交易品種的思維。外匯保證金 黃金 期貨 還有期權(quán)交易的思路（這些我都很認(rèn)真的去從事過）,，因為只有這些才能打開我們的思維,，去理解市場。所以請一些朋友可以去找這些市場的資料來學(xué)習(xí)學(xué)習(xí),。

很多市場中的交易員,，從他進(jìn)入市場，到離開市場那一刻,，從來沒有一分鐘是真的思考過市場的問題,。而只是考慮市場價格和他的交易頭寸的關(guān)系。如果你現(xiàn)在還是虧損,，或者對市場非常迷惘,，那么請你空倉好好看看這個市場，好好看看你身邊的人,，好好想想市場這個游戲本身的問題。這個游戲誰賺了,，誰虧了,，誰在引導(dǎo)別人走進(jìn)錯誤的圈套，誰編制的陷阱,，誰在往里跳,，誰又在偷偷的笑。生旦凈末丑,，你演了哪個角色,，誰又演了哪個角色。人生如戲,，市場同樣是一個場戲,，他同樣等級森嚴(yán)。大部分人只是演了個丑角,，并且在他們的角色演完后,，還不曾知道市場上還有其他角色的存在。我無意去披露市場中各個階層的故事,，因為這是個弱肉強(qiáng)食的環(huán)境,，而強(qiáng)大的理由不是僅僅是資金，而是你的思維。

最后我想說：“我的朋友,，也許你應(yīng)該放下你手里的倉,，用一顆單純的心，遠(yuǎn)遠(yuǎn)的看看我們的市場,，好好的思考他究竟是什么,。”

“世界就是一場戲,，你見到的你所聽到的都不過是少數(shù)人導(dǎo)演給你的看的,。”最后送各位這句話,，助各位開悟,。

課程六 技術(shù)分析的意義

技術(shù)分析在大眾的眼里就是數(shù)學(xué)分析,是統(tǒng)計學(xué),是數(shù)學(xué)模型.認(rèn)為技術(shù)分析的數(shù)學(xué)模型是技術(shù)分析的最高境界,于是各種各樣的技術(shù)指標(biāo),自動交易系統(tǒng),分析軟件應(yīng)運(yùn)而生了.越是高科技的似乎越是牛B,但是很遺憾,我們前面說過市場是混沌的,而科技是線性科學(xué),所以用線性科學(xué)去指導(dǎo)交易將一敗涂地.

舉個例子,一個以30日均線做為多空分界的交易系統(tǒng),如果上破30那么做多,如果沒有破就做空,這樣的一個系統(tǒng),你在事后的盤面上看也許,覺得這個系統(tǒng)簡直是趨于完美的.但是很可惜,這不過是沒有實(shí)盤交易的人的一相情愿而已.我們來考慮實(shí)盤中的問題,30日線往往是一條非常重要的技術(shù)線,于是在這個位置多空爭奪也將非常激烈,可能會在1小時以上在這個位置上下波動20-30次,如果是這樣的情況,這個系統(tǒng)將癱瘓,如果還是嚴(yán)格按這個系統(tǒng)操作,那么就等于將交易的方向押在了第一次到30日線,是突破還是被阻擋,以此來交易.那這個系統(tǒng)就毫無意義了.所以一套優(yōu)秀的交易系統(tǒng)只存在于我們的腦海里,無法做成交易系統(tǒng).交易系統(tǒng)的難就難在,系統(tǒng)可能很簡單,但是機(jī)器不能幫我們執(zhí)行,而我們又有太多的情感,于是我們可能也無法完美的執(zhí)行我們的系統(tǒng),所以高手往往系統(tǒng)很簡單,但是,他的個人的交易修為也就是交易心態(tài)上的造詣是非常高的.(注:交易心態(tài)和交易后心態(tài)是不一樣,完全不一樣的,所謂的交易心態(tài)是交易過程中開單,開單后,平倉,過程中的心態(tài)的控制,控制你的恐懼,貪戀的能力.而大部分人所謂的心態(tài)好不過是虧錢后如何忘記這痛苦,并且繼續(xù)堅強(qiáng)的生活下去,這就不是交易心態(tài)了,而是交易失敗后的自我調(diào)整,嚴(yán)格說這和交易心態(tài)是毫無關(guān)系的,所以可以這樣說，大部分人,根本就沒有過所謂的交易心態(tài).) 所以交易模型越復(fù)雜就越?jīng)]有意義,關(guān)鍵是人,不是系統(tǒng).

