第2章 金融體系概覽 章金融市場的功能：從資金盈余單位引導(dǎo)到資金短缺單 位,。直接融資。 金融市場分類：債務(wù)市場與股權(quán)市場,；一級市場和二 級市場,；交易所和場外交易；貨幣市場和資本市場,。 貨幣市場工具：短期國債,、可轉(zhuǎn)讓定期存單、商業(yè)票 據(jù),、銀行承兌匯票,、回購協(xié)議、聯(lián)邦基金,。 資本市場工具：股票,、抵押貸款、公司債券,、政府債 券,、機構(gòu)債券、地方政府債券,、消費者和企業(yè)商業(yè)貸 款,。 金融市場的國際化：外國債券；歐洲債券,；歐洲貨幣 等,。 金融中介機構(gòu)的功能：降低交易成本、風(fēng)險分 擔(dān)和減少信息不對稱問題,。 信息不對稱：逆向選擇和道德風(fēng)險,。 金融中介機構(gòu)：存款機構(gòu)、契約性儲蓄機構(gòu)、 投資中介機構(gòu),。 金融體系的監(jiān)管：準(zhǔn)入限制,、信息披露、資產(chǎn) 和業(yè)務(wù)活動的限制,、存款保險,、對競爭的限制、 利率管制,。 中國的金融監(jiān)管機構(gòu)：銀監(jiān)會,、保監(jiān)會、證監(jiān) 會,。

第3章 什么是貨幣 章貨幣的含義：在商品和勞務(wù)支付以及債務(wù)償還中被普遍接受的 東西,。 通貨、財富和收入的差別,。 貨幣的功能：交易媒介,、記賬單位、價值儲藏,。 貨幣制度的演進：商品貨幣,；金融貨幣；法定信用貨幣：紙幣,； 電子貨幣等,。 貨幣的計量：M0, M1=通貨+旅行支票+活期存款+其他可開具支票的存款, M2=M1+小額定期存款+儲蓄存款和貨幣市場存款賬戶+貨幣市 場共同基金份額（非機構(gòu)）. 貨幣數(shù)據(jù)和金融數(shù)據(jù)的獲取：各金融機構(gòu)網(wǎng)站,；圖書館的數(shù)據(jù) 庫,；購買金融數(shù)據(jù)。

 第4章 理解利率 章利率的計算：現(xiàn)值,、終值,、單利、復(fù)利等,。 四種信用工具：普通貸款,、分期償還貸款、息 票債券,、貼現(xiàn)債券,。 幾種收益率：到期收益率、當(dāng)期收益率,、貼現(xiàn) 基礎(chǔ)上的收益率,。 利率風(fēng)險：回報率等于當(dāng)期收益率與資本利得 率之和。 實際利率與名義利率,。

 第5章 利率行為 章資產(chǎn)需求的決定因素：財富,、預(yù)期回報率、風(fēng) 險,、流動性,。 債券市場的需求供給分析：需求曲線、供給曲 線,、市場均衡,、可貸資金理論。 均衡利率的變動：需求曲線的平移（財富,、預(yù) 期利率,、預(yù)期通貨膨脹率、風(fēng)險,、流動性）,、 供給曲線的平移（投資盈利性、預(yù)期通貨膨脹 率,、財政赤字）,。 費雪效應(yīng)：預(yù)期通貨膨脹率與利率的關(guān)系。 流動性偏好理論：貨幣供給,、貨幣需求函數(shù),、 均衡利率。 均衡利率的變動：貨幣需求曲線的平移（收入 效應(yīng),、價格效應(yīng)）,、貨幣供給曲線的平移。 貨幣供給與利率的關(guān)系：流動性效應(yīng),、收入效 應(yīng),、價格效應(yīng)、通貨膨脹預(yù)期效應(yīng),。

第6章 利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)與期限結(jié) 章 構(gòu)利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)：違約風(fēng)險,、流動性、所得稅 因素,。 利率的期限結(jié)構(gòu)：收益率曲線,。 三個經(jīng)驗事實：不同債券一起波動；短期利率 低則收益率曲線向上傾斜,、短期利率高則可能 向下傾斜,；一般都是向上傾斜。 解釋期限結(jié)構(gòu)：預(yù)期理論,、分割市場理論,、流 動性溢價理論與期限優(yōu)先理論。

