主力是如何做莊的？ 主力是如何做莊的,？
1,、 新舊主力簡介 以前的股市，莊家橫行,，那是名副其實的莊股橫行時代,。相對現(xiàn)在的主力來說，其資金規(guī)模一般較少,，但操作手法卻比較露骨,。而現(xiàn)在，由于機構(gòu)數(shù)量眾多,，幾乎每一只股票中,，都有機構(gòu)進入,，除了中小板股票外，卻很少有一家機構(gòu)能夠獨立控盤,。因此,，目前股市，有點象“處處有莊家,，又處處無莊家”的味道,。 以前股市中，莊家大致可以分成如下類型：小基金,、券商,、上市公司或者大企業(yè)、聯(lián)手大戶,、境外游資,、上市公司與投機資金，等等,。由于前期股市規(guī)模不大,，個股流通盤也不大，所以一般有2～3億元資金就足夠做一只中等規(guī)模的股票了,。 前段時間,，由于基金大規(guī)模擴容，機構(gòu)的大力培育,、流動性泛濫對股市的吸引,，前段的股市主力與早前相比已經(jīng)大不相同了。從目前的市場主力資金構(gòu)成看,，可以分成幾類： 最核心的主力資金,。這類資金與國家高層有非常密切的關(guān)系，不但能夠最先獲取政策信息,，同時還可影響政策的制定,。這部分資金最神秘，但卻是市場中最核心的主力,，這批資金的動向,，往往對股市運行方向有引導(dǎo)性作用。有人估計這批資金數(shù)目可能在2000～5000億元左右的規(guī)模,。每每在股市最危險的時候,，出來救市的就是這批資金。有時有人認為是平準基金性質(zhì)的資金,，但我認為不是,，這也只是正常的主力資金。只不過資金的背景比較神秘。 保險類資金,。這批資金與政府關(guān)系也比較密切,，因為其性質(zhì)屬于半政府性質(zhì)。其中最有代表性的便是社?；?，其次是人壽等普通保險公司。由于社?；鹬荒苜嵅荒苜r,，所以這批資金的動向，對股市的運行也有較好的參考作用,。這批資金進出股市伸縮性較大,，不同時期規(guī)模有明顯變化。 QFII,。這是近年新出現(xiàn)的境外合法投機資金,。這類資金目前規(guī)模不大，但市場理念和操作手法卻非常先進,，曾一度是國內(nèi)其他主力資金效仿的對象,。但隨著時間的推移，其本土化趨勢也在加快,。這類資金對市場的敏銳和對未來熱點的把握非常到位,。這類資金與國際游資也有著千絲萬縷的聯(lián)系。 公募基金,。這是目前市場上規(guī)模最大的金融資本,，是現(xiàn)在股市中名副其實的最大主力。如果說核心資金是行情的引導(dǎo)者,，那么這批資金就是行情的推動者,。不過隨著大小非的持續(xù)解禁，公募基金市場大佬的地位漸漸開始讓位于以大小非為主的產(chǎn)業(yè)資本,。由于這批資金來源比較復(fù)雜,，層次又不高，規(guī)模卻很大,，因此，常被管理層作為調(diào)控市場的工具,，通俗地說就是給管理層當(dāng)槍使,，也就是經(jīng)常說的“管理層調(diào)控市場的御用工具”。由于這類基金在運作上常受管理層干預(yù),，因此還不能看成完全市場化運作,，一旦管理層干預(yù)后基金受損，受損失的最主要還是廣大基民。隨著市場機構(gòu)化程度的不斷提高,，這類資金以后將成為其他機構(gòu)的主要博弈對象,。隨著行情的不斷演繹，其中部分偏股型基金將逐漸被即將出現(xiàn)的對沖基金所取代,。目前這類資金占滬深二市流通市值的15～20％左右,。 國有大企業(yè)資金和企業(yè)年金。這類資金規(guī)模也不小,。由于這類資金本身就是企業(yè)資金,，因此對相關(guān)行業(yè)的發(fā)展把握的非常到位，其中還包括一些大型國企的重大題材把握,，其中最典型的就是寶鋼系企業(yè)資金,。這類資金規(guī)模伸縮性較大，受國家貨幣政策影響明顯,。 