很多人說很多股票軟件的統(tǒng)計效果都很高,是的,首先上面我們說過沒有考慮實(shí)盤情況,對與股票單邊市場,他的分析軟件,我們可以更深入的思考另一個問題,就是所謂的多高的股票軟件都是出現(xiàn)在牛市后期,而所謂的測試,都是測試的牛市這個階段的數(shù)據(jù),所以他的成功率會非常高,而當(dāng)你用他來處理熊市的市場,那就無異于自殺了.用一個成語,那叫刻舟求劍.

很遺憾以上所說的技術(shù)分析是對技術(shù)分析的錯誤理解,和錯誤理解的延伸.將技術(shù)分析歸納為數(shù)理分析本來就是個荒謬的錯誤,發(fā)展成復(fù)雜的是數(shù)理模型更是錯誤的升華與延續(xù).

我們來舉個例子,就拿常用的趨勢分析來說,趨勢線很多人都用,但是你在畫出線后,你知道你為什么要按這條線去交易呢,這不過是你一相情愿的在圖上畫的一條線而已,如果你就因為這樣一條隨意涂的線的去決定你幾萬,幾百萬的交易,那是不是對自己的交易太不負(fù)責(zé)了呢?是的我相信所有的交易員都有這樣的想法.

那我們就來看看這個圖.

第四個踩線點(diǎn)的意義,我們用一個經(jīng)典心理學(xué)案例來說明.

“囚徒困境”說的是兩個囚犯的故事,。這兩個囚徒一起做壞事,，結(jié)果被警察發(fā)現(xiàn)抓了起來，分別關(guān)在兩個獨(dú)立的不能互通信息的牢房里進(jìn)行審訊,。在這種情形下,，兩個囚犯都可以做出自己的選擇：或者供出他的同伙(即與警察合作，從而背叛他的同伙),，或者保持沉默(也就是與他的同伙合作,，而不是與警察合作)。這兩個囚犯都知道,，如果他倆都能保持沉默的話,，就都會被釋放，因為只要他們拒不承認(rèn),，警方無法給他們定罪,。但警方也明白這一點(diǎn)，所以他們就給了這兩個囚犯一點(diǎn)兒刺激：如果他們中的一個人背叛,，即告發(fā)他的同伙,，那么他就可以被無罪釋放，同時還可以得到一筆獎金,。而他的同伙就會被按照最重的罪來判決,，并且為了加重懲罰，還要對他施以罰款,，作為對告發(fā)者的獎賞,。當(dāng)然，如果這兩個囚犯互相背叛的話,，兩個人都會被按照最重的罪來判決,，誰也不會得到獎賞,。

那么，這兩個囚犯該怎么辦呢,？是選擇互相合作還是互相背叛,？從表面上看，他們應(yīng)該互相合作,，保持沉默,，因為這樣他們倆都能得到最好的結(jié)果：自由。但他們不得不仔細(xì)考慮對方可能采取什么選擇,。A犯不是個傻子,，他馬上意識到，他根本無法相信他的同伙不會向警方提供對他不利的證據(jù),，然后帶著一筆豐厚的獎賞出獄而去,，讓他獨(dú)自坐牢。這種想法的誘惑力實(shí)在太大了,。但他也意識到,，他的同伙也不是傻子，也會這樣來設(shè)想他,。所以A犯的結(jié)論是,，唯一理性的選擇就是背叛同伙，把一切都告訴警方,，因為如果他的同伙笨得只會保持沉默,，那么他就會是那個帶獎出獄的幸運(yùn)者了。而如果他的同伙也根據(jù)這個邏輯向警方交代了,，那么,，A犯反正也得服刑，起碼他不必在這之上再被罰款,。所以其結(jié)果就是，這兩個囚犯按照不顧一切的邏輯得到了最糟糕的報應(yīng)：坐牢,。

看完上面的一段,我想應(yīng)該明白了,在第三,第四個落點(diǎn)位置,有空頭倉的人會在這里想啊,如果這里起來,那么無疑平空開多是最合理的操作,如果沒起來,那么這里平了先,突破確認(rèn)后在空可,避免風(fēng)險.多頭的呢,這里可以多一單,如果破了在空也可以,所以他們會選擇在這里多.所以在沒破前,多空都選擇了看多,因為這是最有利的選擇,而如果破了多空都選擇空.

那么這個第三和第四個落點(diǎn).就是價格的死穴,這里我們可以做出非常優(yōu)秀的交易決策,立于不敗之地.以盡量小的交易成本,去博取盡可能多的盈利.

