標(biāo)簽： 日本蠟燭圖技術(shù) rsi 動(dòng)力指數(shù) 擺動(dòng)指數(shù) 財(cái)經(jīng)

分類： 日本蠟燭圖技術(shù)

    在期貨交易商中，相對(duì)力度指數(shù)(RSI)是最流行的技術(shù)工具之一,。許多圖表服務(wù)機(jī)構(gòu)提供RSI的圖表,，很多交易者密切關(guān)注這項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)。RSI比較了一段時(shí)間內(nèi)價(jià)格的上漲與下跌之間的相對(duì)力度,。在RSI研究中,9天和14天是最常用的兩種時(shí)間參數(shù),。

如何計(jì)算RSI

    RSI的計(jì)算方法是，首先分別累加出一定時(shí)間之內(nèi)上漲的價(jià)格幅度之和與下跌的價(jià)格幅度之和,，然后再求得兩者的比值,。在計(jì)算過(guò)程中,，一般僅采用收市價(jià)作為價(jià)格數(shù)據(jù)。它的計(jì)算公式是:
    其中,，RS=該時(shí)期上漲價(jià)格幅度的平均值/該時(shí)期內(nèi)下跌價(jià)格幅度的平均值,。
    因此，當(dāng)我們計(jì)算14天的RSI的時(shí)候,，首先將這14天內(nèi)上漲了的收市價(jià)的上漲幅度相加(按照收市價(jià)對(duì)收市價(jià)的方式),，再將所得的和除以14。然后,，對(duì)其中下跌的日子進(jìn)行同樣的計(jì)算,。從這兩個(gè)數(shù)值就得到了相對(duì)力度的值RS。最后,，我們把RS的值代入到RSI的公式中去,。RSI公式將RS的值轉(zhuǎn)化為指數(shù)形式，并且使得該指數(shù)的取值范圍在0到100之間,。