券商,、信托和私募基金。券商在前期的五年熊市中損失慘重,，因此無論從資金規(guī)模還是對市場影響力,，都已淪為二等公民。其中一些大的私募基金規(guī)模已經(jīng)可以和券商不相上下,。當(dāng)然,，由于券商得天獨厚的交易信息資源以及投行業(yè)務(wù)優(yōu)勢，因此在題材股的把握上比其他資金更加準確,，但這也茲生了最多的老鼠倉,，因此這也使得券商重倉股走勢總是有氣無力。值得注意的是,，私募基金有呈擴大趨勢,，其操盤手法與以前的做莊沒有多大區(qū)別，這主要體現(xiàn)在中小板股票中,。事實上,，很多私募基金主要運作者，就是以前的股市莊家培養(yǎng)起來的,。隨著大小非的不斷解禁,，這類資金與大股東坐莊的可能性最大。 上市公司,。自從股改以后,，上市公司對自身股價的關(guān)注空前熱情，這是因為全流通后,，股價已經(jīng)和自身利益息息相關(guān)了,，隨著MBO和管理層股權(quán)激勵措施的出臺,，上市公司核心層有較大做高市值的沖動，以便高價減持,。其中最典型象三一重工,。其中有些私募基金也與上市公司相互配合，共同謀利,。這一點,，有點象以前的坐莊模式。其操作對象以小市值低價題材股為主,；相對來說,，私募基金更喜歡獨自運作中小板股票。這類資金的數(shù)目不好估計,。 以上說的是目前市場上的金融資本,。其實隨著大小非解禁不斷推進，以大小非為主的產(chǎn)業(yè)資本規(guī)模將越來越大,，產(chǎn)業(yè)資本將有望取代公募基金成為名副其實的市場第一大主力,，并且在未來1～3年時間內(nèi)，在相關(guān)上市公司的股票運作中,，將取代金融資本成為市場新的超級主力,。由于這部分資金具有與生俱來的行業(yè)敏感、信息優(yōu)先等優(yōu)勢,，因此在與金融資本的較量中,，更容易占據(jù)上風(fēng)。 莊家既然是家,，就有家的構(gòu)成和分工,。莊家一定有一位總負責(zé)人，負責(zé)大的方針和決策,，譬如股票類型選擇,、進莊時機、持倉規(guī)模,、操作手法,、出貨方式、人員分工以及資金調(diào)度安排等,?？梢哉f，莊家中最重要的就是總負責(zé)人,，是整個坐莊過程的總策劃人總設(shè)計師,。 操盤手大家聽得最多,，其實就是一個交易員的角色。當(dāng)然不同操盤手由于個人素質(zhì),、品行以及情緒波動等會影響股票價格走勢,。由于不同的操盤手操作思路不同，因此我們在仔細觀察盤口的時候,，要經(jīng)常揣摩操作手的操作思路,。操盤手年齡一般不大，太大反應(yīng)跟不上,。由于操盤手每天的操作計劃是由總負責(zé)人下達的,，個人能發(fā)揮的空間很有限。尤其是總負責(zé)人常根據(jù)市場情況不時變化操作計劃,，因此操盤手獨立性很小,。所以，如果跟莊操作信息是通過操盤手提供的,，虧損的可能性反而比較大,。隨著科技的發(fā)展，電腦程序化交易應(yīng)用得越來越多,，以后操盤手的工作將更簡單,，最后將變成國外目前較普遍的交易下單員。 前年行情的市場主力,，已經(jīng)輪為基金了,。但總體來說，其坐莊與以前在原理上是一樣的,。 基金做莊的總負責(zé)人,，為投資總監(jiān)；調(diào)研人員為專門的基金調(diào)研部門,；公關(guān)宣傳自然是各種媒體,，鼓吹的是投資理念而不是單個股票題材；資金調(diào)度員當(dāng)然就是證監(jiān)會基金發(fā)審部了,；操盤手就是基金的專門交易室,。 主力坐莊，一般要經(jīng)過選股,、調(diào)研,、計劃書,、試探、建倉,、洗盤,、拉升、震倉,、出貨這幾個過程,。 莊家選股。 以前的莊家選股,，多數(shù)是選行業(yè),、選盤子、選題材,。