每個經(jīng)典的技術(shù)分析都是都有自己背后的意義,而支持起技術(shù)分析意義的是人,人的一致性反應(yīng).如果一個沒人知道的技術(shù)或者指標(biāo),他的技術(shù)意義約等于0.

今天不過是拋個磚,我覺得關(guān)于技術(shù)分析點(diǎn)到這里就夠了,因為真的想去學(xué)習(xí)的人,得到這個思路就夠了,，他會去深入的按這個思路思考學(xué)習(xí)的,如果一個沒有基本的思考能力的人,他只會問更多,但是在我看來這樣的人是不適合做這個行業(yè)的,只能浪費(fèi)我的時間,因為我花同樣的精力可以培養(yǎng)出優(yōu)秀的交易員,而不會思考的,只能成為一個普通的背書者.

不要問我技術(shù)分析的問題,自己思考.我要說的已經(jīng)無比透徹.

課程七 境界

      選擇這個題目的時候，我考慮很久,，這將是一篇讓高手得到共鳴,，讓新手覺得過分形而上的文章。關(guān)鍵不在文章本身,，而在讀者自身的修為,。最后我決定寫出來，這是一種表達(dá),。
　　
　　 對于交易而言,，交易就只是交易而已,，和錢無關(guān)，和任何事情都沒有關(guān)系,。交易只有正確的交易和錯誤的交易兩種,，正確的交易并不一定是盈利的，它包括做對了方向盈利的交易單,，和做錯了方向停損的交易,，不管是哪一種，最后你都應(yīng)該感覺到快樂,。當(dāng)你停損后避免了更大的損失的時候,，你的交易決策是正確的。錯誤的交易分為三種,，第一種是看錯了方向虧損的交易,，第二種是看錯了方向卻盈利的交易，第三種是看對方向卻微利離開,。后者雖然盈利,，但是卻將自己暴露在無限大的風(fēng)險之下。我?guī)н^很多交易員,，當(dāng)他們還是新手的時候,，我看到了同樣的錯誤，很多交易員,，總是在盈利10點(diǎn)20點(diǎn)的時候離開市場,，他們大部分屬于經(jīng)常性的參與了后2種錯誤交易模式中，看對方向微利離開,，看錯方向盈利離開,。問題不是技術(shù)，而是境界,。
　　
　　 很多人說條條大路通羅馬,，但是我說在交易上這一定是錯了，在交易中我們應(yīng)該去理解,，幸福的家庭都是類似的,。也就是說成功交易的思路只有一條是正確的，但是交易的分析方式可以是條條大路同羅馬,，但是交易理念卻只有華山一條路,。很多人認(rèn)為這樣很固執(zhí)，很可惜,，這是2個境界的人的對話,，爭論毫無意義。
　　
　　 我喜歡看金雍武俠,，我們就用金老師的武功體系來理解我們在交易中的境界吧,。
　　
　　 武功的第一層境界,，能將某套功夫熟練的打出來，爐火純青的打出,，一般人通過勤學(xué)苦練都能到達(dá)這個境界,。很可惜，我們的市場中絕大部分人連這個基本的要求的沒有達(dá)到,。在這一層境界,，你要熟悉技術(shù)分析的種類特征，每種技術(shù)的特點(diǎn),，并且修看過各種技術(shù)分析的正源,，其發(fā)明者的初衷是什么，發(fā)明者是如何應(yīng)用的,，有什么忠告,。但是很可惜，知道RSI卻鮮有人知道RSI的背離是怎么一回事,。（別說你知道,，其實(shí)你根本就不知道，因為你不過是道聽途說來的背離知識,，那是錯的）,。知道均線金叉死叉的人不在少數(shù)，但是有幾個人覺得是有用的呢,？問題不在技術(shù)本身,，而是那個用此技術(shù)的人，根本就沒有認(rèn)真研究過,，只是道聽途說而已,。在武林中，大部分人比如全真7子,，各大門派的弟子,，大多只是這層境界，不遇到到高手,，還可以,，一遇到高手，大多是還沒反應(yīng)過來,，就已經(jīng)輸?shù)袅?。這一層境界的人,，沒有深入去研究過他所用的武功,，只是把系統(tǒng)的武功分解成各種動作，失去了功夫本身的靈魂,。就好比我們有的人5官每個都長的好看,，鼻子是鼻子,，眼睛是眼睛，可是放一起就是看著不漂亮,，一個道理,。
