蝴蝶形態(tài)系列總圖：

形態(tài)總述：形態(tài)之源我認(rèn)為是Gartley形態(tài),，觀察的角度都可以從一個趨勢段XA為核心,，針對這段趨勢的N形調(diào)整，我們依程度不同可分為①加特利形態(tài),，總回撤在0.786（0.618的平方根）的水平,；②蝙蝠形態(tài)回撤XA的0.886倍（0.786的平方根）（基本上原趨勢XA很可能不存在了）；③針對XA的回撤如果到了XA的外部,，而且這個外部回撤比率在1.27～1.618之間的形態(tài),，我們稱之為蝴蝶形態(tài)（Butterfly），這個時候確切地說已經(jīng)沒有XA的趨勢了,；④針對外部回撤最大達(dá)到1.618水平的調(diào)整,，我們稱之為螃蟹形態(tài)，說真的，那條腿象被拉直的樣子,。形態(tài)之中最美的當(dāng)然是蝴蝶形態(tài),，基本對稱的翅膀，誰說不是呢,？

    現(xiàn)在我們觀察各形態(tài)的內(nèi)部：①加特利Gartley形態(tài),，第一次回撤到XA的0.618倍，就波浪而言,，力度不弱,，所以第二次回撤并不過分；②BAT形態(tài),，第一次回撤XA的力度較Gartley為弱,，一般達(dá)到0.382～0.5的水平，說明原趨勢較強(qiáng),，二次回撤是回撤力量的一定體現(xiàn),，這樣整體回撤才能達(dá)到0.886的水平；③蝴蝶形態(tài)第一次回撤的力度就較大,，比率在0.785,，第二次回撤力度更大，所以才有整體達(dá)到回撤XA1.272倍以上的水平,；由于蝴蝶的形態(tài)是最對稱的,，所以整體回撤也難達(dá)到1.618以上的水平；④螃蟹形態(tài)：第一回撤力度和Gartley形態(tài)或者蝙蝠形態(tài)相當(dāng),，在0.618以下,，0.382以上，看上去容易讓你迷惑,，但當(dāng)它回撤到XA以外之后,，就得排除其它兩種形態(tài)了，二次回撤力量的發(fā)泄通常會造成整體回撤是原趨勢波段XA的1.618倍,，看上去象伸出一支腳的螃蟹——失敗的蝴蝶形態(tài),！

5－0模式：0X代表真實下跌的一段,；X代表先前下跌段的低點。在快速反彈至A點之后,，繼續(xù)原來下跌趨勢直到在低于X的某處：AB在艾略特波浪理論中——稱作失敗的3浪或5浪,。B點在XA的回調(diào)擴(kuò)展位在1.13－1.618之間；這個失敗的推動浪完成之后,，隨后的BC反彈（rally to）至AB回撤擴(kuò)展位的1.618—2.24之間,。同樣，BC針對AB的這個回撤擴(kuò)展比率是該5－0結(jié)構(gòu)定義要求的，如果連1.618都達(dá)不到,，這就不是個有效的5－0結(jié)構(gòu),。似乎也有AB=CD形態(tài)，另外要注意形態(tài)中類似平行四邊形這樣的對稱形態(tài),。

蝴蝶形態(tài)：由布萊斯·吉爾摩首先發(fā)現(xiàn),，他是澳大利亞的一個交易者，制作了波浪交易軟件,；該軟件是第一個使用包括菲波納齊數(shù)字在內(nèi)的所有神秘數(shù)字的計算機(jī)軟件,，就是在這種開創(chuàng)性探索研究中最終導(dǎo)致了蝴蝶形態(tài)的發(fā)現(xiàn)。該軟件分析每一個波段和比率,，并按照波段和比率在某一位置的聚集程度,，把市場形態(tài)定為1－10級。10級形態(tài)意味著10個波段和比率在同一時間和價格上匯集在一起,。當(dāng)波浪10級如果失敗時,，通常表明市場會繼續(xù)在原來的趨勢方向上運(yùn)行。蝴蝶形態(tài)中,，CD通常是AB同向影射（投影）的1.272～1.618倍；D點通常在XA價格擴(kuò)展位的1.27～1.618倍處,，其中1.27是最重要的比例關(guān)系,。這里得強(qiáng)調(diào)，蝴蝶形態(tài)是一種失敗的Gartley形態(tài),，如果CD>2.618XA,，則蝴蝶形態(tài)失敗，這時可能演變成螃蟹或者其它形態(tài),，但也可能是原趨勢的繼續(xù)……

     就經(jīng)驗而言,，一個理想的蝴蝶形態(tài)其結(jié)構(gòu)符合菲波納齊比例，包括第一次回撤的B點達(dá)到0.786的比例——該形態(tài)提供了一個更精確的潛在的反轉(zhuǎn)區(qū)（PRZ）和相當(dāng)重要的交易機(jī)會,。另外,，AB=CD形態(tài)（N形）是該形態(tài)的一個有效的組成部分。常見的是,，AB=CD形態(tài)中,，CD通常是AB投影（或稱同向映射）的1.27～1.618倍。最重要的是AB=CD形態(tài)外部回撤了XA的1.27倍。作為一個重要的補(bǔ)充,，若BC外部回撤（或價格擴(kuò)展）的1.618,、2.0、2.24或2.618倍也正好和D點重合,，那么這個D點就是強(qiáng)壓力的潛在的反轉(zhuǎn)區(qū),，尤其是價格到達(dá)新高或新低時。