在這方面,，有的是有資金的機構(gòu)主動去找項目，有的是有項目的上市公司主動去找投機資金,，一般而言股票咨詢機構(gòu)就是他們的中間人,。如果上市公司配合，則總負責(zé)人會制定一個操作計劃書,，開始指令操盤手按計劃建倉,。當(dāng)然如果上市公司自己既有項目又有資金的話，轉(zhuǎn)幾道彎注冊看似不相關(guān)的皮包公司自己炒做自家股票的也有,，以前的德隆就是典范,。 隨著大小非解禁完成，大股東將成為名副其實的主力,。以后其他機構(gòu)將成為大股東的跟莊機構(gòu),。當(dāng)然也有可能是大股東和其他機構(gòu)合謀?？傊?，以后主力要做莊，首先得看大股東的臉色,。 而現(xiàn)在基金選股,，主要是根據(jù)宏觀經(jīng)濟發(fā)展特點來選股?；鸬膶ｉT研究部門會根據(jù)總體經(jīng)濟發(fā)展和國家政策導(dǎo)向,，先選出一個股票池提供給投資部門（有些小基金由于研究力量有限，干脆直接購買券商投資報告）,，然后基金經(jīng)理會通過調(diào)研部門對相關(guān)上市公司摸底,，一旦上市公司情況符合，則會確定其中的建倉股票,，制定建倉計劃,，最后將每天的交易指令下達至基金內(nèi)部交易室,，由操盤手根據(jù)指令在規(guī)定的價格范圍內(nèi)建倉相應(yīng)數(shù)量的股票。圈內(nèi)叫“配置”,。重點建倉稱為“超配”,。 莊家試盤。 莊家在各種環(huán)境具備發(fā)動行情的情況下,，準備嚴密的坐莊計劃準備正式進莊，為了達到操縱股價獲取利潤的目的,，在正式進莊前還要展開試盤動作,，其目的是做到知己知彼。 莊家通過試盤,，主要是想了解這只股票是否已有莊家潛伏,。如果有莊家潛伏，則該股籌碼會體現(xiàn)非散戶持有的特征,，因此新莊家必須采取相應(yīng)的方法解決,，決定是換莊、搶莊,、聯(lián)莊,、助莊、跟莊還是棄莊,。 莊家通過試盤,，還可以試探股票的籌碼分布情況。根據(jù)試盤時上檔籌碼的拋壓輕重,，下檔買盤的支撐力度,，初步估計會有多少籌碼能被吸收，以便制定正確的建倉計劃,。試盤時買進的籌碼,，還可用于正式建倉時打壓使用，以便在更低價位買入更多股票,。 莊家試盤的方式,，一般是在股價風(fēng)平浪靜時出其不意地猛然將股價大幅拉升，然后再讓股價自然回落,，以便測試盤中籌碼拋壓情況,，以決定隨后的建倉是采取拉高建倉、橫盤吸籌還是打壓建倉,。還有一種試盤是在股價走勢平靜時突然將股價大幅打低,，以測試有多少恐慌盤拋出或有多少場外跟風(fēng)盤愿意買進。 莊家建倉 莊家在確定可以進莊后,，將正式展開建倉動作,。 莊家試盤后買進的籌碼部分用來打壓股價,，以連續(xù)下跌或陰跌的方式逼投資者恐慌出局。而一旦這種方式成交量無法再放大,，說明恐慌盤已經(jīng)基本出盡,，剩下的是堅定的長線持倉者，那么這時莊家將不再打壓,，而是展開橫盤振蕩吸籌,，這個時候?qū)?yīng)的圖形一般便是30日線開始走平。在這個過程中,，莊家收集到的是非常寶貴的原始籌碼,。一旦哪天股價放量掃貨突破30日線上漲，說明莊家原始籌碼基本收集完畢,。莊家建倉一般發(fā)生在股價運行趨勢圖的筑底階段,。 莊家在建完原始倉位后，一般還會再次買入一些籌碼,，對應(yīng)在圖形上的就是從底部啟動后的第一次上漲,。在這個過程中，圖形上會表現(xiàn)出成交量與以前相比根本性放大,，股價已經(jīng)開始明確的向上突破,。 莊家拉升 而對莊家來說，如何盡快將股價拉離自己的建倉成本區(qū)是最先要考慮的事情,。因此這就有了初級拉高動作,。 一旦大盤不再大幅下跌或者筑底基本完成，就是莊家開始行動的時候,。莊家一般會選擇這個時期第一次拉高股價,，其目的有二，一是快速脫離成本區(qū),，二是完成剩余倉位建立,。