　　
　　 武功的第二層境界，能將武功融會貫通,，同一種功夫他打出來和別人打出來就是不一樣,，這個時候，就所謂的人劍合一,，天人合一,。這里開始走向務(wù)虛的第一步，對功夫的認(rèn)識也深入了一層,，我們常常聽說劍是有靈魂的,，是有感情的。很多做玉石的人,，都說石頭是有靈氣,，有生命有性格的，到了這層境界,，他能真正的去體會兵器,，體會功夫的生命，功夫的靈氣,，這是對自己所從事的事物的新的認(rèn)識,，新的理解。外人看來是瘋子,，實(shí)質(zhì)不然,。是一種進(jìn)階的過程。很多到了這層境界的人,，能體會到K線發(fā)出的呼喊,，能感受到均線的生命力，能體會到價格的兇猛沖刺,，衰退,，消亡，積蓄,，再發(fā)力的過程,。就好比在好的書法，最后總歸是那神韻感動人,。能看懂那神韻的人才有資格去品論一帖字,，一幅畫。才有資格去華山論劍,。
　　
　　 武功的第三層境界,，發(fā)展,，求變。所謂發(fā)展就是將很多東西融會貫通,，比如判官筆法,，將書法融入武功，獨(dú)創(chuàng)了判官筆,，還有看到蛇攻擊,，創(chuàng)立了金蛇劍，以及小無相功夫,。還有各種不同的功夫,，都是以一種靈感所創(chuàng)立的，其實(shí)各種功夫,，各種技術(shù),，甚至各個行業(yè)的道理都像是挖井，哪個地方挖都能挖到水,，而且最后發(fā)現(xiàn)水位都是相同的,。每種功夫到了最后道理都是一樣的。但是這個境界的人,，還只是靠獨(dú)創(chuàng)出來的功夫,，新奇而制勝，比如南海鱷神之類,，就是如此,。這里不得不提一提百花錯拳，這套拳法粗看全是錯的,，集所有拳法精髓,，但是都是在半路變招，所有熟悉各路武功的老手,，很容易被騙,，而敗走。
　　
　　 到此之前,，都是有招,。還沒有踏入高境界的門檻。
　　
　　 武功的第四層境界,，無招,。 所謂的無招并非真的站著不動，而是說沒有固定的招式,，比如判官筆雖精妙,，但卻還屬于有招的范疇，而獨(dú)孤九劍只有9式，沒有固定的先后招式,，劍鋒在上則順勢霹，劍鋒在下則順勢挑,，一切怎么實(shí)用怎么來毫無固定章法可言,。只看到對方招式的破招，然后對其攻擊,，完全沒有任何把式,。是一套在實(shí)戰(zhàn)中最最實(shí)用的劍法。不可拘泥,，要隨機(jī)應(yīng)變,。風(fēng)清揚(yáng)傳授給令狐沖的獨(dú)孤九劍，就是最繁難的劍法,，但學(xué)會之后,，他卻要令狐沖盡數(shù)忘卻，只存其意。這就是所謂的劍意，而非劍招,。招可忘記,，但要存其意。這就是一種大師的境界了,。比如書法，大師從不拘泥，怎么舒服怎么來,，怎么順勢怎么來，最后渾然天成,，毫無做作,，思想體現(xiàn)的淋漓盡致。在比如交易,，交易的關(guān)鍵是趨勢,，那么所有趨勢線，均線,，黃金分割等等都是死的招而已,，抓趨勢是一種劍意，和劍本身無關(guān),，不用這些技術(shù)一樣能抓到趨勢,。而不需要拘泥于這些無關(guān)緊要的細(xì)節(jié)之中。
　　
　　 武功的第五層境界,，信手拈來,。這個境界在整個武俠世界中只有一個人到達(dá)，那就是蕭峰。無論什么平庸的掌法,，在他打來都是氣勢恢宏,，能將平庸的東西打出氣勢，那是當(dāng)之不愧的王者,，就好比在火車面前在精巧的抵抗都毫無意義,。如果獨(dú)孤九劍是取巧的話，專攻別人破綻的取巧功夫的話,，那么蕭峰就是在無招的境界上加入了一種氣勢,，將對方直接壓制住了?？上н@樣境界的大部分人是渴望不可及的,。在我畢生從未遇到過這樣的人。
　　
　　 這一段我寫過很多遍,，但是從來沒有這樣系統(tǒng)的說過,。只言片語總是被歪曲理解，也許這是我最系統(tǒng)的闡述了,。

