|
期貨短線王 微利也能賺大錢 國外期貨業(yè)內(nèi)有個(gè)說法叫做“搶帽子”交易，做“搶帽子”交易的投資者通常是職業(yè)炒手,，他們通過短線炒作,，利用價(jià)格的頻繁波動(dòng)賺取微利，又通過多次交易的微利積累在市場中獲取豐厚回報(bào),。短線交易由于回避了趨勢性交易的隔夜風(fēng)險(xiǎn),，已經(jīng)被期貨市場廣泛認(rèn)可，如今在期貨市場中有巨大的交易規(guī)模,。 短線炒作者在期市中的賺錢是依靠微利的積累,，他們每次入市交易，交易成本都較低,，所以期貨價(jià)格僅僅波動(dòng)一個(gè)點(diǎn)位,，就能夠?qū)崿F(xiàn)盈利；雖然盈利不大,，但一天累計(jì)下來也非?？捎^，因?yàn)槊總€(gè)交易日的多筆交易總額累計(jì)可達(dá)上萬手,。 今年春天,，我在上海很偶然遇到上海期貨交易所有名的短線客齊軒。他2003年在上海從事天膠期貨的短線交易時(shí),，平均每日交易量為15000手,，全年的交易盈利達(dá)到1200萬元！然而他的每筆交易量卻非常小,，例如他在橡膠市場的每筆交易不超過50手,，按照他一天15000手的交易量計(jì)算，他一天進(jìn)出市場的次數(shù)高達(dá)200多次,！期貨市場一天的交易時(shí)間是4個(gè)小時(shí),，就是說他平均每一分鐘多一點(diǎn)就要完成一次交易,！初涉“搶帽子”，切記不能順大勢炒單齊軒決定成為期貨短線的職業(yè)炒手,，是因?yàn)樵?jīng)眼見一個(gè)朋友在海南中商所從事短線交易,，僅用了2年時(shí)間就實(shí)現(xiàn)了從20萬元炒到了1000萬元的飛躍！齊軒深受鼓舞,，2001年他也加入了這個(gè)行列,。 當(dāng)時(shí)他在期貨公司的賬戶上只有20萬元，主要從事綠豆期貨的短線交易,，每次交易筆數(shù)不超過20手,，每天的交易量僅為一千手左右。當(dāng)時(shí)綠豆期貨對會員實(shí)施手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠獎(jiǎng)勵(lì),，他拿到了非常優(yōu)惠的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),。只要價(jià)格跳動(dòng)一個(gè)價(jià)位，他就能盈利,，他說這是短線炒手盈利的最基本原理,。這使得趨勢交易的普通投資理念與短線炒作的投資理念大相徑庭。 當(dāng)時(shí)的齊軒剛從一個(gè)普通趨勢投資者轉(zhuǎn)變?yōu)槎叹€炒手,，需要自己摸索和總結(jié)經(jīng)驗(yàn),。他最大的難題是，在短線炒作中如何避免自己對大勢判斷的干擾而影響交易的收益,。 短線交易者,，有時(shí)會在盤中進(jìn)行大量的逆勢交易。比方說,，某商品價(jià)格長期處于大幅上漲的趨勢中,，普通趨勢投資者這時(shí)候會因?yàn)榭礉q而買入，但短線炒手要跟蹤的是短期趨勢,，每天就需要進(jìn)行大量的賣空交易,。 齊軒在最初的交易中，深受大勢判斷的影響,，無法準(zhǔn)確跟蹤短線趨勢。有時(shí),，當(dāng)短線趨勢顯示為價(jià)格下跌,，但他仍然基于大勢看漲的判斷不停買入，造成短線交易虧損,；有時(shí),，大勢看漲，他會留下一些隔夜的單邊頭寸,，這在短線炒作中意味著虧損,，違背了短線交易快進(jìn)快出的原則。 齊軒印象最深的是在2001年4月，他的賬戶已從20萬增長到30萬,，但由于有一天的綠豆期貨隔夜持倉多頭頭寸,，造成的虧損達(dá)到8萬元!