第7章 股票市場,、理性預(yù)期理論 章 股票市場,、 與有效市場假定計算股票價格：單階段估值模型,、推廣的股利 估值模型、戈登增長模型,。 股票價格的確定：由愿意支付最高價格的買主 確定,。貨幣政策與股票價格。 理性預(yù)期理論,。 有效市場假說：隨機游走模型,。 實證分析。

第8章 金融結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟學(xué)分析 章關(guān)于金融結(jié)構(gòu)的八個謎團：股票不是企業(yè)最主 要的外部融資來源,；發(fā)行可流通債務(wù)和股權(quán)證 券不是企業(yè)為其經(jīng)營活動籌資的主要方式,；與 直接融資相比，間接融資更為重要,；銀行是企 業(yè)外部資金最重要的來源,；金融體系是經(jīng)濟體 中受到最嚴(yán)格監(jiān)管的部門；只有組織完善的大 公司才能進入金融市場為其經(jīng)營活動籌資,；抵 押是居民個人和企業(yè)債務(wù)合約的普遍特征,；典 型的債務(wù)合約是對借款人行為設(shè)置了無數(shù)限制 條件的、極為復(fù)雜的法律文本,。 金融機構(gòu)可以降低交易成本：規(guī)模經(jīng)濟,、專門技術(shù)。 信息不對稱：逆向選擇和道德風(fēng)險,。 解決逆向選擇：信息的私人生產(chǎn)與銷售,；政府監(jiān)管； 金融中介機構(gòu),；抵押品與凈值,。 道德風(fēng)險：委托-代理問題。 解決委托-代理問題：信息生產(chǎn)-監(jiān)督,；政府監(jiān)管,；金 融中介機構(gòu)；債務(wù)合約,。 解決債務(wù)合約中道德風(fēng)險的方法：凈值和抵押物,；限 制性條款的監(jiān)督和執(zhí)行；金融中介,。 導(dǎo)致金融危機的因素：利率的上升,；不確定性的增加； 資產(chǎn)市場的資產(chǎn)負(fù)債表效應(yīng),；銀行部門的問題,；政府 財政失衡。 金融危機的發(fā)展過程：案例,。

第9章 銀行業(yè)與金融機構(gòu)的管理 章銀行的資產(chǎn)負(fù)債表：負(fù)債：存款,、借款,、銀行 資本；資產(chǎn)：準(zhǔn)備金,、應(yīng)收現(xiàn)金項目,、銀行同 業(yè)存款、證券,、貸款、固定資產(chǎn)等,。 銀行的基本業(yè)務(wù)：T帳戶分析方法,。 銀行管理：流動性管理、資產(chǎn)管理,、負(fù)債管理,、 資本充足率管理。 信用風(fēng)險管理：甑別和監(jiān)督,；長期客戶聯(lián)系,； 貸款承諾；抵押品和補償余額,；信用配給,。 利率風(fēng)險管理：缺口分析；久期分析,。 表外業(yè)務(wù)：貸款出售,、費用收入、金融衍生產(chǎn) 品等,。

第10章 銀行業(yè)：結(jié)構(gòu)與競爭 章 銀行業(yè)：美國銀行體系的發(fā)展歷史,。 金融創(chuàng)新與銀行業(yè)的發(fā)展：適應(yīng)需求變化的創(chuàng)新：可 變利率抵押貸款、金融衍生工具,；適應(yīng)供給變化的金 融創(chuàng)新：信用卡和借記卡,、電子銀行業(yè)務(wù)、垃圾債券,、 商業(yè)票據(jù)市場,、資產(chǎn)證券化；規(guī)避管制的金融創(chuàng)新： 貨幣市場共同基金,、流動帳戶,。 美國商業(yè)銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)：對分支機構(gòu)的限制和回應(yīng)； 銀行并購,，分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營,。 儲蓄業(yè)的監(jiān)管與結(jié)構(gòu)：儲貸協(xié)會、互助儲蓄銀行,、信 用社,。 國際銀行業(yè)務(wù),。