課程八 關(guān)于成功率

關(guān)于交易系統(tǒng),，在我的交易生涯中，見過無數(shù)的交易系統(tǒng),，最后必須承認(rèn)的是,，交易系統(tǒng)只能用人來承載，任何系統(tǒng)都是活的,，用機(jī)器承載將失敗,，這一點(diǎn)在前面的課程中已經(jīng)展開陳述，這里不重復(fù)了,。

關(guān)于一個好的交易系統(tǒng),，往往大部分都只去看以個成功率是多少，那固然重要,，但是單單只看成功率卻是毫無意義的,，還必須加入一些檢驗成功率的標(biāo)準(zhǔn)，比如檢驗成功失敗的一個標(biāo)準(zhǔn),，也就是停損點(diǎn),。如果成功后能有多少的平均贏利。跳開這2點(diǎn),，任何一個單獨(dú)提出的成功率都毫無意義,。

我們來看下面幾個情況

1、假設(shè)你有無限多的資金,，當(dāng)你被套后,，沒有停損設(shè)置,，只要不是在歷史最高最低點(diǎn)的話，理論上說你總是能解套的,，只是時間問題,。這樣你的成功率將是100%。在我看來這是毫無意義的事情,。同時很多人做模擬的時候,，就是以這樣的模式在交易，所以會覺得模擬很輕松就賺錢,，而實(shí)盤卻做不到。關(guān)鍵并不是心態(tài),，而是你放松了自己的條件,。

2、假設(shè)你有10000資金,，開1手,，每次看錯500點(diǎn)停損，也就是是你檢驗一個交易是否看錯的標(biāo)準(zhǔn)時500點(diǎn),，同時你每成功一次可能只有100點(diǎn),。大部分只有交易的人，都是大損小贏的典型,。那么你可能有90%的成功率,。單未必能盈利，同時連續(xù)看錯2次就會被市場消滅,。

3,、假設(shè)你有10000資金，開1手,，每次看錯200點(diǎn)停損,，也就是你檢驗一個交易是否看錯的標(biāo)準(zhǔn)時200點(diǎn)，同時你每成功一次只有200點(diǎn),，只有你如果成功率是60%你是盈利的,。

4、在我的交易中,，我的停損是固定的50點(diǎn),，每次用來檢驗錯誤的標(biāo)準(zhǔn)時50點(diǎn)，同時平均成功一次將得到180點(diǎn)的盈利,。我的成功率是58.8%.

在我們的交易中總是看到吹噓自己成功率是90%以上的交易系統(tǒng),，到底有及個是有意義的呢。如果系統(tǒng)損100點(diǎn),，平均每次盈利200點(diǎn),，能有60%的成功率就已經(jīng)是非常優(yōu)秀的。單獨(dú)一味強(qiáng)調(diào)和追求成功率都毫無意義。

實(shí)盤后我們必須在有限的損點(diǎn)下看對趨勢,，這才是為生命那么多人模擬盈利,，實(shí)盤虧損的根本原因，因為條件變的更加苛刻了,。

同時只要你不是有無限的資金,，靠死扛總有一次會死的很難看，這又回到了課程1所說過的,，為生命很多人最后的解局那么難看,。

課程九 交易系統(tǒng)

