交易管理學與成功交易

１９９５年我在美國美洲銀行（Ｂａｎｋ of Ａｍｅｒｉｃａ）任職首席交易員時，面試錄取了幾位自美國學成歸國的留學生（皆有企管碩士學位——ＭＢＡ）成為新進交易人員,，我負責教導他們相關的交易專業(yè)知識,。
這幾位積極可愛上進的年輕人終日跟隨我在市場殺進殺出，日子也過得緊張充實,。三個月后的一天下午臨下班前,，我將一位態(tài)度積極，十分愿意進出場交易而總不能賺到大錢的新交易員叫進辦公室,。我開門見山告訴他,，三個月的試用期將至，必須檢討每個交易員的表現(xiàn),，以決定繼續(xù)試用或正式任用或調(diào)其它部門或……我欣賞他的積極態(tài)度,，但交易室是以數(shù)字說話，請他今天回家前將過去三個月的交易紀錄整理出來,，第二天向我報告如下幾個項目：
一,、總共賺賠多少錢。
二,、總的進出場次數(shù),。
三、贏錢與輸錢次數(shù)比率,。
四,、最大獲利是多少？最大損失多少,。
五,、最多連續(xù)贏幾次？連續(xù)輸幾次,？
六,、為什么輸錢？為什么賺錢,？列出原因,。
這可是一個大工程，小伙子大概整夜未眠，第二天下班前終于向我提出檢討研究報告,。經(jīng)過檢視六大項目之后,，終于有所發(fā)現(xiàn)。
每個月的先前二周是他賺錢的時候,，而且可以連續(xù)賺錢,；但是最后二周尤其是月底的最后一周，連續(xù)輸錢次數(shù)便出現(xiàn),，將前三周賺的錢幾乎輸光,。

再檢視其它的項目：“總共進出場次數(shù)”——未過度交易。
“輸錢／贏錢次數(shù)比”,，約５比５,，乃屬正常。
“最大獲利與最大損失”,，約賺２００個基本點（在外匯上）輸大約也是２００點個基本點,，這個比率不對；前文有提及,，好的交易員應讓這個比率（輸贏比）擴大到１比２或１比３以上,。
“連續(xù)輸錢次數(shù)，連續(xù)贏錢次數(shù)”,，他的連續(xù)輸錢次數(shù)在每個月的最后一周達到５次以上,，這也是不對的。連續(xù)輸三次后,，自己就應停手,，讓自己大腦冷靜一下。
以上所提就是管理你個人投資頭寸的“交易管理學”,，也是交易室中應該經(jīng)常做的例行工作,。您做了嗎？或您開始做了嗎,？不要視檢討為畏途,，視其為交易輸錢后心理上的二次傷害。您要站上贏家的行列,，就必須勇敢面對它,。