接下來又蒙受了幾次隔夜持倉的虧損，到2001年8月,，齊軒賬戶的20萬元僅剩下10萬元,。眼看著前半年的贏利竹籃打水一場空，他豈能不心疼,。 市場永遠(yuǎn)是在無序的波動(dòng)之中,，炒手對于買入賣出的方向性選擇不是靠對長期趨勢的判斷，而是靠自己對于價(jià)位下一次波動(dòng)的預(yù)期,。短線炒手賺取的是當(dāng)天交易的波動(dòng)利潤,，絕對不能隔夜持倉。短線交易一但虧損立即止損出局,，每筆交易的虧損盡量不要超過一個(gè)波動(dòng)價(jià)位,，必須把短線炒作和普通趨勢投資嚴(yán)格區(qū)別開來。 “搶帽子”交易來不得半點(diǎn)猶豫 2001年下半年,，齊軒總結(jié)上半年的教訓(xùn),，減少趨勢判斷的干擾，杜絕了隔夜持倉,，但又碰到了指令執(zhí)行猶豫不決的問題,。 常常發(fā)生這樣的情況，他剛剛買入20手綠豆,，價(jià)格就下跌1個(gè)點(diǎn)位,，本該直接選低一個(gè)價(jià)位平倉，但他心存僥幸,，仍然將賣單高掛一個(gè)點(diǎn)位,。這時(shí)價(jià)格繼續(xù)下跌，只好選擇更低的價(jià)位平倉,。如果一天有三五次這樣的虧損,，這一天就白忙活了。 到2001年6月份,，齊軒的賬戶資金又從10萬元增長到40萬元,。有了足夠資金，因此7月的成交量比6月份增加了一倍,，但7月的盈利卻僅為5萬元,。齊軒很納悶，拿出七月那幾天的交易報(bào)表研究才發(fā)現(xiàn),，每天的交易中都有幾次單邊交易虧損超過2000元的情況,，而單筆入市交易的盈利平均只有500元,。平衡下來贏利就很有限，在盤中操作時(shí)的猶豫,，造成了當(dāng)月盈利率低下的后果,。 看來，短線交易賺取的是微利,，平倉絕對不能猶豫,。 傳統(tǒng)的趨勢交易者有足夠的時(shí)間研究市場，可以做出入市計(jì)劃和運(yùn)用各種控制風(fēng)險(xiǎn)的手段,，但短線交易者就不一樣了,，他們沒有太多時(shí)間思考，一開倉單入市后,，馬上就要執(zhí)行平倉指令,，所以執(zhí)行交易指令一定要堅(jiān)決。在普通的趨勢交易中,，猶豫幾分鐘可能不會影響交易的結(jié)果,，但短線交易幾秒鐘的猶豫就會錯(cuò)過平倉的機(jī)會，短線交易的平倉指令是跟隨市場的下一個(gè)波動(dòng)做出的,，在開倉的同時(shí)就已經(jīng)決定了必須在市場下一個(gè)跳動(dòng)價(jià)位平倉,，短線交易賺取也正是價(jià)格隨機(jī)波動(dòng)帶來的利潤，一旦沒有及時(shí)跟隨市場的節(jié)奏平倉,，哪怕只有一次猶豫,，這一天就可能全盤皆輸。 吸取經(jīng)驗(yàn),，微利也能賺大錢 2003年對于齊軒來說是一個(gè)新的起點(diǎn),，在總結(jié)了作為短線炒手必須具有的操作理念之后，齊軒的操作開始步入良性循環(huán)的軌道,。這年 3月,，齊軒用50萬元的資金入市，50萬也成為他此后一直保持的保證金規(guī)模,。 3月,，他主要在天然橡膠市場操作，每天的交易量達(dá)到8000手以上,，因?yàn)橐爝M(jìn)快出,，每次他進(jìn)行交易的時(shí)候，就像是進(jìn)行機(jī)械化運(yùn)作,，只要行情開始波動(dòng),，他的手指就在鍵盤上飛快地跳動(dòng),，就像出色的鋼琴師,，在鍵盤上彈出悅耳的音符,，不過齊軒彈出的“音”是由金錢匯成的。到3月底短短一個(gè)月內(nèi),，齊軒在期貨市場上大獲全勝,，累計(jì)從賬戶提走的資金達(dá)到200萬元！朋友羨慕地說：“你快要把期貨市場變成了提款機(jī),?！?BR> |
|
|