 第11章 銀行監(jiān)管的經(jīng)濟學(xué)分析 章信息不對稱與銀行監(jiān)管：政府安全網(wǎng)；對持有 資產(chǎn)的限制和銀行資本金要求,；銀行監(jiān)管的注 冊與檢查,；風(fēng)險管理評估；信息披露要求,；消 費者保護,；對競爭的限制。 巴塞爾協(xié)議,。 巴塞爾協(xié)議 國際銀行業(yè)務(wù),。 20世紀(jì)80年底美國銀行業(yè)危機：原因、政治學(xué) 分析,、解決辦法,。 世界范圍的銀行業(yè)危機。

第12章 中央銀行的結(jié)構(gòu)和聯(lián)邦儲 章 備體系美國聯(lián)邦儲備銀行的結(jié)構(gòu),； 中央銀行的獨立性,； 中國人民銀行的結(jié)構(gòu)； 中國人民銀行網(wǎng)站：http://www./

 第13章 多倍存款創(chuàng)造和貨幣供給 章 過程貨幣供給：中央銀行,；商業(yè)銀行,；儲戶；借款 人,。 美聯(lián)儲的資產(chǎn)負(fù)債表 中央銀行對基礎(chǔ)貨幣的控制：公開市場操作,； 貼現(xiàn)率；準(zhǔn)備金,。 多倍存款創(chuàng)造過程：條件和簡單存款乘數(shù),。

第14章 貨幣供給的決定因素 章貨幣供給模型和貨幣乘數(shù)。 1+ c 貨幣乘數(shù)： r +e+c 貨幣乘數(shù)的決定因素：r,；c,；e. 其他因素：貼現(xiàn)貸款DL；非借入基礎(chǔ)貨幣MB ,； n m=

第15章 貨幣政策工具 章準(zhǔn)備金市場和聯(lián)邦基金利率：準(zhǔn)備金的供給與 需求,； 公開市場操作對聯(lián)邦基金利率的影響； 貼現(xiàn)政策對聯(lián)邦基金利率的影響,； 法定準(zhǔn)備金率對聯(lián)邦基金利率的影響,。 歐洲中央銀行的貨幣政策工具。

第16章 中央銀行應(yīng)該做什么,？貨 章 中央銀行應(yīng)該做什么,？ 幣政策的目標(biāo)、 幣政策的目標(biāo),、戰(zhàn)略和策略貨幣政策的物價穩(wěn)定目標(biāo),； 名義錨,；時間不一致性問題。 貨幣政策的其他目標(biāo)：高就業(yè)率,；經(jīng)濟增長,； 利率穩(wěn)定；金融市場穩(wěn)定,；外匯市場穩(wěn)定,。 貨幣指標(biāo)制；優(yōu)點和缺點,。 通貨膨脹指標(biāo)制,；優(yōu)點和缺點。 帶有隱形名義錨的貨幣政策,。

第16章 中央銀行應(yīng)該做什么,？貨 章 中央銀行應(yīng)該做什么,？ 幣政策的目標(biāo),、 幣政策的目標(biāo)、戰(zhàn)略和策略政策指標(biāo)（操作指標(biāo)）：準(zhǔn)備金總量,；利率 （聯(lián)邦基金利率或者其他短期利率） 中介指標(biāo)：貨幣總量或者長期利率,。 選擇政策指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)：可觀測性和可計量性； 可控性,；對目標(biāo)有可預(yù)計的影響,。 泰勒規(guī)則； NAIRU：自然失業(yè)率,。 菲利普斯曲線,。

 第17章 外匯市場 章匯率：升值和貶值； 長期匯率的決定：一價定律,；購買力平價理論,。 影響長期匯率的因素：相對物價水平；關(guān)稅和 配額,；對國內(nèi)外商品的偏好,；生產(chǎn)能力。 短期匯率的決定：回報率曲線,；利息平價條件,。 影響短期匯率的因素：P446. 均衡利率的變動：利率；貨幣供給,。

第18章 國際金融體系 章外匯市場干預(yù)：非沖銷性干預(yù),；沖銷性干預(yù)。 國際金融體系的演進：金本位,；布雷頓森林體 系,；有管理的浮動匯率制度,；歐洲貨幣體系。 資本管制,； IMF的職責(zé),； 外匯市場對貨幣供給的影響。

第19章 貨幣需求 章貨幣數(shù)量論：費雪的交易方程式,； 凱恩斯的流動性偏好理論,； 弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量論。