如何運(yùn)用RSI

    RSI的兩個(gè)主要的用途是,，構(gòu)成超買/超賣指標(biāo)，作為監(jiān)測(cè)相互背離現(xiàn)象的工具,。
    RSI作為超買/超賣指標(biāo)的使用方法是,，當(dāng)RSI向上趨近其取值范圍的上邊界時(shí)(即，當(dāng)它高于70或80時(shí)),，表明市場(chǎng)處于超買狀態(tài),。在這樣的情況下，市場(chǎng)也許變得比較脆弱,，容易引發(fā)向下回落的過(guò)程,，或者即將轉(zhuǎn)入橫向調(diào)整階段。與此相反,，當(dāng)RSI處于其取值范圍的下邊界時(shí)(通常低于30或20),，則認(rèn)為RSI反映了超賣狀態(tài)。在這樣的環(huán)境下,，市場(chǎng)有可能形成空頭買入平倉(cāng)行情,。
    利用RSI揭示相互背離現(xiàn)象的具體方法是，當(dāng)價(jià)格向上創(chuàng)出當(dāng)前趨勢(shì)的新高時(shí),，RSI卻沒(méi)有形成新高,，未能與之配合，這就構(gòu)成了一個(gè)負(fù)面相互背離信號(hào),，可能是一個(gè)看跌信號(hào);當(dāng)價(jià)格向下跌出當(dāng)前趨勢(shì)的新低時(shí),，RSI卻沒(méi)有形成新低，則構(gòu)成了正面的相互背離現(xiàn)象。在相互背離現(xiàn)象出現(xiàn)時(shí),，如果RSI擺動(dòng)指數(shù)的數(shù)值正處在超買區(qū)或超賣區(qū),，則相互背離現(xiàn)象具有更強(qiáng)的技術(shù)意義。
    在圖14.1中,，既顯示了一個(gè)看漲的正面RSI相互背離現(xiàn)象的例子,，也顯示了一個(gè)看跌的負(fù)面RSI相互背離現(xiàn)象的例子,，兩者分別為蠟燭圖分析提供了參考依據(jù),。在1月24日的低點(diǎn)處，RSI的數(shù)值為28%,。1月31日,，市場(chǎng)形成了當(dāng)前趨勢(shì)的新低點(diǎn)。此時(shí),，RSI的數(shù)值是39%,。這個(gè)數(shù)字明顯高于1月24日的28%。新低價(jià)格水平對(duì)應(yīng)著較高的RSI水平,，構(gòu)成一個(gè)看漲的正面相互背離信號(hào),。除了該正面相互背離信號(hào)之外，1月31日的白色蠟燭線覆蓋了前一根黑色蠟燭線,，產(chǎn)生了一個(gè)看漲的吞沒(méi)形態(tài),。
    如圖所示，3月14日是一根十字星線,。次日,，市場(chǎng)又形成了一根近似于上吊線的蠟燭線(這一天的下影線不夠長(zhǎng)，因此不能算作一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的上吊線),。就在上述潛在的看跌蠟燭圖信號(hào)出現(xiàn)的同時(shí),，RSI也發(fā)出了一個(gè)警告信號(hào)。具體來(lái)說(shuō)就是,，對(duì)應(yīng)于3月15日和16日的價(jià)格新高峰,。RSI圖線卻呈現(xiàn)出逐步降低的局面。這就形成了一個(gè)看跌的負(fù)面相互背離信號(hào),。3月21日,，市場(chǎng)又發(fā)動(dòng)了另一輪向上的沖擊，盡管這里也形成了價(jià)格新高,，但是RSI的水平依然持續(xù)下降,。結(jié)果，市場(chǎng)向下回落,，一直達(dá)到了3月形成的位于1.11美元處的支撐區(qū),。
     圖14.2所示為從一個(gè)看跌吞沒(méi)形態(tài)開始的下跌行情終止于一個(gè)刺透形態(tài)。從這個(gè)刺透形態(tài)看，市場(chǎng)的前景具有建設(shè)性,。這一技術(shù)意義得到了RSI的正面相互背離現(xiàn)象的支持,。有些技術(shù)分析師也對(duì)RSI的圖線進(jìn)行趨勢(shì)線分析。在這一實(shí)例中,，盡管3月29日價(jià)格創(chuàng)出了新低,，但圖示的RSI上升趨勢(shì)的支撐線卻維持著它的有效地位。
     圖14.2解釋了我們將蠟燭圖與RSI結(jié)合起來(lái)的另一個(gè)理由,。有時(shí)候,，RSI需要得到進(jìn)一步的驗(yàn)證才能構(gòu)成交易信號(hào)，而蠟燭圖也許能搶先第三者一步,，發(fā)出這樣的看漲或看跌驗(yàn)證信號(hào),。具體說(shuō)來(lái)，如果RSI先后滿足了下列二個(gè)條件,，有些技術(shù)分析者就將之歸結(jié)為一個(gè)看漲信號(hào),。首先，RSI必須與價(jià)格形成正面相互背離;其次,，RSI必須向上漲過(guò)前一個(gè)高點(diǎn),。在這一實(shí)例中，這就意味著RSI必須向上超過(guò)4月20日的數(shù)值(如點(diǎn)A所示),。根據(jù)上述要求,，只有等到點(diǎn)B處，RSI的看漲信號(hào)才能夠最后完成,。然而,，通過(guò)前面討論的看漲蠟燭圖指標(biāo)(那根刺透線)與RSI正面相互背離信號(hào)的綜合分析，早在點(diǎn)B幾天之前,，我們就有可能得出這個(gè)看漲信號(hào),。
    在上升趨勢(shì)的發(fā)展過(guò)程中，十字線的出現(xiàn)是一個(gè)警告信號(hào),。但是,，同所有的技術(shù)線索一祥，這也可能使我們誤入歧途,。如果我們要把這種誤導(dǎo)的技術(shù)信號(hào)過(guò)濾掉,，那么，參照其它的技術(shù)分析工具是一個(gè)辦法,。   
    圖14.3顯示了利用RSI作為其驗(yàn)證工具的一個(gè)實(shí)例,。5月中旬，市場(chǎng)形成了一根看跌的流星線,，以及一系列十字線(點(diǎn)A所示的期間),。這些信號(hào)標(biāo)志當(dāng)前的上升趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束,，因此至少在此后的數(shù)周里，市場(chǎng)暫時(shí)轉(zhuǎn)入一個(gè)水平的交易區(qū)內(nèi)中,。經(jīng)過(guò)這個(gè)調(diào)整階段后,，市場(chǎng)在點(diǎn)B處形成了一輪上漲行情，將價(jià)格推到了新高水平,。此處的新高價(jià)格水平,，比A點(diǎn)處高點(diǎn)的水平高100個(gè)點(diǎn)。不過(guò),，在點(diǎn)B處,，RSI的值卻還處在點(diǎn)A處的水平。這反映出市場(chǎng)內(nèi)部的上升動(dòng)力已經(jīng)有所不濟(jì),。在點(diǎn)B處,，還有一個(gè)孕線形態(tài),，這又為我們拉響了一次警報(bào),。
    在點(diǎn)B所示的期間，市場(chǎng)從高位向下回落了100點(diǎn),。經(jīng)過(guò)這一段調(diào)整,，市場(chǎng)再度形成一段上漲行情。經(jīng)過(guò)這一次上漲,，市場(chǎng)在點(diǎn)C處向上觸及了3000點(diǎn)的水平,。此時(shí)的新高價(jià)位已經(jīng)向上急劇地超越了點(diǎn)B處的市場(chǎng)價(jià)位，但是與此形成鮮明對(duì)照的是,，RSI的水平卻明顯降低了,。在點(diǎn)C處，除了上述看跌背離信號(hào)之外,，市場(chǎng)還形成了圖示的一根流星線,、一根十字線以及一根上吊線。這些蠟燭線的出現(xiàn)說(shuō)明,，盡管價(jià)格達(dá)到了新高,，但是市場(chǎng)的內(nèi)部架構(gòu)已經(jīng)搖搖欲墜了。