    蝴蝶形態(tài)的三點重要特征：

    ①沖刺,。從C點開始的運(yùn)動方式是非常值得觀察的,，它會提醒交易者市場或許正在形成蝴蝶形態(tài)，而不是加特利形態(tài),。沖刺包括市場以大蠟燭線或跳空缺口的方式通過0.618或0.786的位置,。CD段出現(xiàn)的沖刺現(xiàn)象表明這個擴(kuò)展波段有很大的可能性要到達(dá)1.618回撤位而不是1.272的位置。

    ②對稱,。要注意AB波段和CD波段的斜率和角度,。如果CD波段比較陡峭，預(yù)示著CD會超過X

點,，形成一個蝴蝶形態(tài),。AB和CD段的蠟燭線數(shù)量應(yīng)該接近，這才是比較理想的,。

     ③失效信號,。警惕超過XA波段1.618倍的走勢。在一般情況下,，超越1.618走勢預(yù)示著原趨勢將繼續(xù)演繹,。

做股票最怕碰到深海“螃蟹”形態(tài),，CD腳伸得太長,，以至于通常會認(rèn)為是新的趨勢的開始（CD是BC回撤擴(kuò)展的2.618、3.14以及3.618）,。而“蝴蝶”形態(tài)的極點也就是CD是BC投影的2.618以內(nèi),，止損挺重要；Scott Carney在2001年發(fā)現(xiàn)該形態(tài),；AB能回撤XA的0.886而非平常的0.382～0.618倍,；CD在XA價格回撤擴(kuò)展的1.618倍處，通常會有強(qiáng)烈反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn),。

蝙蝠形態(tài)整體回撤XA的0.886倍；通常AB回撤XA不超過0.618倍,，一般該比率在0.382～0.5之間（說明回撤力度較?。辉撔螒B(tài)通常會達(dá)到BC投影的1.618以上,；AB＝CD形態(tài)在這里通常會呈1.27AB＝CD的關(guān)系,。

擴(kuò)展的蝙蝠形態(tài)：關(guān)鍵是CD會超過X的起點（蝙蝠形態(tài)是不超過的）,，會呈現(xiàn)CD＝1.13XA這樣的比例關(guān)系；CD和AB之間看上去比正常的蝙蝠形態(tài)要長出一些,。該形態(tài)被SCottCarney在2003年發(fā)現(xiàn),。看上去就象一個長腿的M或者W形狀,。所以這兩個在形態(tài)形成中也可以做為一個做空或者做多的形態(tài)出現(xiàn)（就在破頸線位的時候）,。

擴(kuò)展的AB＝CD形態(tài),；實際上嚴(yán)格的AB=CD形態(tài)總是相對少見些，尤其是市場情緒波動巨大的時候,。說白了,，這實際上是波浪理論中的ABC調(diào)整的運(yùn)用，對有此基礎(chǔ)的交易者來講,，這是基本功了,。

三推浪形態(tài)在Robert Prechter的書籍中有描述,，“艾略特波浪法則”。驅(qū)動之間的比率會呈1.13,，1.27或者1.618這樣的關(guān)系，在這種形態(tài)中價格的一腿（支）以及各腿形成的時間都該呈現(xiàn)出相等的對稱性,?？梢哉f這是波浪理論的楔形結(jié)構(gòu)（本身是原趨勢的衰竭形態(tài)）的一個運(yùn)用。




此次的資料就是5－O是新的形態(tài)，其余就是Crab形態(tài)要引起注意,，從原理上講最初都是AB=CD形態(tài)的變異,，也算是波浪理論的衍生吧,，當(dāng)你對波浪迷糊的時候，學(xué)點這方面的形態(tài)交易不也是非常好的一種選擇嗎,？

    邏輯上是這樣,，錨定的AB=CD形態(tài)就是Gartley形態(tài)，而失敗的加特利形態(tài)就是蝴蝶形態(tài),；而失敗的蝴蝶又會變成螃蟹形態(tài),，所以止損什么時候都是需要的。一些形態(tài)出現(xiàn)在頂?shù)椎臅r候,，威力巨大,，結(jié)合波浪的結(jié)構(gòu)知識，使你更能確定,。

（此圖轉(zhuǎn)自sdccn）首先形態(tài)預(yù)測未必會如此,。

這是對2319性質(zhì)的判定,，目前看來,，比波浪理論的宏觀性一點都不差，或者是這也是波浪理論衍生的一個很好體現(xiàn)吧,。榮譽(yù)不知道該送給誰,，我只知道這不是一個人的成績，這方面的大師還有Larry Pesavento,。