一旦脫離成本區(qū)，萬一大盤有個風(fēng)吹草動不至于基本倉位被動被套,。這個階段,，對應(yīng)的就是底部中線黃金買入法出現(xiàn)以前的那段上漲行情，也就是三線交叉底部短線買入法所捕捉到的那段短線上漲行情,。 經(jīng)過初次拉高后,，莊家對于盤中的跟風(fēng)盤和拋壓盤了解得更清楚，這個階段為操盤手以后的做盤提供了較好的依據(jù),。經(jīng)過初次拉升后,，市場中部分看好該股的投資者，以及部分懂技術(shù)分析的投資者已經(jīng)跟風(fēng)買入了，而此時股價尚處于啟動初期,，因此莊家是不會容許有太多的投資者一開始就跟風(fēng)的,。這時莊家就會展開第一次洗盤動作。 經(jīng)過初次拉高后,，莊家對于盤中的跟風(fēng)盤和拋壓盤了解得更清楚,，這個階段為操盤手以后的做盤提供了較好的依據(jù)。經(jīng)過初次拉升后,，市場中部分看好該股的投資者,，以及部分懂技術(shù)分析的投資者已經(jīng)跟風(fēng)買入了，而此時股價尚處于啟動初期,，因此莊家是不會容許有太多的投資者一開始就跟風(fēng)的,。這時莊家就會展開第一次洗盤動作。 第一次洗盤基本結(jié)束的標志就是K線再也不出現(xiàn)大起大落走勢,，而是變成越來越短的底部十字星走勢，同時成交量也大幅萎縮,。這些特征表明殺跌盤已經(jīng)徹底清除干凈,，市場外面的浮動籌碼極少。至此,，莊家的洗盤目的達到,。此時對應(yīng)的圖形特征，就是我們“底部中線黃金買入點”,。 一旦洗盤完成,，莊家跟下來要做的，便是展開最具爆發(fā)力的中線上漲行情,。 對于莊家的中線上漲行情,，也不是一步到位拉到頂（特例是底部連續(xù)漲停個股，一口氣連續(xù)長陽拉完這個中線上漲行情,，這種拉升法我們可以采用底部漲?；蜻B續(xù)漲停戰(zhàn)法阻擊），而是每上漲一段時間,，便展開一次洗盤動作,。有經(jīng)驗的操盤手，還會將圖形做出規(guī)律走勢,，給關(guān)注該股的投資者造成思維定式,，以便在最后出貨階段設(shè)置陷阱。在這個階段,，我們可以采用加倍取整法,，大致判斷股價何時將開始調(diào)整。同時可以采取“回調(diào)波段買入法”和“平臺突破波段買入法”捕捉相應(yīng)波段上漲機會。 上面這張圖包括的操作方法有：三線交叉短線買入法,、底部中線黃金買入法,、回調(diào)波段買入法、短線回檔買入法,、黃昏星見頂,，等技術(shù)方法，大家看看方法對應(yīng)位置 注意30日線運行,。 在經(jīng)過中級拉升和洗盤后,，莊家將進入最后的拉升階段。在這個階段,，莊家的主要目的便是拉開上漲空間便于最后出貨,。體現(xiàn)在圖形上，就是莊家猛烈的連續(xù)拉升,，連續(xù)長陽,，極度誘惑那些場外的普通投資者跟風(fēng)。在這個階段,，莊家一定要通過連續(xù)大幅上漲,，以猛烈的上漲姿態(tài)，堅定的上漲態(tài)度,，徹底摧毀場外普通投資者的觀望心理防線,，使他們最終經(jīng)不住這種誘惑而如飛蛾撲火一樣奮不顧身地追高買入，而莊家則在大幅上漲過程中開始隱蔽出貨,。這個階段的圖形特點,，便是股價大幅遠離30日線，短期均線變得極其陡峭而無法再放大,，成交量也隨著股價的大幅上漲而急促放大,。當(dāng)普通投資者還沉浸在價量齊升后市可能再拉長陽的美好憧憬中，頂部悄然而至,，不知不覺走向莊家布下的死亡陷阱,。這個時候，我們要做的,，就是一旦發(fā)現(xiàn)股價有短線見頂跡象,，在第一時間和莊家說88，留下其他不懂技術(shù)的傻瓜站在高高的山頂上放風(fēng),。 配套閱讀：
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