第20章 IS-LM模型 章 模型 IS曲線的推導(dǎo),； LM曲線的推導(dǎo),； IS-LM模型。

第21章 IS-LM模型中的貨幣政策 章 模型中的貨幣政策 與財政政策導(dǎo)致IS曲線位移的因素,； 導(dǎo)致LM曲線位移的因素,； 貨幣政策和財政政策對總產(chǎn)出和利率的影響； 長期的IS-LM模型：貨幣中性和完全擠出,。 推導(dǎo)總需求曲線,。

 第22章 總需求與總供給分析 章總需求的位移：凱恩斯主義和貨幣主義的差別。 長期總供給曲線,；短期總供給曲線,； 短期的總需求-總供給均衡； 長期的總需求-總供給均衡：自然失業(yè)率水平,； 自我糾錯機制,。 真實經(jīng)濟周期理論；后遺效應(yīng),。

第23章 貨幣政策傳導(dǎo)機制的實證 章 分析結(jié)構(gòu)模型實證分析,；優(yōu)點與缺點。 簡化形式實證分析,；優(yōu)點與缺點,。 早期凱恩斯主義者對貨幣重要性的實證分析。 早期貨幣主義者對貨幣重要性的實證分析,。 貨幣政策的傳導(dǎo)機制：傳統(tǒng)的利率傳導(dǎo)途徑,； 其他資產(chǎn)價格途徑；信用途徑觀點,。 對貨幣政策的啟示,。

第24章 貨幣與通貨膨脹 章通貨膨脹：物價水平的持續(xù)和快速上升。 貨幣主義學(xué)派和凱恩斯主義學(xué)派的觀點,。 通貨膨脹的分類：成本推進型,；需求拉動型。 預(yù)算赤字與通貨膨脹； 積極干預(yù)主義者和非積極干預(yù)主義者的觀點,。 簡單規(guī)則（單一貨幣增長率規(guī)則）,；相機抉擇。

第25章 理性預(yù)期：政策意義 章 理性預(yù)期：政策評價的盧卡斯批判,； 新古典宏觀經(jīng)濟模型,； 新凱恩斯主義模型； 與傳統(tǒng)模型的比較,； 理性預(yù)期革命的影響,。 核心知識點介紹貨幣金融學(xué)研究的主題； 貨幣供給與經(jīng)濟周期,、通貨膨脹,、利率等宏觀 經(jīng)濟現(xiàn)象和指標(biāo)之間的關(guān)系； 債務(wù)市場與股權(quán)市場的區(qū)別,； 貨幣市場和資本市場的區(qū)別,； 歐洲美元； 信息不對稱：逆向選擇和道德風(fēng)險,； 中國和美國的主要金融中介機構(gòu),； 貨幣的功能； M0,；M2,； 債券,；到期收益率,； 債券價格與到期收益率之間的關(guān)系； 實際利率與名義利率的關(guān)系,； 債券市場的需求-供給分析,；均衡價格和理論； 費雪效益,； 凱恩斯的流動性偏好理論,； 貨幣供給與利率之間的關(guān)系； 利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu),； 利率的期限結(jié)構(gòu)：收益率曲線及三種理論,； 金融機構(gòu)的基本特征（8個）； 逆向選擇的解決辦法,； 解決委托-代理（股權(quán)合約中道德風(fēng)險）問題 的辦法,； 解決債務(wù)合約中道德風(fēng)險的辦法； 導(dǎo)致金融危機的因素及其發(fā)展過程,； 商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表,； 銀行管理的基本原則； 銀行信用風(fēng)險的管理,； 銀行監(jiān)管的主要內(nèi)容,； 巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容,； 中國人民銀行的結(jié)構(gòu)及職責(zé)； 貨幣乘數(shù)及其決定因素,； 基礎(chǔ)貨幣的構(gòu)成,； 三種貨幣政策工具及其對貨幣供給和基準(zhǔn)利率 的影響； 貨幣政策的最終目標(biāo),；中介指標(biāo)和操作指標(biāo),； 三種貨幣需求理論； IS-LM模型,； 貨幣政策和財政政策的短期和長期效果分析,； 完全擠出； 總需求-總供給模型及其應(yīng)用,； 通貨膨脹的定義,； 通貨膨脹的分類：成本推進型；需求拉動型,； 通貨膨脹的形成原因和治理方法,； 積極干預(yù)主義者和非積極干預(yù)主義者的觀點； 相機抉擇和單一貨幣增長率規(guī)則,。