在成功的交易系統(tǒng)中,,止損點(diǎn)的設(shè)定是必需的一個(gè)重要部分,。可是如果把止損點(diǎn)設(shè)定得與目前的價(jià)格太近,,就犯了不得不做出不必要的頻繁止損的錯(cuò)誤,。
就以現(xiàn)在的美國股市標(biāo)普500指數(shù)為例: 從2011年初至今,標(biāo)普500指數(shù)平均每天的上下波動(dòng)幅度是1.5%(18.64點(diǎn)),;平均每個(gè)星期的上下波動(dòng)幅度是3.6%(45.62點(diǎn)),。假如有人把止損點(diǎn)設(shè)定的低于每周甚至每天的正常波動(dòng)幅度的話,,就相當(dāng)于經(jīng)常性地給交易對家送錢去了。 如果按照我書中那個(gè)傻瓜版的交易系統(tǒng)操作的話,,現(xiàn)在標(biāo)普500指數(shù)的止損點(diǎn)應(yīng)當(dāng)在1300點(diǎn)附近,。當(dāng)然,平均的止贏點(diǎn)是在止損點(diǎn)的2-3倍之間才符合了“小賠大賺”(Cut losses short, let profits run.)的交易原則,。 ========= |
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