寫到交易系統(tǒng)，這個課程的時候,，幾乎90%以上的人都已經(jīng)不能理解我寫的是什么了,。
交易分析分成2種，第一種是利用工具去分析理解市場,，比如用均線的,，用趨勢的，用黃金分割的,，用RSI的,，這個層面的人還是停留在通過工具來理解交易市場，低水平一點(diǎn)的呢,，通過對市場的預(yù)測去交易,。高水平一點(diǎn)的呢，通過對市場的關(guān)鍵點(diǎn)的布置單進(jìn)行交易,。第一層的人就不說了,，第二層的人是通過關(guān)鍵點(diǎn)，不進(jìn)行多空交易方向的預(yù)測,，而是在多空拉鋸點(diǎn),，進(jìn)行等待勝負(fù)分曉之后的交易，這就是一種相當(dāng)高水平的交易模式了,。
這第二層交易的人群已經(jīng)是非常少了,，這是典型的趨勢交易者，在趨勢中交易,，關(guān)鍵點(diǎn)進(jìn)行交易,，以高概略取得勝利。但是這樣問題就來了,。我們?nèi)丝偸菚幸粋€階段的一個階段的狀態(tài),，比如有時候狀態(tài)特別好，連續(xù)80%的交易都是正確的,，順風(fēng)順?biāo)?。但是也會有時候,，狀態(tài)不好，你的心和市場背離了,，怎么做怎么錯,，你做多市場就空，你做空了市場就多,。多也被滅,，空有也被滅。50點(diǎn)損被打,，100點(diǎn)損也被打,，放到200點(diǎn)損也被打，怎么交易怎么錯,。這樣的情況相信有過豐富交易經(jīng)驗的朋友都遇到過,。其實(shí)一個人，他可以在一段時間內(nèi),，非常成功,，也可以在一段時間內(nèi)非常失敗,，所以一個人其實(shí)在更長的時間來看,，技術(shù)水平再好，其綜合的成功率也只有50%左右,，因為市場是不可以預(yù)測的,，是關(guān)鍵點(diǎn)隨機(jī)漫步的（關(guān)鍵點(diǎn)隨機(jī)漫步是指在關(guān)鍵的多空關(guān)鍵位置，上和下都是隨機(jī)的不可預(yù)測的,，不可預(yù)測是相對能肯定的說是多是空來說的,。關(guān)鍵點(diǎn)之間是傾向于趨勢的，因為到下個位置前我們必須承認(rèn)市場是有慣性的,，但是在任何一個點(diǎn)上又會受到各種不可預(yù)測的突發(fā)情況的影響,，而走出非理性的突發(fā)行情，）,。所以市場應(yīng)該是任何點(diǎn)都可能走出任何方向大小的行情的,，同時在市場比較有序的時候，市場在下一個支撐和阻力之間是有慣性運(yùn)動的,，但是在支撐和阻力上又是隨機(jī)漫步的,。于是靠人的意識去交易就會因為人的狀態(tài)而變的極其的不穩(wěn)定。有時候會讓人崩潰,。
關(guān)鍵是交易和交易之間是分裂的,，成功率的基礎(chǔ)是人的判斷，而人的判斷是不穩(wěn)定的,，所以很多優(yōu)秀的交易者最后都是感覺到很累很崩潰,。而交易和交易之間是分散的，沒有聯(lián)系的,。于是交易就變的很折磨人。
換個角度想,，如果人從長期看,，基本上都是50%的成功率,。那么我們可以尋找一種系統(tǒng)，這個系統(tǒng)只要平均盈利比平均虧損大,，那么50%的成功率就可以穩(wěn)定盈利，虧損是代表判斷一個系統(tǒng)中交易成敗的成本,，也就是系統(tǒng)的固定停損水平。贏利有是一套平倉方法,，這個平倉方法的盈利水平就是系統(tǒng)的盈利能力,。而交易的系統(tǒng)可以是依據(jù)一條均線,，或者是一個什么指標(biāo)去做的,。但是系統(tǒng)一定是非常簡單的。關(guān)于這方面的細(xì)節(jié),，真的說不清楚了,，我提供一個思路,。有這個基礎(chǔ)的朋友（特別是趨勢交易者）可以嘗試按此方式開發(fā)出自己的系統(tǒng)，當(dāng)然要做出這樣的系統(tǒng),，是需要很強(qiáng)的交易功底和經(jīng)驗的,。這樣的系統(tǒng)存在,，下面我公布一個系統(tǒng)的數(shù)據(jù),，給大家一個系統(tǒng)存在的肯定的答案。

以下是某個貨幣對某個周期的系統(tǒng)交易（系統(tǒng)細(xì)節(jié)暫時不公布,，準(zhǔn)備再用2年后解密,，請各位原諒我一時的狹隘）,。
PS：系統(tǒng)只對雙邊市場有效,，單邊市場很難開發(fā)出有效的系統(tǒng)。因為是系統(tǒng)就必須要追隨趨勢,，所以多空都要追隨到,，如果單邊市場,，那就沒有這個條件了。
說明交易方向的1為多單 -1為空單
成功率的1為交易成功,，-1為被停損

看起來愚蠢的單筆交易之間是有機(jī)的聯(lián)系,，每一單開出來都不知道會不會成功,，但是這些交易組合起來卻是一個優(yōu)秀的系統(tǒng)。試圖去優(yōu)化,，最后你會發(fā)現(xiàn)是徒勞的,，系統(tǒng)的交易看起來簡單,，但是需要非常嚴(yán)謹(jǐn)?shù)男暮头浅：玫慕灰仔膽B(tài),，否則將弄巧成拙,。